村鎮(zhèn)銀行：蠟燭還是火炬

蠟燭是點(diǎn)燃自己、照亮別人，火炬則可實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的燃燒。村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，在現(xiàn)階段確實(shí)存在著蠟燭與火炬這樣兩種不同的命運(yùn)去向。

今年上半年，9家村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)陸續(xù)在四川、吉林等地開(kāi)業(yè)。村鎮(zhèn)銀行這個(gè)新詞以極高的頻率成為眾多金融界人士的口頭禪，在大家一片喜新厭舊的贊美聲中，仿佛覺(jué)得一下子找到了解決中國(guó)農(nóng)村金融供給不足的方案。

一位老農(nóng)金曾對(duì)筆者說(shuō)過(guò)這樣的話：監(jiān)管部門太理想化，村鎮(zhèn)銀行要支農(nóng)就不能盈利，追求可持續(xù)發(fā)展則更難。這不禁使筆者想起蠟燭與火炬來(lái)：蠟燭是點(diǎn)燃自己、照亮別人，最終是自我消滅；火炬則是點(diǎn)燃自己、照亮大地，如有燃料的不斷加入則可實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的燃燒。村鎮(zhèn)銀行作為新生事物，在現(xiàn)階段確實(shí)存在著蠟燭與火炬這樣兩種不同的命運(yùn)去向。

農(nóng)村金融市場(chǎng)中的“新湯料”

對(duì)村鎮(zhèn)銀行的成立，前銀監(jiān)會(huì)副主席唐雙寧有精彩的比喻：湯水效應(yīng)。大意是說(shuō)，以前的農(nóng)村金融市場(chǎng)主要是農(nóng)信社一家的“領(lǐng)地”，是一碗白水，現(xiàn)在加入了村鎮(zhèn)銀行，有了新的湯料，又輔之以監(jiān)管，則成了一碗鮮美的湯汁。從理論上講，此話確實(shí)不假，設(shè)立新的市場(chǎng)主體，放水養(yǎng)魚(yú)，讓大魚(yú)、小魚(yú)共同生活、相互競(jìng)爭(zhēng)，確實(shí)是盤活了一片，農(nóng)村金融市場(chǎng)有了新的活力。但問(wèn)題也來(lái)了，僅僅加入一個(gè)新的主體、新的湯料，就可以熬成鮮美的湯汁了嗎？至少目前我們還難以下這樣的結(jié)論。

目前，對(duì)到底要建立什么樣的農(nóng)村金融服務(wù)體系這樣一個(gè)基本問(wèn)題，我們還沒(méi)有一個(gè)完整的答案。對(duì)這個(gè)問(wèn)題大致能取得的共識(shí)是：要建立一個(gè)多層次的農(nóng)村金融服務(wù)體系，但究竟是哪幾個(gè)層次，地域差別可以有多大，現(xiàn)在還難以給出明確的答案。銀監(jiān)會(huì)氣魄很大，一下子允許設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)性信用合作組織和專營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的子公司三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，但除此之外就不再需要其他新的主體了嗎？現(xiàn)在這三類新型主體就一定能活得很旺嗎？7月1日，農(nóng)民專業(yè)合作組織法開(kāi)始實(shí)施，就有不少人問(wèn)，為什么不允許農(nóng)民設(shè)立金融互助社呢？

對(duì)市場(chǎng)主體來(lái)說(shuō)，引入比育成要簡(jiǎn)單、容易得多。大家都熟悉機(jī)構(gòu)改革，大到國(guó)家、小到本單位，機(jī)構(gòu)改革經(jīng)常是這個(gè)部門撤了，過(guò)幾年又新設(shè)了，面對(duì)此大家都不再覺(jué)得新鮮。此一時(shí)彼一時(shí)，設(shè)是對(duì)的，撤也是對(duì)的，就如同當(dāng)年的農(nóng)村合作基金會(huì)。設(shè)立新的市場(chǎng)主體，宛如本單位設(shè)立新的部門，要安排一批干部，大家都很高興，這些市場(chǎng)主體能否真正達(dá)到設(shè)立目的，就很難說(shuō)了。村鎮(zhèn)銀行也是這樣，各路作為發(fā)起人代表的人員到位以后，村鎮(zhèn)銀行就可以開(kāi)業(yè)了，但開(kāi)業(yè)以后有多少效益，怎么管理好這么一個(gè)五臟俱全的小麻雀確實(shí)需要一番功夫，好多事情都是轟轟烈烈地開(kāi)始，稀里糊涂地收?qǐng)?，但愿村?zhèn)銀行能免于此禍。

