中小企業(yè)技術創(chuàng)新測度財務指標體系研究

　　摘要：為了對中小企業(yè)的技術創(chuàng)新工作狀況進行全面有效的測度與評價，文章在綜合考慮眾多技術創(chuàng)新理論的基礎上，結合廣西的技術創(chuàng)新趨勢，構建了中小企業(yè)技術創(chuàng)新財務指標體系。
　　關鍵詞：中小企業(yè)；技術創(chuàng)新；指標體系
　　
　　一、引言
　　
　　技術創(chuàng)新是企業(yè)家抓住市場的潛在盈利機會，以獲取商業(yè)利益為目標，重新組織生產(chǎn)條件和要素，建立起效能更強、效率更高和費用更低的生產(chǎn)經(jīng)營系統(tǒng)，從而推出新的產(chǎn)品、新的生產(chǎn)（工藝）方法、開辟新市場、獲得新的原材料或半成品供給來源或建立企業(yè)的新的組織，它是包括科技、組織、商業(yè)和金融的一系列活動的綜合過程。中小企業(yè)技術創(chuàng)新測度是對企業(yè)技術創(chuàng)新績效進行監(jiān)督管理的新制度，是提高中小企業(yè)技術創(chuàng)新成功率的有效手段。要加強對中小企業(yè)技術創(chuàng)新的管理，使企業(yè)科學地定位自身的技術創(chuàng)新狀態(tài)，測度其技術創(chuàng)新的財務指標是必要的方法。本文在“基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡的中小企業(yè)技術創(chuàng)新財務預警研究”項目的支持下，研究廣西中小企業(yè)技術創(chuàng)新財務預警，首先對中小企業(yè)的技術創(chuàng)新能力建立了財務指標體系，一方面可以使企業(yè)了解自身競爭力，從而采取有效策略，不斷的促進技術創(chuàng)新活動的發(fā)展；另一方面，為進一步研究提供依據(jù)，也為政府把握廣西技術創(chuàng)新活動情況，制定相關政策提供參考。
　　
　　二、相關研究
　　
　　關于技術創(chuàng)新能力的測評指標在國內外都很受重視，但目前仍未形成統(tǒng)一完善的體系。一般來講，要全面綜合地、定量地評價一個企業(yè)的技術創(chuàng)新績效是比較困難的，國外不少研究是通過測量成功的技術創(chuàng)新對企業(yè)行為的影響大小來衡量，具體評價指標包括銷售額、利潤、進入新市場和在傳統(tǒng)市場上所占的份額等。此外，也有不少研究以R&D投入、專利、新產(chǎn)品（工藝）、技術商業(yè)化等為關鍵指標建立指標體系。國內越來越多的學者開始考慮多種指標來綜合衡量企業(yè)技術創(chuàng)新能力。其中較有代表性的是高建、傅家驥等提出的將技術創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新資源投入能力、創(chuàng)新管理能力、創(chuàng)新傾向、研究開發(fā)能力、制造能力、營銷能力和產(chǎn)出能力分別進行評價；魏江、許慶瑞等提出的將技術創(chuàng)新能力分解為創(chuàng)新決策能力、R&D能力、市場營銷能力、生產(chǎn)制造能力、資金能力、組織協(xié)調能力綜合評價；其他學者也從各自的角度提出了各種大同小異的企業(yè)技術創(chuàng)新能力綜合評價指標體系。然而，很少有研究以中小企業(yè)創(chuàng)新中的各財務指標為關鍵要素來建立指標體系。
　　
　　三、財務指標體系的構建
　　
　?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)技術創(chuàng)新財務預警體系的設計應符合的基本原則
　　1、相關性原則。指的是與企業(yè)的經(jīng)營管理目標及技術創(chuàng)新財務預警的建立相關。首先，財務預警體系的設計應考慮有助于企業(yè)經(jīng)營管理目標的實現(xiàn)，并能預示出企業(yè)的發(fā)展趨勢。其次，指標體系應能綜合體現(xiàn)企業(yè)的技術創(chuàng)新能力，包括投入能力、生產(chǎn)能力、財務能力及營銷能力等方面的內容。
　　2、全面性原則。財務預警指標體系必須能夠全面地反映企業(yè)技術創(chuàng)新能力構成要素的各個方面，符合提高企業(yè)技術創(chuàng)新能力的目標內涵，但要避免指標之間的重疊，使預警指標有機聯(lián)系起來組成一個層次分明的整體。技術創(chuàng)新財務預警體系是包括多個方面內容的復雜系統(tǒng)，因此，在設計指標體系的過程中不能僅僅考慮財務指標。
　　3、科學性原則。指標體系要建立在科學基礎上，指標的物理意義必須明確，測定方法必須標準。具體指標能夠反映企業(yè)技術創(chuàng)新能力的內涵，并對技術創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財務風險進行預測，這樣才能保證計算結果的真實性和客觀性。
　?。ǘ┲行∑髽I(yè)技術創(chuàng)新財務預警指標體系的內容
