亞洲各國(guó)農(nóng)村金融模式

趙　昕

在發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)這一問(wèn)題上，亞洲許多發(fā)展中國(guó)家相繼采用了各種金融手段。但不管是最初的綠色革命目標(biāo)，還是后來(lái)的消除貧困，政府都投入了大量的補(bǔ)貼資金，設(shè)計(jì)出各種干預(yù)政策。干預(yù)的結(jié)果卻不十分理想，只是形成了一個(gè)脆弱的、范圍有限的金融體系。幾乎沒(méi)有一個(gè)國(guó)家發(fā)展出了同時(shí)滿足包括農(nóng)村經(jīng)濟(jì)中最貧困人口、大量鄉(xiāng)村農(nóng)業(yè)以及非農(nóng)業(yè)客戶需求的金融機(jī)構(gòu)。越來(lái)越多的亞洲國(guó)家表現(xiàn)出了金融結(jié)構(gòu)二元化的特點(diǎn)：城市金融市場(chǎng)的現(xiàn)代化速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于農(nóng)村的速度；大農(nóng)戶、經(jīng)營(yíng)式農(nóng)場(chǎng)（種植園）、農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的工業(yè)從城市金融機(jī)構(gòu)獲得金融服務(wù)，而小農(nóng)、沒(méi)有土地的農(nóng)村勞工和小型的非農(nóng)企業(yè)只能依靠自身積累或者非正式融資獲得資金。僅在一些微型金融組織得到發(fā)展的國(guó)家里，一部分人獲得了非政府組織貸款。這種分割方式造成了“缺失的中間群體”，即中小農(nóng)戶和非農(nóng)企業(yè)只能在兩種融資模式中選擇，非此即彼，找不到適合自己的融資模式。

盡管改革有著諸多不足，但是在非政府組織倡導(dǎo)下，許多國(guó)家為打破壁壘，讓窮人也獲得正式金融服務(wù)，還是進(jìn)行了大量的嘗試。還有一些國(guó)家以市場(chǎng)化的方式來(lái)引導(dǎo)規(guī)范農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展，取得了有益的成果。孟加拉（發(fā)展微型金融組織的代表）和泰國(guó)（發(fā)展市場(chǎng)化農(nóng)村金融體系的代表）就是兩個(gè)相對(duì)成功的案例。

孟加拉案例

孟加拉國(guó)的金融環(huán)境可以概括為失敗的銀行體系，蓬勃發(fā)展的微型金融。它是一個(gè)比較不發(fā)達(dá)的國(guó)家，正規(guī)金融體系由中央銀行、4家國(guó)有商業(yè)銀行（NCB）、18家私人商業(yè)銀行、12家外資商業(yè)銀行和4家國(guó)有專(zhuān)業(yè)化銀行構(gòu)成，有2家金融發(fā)展機(jī)構(gòu)（DFI）為農(nóng)業(yè)服務(wù)。此外，還有2個(gè)合作金融網(wǎng)絡(luò)為農(nóng)村地區(qū)服務(wù)，其中一個(gè)由合作社聯(lián)盟管理，由一家私人銀行出資；另一家由國(guó)有銀行出資，受孟加拉農(nóng)村發(fā)展委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。

孟加拉農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)有三種主體：國(guó)有銀行和金融發(fā)展機(jī)構(gòu)、格萊明銀行（GB）和各種微觀金融非政府組織（MFO）。其中國(guó)有銀行和金融發(fā)展機(jī)構(gòu)是農(nóng)村地區(qū)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，在農(nóng)業(yè)信貸上有著舉足輕重的地位。它們按央行政策規(guī)定，不斷擴(kuò)大在農(nóng)村地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)和數(shù)目，并將5%以上的貸款投向農(nóng)村，放款對(duì)象一般是個(gè)體農(nóng)民，重點(diǎn)放在種植業(yè)。其對(duì)農(nóng)村地區(qū)的貸款利率一般很低，為此國(guó)家有一定補(bǔ)貼。

