分紅險(xiǎn)“猴市”打響翻身仗

豬年，股市驅(qū)散十年熊市的陰影，迎來(lái)瘋狂的牛市，投連險(xiǎn)也搖身一變成為市場(chǎng)的寵兒。

鼠年，股市上竄下跳，被很多人稱之為“猴市”，投連賬戶也遭遇了縮水的境遇，

穩(wěn)健的分紅險(xiǎn)終于輪到了露臉的機(jī)會(huì)。

2007年12月以來(lái)，多家保險(xiǎn)公司推出了分紅險(xiǎn)。僅2008年1月1日，新華人壽保險(xiǎn)公司推出快速返還型兩全分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品——“幸福年年”。 太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司也推出了鼠年首款個(gè)人分紅保險(xiǎn)“小康之家#8226;鴻福年年兩全保險(xiǎn)”。太平人壽推出了以穩(wěn)健著稱的“福壽連連”。分紅險(xiǎn)新產(chǎn)品接連推向市場(chǎng)，一度低迷的分紅險(xiǎn)高調(diào)吹響了搶占市場(chǎng)的號(hào)角。

常言道“風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)”，不知道鼠年的風(fēng)水是否給了分紅險(xiǎn)？

分紅險(xiǎn)信品高調(diào)入場(chǎng)

中國(guó)人壽上月啟動(dòng)年度紅利派發(fā)工作，鴻泰、鴻豐等產(chǎn)品的分紅率達(dá)到5.9％，刺激該公司的產(chǎn)品銷售猛增，其中，鴻豐等產(chǎn)品銷售業(yè)績(jī)環(huán)比增長(zhǎng)近200％。相關(guān)市場(chǎng)人士樂(lè)觀地預(yù)計(jì)，今年分紅險(xiǎn)的平均分紅利率有望達(dá)到5.5％左右，再加上2％至2.5％的產(chǎn)品內(nèi)含預(yù)定利率，分紅險(xiǎn)的綜合投資收益率可達(dá)到8％。

自2006年末以來(lái)，各壽險(xiǎn)公司3至5年期分紅型保險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸迎來(lái)給付高峰期。此番到期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品多為保費(fèi)繳納方式基本為躉繳，且均系保險(xiǎn)責(zé)任到期后的保險(xiǎn)金給付，不存在續(xù)繳保險(xiǎn)費(fèi)的情況。因此，各家保險(xiǎn)公司針對(duì)資金分流現(xiàn)象均作出了二次營(yíng)銷新策略，使出渾身解數(shù)以期挽留住老客戶，將滿期保險(xiǎn)金轉(zhuǎn)投公司其他險(xiǎn)種，但收效甚微。同時(shí)，股市行情大好，很多投保分紅險(xiǎn)的消費(fèi)者不惜提前退保，將資金轉(zhuǎn)投股市中。

到2007年，只有部分推出投連險(xiǎn)產(chǎn)品的公司適時(shí)贏得了滿堂紅，可多數(shù)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)公司還是遭遇了退保的尷尬和給付的壓力。更有新華和泰康兩家人壽保險(xiǎn)公司于2007年底派發(fā)了總計(jì)超過(guò)10億元的特殊紅利以救市，此舉一度為各界所置疑，但不可否認(rèn)在一定程度上還是擋住了分紅險(xiǎn)的大批退保潮。

無(wú)論是分流資金也好，迫于監(jiān)管部門的壓力也罷，在股市振蕩的當(dāng)口分紅險(xiǎn)的大筆分紅無(wú)疑打了漂亮的一仗，相比于去年的尷尬，真是不可同日而語(yǔ)。

“猴市”穩(wěn)健當(dāng)?shù)?/p>

部分城市地區(qū)保費(fèi)收入數(shù)據(jù)顯示，分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入已呈超越投連險(xiǎn)之勢(shì)。一直堅(jiān)持以分紅保險(xiǎn)和傳統(tǒng)壽險(xiǎn)主導(dǎo)的中國(guó)人壽廣東省分公司的數(shù)據(jù)顯示，2008年1月份銀行渠道新單保費(fèi)為10.5億元，與去年1月份相比增長(zhǎng)150%；2月份單月銀保新單保費(fèi)接近20億元，單月增速達(dá)到280%。

2007年8月，上海地區(qū)投連險(xiǎn)銷售額為8.1億元；9月7.7億元；到12月，跌至6.1億元。相比之下，分紅險(xiǎn)銷售卻逐月上升，去年11月為7.5億元；12月增至10億元；今年1月更是達(dá)到14億元，幾乎相當(dāng)于投連險(xiǎn)的兩倍。

