淺析稅收理財(cái)

　　【摘 要】 企業(yè)稅收理財(cái)，是在圍繞實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，遵守國(guó)家稅收法規(guī)的前提下，采用適當(dāng)公允的理財(cái)手段，在企業(yè)籌資、投資、經(jīng)營(yíng)收益分配等環(huán)節(jié)展開稅收籌劃，以達(dá)到正確計(jì)量應(yīng)納稅額、合理避稅或免除納稅的一種理財(cái)工具。
　　【關(guān)鍵詞】 稅收； 理財(cái)； 財(cái)務(wù)管理
　　
　　稅收理財(cái)是對(duì)企業(yè)資金用稅收的方法進(jìn)行管理的一種方法。隨著我國(guó)稅收理財(cái)方案的提出，集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員逐漸意識(shí)到通過稅收在企業(yè)的投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、收益分配活動(dòng)、跨國(guó)公司以及理財(cái)?shù)母鱾€(gè)環(huán)節(jié)中進(jìn)行對(duì)企業(yè)資金的管理也是一種很好的方案，可以減少企業(yè)資金不必要的稅務(wù)性流出。
　　
　　一、企業(yè)稅收理財(cái)問題的提出
　　
　　近年來，在企業(yè)管理業(yè)界有一種管理觀念被廣泛認(rèn)同和推廣，那就是：企業(yè)管理的中心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的中心是資金管理?？梢娰Y金管理即理財(cái)問題是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的重要方面。稅收對(duì)企業(yè)來說是資金的流出，具有強(qiáng)制性、無償性和固定性的特點(diǎn)，但利用稅收政策，合理避稅，節(jié)約資金，是理財(cái)?shù)闹匾獌?nèi)容之一。實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，企業(yè)稅收理財(cái)無疑是財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的重要方面。而現(xiàn)實(shí)情況是，財(cái)務(wù)人員普遍能熟練掌握會(huì)計(jì)記賬技術(shù)，這固然能避免因技術(shù)性錯(cuò)誤而遭致稅務(wù)部門的罰息，避免不必要的稅務(wù)性現(xiàn)金流出；而另一方面是當(dāng)前財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)決定了企業(yè)稅收理財(cái)仍是非常薄弱的環(huán)節(jié)，這不僅是因?yàn)樨?cái)務(wù)人員缺乏稅收理財(cái)知識(shí)，而且在理論上和實(shí)際工作中并未引起足夠重視。再者，由于財(cái)務(wù)人員缺少稅收理財(cái)?shù)氖侄?，放棄了許多本來可以享受的稅收優(yōu)惠政策。因此，在遵守稅法的前提下，合理利用稅收政策，達(dá)到合理避免或延遲納稅、少交甚至免除納稅是財(cái)務(wù)人員的重要任務(wù)。就納稅的角度看企業(yè)稅收理財(cái)比單純的會(huì)計(jì)記賬更為重要。企業(yè)稅收理財(cái)是在圍繞實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，在遵守國(guó)家稅收法規(guī)的前提下，采用適當(dāng)公允的理財(cái)手段，在企業(yè)籌資、投資、收益分配等環(huán)節(jié)展開稅收理財(cái)，以達(dá)到正確計(jì)量應(yīng)納稅額，推遲納稅、合理避稅或免除納稅為目的的一種理財(cái)工具。
　　
　　二、企業(yè)稅收理財(cái)?shù)奶卣?br/>　　
　　由于企業(yè)稅收理財(cái)?shù)男再|(zhì)仍屬于企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的范疇，因此，稅收理財(cái)?shù)奶卣魇窍鄬?duì)于其他理財(cái)活動(dòng)而言的。企業(yè)稅收理財(cái)?shù)奶卣饔校?br/>　　政策性。企業(yè)稅收理財(cái)是在合法的前提下進(jìn)行的，涉及的都是屬于國(guó)家政策性很強(qiáng)的理財(cái)活動(dòng)，稅收理財(cái)活動(dòng)不是偷稅，它要求財(cái)務(wù)人員要有很強(qiáng)的政策觀念。
　　實(shí)用性。企業(yè)稅收理財(cái)活動(dòng)不僅直接關(guān)系到國(guó)家、企業(yè)之間利益的調(diào)節(jié)，而且國(guó)家的稅收政策實(shí)際上也體現(xiàn)了某種傾斜性和目的性，企業(yè)應(yīng)針對(duì)自身的特點(diǎn)，熟悉與本企業(yè)相關(guān)的稅收理財(cái)知識(shí)，制訂與自身業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的稅收理財(cái)方案，講究實(shí)用至上。