GB是為窮人設(shè)立的特殊銀行機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)同一村莊中有相同收入來(lái)源的窮人組成小組共同借貸。對(duì)參加小組借貸的成員有最高財(cái)產(chǎn)限制。目前其成員基本以女性為主。小組每周開(kāi)會(huì)，規(guī)定每人每周必須存入少量資金（相當(dāng)于2～3美分）；貸款發(fā)放給小組成員，還款義務(wù)由整個(gè)小組承擔(dān)，并根據(jù)各組的信貸記錄決定今后的信貸額度。整個(gè)還款過(guò)程在由5～7個(gè)小組參加的公開(kāi)大會(huì)上進(jìn)行，給不能按時(shí)歸還的人以巨大的社會(huì)壓力。此外，格萊明銀行還要求組員將相當(dāng)于貸款金額5%的資金存入小組基金；每個(gè)借款人必須將相當(dāng)于總利息25%的資金存入由格萊明銀行管理的應(yīng)急基金以備不測(cè)。這個(gè)基金向成員提供各種保險(xiǎn)服務(wù)、培訓(xùn)講座來(lái)保證和提高借款人的還款能力。

GB的貸款利率不高，必須接受補(bǔ)貼和捐助才能維持正常運(yùn)營(yíng)。根據(jù)估算，GB必須將貸款的名義利率從20%提高到33%才能完全不依靠補(bǔ)貼和捐贈(zèng)。

微型金融組織（MFO）是向低收入人提供包括信貸、存款、保險(xiǎn)等金融服務(wù)的金融組織，尤指向窮人提供小規(guī)模貸款以便其開(kāi)展生意的機(jī)構(gòu)。它出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代，到90年代，微型金融組織經(jīng)過(guò)理論論證和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)積累后，逐漸發(fā)展成熟。

微型金融組織貸款是一種民間自發(fā)的金融安排形式，其特點(diǎn)是貸款規(guī)模很小，期限很短，基本是流動(dòng)資本借貸；采用循環(huán)貸款的方式激勵(lì)借款人及時(shí)還款；制訂還款時(shí)間表，定期還一部分欠款，保持了對(duì)借款人的緊密聯(lián)系和近況追蹤；貸款利率比較高，通常高于一般放貸人的利率水平，保證實(shí)際利率為正；信貸管理員效率很高，平均每個(gè)信貸員要管理75～100個(gè)貸款小組，或者200～500名個(gè)體借款人；MFO用小組成員之間的相互約束和監(jiān)督作為還款保證，不要求有抵押物；放貸決策權(quán)下放給信貸管理員，借款程序比較簡(jiǎn)單、方便；還款率很高，在95%以上。從整體來(lái)說(shuō)MFO的靈活性很強(qiáng)，可以根據(jù)其成員的需求迅速轉(zhuǎn)變服務(wù)類(lèi)型。不同的MFO規(guī)模相差也很大。

據(jù)估計(jì)，在孟加拉大約有1000多家MFO，它們均提供貸款，其中一些吸納存款，還有一些提供非金融服務(wù)。放款大多采取格萊明銀行的小組貸款方式。MFO提供貸款的利率較高，至少扣除通脹率后實(shí)際利率為正，能夠彌補(bǔ)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

格萊明銀行和MFO的服務(wù)可歸類(lèi)為微型金融，是非正規(guī)金融的組成部分，其覆蓋率比正規(guī)金融要大得多。根據(jù)世界銀行1996年的一次調(diào)查，格萊明銀行和MFO共為25%的家庭提供了金融服務(wù)，而正規(guī)金融只服務(wù)了5%。在存款動(dòng)員方面，微型金融組織并不積極動(dòng)員會(huì)員主動(dòng)將富余資金存入組織。GB的客戶將存款看作是借款的一項(xiàng)額外費(fèi)用；而MFO大多不吸收存款。對(duì)380家MFO的調(diào)查顯示，會(huì)員總存款量只占總資金的16%。