本刊就此現(xiàn)象采訪了業(yè)內(nèi)相關(guān)人士，均表示此次分紅險(xiǎn)銷售超越投連險(xiǎn)的主要原因是股市的振蕩。上證指數(shù)較去年的高點(diǎn)回落了30％左右，盡管投連險(xiǎn)賬戶可進(jìn)行自由轉(zhuǎn)換，但操作上往往很難把握時(shí)間點(diǎn)，投連險(xiǎn)受損在股市調(diào)整中難以避免。今年以來(lái)，不少投連險(xiǎn)遭遇了收益負(fù)增長(zhǎng)。比如招商信諾、中意人壽等保險(xiǎn)公司的部分投連險(xiǎn)賬戶都呈負(fù)收益狀態(tài)。

本刊記者了解到老百姓把錢放在銀行怕抵不過(guò)高漲的CPI，放在股市，更怕血本無(wú)歸。放在投連險(xiǎn)也體會(huì)到了風(fēng)險(xiǎn)，所以穩(wěn)健的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品逐漸為大家所認(rèn)可。國(guó)壽的分紅險(xiǎn)大筆分紅措施更是增加了分紅險(xiǎn)的魅力。分紅險(xiǎn)有2％~2.5％的保底收益，即使在保險(xiǎn)公司不分配紅利的情況下，投保人的利益也能得到保障。因此，對(duì)于目前迫切需要資產(chǎn)保值的廣大投資者將眼光投向分紅險(xiǎn)也就不足為奇了。

與此同時(shí)，萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率的節(jié)節(jié)攀升，也對(duì)投連險(xiǎn)構(gòu)成了分流。以新華人壽的“得意理財(cái)兩全保險(xiǎn)”為例，去年1月31日公布的結(jié)算年利率為3.55％，今年2月2日公布的結(jié)算年利率升至5.66％。

理性投保

股市行情好，投連險(xiǎn)也水漲船高，收益不錯(cuò)，股市振蕩，投連險(xiǎn)賬戶出現(xiàn)負(fù)收益也不能就此退保。專家提醒到，投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品本來(lái)就是中長(zhǎng)期理財(cái)工具，不能將眼光停留在一年半年的收益上。

中國(guó)人壽副總裁繆建民在保監(jiān)會(huì)舉行的“保險(xiǎn)與財(cái)富管理”在線訪談中如是說(shuō)：“何時(shí)適合購(gòu)買投連險(xiǎn)，取決于個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好和經(jīng)濟(jì)上的承受能力，股市總有波動(dòng)，投連產(chǎn)品和股市的關(guān)聯(lián)性非常大，股市行情直接影響投連險(xiǎn)收益率。中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)決定了A股市場(chǎng)的投資價(jià)值，盡管短期市場(chǎng)有震蕩，但長(zhǎng)期投資的收益完全可以預(yù)期?！?/p>

選擇理財(cái)性的產(chǎn)品比保障性的產(chǎn)品更能有效應(yīng)對(duì)通脹。例如，投連險(xiǎn)的保單現(xiàn)金價(jià)值，可以隨著投資賬戶里的收益不斷提升。如果擔(dān)心養(yǎng)老年金產(chǎn)品在退休后不值錢，可以買一些給付保險(xiǎn)金遞增的保險(xiǎn)，每年5％遞增，今年一個(gè)月給1000塊錢，遞增每個(gè)月給1050塊錢，就能夠保證保單現(xiàn)金價(jià)值是遞增的。若通貨膨脹不斷往上走，每年的保險(xiǎn)金也是不斷增加的。

在險(xiǎn)種挑選上，與個(gè)人收入有關(guān)，更重要的是與個(gè)人的保險(xiǎn)需求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力有關(guān)。收入只是購(gòu)買保險(xiǎn)的能力，并不表明對(duì)保險(xiǎn)的實(shí)際需求。風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高低在有能力購(gòu)買的前提下，決定了理財(cái)類保險(xiǎn)產(chǎn)品的類型。

小貼士：

分紅險(xiǎn)到期后，要及時(shí)領(lǐng)取，到期后保險(xiǎn)金額是不計(jì)利息的。

保監(jiān)會(huì)規(guī)定，保險(xiǎn)公司不得通過(guò)公共媒體公布或宣傳分紅保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)成果或者分紅水平；采用現(xiàn)金分紅方式的，不得使用分紅率、投資回報(bào)率等比例性指標(biāo)描述分紅保險(xiǎn)的分紅情況。保險(xiǎn)公司目前只能在每個(gè)保險(xiǎn)合同周年日以書(shū)面形式告知保單持有人該保單的紅利金額。分紅險(xiǎn)操作的不透明是目前最大的問(wèn)題所在。