新基金發(fā)行“難發(fā)好做”勝手“好發(fā)難做”

國內(nèi)首只社會責(zé)任投資(sRI)產(chǎn)品——興業(yè)社會責(zé)任基金于3月28日起正式發(fā)售，作為國內(nèi)首只SRI產(chǎn)品，該基金的發(fā)行引起了投資者的廣泛關(guān)注，興業(yè)基金總經(jīng)理助理兼市場總監(jiān)楊衛(wèi)東先生日前接受采訪，就投資者關(guān)心的投資回報(bào)、基金發(fā)行、基金規(guī)模等熱點(diǎn)問題做出了回答。

“基金業(yè)績遠(yuǎn)比首發(fā)規(guī)模更重要”

對于大部分國內(nèi)投資者而言。社會責(zé)任投資(SociallyResponsible Invesing，簡稱SRI)還是個陌生的詞匯——所謂社會責(zé)任投資，就是在選擇投資的企業(yè)時，不僅關(guān)注其財(cái)務(wù)、業(yè)績方面的表現(xiàn)，同時關(guān)注企業(yè)社會責(zé)任的履行，在傳統(tǒng)的選股模式上增加了對企業(yè)環(huán)境保護(hù)、社會道德以及公共利益等方面的考量。是一種更全面的考察企業(yè)的投資方式。除了股票篩選以外，這種投資方式還可以通過股東身份促使企業(yè)在社會責(zé)任方面做出更多努力。

作為國內(nèi)創(chuàng)新的首SRI產(chǎn)品，加之近期基金市場遇冷，興業(yè)社會責(zé)任基金的募集情況會怎樣?對此，興業(yè)基金市場總監(jiān)楊衛(wèi)東說，實(shí)際上，興業(yè)基金歷史上幾次發(fā)行新基金都是在行情不太“景氣”的時機(jī)，不過也正如業(yè)內(nèi)所說，“好發(fā)難做”，“難發(fā)好做”，即市場低迷不利于首發(fā)規(guī)模。但卻有利于業(yè)績，保護(hù)投資者的利益?！叭绻梢宰屛覀儊磉x擇。我們會毫不猶豫地選擇后者，畢竟基金的業(yè)績遠(yuǎn)比規(guī)模要來得重要?！睏钚l(wèi)東說道。

規(guī)模是良好業(yè)績的“副產(chǎn)品”

歷經(jīng)了去年下半年基金業(yè)規(guī)模突飛猛進(jìn)的階段，資產(chǎn)管理規(guī)模已成為部分基金公司比拼的焦點(diǎn)之一。對此，楊衛(wèi)東表示，沒有哪只基金不追求規(guī)模的發(fā)展，因?yàn)橹挥羞@樣，公司和股東才能獲取收益，而公司也才有更多實(shí)力去培養(yǎng)優(yōu)秀人才。但興業(yè)基金不會刻意去追求規(guī)模，而是順應(yīng)市場的發(fā)展，把時間和精力更多地放在基金的成長和增值方面，盡到對持有人的責(zé)任，“規(guī)模是良好業(yè)績的副產(chǎn)品”，他強(qiáng)調(diào)。

楊衛(wèi)東認(rèn)為，基金公司的發(fā)展需要立足長遠(yuǎn)。他援引美國舊金山的資產(chǎn)管理公司Dodge&Cox;為例，該公司擁有七十八年的歷史，但是旗下僅有4只基金。晨星公司的資料顯示，所有這四只基金過去五年的表現(xiàn)都在業(yè)界最佳30％之列，三只歷史超過十年的基金都在業(yè)界最佳10％之列。以至于上個月該公司傳出正在創(chuàng)建旗下第五只基金的消息時，在業(yè)內(nèi)引起熱烈的反響——許多投資者認(rèn)為他們有可能遇到了一只即將誕生的偉大產(chǎn)品，“這也是我們公司為之追求的方向：不在乎產(chǎn)品數(shù)量多少，在乎的是把每一只旗下的基金都做好”，楊衛(wèi)東說道。

營銷注重“深耕細(xì)作”

對于基金市場發(fā)展的前景，楊衛(wèi)東信心滿滿。他表示，截至2007年底，基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到了3.2億元，而我國2007年GDP已達(dá)到了24.66萬億元。基金資產(chǎn)所占的比重并不大。但是在直接融資發(fā)達(dá)的成熟市場里面，整個基金規(guī)模應(yīng)該占到GDP的40％左右；從資金來源來看，專戶理財(cái)、QDII業(yè)務(wù)等新業(yè)務(wù)，加上遞增速度十分可觀的中國企業(yè)年金和社保資金等的參與，基金業(yè)的發(fā)展前景還是非常廣闊的。

對于興業(yè)基金在營銷方面的規(guī)劃，楊衛(wèi)東表示，目前市場上相當(dāng)一部分投資者是去年六七月份進(jìn)入市場，在投資理念、風(fēng)險(xiǎn)承受能力方面還不成熟，需要繼續(xù)加強(qiáng)對投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育。另外，這一波市場的急速下跌，造成很多客戶的資產(chǎn)縮水，基金發(fā)行市場方面壓力增大，也就更需要基金公司采取“深耕細(xì)作”的方式，面對面的與渠道和客戶溝通。

楊衛(wèi)東特別提到，目前興業(yè)基金的客戶結(jié)構(gòu)還是以中小投資者為主導(dǎo)，這就要求公司在投資者教育方而做得更細(xì)致，提高服務(wù)質(zhì)量，尤其是客戶服務(wù)和電子商務(wù)方面的工作，“目前我公司改版的網(wǎng)站內(nèi)容已相當(dāng)豐富，除了熱點(diǎn)財(cái)經(jīng)報(bào)道、公司信息等內(nèi)容以外，每個星期還多舉辦基金經(jīng)理‘面對面活動，在線為持有人答疑解惑，這就極大的促進(jìn)了客戶和公司的互動”。