淺議公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用

　　摘要：公允價(jià)值的引入是新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。文章首先回顧了公允價(jià)值在我國(guó)的發(fā)展歷程并總結(jié)再次將其引入的原因，然后分析公允價(jià)值在新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用及引發(fā)的爭(zhēng)議，最后討論了公允價(jià)值應(yīng)用所帶來的挑戰(zhàn)并指明了公允價(jià)值計(jì)量模式的發(fā)展前景，旨在引起對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用的進(jìn)一步探討。
　　關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；爭(zhēng)議；挑戰(zhàn)；前景
　　
　　2006年2月15日財(cái)政部頒布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》(后稱新準(zhǔn)則)中公允價(jià)值的應(yīng)用是一大亮點(diǎn)。基本準(zhǔn)則明確規(guī)定。在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中。熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值的引入對(duì)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系來說是一次實(shí)質(zhì)性的突破。
　　
　　一、公允價(jià)值重新引入的原因
　　
　　早在1997年財(cái)政部便開始提倡使用公允價(jià)值，以便與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。直至2000年，共發(fā)布了10項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中涉及公允價(jià)值的有投資、債務(wù)重組、非貨幣性交易等。但由于我國(guó)市場(chǎng)化程度不高、監(jiān)管體系不健全以及各方面條件尚未成熟，公允價(jià)值在實(shí)務(wù)操作中往往難以獲得，且隨意性很大，導(dǎo)致濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的案件頻頻發(fā)生，影響惡劣。鑒于此，財(cái)政部于2001年重新修訂了以上三項(xiàng)準(zhǔn)則，強(qiáng)調(diào)了真實(shí)性和謹(jǐn)慎性，明確回避了采用公允價(jià)值。
　　時(shí)至今日，公允價(jià)值重新引入新準(zhǔn)則，而且引入的程度和范圍都要更勝以往。新準(zhǔn)則的這一變化在引起各方爭(zhēng)議的同時(shí)，也促使人們重新審視外部環(huán)境和內(nèi)在需求的變化。公允價(jià)值計(jì)量的外部環(huán)境日臻完善。隨著我國(guó)的社會(huì)制度、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、法律環(huán)境不斷完善和發(fā)展，公允價(jià)值勢(shì)必得到更大范圍的關(guān)注。公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)在需求日漸強(qiáng)烈。著名會(huì)計(jì)學(xué)家威廉姆R·斯科托在《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中指出：會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定從根本上來說不僅是經(jīng)濟(jì)決策過程，也是政治決策過程；當(dāng)利益主體之間的利益沖突不能用契約和市場(chǎng)力量所化解時(shí)，他們就會(huì)求助于政治決策過程；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定具有政治色彩。我國(guó)為了盡快與國(guó)際通行做法接軌，在政策的帶動(dòng)下引入公允價(jià)值。其次，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量是公允價(jià)值引人的另一內(nèi)在動(dòng)因。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展，過去一些無法計(jì)量，僅在表外披露的信息必須轉(zhuǎn)移到表內(nèi)反映，如衍生金融工具，股票期權(quán)等，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，為投資者、債權(quán)人、政府及社會(huì)公眾提供決策有用的信息。
　　
　　二、公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的運(yùn)用及引發(fā)的爭(zhēng)議
　　
　　(一)公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的運(yùn)用