盡管很多微型金融組織使用銀行的分支機(jī)構(gòu)作為辦公地點(diǎn)，其與銀行的資金往來(lái)總體來(lái)說(shuō)并不密切，銀行幾乎不向MFO提供貸款。所幸孟加拉有大型的金融聯(lián)合組織：Palli Karma-Sahayak基金會(huì)（PKSF）。PKSF從政府和捐贈(zèng)者處獲得資金，并向各個(gè)微型金融組織提供貸款、資金援助和技術(shù)援助。這種高度自助性的聯(lián)合組織是眾多微型金融組織運(yùn)行的后盾。PKSF的存在是孟加拉微型金融體系的重要特色。

泰國(guó)案例

在MFO這種新型融資方式的啟發(fā)下，一種以市場(chǎng)為導(dǎo)向的需求追隨型農(nóng)村金融市場(chǎng)模式產(chǎn)生了。這種以市場(chǎng)化、標(biāo)準(zhǔn)化為發(fā)展目標(biāo)的新模式為很多亞洲國(guó)家所采用。與舊的政府主導(dǎo)的定向信貸模式相比，它有很多優(yōu)點(diǎn)（見(jiàn)表）。

泰國(guó)是采用市場(chǎng)模式比較成功的國(guó)家。

總體來(lái)講，泰國(guó)政府對(duì)金融系統(tǒng)干預(yù)較少，央行的自主性一直比較強(qiáng)。從20世紀(jì)60年代以來(lái)，其金融體系發(fā)展非常迅速，監(jiān)管當(dāng)局的管制一直在有序減少，金融深化程度逐步加深。

泰國(guó)商業(yè)銀行主要為私人所有，國(guó)有銀行的市場(chǎng)份額很小，銀行業(yè)的集中程度非常高。泰國(guó)政府一開(kāi)始試圖利用已有的商業(yè)銀行體系解決農(nóng)村金融問(wèn)題，要求每個(gè)銀行至少將其總貸款量的5%貸向農(nóng)業(yè)部門(mén)。盡管政府一再放寬限額條件，商業(yè)銀行仍無(wú)法達(dá)到要求。1966年，泰國(guó)政府成立了農(nóng)業(yè)與農(nóng)村合作組織銀行（BAAC），是向農(nóng)戶提供貸款的專(zhuān)業(yè)化信貸機(jī)構(gòu)，由財(cái)政部領(lǐng)導(dǎo)，直接體現(xiàn)政府對(duì)中小農(nóng)戶的扶持補(bǔ)貼政策。

到目前為止，BAAC的服務(wù)覆蓋了全國(guó)90%以上的農(nóng)戶，覆蓋率之高以至于使最擅長(zhǎng)提供大覆蓋率服務(wù)的微型金融組織都沒(méi)有發(fā)展空間。BAAC貸款金額占全部農(nóng)業(yè)信貸量的一半，其中單筆金額低于1200美元的占了三分之一到一半，小型貸款的單筆平均額為660美元，占人均GDP的24%。從1990年開(kāi)始，BAAC越來(lái)越積極地動(dòng)員存款，減少其對(duì)商業(yè)銀行貸款的依賴。

BAAC在農(nóng)村地區(qū)的客戶以大的農(nóng)場(chǎng)主和涉農(nóng)企業(yè)為主，而且一直在擴(kuò)張業(yè)務(wù)范圍，從而既為團(tuán)體也為個(gè)體農(nóng)民服務(wù)，以中小農(nóng)民為主。BAAC在有限程度上依賴補(bǔ)貼，這主要是政府對(duì)其貸款利率進(jìn)行控制的結(jié)果而不是由于自身運(yùn)行效率低下（BAAC不能提高貸款利率以彌補(bǔ)成本）。根據(jù)1998年的一項(xiàng)測(cè)算，BAAC只要將貸款利率提高幾個(gè)百分點(diǎn)，就可以完全獨(dú)立。