　　1、創(chuàng)新投入能力。（1）R&D投入。主要是指R&D投入比重，即R&D投入（包括的內容）/銷售收入。R&D能力是企業(yè)創(chuàng)新能力的關鍵因素之一，它一般是指企業(yè)在R&D上投入經(jīng)費，設備和人員所消耗的費用。目前，我國中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力普遍不高，創(chuàng)新能力多表現(xiàn)在引進和消化新技術上。相對而言，R&D投入不如非R&D投入高。但是，R&D投入直接關系到企業(yè)的財務，是建立財務預警體系的重要指標之一。（2）新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率。新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率=已獲成功的新產(chǎn)品開發(fā)費/企業(yè)總的研究開發(fā)費用。該指標主要反映企業(yè)所投入的研究開發(fā)費用的使用效率。（3）專利擁有數(shù)。在中小企業(yè)技術創(chuàng)新過程中，專利是衡量其是否成功一個重要的因素。專利擁有數(shù)直接影響到企業(yè)的技術水平，技術水平又會直接影響到企業(yè)的產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售各個方面，從而也會影響到企業(yè)的財務狀況。（4）專業(yè)研發(fā)人員比例。專業(yè)研發(fā)人員是一個企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，研發(fā)人員的人數(shù)反映了企業(yè)的員工素質，并一定程度上反映企業(yè)的研發(fā)水平。專業(yè)研發(fā)人員比例應包括從事技術開發(fā)的專職人員數(shù)/職工總數(shù)和大專以上文化程度的技術開發(fā)專職人員數(shù)/從事技術開發(fā)的專職人員數(shù)幾個指標。
　　2、創(chuàng)新生產(chǎn)能力。（1）固定資產(chǎn)成新率。固定資產(chǎn)成新率=企業(yè)當期平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值。該指標反映了企業(yè)的固定資產(chǎn)的新舊程度，指標值越高，表明固定資產(chǎn)越新，企業(yè)的持續(xù)發(fā)展能力越強。該指標能夠反映中小企業(yè)的技術裝備的精良程度，在中小企業(yè)技術創(chuàng)新財務預警體系中起到重要的作用。（2）勞動生產(chǎn)率。此指標反映工人生產(chǎn)新產(chǎn)品的效率，可用新產(chǎn)品產(chǎn)值/工人人數(shù)來衡量。（3）主要產(chǎn)品的更新周期。此指標反映了產(chǎn)品的研制周期，企業(yè)產(chǎn)品的更新速度，反映了企業(yè)的技術力量及技術水平。
　　3、創(chuàng)新財務能力。（1）資產(chǎn)負債率。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額。該指標反映了債權人向企業(yè)提供信貸資金的風險程度和企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。在中小企業(yè)進行技術創(chuàng)新的過程中，如果資產(chǎn)負債率過高，企業(yè)債務壓力就會變大，企業(yè)獨立性降低，破產(chǎn)風險增加。（2）產(chǎn)權比率。產(chǎn)權比率=負債總額/所有者權益總額。該指標說明了債權人投入資金與投資者提供資本的相對關系，反映了企業(yè)基本財務結構穩(wěn)定情況，也說明了債權人投入資金受到投資者保障的程度。（3）速動比率。速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債，該指標用于衡量企業(yè)用流動資產(chǎn)立即償還債務的能力。這對中小企業(yè)技術創(chuàng)新可能產(chǎn)生的財務風險進行防范具有重要的作用。流動比率也一樣可以反映企業(yè)的償債能力，但是如果流動資產(chǎn)中的存貨變現(xiàn)能力不強，盡管流動比率較高，其償債能力也不強。（4）不良資產(chǎn)比重。不良資產(chǎn)比重=期末不良資產(chǎn)/期末資產(chǎn)總額。不良資產(chǎn)是指資產(chǎn)中難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營的部分，例如期限較長的應收款項、積壓物資和不良投資等。該指標值越高，說明資產(chǎn)質量越差，就越說明不能參與正常的生產(chǎn)經(jīng)營，更不能正常地參與到中小企業(yè)技術創(chuàng)新過程中。（5）長期資產(chǎn)比重。長期資產(chǎn)比重=長期資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。中小企業(yè)在技術創(chuàng)新過程中，保持適當?shù)拈L期資產(chǎn)的比例，才能保證技術創(chuàng)新長期持續(xù)地進行。（6）無形資產(chǎn)比重。無形資產(chǎn)比重=無形資產(chǎn)/資產(chǎn)總額。