　　新準(zhǔn)則包括1項(xiàng)目基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，其中除基本準(zhǔn)則明確提出公允價(jià)值計(jì)量概念外，在具體準(zhǔn)則中也大量地引入了公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性?；緶?zhǔn)則將原基本準(zhǔn)則中的“一般原則”修改為“會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求”，同時(shí)突出了“可靠性”和“相關(guān)性”；將歷史成本原則歸人會(huì)計(jì)計(jì)量范疇，在會(huì)計(jì)計(jì)量范疇中第一次納入公允價(jià)值這個(gè)計(jì)量屬性。38項(xiàng)具體準(zhǔn)則中有18項(xiàng)運(yùn)用到了公允價(jià)值：涉及規(guī)范各類企業(yè)適用的一般業(yè)務(wù)準(zhǔn)則中，長(zhǎng)期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、股份支付、債務(wù)重組、收入、政府補(bǔ)助運(yùn)用到了公允價(jià)值；特定行業(yè)具體準(zhǔn)則中，主要涉及到金融業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，包括金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則以及套期保值準(zhǔn)則，以及石油天然氣開采準(zhǔn)則；特定業(yè)務(wù)具體準(zhǔn)則中，生物資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、租賃3項(xiàng)準(zhǔn)則運(yùn)用到公允價(jià)值；財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告大類中的企業(yè)合并準(zhǔn)則中，非同一控制下的企業(yè)合并要求以公允價(jià)值計(jì)量；所有公允價(jià)值變化損益要求按照財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)準(zhǔn)則，一并列入利潤(rùn)表反映。
　　新準(zhǔn)則在體現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌理念的同時(shí)，也根據(jù)中國(guó)國(guó)情，對(duì)公允價(jià)值的引入采取了適度、謹(jǐn)慎的態(tài)度，規(guī)定企業(yè)在對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量時(shí)。一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值計(jì)量的，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。新準(zhǔn)則既給出了公允價(jià)值概念，也提出了公允價(jià)值確定方法，從而確定了公允價(jià)值計(jì)量模式，為公允價(jià)值進(jìn)一步的運(yùn)用奠定了基礎(chǔ)。新準(zhǔn)則中，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》無疑是最引人關(guān)注的。此次新準(zhǔn)則廢除了原《投資》準(zhǔn)則，除了在《長(zhǎng)期股權(quán)投資》準(zhǔn)則核算下的投資外，其余全部列入《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》中核算，不再按持有期限而是按持有意圖劃分投資類別。其中公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)廣泛采用，代表了對(duì)于金融工具會(huì)計(jì)的重大改變。新準(zhǔn)則規(guī)定所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括衍生金融工具，初始確認(rèn)金額應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量；金融資產(chǎn)除持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)，以及在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資外，應(yīng)當(dāng)按公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化順應(yīng)了金融工具和金融交易日益復(fù)雜的發(fā)展趨勢(shì)，但其操作難度也給我國(guó)實(shí)務(wù)界帶來了挑戰(zhàn)。此外，還可以看到，公允價(jià)值實(shí)際上已嵌入了各種計(jì)量屬性而成為一種復(fù)合計(jì)量屬性，體現(xiàn)的是計(jì)量所要達(dá)到的目標(biāo)和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)。不同資產(chǎn)在不同的情況下，其公允價(jià)值可以表現(xiàn)為現(xiàn)行市價(jià)、重置成本、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值甚至是歷史成本等多種形式。比如一項(xiàng)資產(chǎn)是按照公平交易價(jià)格入賬的，那么賬面價(jià)值在交易發(fā)生當(dāng)時(shí)就是公允價(jià)值；若存在活躍市場(chǎng)，一般即以市價(jià)作為公允價(jià)值；考慮投入價(jià)值時(shí)公允價(jià)值體現(xiàn)為重置成本，考慮出售價(jià)值時(shí)公允價(jià)值則體現(xiàn)為現(xiàn)行市價(jià)：若不存在活躍市場(chǎng)且不易找到相似資產(chǎn)或相似資產(chǎn)也不存在活躍市場(chǎng)時(shí)，則未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值將作為公允價(jià)值。
