亞洲銀行業(yè)的掙扎

擁有最好總股東回報(bào)（TSR）（是股票價(jià)格和支付紅利的一個(gè)尺度）的亞洲銀行業(yè)和許多公司一樣，用相同的方式取得了成功，那就是他們都把很強(qiáng)的收入增長(zhǎng)和很強(qiáng)的成本控制很好的結(jié)合起來。這對(duì)有效益的指標(biāo)也使香港的銀行倍加受益，香港的銀行業(yè)產(chǎn)生了11%到12%的總股東回報(bào)率，資產(chǎn)回收率達(dá)到了1.2%。而成績(jī)較壞的日本的金融機(jī)構(gòu)，總股東回報(bào)是負(fù)的9%，平均資產(chǎn)回報(bào)率是負(fù)的0.09%。

香港獲得較高的分?jǐn)?shù)反映了優(yōu)良的成本控制下的股東收益，它是貫穿整個(gè)亞洲銀行業(yè)的。

日本銀行較低的數(shù)字反映了它的銀行業(yè)在較低增長(zhǎng)與非常高成本之間的斗爭(zhēng)始終沒有停止過。處于銀行改革起步階段的菲律賓和南韓在日本之后也顯示了最差的總股東回報(bào)。

股東意識(shí)到，在銀行業(yè)，沒有有效的成本結(jié)構(gòu)，增長(zhǎng)是會(huì)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)的，為了更好的增長(zhǎng)，你需要了解哪一部分顧客的需求是最有利可圖的。你怎樣同這些客戶建立商業(yè)關(guān)系，哪種渠道是高成本、低效率的，否則你的成本增長(zhǎng)要快于你的收入增長(zhǎng)，接著會(huì)失掉不滿意你們服務(wù)的客戶。

標(biāo)準(zhǔn)普爾金融服務(wù)部的Ryan Tsang警告說，銀行業(yè)一些與擴(kuò)充相聯(lián)系的成本是不必要的浪費(fèi)。在發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)，你可能期待銀行非?？斓?cái)U(kuò)充，但擴(kuò)充隨之會(huì)帶來成本，許多這些成本可能投資在了IT或基礎(chǔ)設(shè)施上，而流動(dòng)性很差。在香港最近幾年很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，銀行業(yè)不得不集中保持這種資產(chǎn)的流動(dòng)性，它們不得不向外分銷產(chǎn)品來保持其流動(dòng)性，或者集中砍掉一些不必要的成本支出以更好的支付必要的成本。對(duì)于銀行來說，沒有絕對(duì)正確的戰(zhàn)略。

然而，對(duì)于中國(guó)快速增長(zhǎng)的銀行業(yè)來說，著重關(guān)注成本是正確的方式。從平均值來看，中國(guó)的銀行業(yè)產(chǎn)生的總股東回報(bào)率是7%，盡管在開放的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中有很高的收入增長(zhǎng)。中國(guó)的四大國(guó)有銀行在運(yùn)作模式方面還處于整改期。其他的金融機(jī)構(gòu)，例如民生銀行、浦東發(fā)展銀行和中國(guó)商業(yè)銀行有較高的資產(chǎn)回報(bào)率，平均在0.45%。相反，四大國(guó)有銀行平均只有0.16%。