財務(wù)控制成本理論基礎(chǔ)及其構(gòu)成分析

　　作為管理控制系統(tǒng)的一個分支，財務(wù)控制在取得控制效益——有序性效益、信息有用性效益和效率性收益的同時，也會帶來一定的成本。這在另一方面告訴人們，在設(shè)計富有效率和效果的財務(wù)控制系統(tǒng)的同時，還應(yīng)使財務(wù)控制系統(tǒng)的設(shè)計和運行符合成本效益原則。由于財務(wù)控制系統(tǒng)的效益往往難以準確衡量，因而財務(wù)控制成本成為財務(wù)控制成本效益分析的最主要內(nèi)容。因此，人們追求的是在獲得效率和效果的財務(wù)控制系統(tǒng)的前提下，盡量使財務(wù)控制成本最小化。
　　
　　一、財務(wù)控制成本產(chǎn)生的理論分析
　　
　　從理論上來講，財務(wù)控制系統(tǒng)主要是由于各利益相關(guān)者的利益沖突和契約不完備性引起的代理機制的需要而存在，因而契約理論、委托代理理論和信息不對稱理論成為財務(wù)控制成本產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)。
　　1、契約理論一般將現(xiàn)代企業(yè)理論稱為“企業(yè)契約理論”。按照契約理論，企業(yè)實質(zhì)上是由一系列的契約所組成的，一般可以將企業(yè)契約分為完全契約和非完全契約。前者是指簽約各方都能完全預(yù)見契約期內(nèi)可能發(fā)生的各種情況，因而在契約中已經(jīng)包含了各方在未來預(yù)期的事件中所有的權(quán)利和義務(wù)。后者與完全契約理論相反，由于人的有限理性和信息的非完全性，企業(yè)的各種契約不可能包括未來的各種事件及其概率，因而是不完全的。
　　2、委托代理理論從當前的發(fā)展來看，企業(yè)契約理論主要有交易費用理論與代理理論。交易費用理論的重點限于研究企業(yè)與市場的關(guān)系；代理理論則側(cè)重于分析企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及企業(yè)成員之間的代理關(guān)系?，F(xiàn)代企業(yè)一般以投資人與管理者的分離、所有權(quán)與經(jīng)營控制權(quán)相脫節(jié)為主要特征，從而形成了代理理論。根據(jù)該理論，企業(yè)實際上是由一個代理鏈所組成的。委托人（投資人）將企業(yè)實際控制權(quán)交由受托人（企業(yè)管理當局），受托人則應(yīng)按照有關(guān)契約的要求完成一定的使命，通常假設(shè)為企業(yè)價值的最大化。管理者在完成其使命過程中，還要進一步分解其經(jīng)濟責任，從而形成了一系列企業(yè)內(nèi)部的委托受托責任關(guān)系。在所有委托代理關(guān)系中，最主要的是企業(yè)投資人與企業(yè)經(jīng)營管理者之間的代理關(guān)系。由于企業(yè)契約的不完備性和經(jīng)營管理者目標與投資人目標并不總是一致，從而導(dǎo)致了財務(wù)控制在內(nèi)的公司治理的需要，即投資人需要運用一定的方法對管理者進行監(jiān)督。這種監(jiān)督一方面會消耗一定的資源，另一方面也會因為監(jiān)督可能約束管理者積極性或能動性的發(fā)揮，或者及時的決策而導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生。
　　3、信息不對稱理論。由于契約的不完備性和現(xiàn)代企業(yè)的委托和受托關(guān)系，企業(yè)委托人與受托人之間存在信息不對稱的問題，即企業(yè)管理當局擁有比投資（外部的、不參與企業(yè)經(jīng)營管理活動的投資人）多得多的關(guān)于企業(yè)經(jīng)營機會與風(fēng)險方面的信息。良好的決策總是建立在充分的、客觀的和相關(guān)的信息基礎(chǔ)之上的，這就要求經(jīng)濟利益各方所擁有的信息應(yīng)當相等。但是，由于投資人與管理當局事實上的利益沖突，這種信息不對稱就有可能被管理當局所利用，從而損害投資人的利益，事實上也正是如此。
