財(cái)務(wù)陷阱·陳順利

現(xiàn)金流與資金鏈，這是民營(yíng)企業(yè)家們心頭永遠(yuǎn)的痛。然而僥幸總是與陷阱相伴，一個(gè)環(huán)節(jié)失控，帶來的是全盤皆輸。民營(yíng)企業(yè)為何屢屢栽倒在資金鏈的陷阱中，也許從陳順利的故事中能獲得一些警示。從斗士到末路，從操縱金錢到遠(yuǎn)遁海外，也許總有人會(huì)不斷陷入現(xiàn)金流、資金鏈、貸款黑洞等一個(gè)又一個(gè)財(cái)務(wù)陷阱，然而，挖陷阱的不是別人，正是這些企業(yè)家自己。

陳順利在2002年坐上福布斯中國(guó)內(nèi)地富豪榜第22把交椅的時(shí)候，他說的一句話是：“世界上一切成就都是人創(chuàng)造出來的，所以，要選擇成為斗士型的人。”如今，遠(yuǎn)遁海外的他留下的是逾10億元的貸款黑洞。

2005年10月17日，陳順利控制的中國(guó)特種纖維控股公司被香港聯(lián)合交易所除牌，成為首家在港上市被除牌的內(nèi)地民營(yíng)企業(yè)。

據(jù)香港方面在2004年的一份清盤資料顯示，中國(guó)特纖僅有現(xiàn)金7.9萬元，廠房機(jī)器設(shè)備2.1萬元，其他資產(chǎn)912元，合計(jì)約10萬元。中國(guó)特纖除牌后，香港投資者手握垃圾股票可能血本無歸，而內(nèi)地的債權(quán)人除凍結(jié)中國(guó)特纖部分機(jī)器設(shè)備和廠房外，也多是收回貸款無望。

陳順利，福建省長(zhǎng)樂市人，2002年，陳順利以18.25億元人民幣榮膺當(dāng)年福布斯中國(guó)內(nèi)地富豪排行榜第22位。據(jù)福布斯介紹，陳順利出身在貧困的農(nóng)民家庭，1981年開了一個(gè)服裝店和一個(gè)點(diǎn)心店，4年之后做中蘇貿(mào)易。1990年與一位臺(tái)灣商人合資成立一家紡織公司。1995年撤資，單獨(dú)創(chuàng)立中國(guó)特纖公司。

1995年11月，陳順利投資3800萬美元成立福建順達(dá)滌綸有限公司，同日，投資1800萬美元成立和順(中國(guó))實(shí)業(yè)有限公司。1996年4月，陳順利與福建宏利工程有限公司先后達(dá)成兩項(xiàng)協(xié)議，一份以5045萬元受讓福建宏利福融商業(yè)城地產(chǎn)，一份以5959.8萬元受讓福建宏利在長(zhǎng)樂市宏航新城房產(chǎn)項(xiàng)目。但陳順利并未及時(shí)向福建宏利付款，并將上述地產(chǎn)抵押給了工商銀行福建分行五四支行，獲貸款8500萬元和1.5億元進(jìn)口信用額度。隨后，利用該筆貸款和進(jìn)口信用證，和順從日本、法國(guó)進(jìn)口了紡織生產(chǎn)設(shè)備。陳順利之所以能獲得如此巨額貸款和信用額度，與他的“高超財(cái)技”有關(guān)。據(jù)一份資料顯示，其中的福融商業(yè)城被評(píng)估為1.96億元，而他收購價(jià)才5000多萬元。

“陳順利此時(shí)負(fù)債巨大，但正是這巨額負(fù)債促成了他早日上市?！币晃辉?jīng)接近陳順利的人透露，雖然和順的產(chǎn)品小有名氣，但并無資金能力還債?！耙?yàn)楦揪蜎]有多大生產(chǎn)規(guī)模，而是將進(jìn)口材料轉(zhuǎn)賣他人。”據(jù)2003年福州海關(guān)的一份《行政處罰決定書》顯示，和順中國(guó)將保稅進(jìn)口原料和成品轉(zhuǎn)賣他人生產(chǎn)，自己生產(chǎn)甚至不足十分之一，福州海關(guān)據(jù)此對(duì)和順中國(guó)罰款1671萬元。到2000年，收購福建宏利兩處房產(chǎn)的款項(xiàng)仍大部未還，只能抵押和順中國(guó)的設(shè)備、資產(chǎn)，而所欠銀行資金也并無著落，上市融資成了陳順利的惟一出路。

陳順利為包裝公司上市，先在百慕大注冊(cè)成立全資公司Gigalink，由其全資控股和順科技控股有限公司。再由和順科技全資控股順凱集團(tuán)，最后將其在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)注入順凱集團(tuán)。而和順科技、順凱集團(tuán)則是陳早前分別在英屬處女群島和香港注冊(cè)。上市公司架構(gòu)已經(jīng)搭成，陳順利又佯裝收購大連華陽工程，將募集資金投入氨綸項(xiàng)目。但事后證實(shí)，該項(xiàng)目至今仍未上馬，仍是空地一塊。一份協(xié)議資料顯示，2000年8月即上市前三個(gè)月，陳順利便和福建宏利達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，將上市融得資金1.29億元用于清償其收購福建宏利兩處房產(chǎn)項(xiàng)目的欠款。

2000年11月，中國(guó)特纖如愿在港上市，募得資金2.325億港元，實(shí)得資金2.01億港元。此后，中國(guó)特纖股票于2002年崩盤，但陳順利卻能繼續(xù)利用中國(guó)特纖資產(chǎn)來“融資”。陳順利取得的巨額資金除了少量投資之外，其余究竟被其輸送到何處，至今仍是個(gè)謎。

據(jù)消息人士透露，陳順利此前在加拿大曾醞釀在當(dāng)?shù)貙ふ屹Y金，以投資東北的收購項(xiàng)目，也是想利用中國(guó)特纖資產(chǎn)作抵押。“但他沒有想到中國(guó)特纖這么快就被除牌。”知情人透露，自中國(guó)特纖崩盤后，陳順利將其家眷和多位直系親屬悉數(shù)帶往加拿大。