BAAC成功的經(jīng)驗(yàn)可以歸結(jié)為三點(diǎn)：一是堅(jiān)決抵制來(lái)自決策層的壓力。財(cái)政部對(duì)BAAC的領(lǐng)導(dǎo)是幫助和指導(dǎo)性的，而不是行政干涉。BAAC在自有項(xiàng)目和政府項(xiàng)目之間設(shè)立了一道防火墻，防止風(fēng)險(xiǎn)傳遞；二是BAAC的創(chuàng)辦者和領(lǐng)導(dǎo)者有著良好的職業(yè)素養(yǎng)和能力，帶領(lǐng)BAAC走上可持續(xù)發(fā)展之路；三是良好的激勵(lì)制度將員工利益與BAAC的利益緊密聯(lián)系在一起，激發(fā)了員工的敬業(yè)精神。

推廣新模式政策建議

不同的地區(qū)，會(huì)面臨不同的環(huán)境和問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各地的情況，有步驟地發(fā)展農(nóng)村金融。從孟、泰兩國(guó)的經(jīng)驗(yàn)看，我們可以采取三架馬車(chē)的分析模式，即“政策——金融基礎(chǔ)設(shè)施——金融機(jī)構(gòu)發(fā)展”模式。

建立良好的政策環(huán)境

首先進(jìn)行利率改革。放松對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率管制，在微觀經(jīng)濟(jì)條件、匯率和其它條件允許的情況下，著手利率市場(chǎng)化。然后，政府和捐贈(zèng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照市場(chǎng)利率吸收存款為條件，要求各個(gè)微型金融組織開(kāi)展吸收存款業(yè)務(wù)，以提高金融機(jī)構(gòu)的效率和生存能力。

其次是改變對(duì)金融機(jī)構(gòu)注資和補(bǔ)貼的方式、條件。注資的目的是提供流動(dòng)性，而不是針對(duì)某個(gè)客戶群體，這樣金融機(jī)構(gòu)會(huì)注重自身的發(fā)展建設(shè)?？梢圆捎靡恍I(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)作為發(fā)放貸款的標(biāo)準(zhǔn)。

再次是另外設(shè)置救濟(jì)性貸款。面對(duì)自然災(zāi)害、社會(huì)沖突、經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)過(guò)后的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)，應(yīng)該從金融機(jī)構(gòu)以外的渠道發(fā)放短期應(yīng)急貸款來(lái)緩解危機(jī)的損失。因?yàn)檫@類(lèi)應(yīng)急貸款一般對(duì)客戶沒(méi)有選擇性，不進(jìn)行詳細(xì)的信息收集和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，往往帶有救濟(jì)的性質(zhì)。如果從由金融機(jī)構(gòu)來(lái)發(fā)放，會(huì)破壞金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)集合，并破壞金融機(jī)構(gòu)對(duì)壞賬追查的可信性，形成不良的信貸文化。

最后，要減少政府的不適當(dāng)干預(yù)。政府應(yīng)盡量少運(yùn)行貸款減免和無(wú)區(qū)分性的草率放款這類(lèi)給貸款人形成不還款預(yù)期的干涉行為。一個(gè)希望建立健康金融體系的政府應(yīng)該避免那些好心辦壞事的干涉政策。

進(jìn)行金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要包括兩部分：法律法規(guī)系統(tǒng)和信息系統(tǒng)建設(shè)。

對(duì)農(nóng)村金融體系監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該有所轉(zhuǎn)變。原來(lái)監(jiān)管部門(mén)考察的是轉(zhuǎn)移支付和政策扶持目標(biāo)是不是達(dá)到，而為了金融機(jī)構(gòu)本身的健康發(fā)展，以后監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該放在金融機(jī)構(gòu)的操作是否有助于機(jī)構(gòu)的安全和穩(wěn)健，并為機(jī)構(gòu)提供保險(xiǎn)措施以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的狀況。完善執(zhí)法機(jī)構(gòu)，保證合同的執(zhí)行。

