民間資金與民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題研究

[摘 要]針對社會對民間資金的偏見和引導(dǎo)利用對策方面進(jìn)行了探討。意在對民間資金有一個(gè)比較中肯的態(tài)度，最大限度地發(fā)揮民間資金促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用。

[關(guān)鍵詞]民間資金 民營經(jīng)濟(jì) 發(fā)展對策

我國的民間資金走過了20年的風(fēng)風(fēng)雨雨，現(xiàn)在以民間資本的身份登上了中國的經(jīng)濟(jì)舞臺。民間資金的引擎作用在民營經(jīng)濟(jì)舞臺上表現(xiàn)的淋漓盡止。但是,社會對民間資金的認(rèn)識是頗有偏見的。為此，本文就民間資金偏聽偏見問題與如何有效引導(dǎo)利用民間資資金加快民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題進(jìn)行了探討，以饗社會和讀者。

一、目前社會對民間資金的偏見綜述

（一）民間信貸的發(fā)展降低了國家金融緊縮政策的效力。持這種觀點(diǎn)者認(rèn)為，民間信貸是游離于銀行體系之外的家戶部門和公司部門的資金直接借貸，它是在國家政策之外的。近幾年來我國固定資產(chǎn)增長速度過快，為了放慢投資增長的步伐，政府曾出臺了一套行政性緊縮政策，包括控制信貸擴(kuò)張、出售土地的禁令和對投資項(xiàng)目進(jìn)行合并。民間金融市場的快速發(fā)展意味著緊縮信貸并不能限制投資的快速增長。

（二）民間金融缺乏有效監(jiān)管和規(guī)范運(yùn)作會帶來金融風(fēng)險(xiǎn)。持這種觀點(diǎn)認(rèn)為，在缺乏有效監(jiān)管和規(guī)范管理的條件下，民間金融再繼續(xù)發(fā)展下去，民間金融市場可能意味著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在上個(gè)世紀(jì)80年代晚期和90年代初期，由民間金融風(fēng)險(xiǎn)問題導(dǎo)致的一些地方的社會和政治不穩(wěn)定就是一個(gè)教訓(xùn)。由此擔(dān)心這樣的事情會再次發(fā)生。

（三）民間金融市場會擾亂銀行市場體系的正常運(yùn)行。一方面，削弱了國有股份制銀行體系籌集資金的功能。民間金融市場和國有股份制銀行部門爭奪存款，使國有股份制銀行體系受到攻擊。另方面，降低了國有股份制銀行信貸杠桿的引導(dǎo)作用，同時(shí)加重了企業(yè)的交易成本，增加了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。由于民間資金的監(jiān)管問題國家尚在試點(diǎn)當(dāng)中，還沒有形成一套監(jiān)管體系，因此，民間資金的放貸率高出國有股份制銀行的24倍，據(jù)了解，溫州地區(qū)民間資金一年期貸款利率最低在20%，可想而知，一般的企業(yè)哪里承受得了。

（四）民間金融容易發(fā)生債務(wù)糾紛，易滋生社會安全風(fēng)險(xiǎn)，不利于社會安定。一是民間借貸手續(xù)簡單、缺乏必要的管理和法律法規(guī)支持，具有盲目性、不規(guī)范性、不穩(wěn)定性，容易引起借貸雙方的糾紛；二是民間借貸金額小，涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會基層，一旦發(fā)生糾紛，將對社會安定產(chǎn)生負(fù)面影響；三是民間借貸一旦發(fā)生欠債不還，部分通過暴力收回借款，借貸雙方人身安全受到威脅，民間也因此出現(xiàn)一些帶有黑社會性質(zhì)的追債公司；四是有的民間貸款用于賭博、吸毒等嚴(yán)重違法行為，對社會的危害更大。

二、有效引導(dǎo)和利用民間資金加快民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策探討

（一）完善商業(yè)銀行支持民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資機(jī)制。一是要進(jìn)一步改革商業(yè)銀行信貸管理制度。二是改善商業(yè)銀行對民營企業(yè)的融資功能。首先，銀行應(yīng)制定一個(gè)符合民營企業(yè)尤其是中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的信用等級評定辦法，引導(dǎo)企業(yè)朝著“信用”方向發(fā)展；其次，銀行要開展金融服務(wù)創(chuàng)新，對一些資質(zhì)好、信譽(yù)高的企業(yè)，可簽發(fā)商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票等金融工具，但目前商業(yè)銀行在金融服務(wù)創(chuàng)新方面還存在相互排斥行為。

（二）發(fā)展規(guī)范為民營經(jīng)濟(jì)服務(wù)的地方性中小金融中介機(jī)構(gòu)。地方性中小金融中介機(jī)構(gòu)具有地域性的特點(diǎn)，它是利用民間資金促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的主渠道，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)發(fā)展。一是要拓寬城市中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間。二是提升農(nóng)村信用社經(jīng)營管理水平和質(zhì)量。農(nóng)村信用社大都分布在鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級或地域較廣的村級，它應(yīng)該成為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的主要資金供應(yīng)鏈。三是有條件地建立區(qū)域性農(nóng)村股份制商業(yè)銀行。在經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，對經(jīng)營較好、更適合商業(yè)化運(yùn)作的農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作社、“錢莊”、“銀座”，可通過吸收合并形式，吸收民間資本改造為農(nóng)村股份制商業(yè)銀行，著力解決農(nóng)村經(jīng)濟(jì)融資難的問題。