熬汁的過(guò)程本身就是一門難掌握的藝術(shù)。搭建多層次的農(nóng)村金融服務(wù)體系至少需要良好的金融生態(tài)和運(yùn)作良好的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)這樣兩個(gè)條件。從構(gòu)建金融生態(tài)的角度來(lái)看，銀行監(jiān)管部門和地方政府在其中扮演著重要的角色，對(duì)新型的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)究竟監(jiān)管到什么程度才能真正做到以監(jiān)管促發(fā)展，這確實(shí)需要一番探索。有些地方政府可能骨子里還有地方保護(hù)、官資保護(hù)的色彩，對(duì)外來(lái)資本、本地資本、國(guó)有資本、民間資本采取差異化的監(jiān)管政策，在這樣的金融生態(tài)下村鎮(zhèn)銀行可能難成氣候。就村鎮(zhèn)銀行來(lái)講，如何在小額、分散的經(jīng)營(yíng)原則下實(shí)現(xiàn)盈利和可持續(xù)發(fā)展也不是一件十分簡(jiǎn)單的事情，如何確保村鎮(zhèn)銀行運(yùn)作成功，也需管理者和監(jiān)管者費(fèi)一番思量的。

競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)何在

從制度設(shè)計(jì)上來(lái)看，村鎮(zhèn)銀行的起點(diǎn)高，比起當(dāng)年的農(nóng)村合作基金會(huì)和儲(chǔ)金會(huì)來(lái)規(guī)范化程度要高得多。如要求村鎮(zhèn)銀行的最大股東或惟一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，且其持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個(gè)自然人股東、非銀行金融機(jī)構(gòu)及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過(guò)村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%，既保證了村鎮(zhèn)銀行股東的相對(duì)集中又保持了一定的分散比例，同時(shí)還具有很強(qiáng)的專業(yè)性，使得村鎮(zhèn)銀行可以源源不斷地獲得來(lái)自大股東金融機(jī)構(gòu)的各方面技術(shù)支持。村鎮(zhèn)銀行既可以吸收存款，又可以發(fā)放貸款，這使得它與原先的只存不貸的小額信貸機(jī)構(gòu)相比，又有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

與農(nóng)信社相比，村鎮(zhèn)銀行是否具有足夠的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？為與農(nóng)信社競(jìng)爭(zhēng)，村鎮(zhèn)銀行往往標(biāo)榜自己：簡(jiǎn)便、高效、低利率。仔細(xì)分析就會(huì)發(fā)現(xiàn)，村鎮(zhèn)銀行所具有的這三種優(yōu)勢(shì)并不是什么真正的對(duì)手學(xué)不會(huì)的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，農(nóng)信社照樣可以通過(guò)簡(jiǎn)化手續(xù)、提高效率、縮小利率浮動(dòng)范圍、加大對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的利率優(yōu)惠水平等方法予以復(fù)制。相反村鎮(zhèn)銀行與農(nóng)信社相比，至少在品牌信譽(yù)、大客戶、擔(dān)保制度三個(gè)方面要處于明顯的弱勢(shì)。

村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)在只是星星之火，采用的又是獨(dú)立法人的運(yùn)作模式，在老百姓的心目中尚無(wú)品牌價(jià)值可言，多年的“國(guó)本位”意識(shí)，使人們更愿意、更放心地把錢存入到農(nóng)信社、國(guó)有銀行那里去，這種意識(shí)往往在落后地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)表現(xiàn)地愈發(fā)強(qiáng)烈。

正源于此，新開(kāi)辦的村鎮(zhèn)銀行往往陷入“存款陷阱”，即吸收存款十分困難，有導(dǎo)致資源枯竭的可能。銀行一般都有“二八現(xiàn)象”，少數(shù)大客戶是盈利的主要來(lái)源，大量小客戶在一定程度上就是免費(fèi)服務(wù)?，F(xiàn)在有的村鎮(zhèn)銀行注冊(cè)資本較多的也就是2000萬(wàn)元人民幣，按照監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)一家客戶的貸款規(guī)模最高就是200萬(wàn)人民幣，在這種情況下要想與農(nóng)信社競(jìng)爭(zhēng)大客戶就特別困難。

近年來(lái)農(nóng)村地區(qū)信貸資金投放不足，農(nóng)信社被批評(píng)從農(nóng)村抽資金到城市去，主要原因可能是農(nóng)村地區(qū)的擔(dān)保資源稀缺，信貸環(huán)境不好，而不能簡(jiǎn)單地責(zé)備農(nóng)信社不支農(nóng)。村鎮(zhèn)銀行也是要商業(yè)化運(yùn)作，手續(xù)簡(jiǎn)便、快捷固然好，但擔(dān)保問(wèn)題怎么解決，在擔(dān)保缺位的情況下，村鎮(zhèn)銀行就敢大膽地向農(nóng)村輸血嗎？從現(xiàn)在已經(jīng)運(yùn)作的村鎮(zhèn)銀行來(lái)看，他們借鑒的也是類似農(nóng)信社聯(lián)戶擔(dān)保的聯(lián)保貸款模式，采取的是以村委會(huì)為紐帶，村干部為協(xié)管員，由不少于5戶的農(nóng)戶組成貸款小組，并不具有必然優(yōu)于農(nóng)信社的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

