淺析在信息不對(duì)稱情況下對(duì)會(huì)計(jì)信息的利用

　　摘要：企業(yè)是一個(gè)利益相關(guān)者或者要素者組成的契約，而會(huì)計(jì)信息是一種典型的公共物品，所以會(huì)計(jì)信息會(huì)出現(xiàn)信息不對(duì)稱。文章從分析會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱成因入手，初步對(duì)會(huì)計(jì)信息的局限性進(jìn)行分析，闡述在信息不對(duì)稱情況下對(duì)會(huì)計(jì)信息的利用及所應(yīng)遵循的正確原則。
　　關(guān)鍵詞：信息不對(duì)稱；局限性；會(huì)計(jì)信息利用
　　
　　隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，信息已經(jīng)同物力資本和人力資本一起被認(rèn)為是最重要的經(jīng)濟(jì)資源。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息是對(duì)企業(yè)管理層與其利益相關(guān)者準(zhǔn)確、有效地決策提供重要的依據(jù)。然而，現(xiàn)階段在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的活動(dòng)中會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱是客觀存在的普遍現(xiàn)象。在非對(duì)稱信息條件下，對(duì)會(huì)計(jì)信息的有效甄別和使用顯得十分重要。
　　
　　一、會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的成因
　　
　　會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱是指在某一既定時(shí)刻或某一有限時(shí)段內(nèi)，參加博弈的各方主體（外部使用者、管理當(dāng)局、會(huì)計(jì)人員）在會(huì)計(jì)信息了解程度上存在的質(zhì)量和數(shù)量上的差異。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理可知，會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱的產(chǎn)生原因在于委托代理關(guān)系的存在。企業(yè)是相互合作的大量生產(chǎn)要素所有者達(dá)成的書面或非書面的委托代理關(guān)系。資產(chǎn)的所有者即委托人，資產(chǎn)的使用者即代理人，會(huì)計(jì)人員為次級(jí)代理人，由于所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離委托人（股東）成為企業(yè)的“外部人”，代理人（經(jīng)理和會(huì)計(jì)人員）成為企業(yè)的“內(nèi)部人”，然而經(jīng)理和會(huì)計(jì)人實(shí)際上存在著次級(jí)的代理關(guān)系，即報(bào)告委托代理關(guān)系。所以在現(xiàn)實(shí)的企業(yè)中，管理當(dāng)局委托會(huì)計(jì)人員向自己和外部使用者提供會(huì)計(jì)信息，一方面利用會(huì)計(jì)信息對(duì)委托資源進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，另一方面向資源提供者（委托人）報(bào)告會(huì)計(jì)人員所提供的報(bào)告資源，履行受托人的義務(wù)。由于會(huì)計(jì)工作實(shí)際處于兩層委托代理關(guān)系之中，必然造成外部使用者、管理當(dāng)局與會(huì)計(jì)人員之間存在著信息差別。
　　
　　二、會(huì)計(jì)信息在不對(duì)稱條件下的局限性
　　
　　會(huì)計(jì)信息在不對(duì)稱條件下的局限性一方面是來自會(huì)計(jì)信息的提供方；另一方面來自會(huì)計(jì)信息的使用方。在雙方的信息的交叉不對(duì)稱的情況下，對(duì)于會(huì)計(jì)信息的使用者來說，如果不能通過現(xiàn)象看本質(zhì)，那么其做出的經(jīng)濟(jì)決策也不具備很高的決策意義上的價(jià)值。
　　即使經(jīng)過注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，被發(fā)表無保留意見、無解釋權(quán)的企業(yè)審計(jì)報(bào)告，也不說明該公司財(cái)務(wù)報(bào)表全面、準(zhǔn)確、真實(shí)地反映了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。財(cái)務(wù)報(bào)表嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度及其他相關(guān)法規(guī)編制而成，這只能說明這些財(cái)務(wù)報(bào)表的編制是合乎規(guī)范的，并不保證它能準(zhǔn)確反映公司的客觀情況，因?yàn)闀?huì)計(jì)核算本身就受到許多原則和假設(shè)的限制。比如，固定資產(chǎn)的凈值只是按其歷史成本減去累計(jì)折舊與固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備之和計(jì)算出來的，折舊和減值準(zhǔn)備的計(jì)算隱含著很大的主觀性，固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值并不代表其現(xiàn)行市價(jià)，也不能詳細(xì)反映固定資產(chǎn)的技術(shù)狀況和盈利能力。財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)是分類匯總性數(shù)據(jù)，它不能直接反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的詳細(xì)情況。比如，企業(yè)期末應(yīng)收賬款的余額中，不同帳齡、不同項(xiàng)目的債權(quán)具有不同的風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)際價(jià)值也就不相同，但財(cái)務(wù)報(bào)表并不能全面反映這些情況。財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的信息質(zhì)量還受制于企業(yè)管理當(dāng)局的道德操守。因此，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表之前，先要對(duì)該企業(yè)管理當(dāng)局的道德水準(zhǔn)進(jìn)行評(píng)估，以判斷該公司財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度，把握其相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