（三）拓寬中小民營企業(yè)的直接融資渠道。一是要大力發(fā)展以股票融資為主體的多層次資本市場。多層次的資本市場體系，是指國內(nèi)主板市場、二板市場、三板市場以及場外市場上。二是為中小企業(yè)開辟債券融資渠道。要進(jìn)一步修改我國的《公司法》和《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》，使之有利于中小民營企業(yè)通過債券市場融資。讓有成長性強(qiáng)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理、信用等級較高的企業(yè)，在政策許可的范圍內(nèi)和債券資信評級的基礎(chǔ)上發(fā)行短期企業(yè)債券。三是有條件地規(guī)范發(fā)展區(qū)域性的場外交易市場。

（四）建立中小金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度。存款保險(xiǎn)制度一般是指國家為了保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定，通過法律形式建立的一種在銀行因意外事故破產(chǎn)時(shí)進(jìn)行債務(wù)清償?shù)闹贫取?/p>

（五）完善中小企業(yè)投融資擔(dān)保制度。在資金市場上，一個(gè)不言的事實(shí)就是民營企業(yè)很難從國有股份制商業(yè)銀行那里得到貸款。雖然各地政府也紛紛成立擔(dān)保公司，但因其規(guī)模小，資金有限，民營企業(yè)獲得信用擔(dān)保的條件較為嚴(yán)格，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)在民營企業(yè)融資中發(fā)揮的作用十分有限?；诿駹I企業(yè)的資金緊張狀態(tài)，民間擔(dān)保公司出現(xiàn)了，他們相當(dāng)于中間商，收取一定費(fèi)用，為民營企業(yè)貸款提供擔(dān)保，承擔(dān)了貸款不能歸還的風(fēng)險(xiǎn)，為民營企業(yè)融資搭橋鋪路。這種民間擔(dān)保公司是建立在互惠互利和互相信任的基礎(chǔ)上的，是自發(fā)產(chǎn)生的，是對市場需求的回應(yīng)。因此，一方面，政府要做好政策宣傳工作，鼓勵(lì)、支持和規(guī)范民間擔(dān)保公司的發(fā)展，使其更好地為民營企業(yè)融資服務(wù)。另方面，用政府“看得見的手”配置和整合現(xiàn)有資源，讓更多的民間擔(dān)保公司在市場“看不見的手”的作用下，為更多的民營企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

（六）培育和建立民營企業(yè)征信制度。信用制度是保證金融體系正常運(yùn)行的重要制度，征信制度的建立是金融機(jī)構(gòu)降低風(fēng)險(xiǎn)和民間資本進(jìn)入民間資本市場的重要制度保障。應(yīng)該說，中國的優(yōu)良傳統(tǒng)是講信用。但在過去的幾年間信用問題曾在一些地區(qū)造成了危機(jī)，給社會經(jīng)濟(jì)帶來了負(fù)面影響。所以，也就為政府高度關(guān)注。為了提高整個(gè)社會的信用度，我國是從五個(gè)方面加快中國征信體系建設(shè)的：一是加快征信法規(guī)建設(shè)；二是加快全國統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的建設(shè)；三是積極發(fā)展專業(yè)化的社會征信機(jī)構(gòu)，逐步開放征信服務(wù)市場；四是加強(qiáng)征信市場監(jiān)督管理；五是抓緊制定信用服務(wù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，推動信息共享。因此，應(yīng)做好兩個(gè)方面的工作：1.健全企業(yè)投融資的信息制度，方便金融機(jī)構(gòu)了解企業(yè)和企業(yè)之間及時(shí)掌握各種信息。政府有關(guān)部門應(yīng)盡快建立行業(yè)投資信息、地域投資信息等投資信息發(fā)布制度，同時(shí)充分發(fā)揮收集和傳播信息等方面的優(yōu)勢，為資金持有者牽線搭橋，使民營企業(yè)得到更多的投資機(jī)會和資金來源。政府還應(yīng)鼓勵(lì)民間信息服務(wù)中心、技術(shù)創(chuàng)新中心、投資咨詢中心等為企業(yè)投融資提供信息服務(wù)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)充分利用其信息靈的優(yōu)勢，為企業(yè)提供各種經(jīng)濟(jì)金融信息、投資信息等。2.培育條件創(chuàng)建征信體系。金融監(jiān)管部門應(yīng)根據(jù)上述要求，建立一個(gè)由中央銀行牽頭、由各金融機(jī)構(gòu)參與、相關(guān)部門配合，如工商管理、稅務(wù)、保險(xiǎn)、資產(chǎn)管理等部門組成的征信體系，建立包括企業(yè)法人、個(gè)體工商戶、私營企業(yè)、合伙制企業(yè)、自然人在內(nèi)的信用數(shù)據(jù)庫。隨時(shí)向客戶提供有不良信用記錄的黑名單，以保證金融交易中有關(guān)當(dāng)事人的利益。