簡(jiǎn)單地算一筆賬，一家注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元的村鎮(zhèn)銀行，如果每年的股東分紅達(dá)到10％，各項(xiàng)管理費(fèi)用（包括人員、房租、交通、系統(tǒng)運(yùn)行等支出）是200萬(wàn)元，即每年要?jiǎng)?chuàng)出400萬(wàn)元的毛利，按照存貸利差4％－5％的水平來(lái)計(jì)算，至少需要發(fā)放貸款0.8－1億元，如果考慮到部分呆賬，則可能需要0.9－1.1億元的貸款規(guī)模，按照75％的存貸比例，則至少需要1.2－1.46億元的存款規(guī)模，每天需要吸收存款33－40萬(wàn)元?，F(xiàn)在開(kāi)辦的村鎮(zhèn)銀行每天吸儲(chǔ)也就在10萬(wàn)元上下，要實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的盈利可能至少需要3年時(shí)間。

尋找可持續(xù)發(fā)展之路

在農(nóng)村金融這個(gè)問(wèn)題上，我們有太多的理由呼喚成功。如何讓村鎮(zhèn)銀行避免成為蠟燭，真正實(shí)現(xiàn)制度設(shè)計(jì)者們最初預(yù)想的目標(biāo)，筆者認(rèn)為下面三個(gè)問(wèn)題對(duì)村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展關(guān)系極大。

一是村鎮(zhèn)銀行是否存在地域限制？不少人從“銀行是為富人服務(wù)”的基本觀念出發(fā)，輕易得出村鎮(zhèn)銀行只能在相對(duì)富裕地區(qū)才能成功的結(jié)論。筆者對(duì)此不敢茍同，在筆者看來(lái)，下面兩個(gè)問(wèn)題對(duì)村鎮(zhèn)銀行的成功運(yùn)作是關(guān)鍵性的，而不是非得在相對(duì)富裕地區(qū)。在偏遠(yuǎn)的、相對(duì)封閉的地區(qū)，如果信用環(huán)境好的話，又有十分敬業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人隊(duì)伍，即便是背包銀行，真正地依托小額、分散的貸款方式，也是可以實(shí)現(xiàn)村鎮(zhèn)銀行的持續(xù)發(fā)展的。

二是如何解決農(nóng)村地區(qū)的信貸擔(dān)保問(wèn)題？農(nóng)村地區(qū)可用擔(dān)保資源稀少，遏制了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金供給，迫使它們不得不輸送資金進(jìn)城，村鎮(zhèn)銀行的有效運(yùn)作也依賴于農(nóng)村地區(qū)信貸擔(dān)保體系的完善，否則村鎮(zhèn)銀行也會(huì)產(chǎn)生向城市輸送資金的沖動(dòng)。要解決這個(gè)問(wèn)題，更多地需要外部監(jiān)管部門和政府部門的大力支持，如設(shè)立縣鄉(xiāng)級(jí)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)、理順動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押制度等。

對(duì)村鎮(zhèn)銀行來(lái)說(shuō)，可以有三個(gè)途徑來(lái)強(qiáng)化這方面的工作：提高信息的對(duì)稱程度；創(chuàng)新?lián)７绞?；與專業(yè)合作社進(jìn)行融資擔(dān)保合作等。村鎮(zhèn)銀行要真正深入基層，了解收集大量客戶資料，降低因?qū)蛻粜畔⒌牟恢槎鴮?dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)；尋求和開(kāi)發(fā)新的擔(dān)保方式，如有的地方采用出租車運(yùn)營(yíng)證質(zhì)押等新的擔(dān)保方式；對(duì)專業(yè)合作社的社員貸款時(shí)可要求專業(yè)合作社提供擔(dān)保等。

三是如何實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理和低成本運(yùn)作相統(tǒng)一？監(jiān)管部門強(qiáng)調(diào)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)試點(diǎn)重在監(jiān)管，要求始終把防范金融風(fēng)險(xiǎn)放到第一位，防止重蹈農(nóng)村合作基金會(huì)以及儲(chǔ)金會(huì)的覆轍，可見(jiàn)村鎮(zhèn)銀行雖小但監(jiān)管部門對(duì)其專業(yè)化管理的要求不低。為滿足監(jiān)管要求，作為發(fā)起人的金融機(jī)構(gòu)不得不向村鎮(zhèn)銀行派駐部分管理人員，另一方面農(nóng)村地區(qū)專業(yè)人才奇缺，如果收入不高是很難找到專業(yè)人才，村鎮(zhèn)銀行就面臨著一個(gè)既要實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理又要低成本運(yùn)作的難題。

筆者以為，解決這個(gè)問(wèn)題的關(guān)鍵是選派什么樣的人去擔(dān)任村鎮(zhèn)銀行的管理者。合理的人選應(yīng)當(dāng)是：有長(zhǎng)期在基層工作的意愿＋教練式的管理者，通過(guò)他們的長(zhǎng)期努力和幫扶帶傳來(lái)最終解決這個(gè)問(wèn)題。

總之，不論是蠟燭還是火炬，初期的火苗總是微弱的，村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起人、管理者千萬(wàn)急不得，就像古希臘神話中的盜火者那樣，惟有小心翼翼、持之以恒才有可能保存這火種，讓它長(zhǎng)明，照亮大地。