貫徹實施十部委辦法促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展

　　一、充分認識十部委《辦法》的意義和貫徹實施好《辦法》的必要性與緊迫性
　　
　　創(chuàng)業(yè)投資作為一種“支持創(chuàng)業(yè)的投資制度”，對于提高直接融資比重，拓寬未上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)的融資渠道，支持中小企業(yè)發(fā)展，增強自主創(chuàng)新能力，增加社會就業(yè)，促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，具有重要意義。這一點已人所共知。需要強調(diào)的是，黨的十六屆五中全會通過的《建議》和胡錦濤總書記在全國科學(xué)技術(shù)大會的講話明確提出“把增強自主創(chuàng)新能力作為調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變增長方式的中心環(huán)節(jié)”。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)是市場競爭和自主創(chuàng)新的主體。要培育一大批具有自主創(chuàng)新能力、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是一條重要的途徑。有關(guān)研究表明，創(chuàng)業(yè)投資對技術(shù)創(chuàng)新的貢獻，是常規(guī)經(jīng)濟政策對技術(shù)創(chuàng)新促進政策作用的3倍。
　　近些年來，我國創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展緩慢，與建設(shè)創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略目標極不適應(yīng)。我們認為主要有以下幾個方面的原因：一是法律保障體系欠缺。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資運作有不同于一般生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)的特點，現(xiàn)行《公司法》、《合伙企業(yè)法》等企業(yè)組織法難以考慮到創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)運作的特殊性。二是政策扶持不落實。在創(chuàng)業(yè)投資業(yè)發(fā)達國家和地區(qū)，都對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從財政金融政策上給予扶持。而我國由于種種原因，特別是由于對“創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)”缺乏準確的法律界定，使得制定扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的政策缺乏法律基礎(chǔ)。三是資本形成機制不完善。從國外經(jīng)驗看，創(chuàng)業(yè)資本的形成主要依靠保險公司等機構(gòu)投資者。我國目前的創(chuàng)業(yè)投資之所以主要依賴國有資本，除了法律保障體系不健全導(dǎo)致企業(yè)和個人不敢涉足創(chuàng)業(yè)投資外，一個很重要的原因是保險資金尚無法進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域。四是退出機制不通暢。過去由于法人股不能流通，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)投資所支持的企業(yè)即使上市，創(chuàng)業(yè)投資也無法退出。由于多層次資本市場體系沒有發(fā)展起來，導(dǎo)致并購市場極不活躍，創(chuàng)業(yè)投資也很難通過并購方式實現(xiàn)退出。五是行業(yè)管理與自律機制不健全。以往國家沒有明確創(chuàng)業(yè)投資的行業(yè)主管部門，也缺乏全國性創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的自律組織，不少創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)任意涉足證券市場和從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，甚至將其當作了主業(yè)，而造成了無謂的經(jīng)營管理風險。
　　《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》經(jīng)國務(wù)院批準，終于在2005年11月15日出臺?！掇k法》較好地解決了前面所提到的影響我國創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展的主要問題，為規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。一是適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資的特點，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供了特別法律保護；二是為制定扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策提供了法律基礎(chǔ)；三是提出了創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設(shè)立、投資與運作的基本法律規(guī)范?！掇k法》的出臺也在社會各界產(chǎn)生了積極的反響。貫徹實施好《辦法》，將為創(chuàng)業(yè)投資的健康規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造一個良好的環(huán)境，促進我國創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)進入一個新的發(fā)展階段。同時，我們也應(yīng)清醒地認識到：雖然《辦法》為規(guī)范和加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展奠定了基礎(chǔ)，但要貫徹實施好這部規(guī)章，還要抓緊制定配套政策，并做好備案管理工作。
　　
　　二、關(guān)于配套政策的制定
　　
　　去年，根據(jù)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)“抓緊制定配套政策”的批示精神，并利用制定《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》若干配套政策的契機，國家發(fā)展改革委積極推動制定《辦法》的配套政策。最近，在國務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于實施〈國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年〉若干配套政策的通知》中，明確了加快發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的有關(guān)政策。具體包括：