土地登記、征信制度、抵押品登記等制度的實(shí)行有助于金融機(jī)構(gòu)收集信息。隨著電子身份登記成本的下降，一個(gè)人的信貸記錄可以與他的身份登記儲(chǔ)存在一起，實(shí)現(xiàn)信息的全國(guó)共享，這也有助于顧客接受合適的金融服務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展

最好的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是注意組織建設(shè)、充分發(fā)揮體制優(yōu)勢(shì)的組織。例如孟加拉格萊明銀行勸出資人投資于該銀行的制度。機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)是機(jī)構(gòu)所有人與經(jīng)理人共同努力的結(jié)果，讓為所有農(nóng)業(yè)與非農(nóng)業(yè)的客戶提供高效、高質(zhì)和穩(wěn)定服務(wù)的信念貫徹于全體工作人員的日常行為中。

金融機(jī)構(gòu)在為客戶提供服務(wù)之前，應(yīng)該做詳細(xì)的市場(chǎng)調(diào)查和測(cè)試，只有體現(xiàn)了客戶的特點(diǎn)和需要的靈活多樣的產(chǎn)品才能得到認(rèn)可，客戶才會(huì)積極還款以得到下次融資的機(jī)會(huì)，從而使金融機(jī)構(gòu)獲得良好的貸款回收率。而且，員工的素質(zhì)也需要提高，以便實(shí)現(xiàn)決策的分散化來(lái)降低信息傳遞失真和決策層層傳遞的成本，并節(jié)省時(shí)間，為顧客提供更靈活高效的服務(wù)。

金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展不僅僅需要自身的努力，政府也應(yīng)提供更大的自主權(quán)，讓金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)這種市場(chǎng)模式。發(fā)展中國(guó)家的政府傾向于給已經(jīng)破產(chǎn)或者已無(wú)力運(yùn)行的金融機(jī)構(gòu)提供資金援助、擔(dān)保承諾或者重組，來(lái)維持這些本應(yīng)破產(chǎn)退出市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)繼續(xù)運(yùn)行，用以維持金融體系的穩(wěn)定，避免因機(jī)構(gòu)破產(chǎn)帶給金融市場(chǎng)的沖擊。一般來(lái)說(shuō)，這種重組需要滿足以下條件：政治上達(dá)成對(duì)該機(jī)構(gòu)重組的共識(shí)；對(duì)任用職業(yè)銀行家和獨(dú)立董事的堅(jiān)定承諾；對(duì)不能適應(yīng)重組的員工的解雇權(quán)力；自由設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品和定價(jià)的權(quán)力。一旦達(dá)到這些條件，就可以運(yùn)用各種金融技術(shù)來(lái)處理不良貸款，設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，創(chuàng)建信息管理系統(tǒng)，涉及員工激勵(lì)制度。政府可以采取這樣一種折衷的方式，在維護(hù)金融大局穩(wěn)定的情況下，逐步引入市場(chǎng)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)健發(fā)展能力。

總之，農(nóng)村金融改革應(yīng)該根據(jù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，配合發(fā)展戰(zhàn)略，選擇適應(yīng)國(guó)情和相應(yīng)的信貸文化的具體措施和方案。亞洲開(kāi)發(fā)銀行就非常看重農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)及其可持續(xù)發(fā)展能力，多次批評(píng)政府干預(yù)造成的資源配置扭曲和金融機(jī)構(gòu)效率低下，并倡導(dǎo)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制。

開(kāi)始于20世紀(jì)70年代末期的中國(guó)金融改革，實(shí)際上也是在追求和致力于建立一個(gè)“市場(chǎng)化金融體系”，市場(chǎng)化能夠增強(qiáng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)自身的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)和效率，但能否達(dá)到支農(nóng)的目的，還有待觀察的。借鑒亞洲各國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于中國(guó)農(nóng)村金融體制的改革大有裨益。

（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村發(fā)展學(xué)院）