　　
　　(二)公允價(jià)值應(yīng)用引發(fā)的爭(zhēng)議
　　1、公允價(jià)值是否不如歷史成本可靠。反對(duì)者認(rèn)為，公允價(jià)值建立在眾多的估計(jì)和假設(shè)基礎(chǔ)上，數(shù)據(jù)、資料不容易取得，加上我國(guó)會(huì)計(jì)人員素質(zhì)總體偏低，運(yùn)用公允價(jià)值主觀隨意性大，可靠性不足。支持者認(rèn)為，公允價(jià)值可以分為三個(gè)層次：活躍交易市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的報(bào)價(jià)，類似資產(chǎn)和負(fù)債可觀察到的市價(jià)，運(yùn)用估值技術(shù)所確定的價(jià)值。第一層次和第二層次確定的公允價(jià)值更不容易被操縱，甚至比歷史成本更可靠；以歷史成本作為計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。同樣需要大量的估計(jì)和判斷，不可避免地要使用諸多帶有主觀色彩的待攤和預(yù)提，因而歷史成本也不總見得是可靠的。
　　2、公允價(jià)值是否導(dǎo)致了更多上市公司操縱利潤(rùn)。由于上次公允價(jià)值的應(yīng)用失敗，新準(zhǔn)則再次引入公允價(jià)值時(shí)，人們?cè)跐撘庾R(shí)當(dāng)中必然會(huì)想到操縱利潤(rùn)的問題。操縱利潤(rùn)主要表現(xiàn)在關(guān)聯(lián)方為了獲得利潤(rùn)最大化，在市場(chǎng)制度不健全的前提下，利用技術(shù)手段在交易定價(jià)時(shí)，故意扭曲公允價(jià)值，虛增利潤(rùn)。2007年一季度上市公司利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近一倍，再次引發(fā)反對(duì)者對(duì)公允價(jià)值的質(zhì)疑。而支持者認(rèn)為操縱利潤(rùn)的根源在于政策沒有很好地得到執(zhí)行和運(yùn)用，公允價(jià)值只是操縱利潤(rùn)的手段，不是其根源，而且在歷史成本模式下也存在著操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象；認(rèn)為上市公司一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的顯著提升，是宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和股權(quán)分置改革作用的結(jié)果，不是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中重新引入公允價(jià)值所致。
　　3、公允價(jià)值是否加劇了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)，增大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。反對(duì)者認(rèn)為，公允價(jià)值的引入導(dǎo)致了上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)；由于公允價(jià)值對(duì)利率、匯率、稅率和資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)相當(dāng)敏感。公允價(jià)值引入將增大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。支持者認(rèn)為，只要業(yè)績(jī)波動(dòng)是真實(shí)的，采用公允價(jià)值將變動(dòng)影響通過利潤(rùn)表或資產(chǎn)負(fù)債表及時(shí)反映并傳輸給投資者，是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的本質(zhì)要求；而且，公允價(jià)值加劇經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)也不是絕對(duì)的，對(duì)有些資產(chǎn)，按公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)波動(dòng)雖然大于歷史成本。但由于每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日均按公允價(jià)值計(jì)量。出售金融資產(chǎn)時(shí)確認(rèn)的損益對(duì)當(dāng)期的影響將明顯小于按歷史成本計(jì)量的影響，是緩和而不是加劇了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的波動(dòng)；同時(shí)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)受外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境的影響是不容回避的客觀事實(shí)，引入公允價(jià)值，及時(shí)度量企業(yè)價(jià)值變動(dòng)及其影響，迫使上市公司管理層和監(jiān)管部門增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和防范意識(shí)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