三、有效引導(dǎo)民間資金加快民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策支持

（一）產(chǎn)業(yè)政策支持。產(chǎn)業(yè)政策是為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)和社會目標(biāo)服務(wù)的。政府在制定產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策、產(chǎn)業(yè)組織政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策方面，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步放寬民營企業(yè)和民間資金進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)限制，逐步放開對民營企業(yè)和民間資金進(jìn)入有不同程度限制的金融保險(xiǎn)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易、通訊網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、郵政網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、水利設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)等行業(yè)，同時(shí)加緊清理和制定有關(guān)的政策或法規(guī)，確保民間資金有序進(jìn)入這些行業(yè)。政府在產(chǎn)權(quán)改革上還應(yīng)鼓勵(lì)民營企業(yè)積極參與重組，對企業(yè)兼并、聯(lián)合、收購所引起的土地轉(zhuǎn)讓、房屋不動產(chǎn)和水電等生產(chǎn)要素的過戶費(fèi)用，應(yīng)予以政策扶持。此外，政府還應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)民營企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)過渡，強(qiáng)化企業(yè)治理，使之健康發(fā)展。

（二）財(cái)政政策支持。財(cái)政政策是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要手段，財(cái)政政策的支持可以通過財(cái)政撥款、投資補(bǔ)貼、加速折舊、減免稅等措施加速發(fā)展薄弱產(chǎn)業(yè)，扶持新興產(chǎn)業(yè)，補(bǔ)貼虧損產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)企業(yè)投資，從而達(dá)到調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)布局合理化、產(chǎn)業(yè)組織合理化、產(chǎn)業(yè)發(fā)展合理化。財(cái)政政策的運(yùn)用應(yīng)公平合理，大企業(yè)和小企業(yè)一視同仁，國有企業(yè)和民營企業(yè)同樣對待。在政策的運(yùn)用上應(yīng)遵循如下原則：財(cái)政撥款應(yīng)重點(diǎn)支持民營企業(yè)對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的研究和開發(fā)；財(cái)政補(bǔ)貼應(yīng)重點(diǎn)扶持民營企業(yè)對基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)項(xiàng)目；稅收優(yōu)惠應(yīng)重點(diǎn)支持民營企業(yè)投資于新興產(chǎn)業(yè)、朝陽產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。此外，在某些國家產(chǎn)業(yè)政策支持的投資領(lǐng)域，財(cái)政還可以對民營企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資給予擔(dān)保，以解決其融入民間資金的后顧之憂，同時(shí)又更好地發(fā)揮了民間資金的作用。

（三）金融政策支持。一方面，中央銀行要大力支持地方性金融機(jī)構(gòu)為民營經(jīng)濟(jì)服務(wù)。在吸收民間資金和放貸方面 中央銀行應(yīng)給予 地方性金 融機(jī)構(gòu)一些特殊政策，比如，在服務(wù)方面如何當(dāng)好“最后貸款人”和“最后清算人”。另方面，構(gòu)建民營經(jīng)濟(jì)金融支持體系。一是國有股份制商業(yè)銀行總、分行設(shè)置民營企業(yè)信貸管理部門，研究支持民營企業(yè)計(jì)劃，制定支持民營企業(yè)的信貸管理政策及措施；二是商業(yè)銀行要不斷探索實(shí)施方便民營企業(yè)和城鎮(zhèn)居民的擔(dān)保、抵押、結(jié)算金融服務(wù)措施，比如貸款限時(shí)服務(wù)，業(yè)務(wù)公開和收費(fèi)公開等；三是商業(yè)銀行要實(shí)行金融創(chuàng)新，在金融工具創(chuàng)新方便大膽設(shè)想，比如四川省建行實(shí)行的“集資委托貸款”就是一個(gè)比較好的創(chuàng)新工具，在現(xiàn)有條件下，可開展股票、國債、產(chǎn)業(yè)投資基金、保險(xiǎn)和信托產(chǎn)品等創(chuàng)新業(yè)務(wù)；四是城市商業(yè)銀行要轉(zhuǎn)軌定向，以支持民營經(jīng)濟(jì)為主，并逐步加大對民營經(jīng)濟(jì)支持的份額；五是農(nóng)村信用社在支持“三農(nóng)”的同時(shí)，加大對涉農(nóng)民營企業(yè)的支持；六是縣域農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行適時(shí)轉(zhuǎn)軌，在支持新農(nóng)村建設(shè)上，拿出一定的資金支持民營企業(yè)發(fā)展。

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作者簡介：胡慎言（1974－），男，江西省南昌人，武漢理工大學(xué)在職博士研究生，江西省報(bào)聯(lián)廣告公司董事長。研究方向：金融工程與規(guī)制經(jīng)濟(jì)。