　　（一）對主要投資于中小高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，實行投資收益稅收減免或投資額按比例抵扣應(yīng)納稅所得額等稅收優(yōu)惠政策。《辦法》出臺后，我們一直在配合財政部、稅務(wù)總局，就制定創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收扶持政策進行深入研究。目前已經(jīng)形成初步方案，近日先后赴上海、江蘇和深圳調(diào)研，聽取創(chuàng)業(yè)投資界的意見，力爭盡快出臺。
　?。ǘ┕膭钣嘘P(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，引導(dǎo)社會資金流向創(chuàng)業(yè)投資風險企業(yè)。目前我們正收集整理國外運用財政資金設(shè)立“創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金”的相關(guān)資料，并結(jié)合我國國情，著手研究制定《國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理規(guī)定》。
　?。ㄈ┰诜煞ㄒ?guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定許可的前提下，支持保險公司投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。允許證券公司在符合法律法規(guī)和有關(guān)監(jiān)管規(guī)定的前提下開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。允許創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在法律法規(guī)規(guī)定范圍內(nèi)通過債券融資方式增強投資能力。我們今后將分別與保監(jiān)會、證監(jiān)會、銀監(jiān)會溝通，共同研究起草相關(guān)法規(guī)規(guī)章。
　?。ㄋ模┻m時推出創(chuàng)業(yè)板，扶持發(fā)展區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場，擴寬創(chuàng)業(yè)投資退出渠道。我們將積極配合有關(guān)部門，推進多層次資本市場建設(shè)，完善創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資退出機制。
　?。ㄎ澹┮婪▽?chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行備案管理，促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。我們起草了與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理相關(guān)的有關(guān)工作程序、標準文本和各種表格，并提交本次研修班討論完善。
　　
　　三、貫徹實施好十部委辦法的幾點考慮
　　
　　為切實地貫徹實施好十部委《辦法》，做好創(chuàng)業(yè)投資備案管理工作，地方備案管理部門應(yīng)注意以下幾點：
　?。ㄒ唬┘訌娎碚搶W(xué)習(xí)和研究。創(chuàng)業(yè)投資是一種新型投融資制度，即使在美國也才有半個多一點世紀的歷史，對我們來說更是一個新領(lǐng)域。因此，需要加強理論學(xué)習(xí)和研究，不僅要學(xué)習(xí)國外關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資的一些先進理論和做法，更要學(xué)習(xí)弄懂我國加快創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的有關(guān)政策措施，力爭我們的監(jiān)管人員盡快成為這方面的專家。
　?。ǘ┘涌煅芯恐贫ǖ胤脚涮渍摺?chuàng)業(yè)投資是一種區(qū)域性比較強的投融資制度。在國外一些地區(qū)，為了扶持本地創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展，出臺了不少區(qū)域性創(chuàng)業(yè)投資扶持政策。國內(nèi)像北京、深圳、江蘇等地，近年來在扶持創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)發(fā)展方面也進行了有益探索，值得總結(jié)和提高。希望各省市根據(jù)國務(wù)院有關(guān)文件的精神，結(jié)合本地區(qū)的實際，研究制定一些具有地方特色的扶持政策，以促進區(qū)域性創(chuàng)業(yè)投資體制的建立。
　　（三）切實履行好備案管理職責。為了加強對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的監(jiān)管，各省級備案管理部門要形成“分管主任掛帥、處長直接責任、有專人管理”的備案管理班子。與備案管理相關(guān)的工作程序、標準文本和各種表格在本次研修班充分討論后，我們將盡快下發(fā)各省級備案管理部門。在受理創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案申請的過程中，各管理部門一定要認真把好關(guān)，并將有關(guān)情況及時匯總報國家發(fā)展改革委。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策和其他扶持政策出臺后，我們還將制定如何對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行監(jiān)督檢查的工作程序。請大家按照《辦法》的有關(guān)規(guī)定，認真履行好備案管理職責。
　?。ㄋ模┘訌娕c有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合。加快創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展，不僅涉及到發(fā)展改革部門，而且還涉及到科技、財政稅收、金融等多個部門。地方監(jiān)管配合部門要加強與有關(guān)部門的協(xié)調(diào)配合，充分聽取有關(guān)部門的意見，形成合力，加快創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展。目前一些地方主管部門已建立了相關(guān)部門組成的聯(lián)席會議制度，值得大家借鑒。
　?。ㄎ澹﹨f(xié)助有關(guān)方面做好對創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才的培訓(xùn)工作。創(chuàng)業(yè)投資能否成功的關(guān)鍵是擁有一批高素質(zhì)的復(fù)合性資本運作專業(yè)人才。為培育專門的創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才，并加強行業(yè)自律，我們還將與科技部等部門研究成立中國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會的有關(guān)事宜。在全國性創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會未成立以前，各備案管理部門可考慮與當?shù)氐胤叫詣?chuàng)業(yè)投資協(xié)會合作的方式，做好對創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才的培訓(xùn)工作。
　?。ㄗ髡呦祰野l(fā)展改革委財政金融司副司長）