　　
　　三、公允價(jià)值帶來的挑戰(zhàn)及應(yīng)用前景分析
　　
　　(一)公允價(jià)值給實(shí)務(wù)界帶來的挑戰(zhàn)
　　1、公允價(jià)值給監(jiān)管層帶來的挑戰(zhàn)。公允價(jià)值的運(yùn)用需要健全的機(jī)制和系列的制度保障，由于新準(zhǔn)則體系剛剛形成，新準(zhǔn)則的系列配套措施尚需在監(jiān)管層和企業(yè)的博弈中進(jìn)一步推進(jìn)，特別是防止企業(yè)使用公允價(jià)值過程產(chǎn)生失誤使新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則淪為利潤(rùn)操縱的工具。監(jiān)管層需充分關(guān)注公允價(jià)值運(yùn)用帶來的影響，并推動(dòng)企業(yè)管理水平和財(cái)務(wù)人員素質(zhì)進(jìn)一步提升。
　　2、公允價(jià)值給企業(yè)管理層和會(huì)計(jì)人員帶來的挑戰(zhàn)。公允價(jià)值的引入影響多種會(huì)計(jì)要素在多種情況下的計(jì)量，從而產(chǎn)生了廣泛的影響。識(shí)別其對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表的影響程度和范圍，提升會(huì)計(jì)專業(yè)技術(shù)水平和實(shí)務(wù)操作能力對(duì)管理層和會(huì)計(jì)人員來說是一個(gè)挑戰(zhàn)。在我國(guó)現(xiàn)階段，許多要素市場(chǎng)正處于發(fā)展與培育階段，無法從成熟的市場(chǎng)中取得這些資產(chǎn)的公允價(jià)值信息。如何確定公允價(jià)值，管理層和會(huì)計(jì)人員需要相應(yīng)的知識(shí)、能力和經(jīng)驗(yàn)，確定相關(guān)的方法、基礎(chǔ)和假設(shè)。特別是運(yùn)用估值技術(shù)情況下公允價(jià)值的確定，會(huì)計(jì)人員要系統(tǒng)學(xué)習(xí)估值技術(shù)和方法，才能適應(yīng)新會(huì)計(jì)計(jì)量的需要。實(shí)際上，隨著新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，部分資產(chǎn)的計(jì)量已超過了會(huì)計(jì)人員的專業(yè)能力，需要專門的定價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供估值服務(wù)支持，目前國(guó)內(nèi)具備金融資產(chǎn)定價(jià)能力和資格的服務(wù)機(jī)構(gòu)還不明確，所以在實(shí)施過程中很可能遇到無法計(jì)量的情形，而且還有一個(gè)成本效益原則以及數(shù)據(jù)不可取得的制約，如對(duì)被投資企業(yè)的資產(chǎn)公允價(jià)值調(diào)整。
　　3、公允價(jià)值給審計(jì)人員帶來的挑戰(zhàn)。當(dāng)會(huì)計(jì)技術(shù)升級(jí)時(shí)，審計(jì)技術(shù)也必須升級(jí)，否則很難對(duì)會(huì)計(jì)信息是否真實(shí)公允做出研判。
　　
　　(二)公允價(jià)值應(yīng)用前景分析
　　我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)雖然已取得顯著進(jìn)步，但仍處于發(fā)展初期，再加上會(huì)計(jì)人員良莠不齊、政策法規(guī)不健全及新準(zhǔn)則具體配套措施尚未出臺(tái)等都制約了公允價(jià)值在我國(guó)的推廣幅度。但是，既然公允價(jià)值的應(yīng)用已成為不爭(zhēng)的事實(shí)，實(shí)務(wù)界特別是企業(yè)就應(yīng)當(dāng)積極面對(duì)。在進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量時(shí)，如何在可靠性和相關(guān)性方面做出權(quán)衡；在進(jìn)行職業(yè)判斷時(shí)。如何規(guī)范和把握自由裁量權(quán)；在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則技術(shù)難度系數(shù)加大的情況下。如何提高實(shí)務(wù)操作能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等已成為應(yīng)用中亟待解決的問題。另一方面，公允價(jià)值作為一種獨(dú)立但并非具體的計(jì)量屬性，有著嵌入其他計(jì)量屬性而成為一種復(fù)合計(jì)量屬性的特征，并且具有歷史成本模式所不能替代的優(yōu)點(diǎn)。隨著市場(chǎng)機(jī)制的健全和相關(guān)法律法規(guī)的逐步完善，公允價(jià)值的取得會(huì)變得相對(duì)容易，其可操作性也會(huì)加強(qiáng)。人們對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)同度會(huì)增加，對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用也會(huì)比照上市公司與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，未來由歷史成本模式和公允價(jià)值模式混合計(jì)量將會(huì)向公允價(jià)值單一計(jì)量模式轉(zhuǎn)