　　
　　二、財務(wù)控制成本的構(gòu)成
　　
　　財務(wù)控制成本主要包括內(nèi)部財務(wù)控制系統(tǒng)設(shè)計和運行成本，以及公司治理中的代理與治理成本。
　　1、控制經(jīng)營者成本主要包括：（1）監(jiān)督經(jīng)營成本。上述理論說明，投資人即委托人處于信息相對不足的劣勢小，因而他們一方面需要收集各種信息，以有利于其作出良好的經(jīng)濟決策，另一方面，為了減少內(nèi)部人控制程度及其危害性，還要設(shè)置一些如監(jiān)事會等機構(gòu)，對經(jīng)營管理者進行監(jiān)督。這些監(jiān)督有可能導(dǎo)致如下成本發(fā)生：收集公司經(jīng)營管理狀況等信息的成本；所有者之間交換信息并作出決定的成本；以其所作出的決定去影響經(jīng)營者的成本。（2）經(jīng)營者機會成本。由于經(jīng)營者擁有信息優(yōu)勢，這就使得經(jīng)營者可能會運用自己的這種信息優(yōu)勢，從事利于自己的各種活動，從而產(chǎn)生了管理者機會行為對委托人損害的機會成本。這些成本包括：白我交易，損公肥私；瞞天過海，玩忽職守；過度留利；營造大公司等活動對委托人利益的損害。
　　2、集體決策成本?，F(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)往往強調(diào)集體決策，雖然這種選擇機制可能有利于加強控制，但也因此產(chǎn)生了額外的成本即：（1）決策效率低下成本。按照集體決策原理，制定決策的原則是少數(shù)服從多數(shù)。而不一定完全遵循經(jīng)濟效益原則。在集體決策中，各方利益的協(xié)調(diào)最為困難，而且這種困難的形成還會受到參與各方所擁有的文化、對未來的理念及其他文化方面的影響，因而集體決策有可能將真正有價值的意見埋沒，且有可能形成對投票程序的操縱，導(dǎo)致無效率決策。（2）決策程序成本，在現(xiàn)代公司治理和財務(wù)控制機制下，決策包括程序性決策和非程序性決策。而一般情況下，人們總是認為程序性決策較為科學(xué)，但程序性決策要求投入大量的時間與精力，本身要消耗大量的人力、物力和財力，集體決策有時不能及時協(xié)調(diào)各方利益和意愿而長期不能作出決策，尤其是在所有者戰(zhàn)略性討價還價能力較強的情況下，決策時間可能會被拉長，延誤決策時機，失去創(chuàng)造價值的市場機會。
　　3、代理及其機制運行成本。企業(yè)投資者與經(jīng)營管理者之間目標的不—致性和監(jiān)督、協(xié)調(diào)的需要必定消耗一定的資源，從而發(fā)生一定的成本，這就是代理成本。
　　4、財務(wù)控制設(shè)計及運行成本。除了代理成本，還存在其他財務(wù)控制成本，包括控制制度設(shè)計成本，運行和維持成本。
　　
　　三、財務(wù)控制成本分類及其關(guān)系
　　
　　上述財務(wù)控制成本可以分為兩大類，第一類成本主要是財務(wù)控制設(shè)計與維護過程中所發(fā)生的成本，包括監(jiān)督成本、設(shè)計與運行成本、由于控制而使經(jīng)營機會失去的損失和集體決策成本等；第二類主要是管理者機會成本等。如果用財務(wù)控制強度來衡量，就會發(fā)現(xiàn)第一類成本與控制強度呈正向變化關(guān)系，可將其稱為成本一，這類成本會隨著財務(wù)控制強度的加大而不斷增加；第二類成本與控制強度呈反向變化關(guān)系，將其稱為成本二，這類成本一般會隨著財務(wù)控制強度的加大而減少。
　　(作者單位：阿城繼電器股份有限公司)