　　時(shí)效性。政策的時(shí)間性必然要求企業(yè)稅收理財(cái)活動(dòng)的時(shí)效性，要求財(cái)務(wù)人員針對(duì)變化的稅收政策相應(yīng)調(diào)整適合本企業(yè)的稅收理財(cái)方法，避免使用過時(shí)的東西。
　　整體效益性。尤其對(duì)集團(tuán)企業(yè)而言，要追求整個(gè)集團(tuán)企業(yè)的價(jià)值最大化，以能否降低整個(gè)集團(tuán)的稅負(fù)為出發(fā)點(diǎn)，通過資產(chǎn)重組、資源優(yōu)化配置等手段，實(shí)現(xiàn)整體效益的提高。
　　
　　三、企業(yè)稅收理財(cái)?shù)木唧w內(nèi)容
　　
　?。ㄒ唬┢髽I(yè)籌資活動(dòng)稅收理財(cái)
　　企業(yè)籌資可以選擇負(fù)債籌資和權(quán)益籌資兩種方式。相比之下，利用負(fù)債籌資所支付的利息可以在稅前列支，利用權(quán)益籌資所支付的股息只能在交納所得稅之后分配。因此，利用負(fù)債籌資方式能極大地降低企業(yè)的實(shí)際資金成本。企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，而且一旦債券轉(zhuǎn)換成功，不需要償還本金和利息，不失為籌資的一種好方法，尤其是對(duì)發(fā)展前景較好的企業(yè)更應(yīng)該大膽試用。從負(fù)債各籌資方式的成本看，商業(yè)信用的籌資成本最低，長(zhǎng)期借款成本其次，發(fā)行債券的成本最高，因?yàn)閭陌l(fā)行費(fèi)一般比較大。企業(yè)稅收理財(cái)活動(dòng)可通過有效地組織企業(yè)的投資和籌資活動(dòng)最大限度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)，為企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)良好的財(cái)務(wù)環(huán)境。
　?。ǘ┢髽I(yè)投資活動(dòng)稅收理財(cái)
　　1.確定投資企業(yè)的注冊(cè)地點(diǎn)。稅法中國(guó)家實(shí)行稅收優(yōu)惠的注冊(cè)地點(diǎn)有：國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、老少邊窮地區(qū)。應(yīng)選擇稅負(fù)較輕的地區(qū)作為企業(yè)注冊(cè)的地點(diǎn)，以謀求今后的稅收利益。但要注意，企業(yè)所得稅稅法中減免稅優(yōu)惠措施，對(duì)一個(gè)企業(yè)如有減免政策交叉的情況的，稅收在具體執(zhí)行時(shí)要適當(dāng)選擇適用的優(yōu)惠政策，不能多項(xiàng)優(yōu)惠政策共用。
　　2.確定投資企業(yè)的類型。稅法中國(guó)家實(shí)行稅收傾斜的企業(yè)類型有：民政部舉辦的福利企業(yè)和街道創(chuàng)辦的福利生產(chǎn)單位、安置“四殘”人員的企業(yè)、高校校辦企業(yè)、外商投資企業(yè)、水利部門舉辦的企業(yè)、農(nóng)業(yè)部門舉辦的企業(yè)、國(guó)家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)。
　　3.確定投資產(chǎn)品類型。稅法對(duì)下列產(chǎn)品項(xiàng)目實(shí)行稅收優(yōu)惠：利用“三廢”的產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品、列入國(guó)家科委計(jì)劃的新產(chǎn)品、“星火科技”產(chǎn)品，以及國(guó)家規(guī)定的其他減免稅產(chǎn)品等。
　　4.確定固定資產(chǎn)投資方式。固定資產(chǎn)投資方式分購買和租賃兩種方式。采用購買投資的好處是折舊抵稅，減少賬面利潤(rùn)少納所得稅。不足的地方是，首先是交納固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅；其次是在建工程期間的借款利息也不能在稅前抵扣，而是一并計(jì)入固定資產(chǎn)原值，通過折舊的方式逐年抵扣，無疑使企業(yè)因納稅而導(dǎo)致現(xiàn)金流出提前，損失資金的時(shí)間價(jià)值。租賃的好處是租金抵稅，也可以避免因設(shè)備過時(shí)被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)，缺陷是無折舊抵稅。企業(yè)應(yīng)權(quán)衡以上兩方面的因素，選擇能最大限度降低稅負(fù)的理財(cái)方案。
　?。ㄈ┢髽I(yè)經(jīng)營(yíng)期間的稅收理財(cái)
　　企業(yè)財(cái)會(huì)人員對(duì)于各種流轉(zhuǎn)稅的運(yùn)用、交納政策要非常清晰，按時(shí)、定額交納應(yīng)視為一條原則，還要掌握稅收優(yōu)惠政策，既不能提前交納造成企業(yè)時(shí)間價(jià)值的浪費(fèi)，也不能超期交納造成滯納金的流出。這里還有一個(gè)稅法延期交納稅款的問題，稅法規(guī)定“納稅人因有特殊困難，不能按期交納稅款的，經(jīng)省級(jí)以上稅務(wù)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)的可以延期繳納的企業(yè)主要有：發(fā)生人力不可抗拒的自然災(zāi)害；現(xiàn)金、支票及其他財(cái)產(chǎn)遭偷竊；國(guó)家調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策直接影響；短期借款拖欠等。企業(yè)在批準(zhǔn)的延期繳納稅款期間，不加收滯納金。