無形資產(chǎn)主要包括土地使用權、商譽、專利權、商標權、版權、專有技術等資產(chǎn)。無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的優(yōu)質的經(jīng)濟資源，其擁有量反映了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，并反映了企業(yè)的研發(fā)能力。（7）無形資產(chǎn)負債率。無形資產(chǎn)負債率=負債總額/無形資產(chǎn)。此指標可以用來衡量中小企業(yè)的長期償債能力和破產(chǎn)風險的大小，無形資產(chǎn)負債率越低，表示企業(yè)長期償債能力越強，風險越低。因此，對于抵抗中小企業(yè)技術創(chuàng)新過程可能產(chǎn)生的風險具有重要作用。（8）總資本費用收益率?？傎Y本費用收益率=（利潤+利息收入）/（所有者權益+負債+利息支出）。此指標是企業(yè)當期的所得與全部墊支及費用之比，反映了企業(yè)總的盈利能力。（9）主營業(yè)務利潤率。主營業(yè)務利潤率=一定時期內主營業(yè)務利潤/主營業(yè)務收入凈額。該指標反映了企業(yè)主營業(yè)務的獲利能力，體現(xiàn)出主營業(yè)務利潤對利潤總額的貢獻以及對企業(yè)全部收益的影響程度。主營業(yè)務利潤率高，說明產(chǎn)品定價科學、價值高，其獲利能力強、發(fā)展?jié)摿Υ蟆＃?0）凈利潤現(xiàn)金比率。凈利潤現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤。該指標反映了企業(yè)所獲得利潤的質量情況。指標值越高，說明利潤質量越高，對中小企業(yè)的技術創(chuàng)新支持能力就越強。（11）知識資本貢獻率。知識資本貢獻率=息稅前利潤/總資產(chǎn)-行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率。該指標是企業(yè)知識資本的所得與所費之比，該指標值越高，說明企業(yè)的知識資本具有一定的優(yōu)勢，資產(chǎn)質量高。企業(yè)所擁有的知識資本體現(xiàn)在企業(yè)的市場實力、成本優(yōu)勢、新產(chǎn)品開發(fā)能力等各個方面，自立資本所創(chuàng)造的效益最終都會反映到企業(yè)的利潤上。因此，可以用企業(yè)的資產(chǎn)利潤率超過同行業(yè)平均資產(chǎn)利潤率的程度來進行評價。（12）風險準備金率。風險準備金率=風險準備金總額/負債總額，該指標值越高，風險越小。企業(yè)應該根據(jù)自身的營運資金和資本結構的具體情況確定一個合理的準備金比率。（13）稅費占營運資金比率。稅費占營運資金比率=企業(yè)繳納稅費總額/（流動資產(chǎn)-流動負債）。中小企業(yè)往往忽視內部治理，運營效率低下，費用較高。該指標值越高，說明應繳納的稅費占用的流動資金就越多，企業(yè)發(fā)生財務風險的可能性就越大。
　　
　　4、創(chuàng)新營銷能力。（1）新產(chǎn)品銷售收入、新產(chǎn)品銷售收入比重。新產(chǎn)品銷售收入比重=新產(chǎn)品銷售收入/產(chǎn)品銷售總收入。這兩個指標是創(chuàng)新效益的重要體現(xiàn)，如果該指標值過小，一旦老產(chǎn)品被淘汰，中小企業(yè)的經(jīng)濟效益則會大受影響，甚至有可能被擠出市場。（2）新產(chǎn)品市場占有率。新產(chǎn)品市場占有率=新產(chǎn)品該年度的銷量/新產(chǎn)品市場總銷量。該指標反映了中小企業(yè)新產(chǎn)品的市場地位，反映了企業(yè)的銷售能力。（3）新產(chǎn)品廣告支出比例。新產(chǎn)品廣告支出比例=新產(chǎn)品廣告支出費用額/銷售收入。該指標反映了中小企業(yè)為銷售新產(chǎn)品所花費的支出，該指標值不宜過高也不宜過低，應該保持在一個適當?shù)乃缴喜庞欣谄髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。（4）其他。對于中小企業(yè)技術創(chuàng)新的營銷推廣能力還包括很多，比較重要的有企業(yè)專職銷售人員數(shù)、專職銷售人員數(shù)占職工總數(shù)的比例、投資回收期等。
　　
　　四、結束語
　　
　　技術創(chuàng)新能力決定了企業(yè)的發(fā)展，因此，建立一套客觀、科學、有效的測度財務指標體系來測度與評價中小企業(yè)的技術創(chuàng)新，對于企業(yè)科學地定位自身的狀態(tài)，采取有效策略，保持和提高企業(yè)競爭優(yōu)勢，獲得最佳的經(jīng)濟效益和社會效益有著特別重要的意義。本文在綜合眾多創(chuàng)新理論的基礎上，結合創(chuàng)新投入能力、創(chuàng)新生產(chǎn)能力、創(chuàng)新財務能力以及創(chuàng)新營銷能力四個方面，綜合構建了中小企業(yè)技術創(chuàng)新能力測度財務指標體系，并將利用因子
　　分析、神經(jīng)網(wǎng)絡等方法進行測算和之后的評價。
　　
　　參考文獻：
　　1、傅家驥.技術創(chuàng)新學[M].清華大學