　　作為會(huì)計(jì)信息的眾多使用者，由于其本身的能力水平、財(cái)務(wù)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)等主觀因素，獲取會(huì)計(jì)信息的渠道上、時(shí)間上的差異，以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的研判與分析能力的差別，往往各會(huì)計(jì)信息的使用者得的結(jié)論不同，也會(huì)導(dǎo)致不同的投資決策。
　　
　　三、會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱下對(duì)會(huì)計(jì)信息的有效利用
　　
　　由于會(huì)計(jì)信息有其局限性，要準(zhǔn)確把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和盈利能力，就必須將多種不同類型的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行有機(jī)的組合分析，而不能停留在單項(xiàng)信息或主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值表面上。要對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的分析，在方式上化繁為簡(jiǎn)，把握重點(diǎn)；在內(nèi)容上深入研究細(xì)節(jié)。
　?。ㄒ唬?bào)表數(shù)值與經(jīng)營(yíng)狀況相結(jié)合
　　財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)是絕對(duì)值，而且是孤立的，不能作為評(píng)價(jià)業(yè)績(jī)好壞或投資報(bào)酬滿意與否的依據(jù)。一般用報(bào)表數(shù)據(jù)簡(jiǎn)化成相對(duì)簡(jiǎn)明的幾個(gè)關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率來判斷，比較有效。重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)以及所代表的含義如表1。
　　
　　財(cái)務(wù)報(bào)表只對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果做出綜合的反映，僅從財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)值上無法看出企業(yè)經(jīng)營(yíng)的具體情況，這些數(shù)值本身的意義是有限的。只有詳細(xì)分析董事會(huì)報(bào)告及其他信息來源中與該企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況有關(guān)的信息之后，把經(jīng)營(yíng)情況與財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，才能對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做出更深層次的理解。例如，如果企業(yè)的收入構(gòu)成與上年比有較大的不同，則反映了公司主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生了變化。主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力直接決定著公司的整體盈利水平的高低。
　　（二）注重企業(yè)的現(xiàn)金流量
　　在信息不對(duì)稱的情況下，有時(shí)企業(yè)表面上的利潤(rùn)相當(dāng)可觀，然而因?yàn)閮衾麧?rùn)因采用權(quán)責(zé)發(fā)生制以及受會(huì)計(jì)政策的影響而表現(xiàn)出其數(shù)值和凈現(xiàn)金流量之間存在很大的差距。例如報(bào)表上計(jì)算出來的凈利潤(rùn)很可觀，而實(shí)際的凈現(xiàn)金流量卻很少，難以應(yīng)付正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支出，從而影響經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，有的甚至因財(cái)務(wù)危機(jī)而面臨破產(chǎn)的危險(xiǎn)。例如，有些企業(yè)其利潤(rùn)報(bào)表很好看，但就是不分配。其原因可能是現(xiàn)金流不足或從企業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)角度考慮。不分配對(duì)投資者來說意味著沒有投資回報(bào)，投資者的收益主要是投機(jī)中的獲利，市場(chǎng)參與者以短期利益為重，該上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量不免讓人懷疑。
　?。ㄈ┯冒l(fā)展的眼光評(píng)價(jià)公司業(yè)績(jī)
　　財(cái)務(wù)報(bào)表公告的業(yè)績(jī)只代表公司過去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和過去的管理水平，不能代表未來。因此，當(dāng)期業(yè)績(jī)好時(shí)，要研究未來是否能保持這個(gè)盈利能力；當(dāng)業(yè)績(jī)很差，甚至巨額虧損時(shí)，要辨證對(duì)待，看未來是繼續(xù)虧損還是會(huì)有所改善。投資者在閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，要善于透過利潤(rùn)背后的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，因此可以從兩方面入手：
　　1、從收入的結(jié)構(gòu)及變化趨勢(shì)分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性與成長(zhǎng)性。
　　2、從資產(chǎn)項(xiàng)目的構(gòu)成分析企業(yè)資產(chǎn)的實(shí)際質(zhì)量和真實(shí)。
　　
　　四、信息不對(duì)稱條件下對(duì)會(huì)計(jì)信息利用應(yīng)采取的態(tài)度
　　
　　對(duì)會(huì)計(jì)信息的利用沒有絕對(duì)正確的方法，只有相對(duì)好的方法。各種方法優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)并存。例如就我國(guó)目前的市場(chǎng)狀況而言，比較流行的相對(duì)價(jià)值法、期權(quán)法等等。會(huì)計(jì)信息的利用過程本身是個(gè)主觀的過程，加之會(huì)計(jì)信息本身存在的不對(duì)稱性，既受經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和企業(yè)客觀狀況的影響，也和會(huì)計(jì)信息使用者判斷能力和技巧有關(guān)，它的結(jié)果帶有相當(dāng)大的主觀成分。會(huì)計(jì)信息的利用是動(dòng)態(tài)的概念，投資者應(yīng)該用動(dòng)態(tài)的眼光看問題，而不是靜態(tài)看待。只有合適的方法匹配到合適的公司上才能得到合適的結(jié)果。
　　
　　參考文獻(xiàn)：
　　1、陳艷.會(huì)計(jì)信息披露方式的經(jīng)濟(jì)學(xué)思考[J].會(huì)