　　（四）企業(yè)收益分配活動(dòng)稅收理財(cái)
　　1.積累超額利潤(rùn)避稅。由于股東接受股利交納的所得稅高于其進(jìn)行股票交易的資本利得稅，所以公司可以通過積累利潤(rùn)使股價(jià)上漲來幫助股東避稅。我國(guó)法律對(duì)公司累積利潤(rùn)尚未做出限制性規(guī)定，公司可以將準(zhǔn)備發(fā)放的現(xiàn)金股利轉(zhuǎn)變?yōu)橛矛F(xiàn)金收購本公司股票注銷，使股價(jià)上漲幫助股東獲利。當(dāng)然，公司減少資本，注銷股份須經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)。
　　2.再投資避稅。企業(yè)將可以分配的凈利用于再投資，如增加新投資項(xiàng)目式擴(kuò)充注冊(cè)資本，可以享受投資退稅的優(yōu)惠政策。
　　3.資產(chǎn)重組，達(dá)到整體稅負(fù)減少的目的。如集團(tuán)公司內(nèi)部資產(chǎn)重組，通過各子公司之間優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與劣質(zhì)資產(chǎn)的相互置換，使盈利較多的子公司賬面利潤(rùn)下降，虧損公司的賬面虧損減少，從而減少整體的應(yīng)納稅所得額。
　　4.兼并虧損企業(yè)避稅。從節(jié)稅的角度要考慮兩個(gè)問題：一是兼并方式，一般采用吸收合并或控股兼并，不能采用創(chuàng)立兼并方式。因?yàn)閯?chuàng)立兼并的結(jié)果是企業(yè)都失去法人資格，被并企業(yè)的虧損已經(jīng)核銷，無法抵減合并后企業(yè)的利潤(rùn)；二是考慮被并企業(yè)的虧損額，虧損額太小，達(dá)不到節(jié)稅的理想效果。虧損額太大，固然能達(dá)到節(jié)稅的目的，但有損原盈利企業(yè)形象，影響公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
　?。ㄎ澹┛鐕?guó)公司稅收理財(cái)
　　對(duì)跨國(guó)公司來講，由于各國(guó)稅率的不同，可以利用轉(zhuǎn)讓價(jià)格調(diào)節(jié)各不同所在國(guó)公司的進(jìn)價(jià)和售價(jià)，從而實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司整體價(jià)值的最大化。利用轉(zhuǎn)讓價(jià)格，一般可以減輕所得稅稅負(fù)和關(guān)稅稅負(fù)。在所得稅方面，如果甲子公司所在國(guó)的所得稅較高，盡可能減少甲子公司的利潤(rùn)，通常的辦法是提高甲子公司的進(jìn)價(jià)。如果乙子公司所在國(guó)的所得稅較低，則盡可能增加乙子公司的利潤(rùn)，通常的辦法是提高乙子公司的售價(jià)，這種做法的實(shí)質(zhì)是將利潤(rùn)在不同所在國(guó)的公司之間進(jìn)行人為的轉(zhuǎn)移，減少所得稅稅負(fù)。在關(guān)稅方面，由于關(guān)稅一般實(shí)行從價(jià)計(jì)征的比例稅率，因此，母公司或子公司相互之間向位于高關(guān)稅國(guó)的公司銷售商品，可以采用較低的轉(zhuǎn)讓價(jià)出口；相反，如果向低關(guān)稅國(guó)的公司銷售，可以提高轉(zhuǎn)讓價(jià)銷售商品，從而減輕集團(tuán)公司的整體稅負(fù)，獲得收益。
　　通過以上分析可以了解到各時(shí)期的稅收理財(cái)都有其各自的利與弊，但在現(xiàn)實(shí)生活中，集團(tuán)企業(yè)都未對(duì)稅收理財(cái)這個(gè)方面加以任何的關(guān)注，致使理財(cái)人員忽略了稅收也可以理財(cái)這方面的問題。稅收理財(cái)不僅僅可以使企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)最大化，還可以促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理。
　　稅收理財(cái)就是通過稅收管理這條渠道對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行管理的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并且稅收管理可促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化，可以促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。企業(yè)如果要用稅收理財(cái)這條渠道進(jìn)行財(cái)務(wù)管理必須加強(qiáng)對(duì)理財(cái)人員的培訓(xùn)?！?br/>