從緊貨幣政策背景下的民間借貸

王來華

本文通過分析從緊貨幣政策背景下北海市地角、合浦縣沙田鎮(zhèn)兩個固定民間借貸利率監(jiān)測點40戶民間借貸的有關(guān)情況及其存在的問題，提出一些完善民間借貸發(fā)展的建議。

民間借貸的基本情況

國家從緊貨幣政策活躍了民間借貸。在國家從緊貨幣政策背景下，金融機構(gòu)貸款規(guī)模受到一定程度的限制，游離于國家監(jiān)控之外的民間借貸活動呈現(xiàn)比較活躍的現(xiàn)象。2008年上半年，北海市40戶民間借貸利率監(jiān)測樣本民間借貸發(fā)生額為623萬元，比上年同期增加了62萬元，同比增長11.05％。

民間借貸利率不斷提高。2008年上半年，向農(nóng)戶發(fā)放的民間借貸的加權(quán)平均利率為26.20％，比上年同期增長了5.84個百分點；向其他樣本發(fā)放的民間借貸的加權(quán)平均利率為29.66％，比上年同期增長了8.84個百分點。

民間借貸年利率集中在25％以上，高出司法部門規(guī)定的保護上限。按利率區(qū)間來劃分，2008年上半年北海市40戶民間借貸樣本的年利率主要集中在25％以上，已經(jīng)高出司法部門規(guī)定的人民幣貸款基準利率4倍的保護上限。2008年上半年，給農(nóng)戶發(fā)放的民間借貸的平均利率在15%至35%之間浮動，其利率最低為金融機構(gòu)貸款基準利率的2倍，最高為金融機構(gòu)貸款基準利率的5.33倍。給其他樣本發(fā)放的民間借貸的平均利率在20％至40％之間浮動，其利率最低為金融機構(gòu)貸款基準利率的2.68倍，最高為金融機構(gòu)貸款基準利率的5.91倍。

農(nóng)戶對民間借貸的資金需求削弱。2008年上半年，20戶農(nóng)戶民間借貸發(fā)生額為295萬元，比上年同期減少21萬元，同比下降6.65％；20戶其他樣本民間借貸發(fā)生額為328萬元，比上年同期增加83萬元，同比增長33.88％。

民間借貸中存在的問題

民間借貸對金融機構(gòu)經(jīng)營產(chǎn)生一定負面影響。高額利率的誘導(dǎo)，使有些人冒險挪用金融機構(gòu)貸款來償還或參與民間高息融資，導(dǎo)致潛在金融風險擴大。而且由于民間融資的無序性和趨利性，對農(nóng)村信用社的信貸資金來源和運用影響較大。

不規(guī)范的民間借貸存在一定風險。民間借貸法律手續(xù)一般不齊全，風險隱患較大，一旦出現(xiàn)行業(yè)性和信用風險，借貸資金的安全性將受到很大威脅，易增加社會不穩(wěn)定因素。

民間借貸對國家宏觀政策的執(zhí)行產(chǎn)生一定負面效應(yīng)。資金的趨利性使民間資金的流動帶有較大的盲目性和投機性，不利于產(chǎn)業(yè)布局和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，會導(dǎo)致部分資金投入到國家宏觀調(diào)控行業(yè)，造成民間投資結(jié)構(gòu)的不合理。

引導(dǎo)和規(guī)范民間融資行為的建議

一是建立適宜民間借貸轉(zhuǎn)型的法律規(guī)范。目前我國出臺了小額貸款公司的有關(guān)政策，但有些規(guī)定嚴于銀行執(zhí)行的一般標準，這些制度性障礙不利于民間借貸向小額貸款公司組建的過渡。建議在一定條件下適當放寬民間融資的相關(guān)規(guī)定，為民間借貸轉(zhuǎn)型創(chuàng)造良好的政策環(huán)境。

二是積極扶持農(nóng)村金融機構(gòu)，發(fā)揮民間借貸優(yōu)勢，建立多元化融資環(huán)境。

三是在貨幣政策從緊的宏觀背景下，合理引導(dǎo)民間借貸資金流向。政府部門、人民銀行、銀監(jiān)局等有關(guān)部門要加大國家宏觀調(diào)控政策的宣傳力度，增強政策的透明度，通過信息披露等措施引導(dǎo)民間資金流向國家鼓勵發(fā)展的行業(yè)和領(lǐng)域，避免因低水平重復(fù)投資造成民間融資的風險和損失，使民間借貸盡量與國家宏觀政策相吻合。

四是加強民間融資監(jiān)測工作。人民銀行、銀監(jiān)局、地方政府通力合作，多選擇一些民間融資較為活躍的地方作為重點監(jiān)測點，長期進行調(diào)查監(jiān)測，合理引導(dǎo)民間借貸，降低民間融資的風險，減少融資糾紛。（作者單位：人民銀行廣西北海市中心支行）