為亞洲銀行公司治理樹新規(guī)

張曉樸　唐雷

編者按：2005年9月8日至9日，OECD和世界銀行聯(lián)合在印尼舉行了0ECD亞洲公司治理圓桌會(huì)議，來自O(shè)ECD、世界銀行和亞洲十多個(gè)國家和地區(qū)的50多名代表與會(huì)。本文作者參加了該會(huì)議并就有關(guān)問題發(fā)表了意見和評論，本刊特邀作者就此進(jìn)行深入介紹并表述個(gè)人的學(xué)術(shù)意見。

最近，OECD亞洲公司治理圓桌會(huì)議(ARCG)起草了亞洲銀行公司治理政策摘要(policy brief)。這是自2003年公布《亞洲公司治理白皮書》以來，OECD在推進(jìn)亞洲公司治理方面采取的又一重大措施。鑒于OECD在全球公司治理領(lǐng)域的權(quán)威地位，該政策摘要?jiǎng)荼貢?huì)對包括中國在內(nèi)的亞洲國家改進(jìn)銀行公司治理產(chǎn)生積極影響。

起草過程和主要目的

亞洲公司治理圓桌會(huì)議是就公司治理進(jìn)行政策對話的區(qū)域性論壇。2003年，圓桌會(huì)議公布了《亞洲公司治理白皮書》(簡稱“白皮書”)，白皮書認(rèn)為，銀行公司治理是公司治理改革所要優(yōu)先考慮的六個(gè)方面問題之一，并建議“政府應(yīng)該加緊改進(jìn)銀行的監(jiān)管和公司治理”。為此，在2004年于漢城舉行的會(huì)議上，ARCG決定組建工作小組，就白皮書中提出的亞洲各國在銀行公司治理方面普遍存在的問題制定政策摘要。

制定政策摘要的主要目的是為亞洲各國的商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局實(shí)施《OECD公司治理原則》和《亞洲公司治理白皮書》提供更有針對性的參考和指導(dǎo)，推動(dòng)亞洲國家更有效地實(shí)施OECD確定的公司治理標(biāo)準(zhǔn)。政策摘要主要強(qiáng)調(diào)銀行公司治理的政策及其選擇問題，供政策制定者、監(jiān)管當(dāng)局、銀行業(yè)協(xié)會(huì)及商業(yè)銀行等其他機(jī)構(gòu)使用。在起草過程中，ARCG特別注意與巴塞爾委員會(huì)發(fā)布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》以及正在修改中的《健全銀行的公司治理》指引等文件保持一致，并希望政策摘要對巴塞爾委員會(huì)修改《健全銀行的公司治理》能有所幫助。

值得肯定的是，政策摘要特別考慮到了亞洲銀行業(yè)存在的一些特殊問題，如銀行在亞洲金融體系中起著主導(dǎo)性作用；很多亞洲國家的國有商業(yè)銀行和家族式銀行仍居主導(dǎo)地位，股權(quán)高度分散的銀行在進(jìn)行重大決策時(shí)容易受到政府干預(yù)，公司治理的實(shí)施能力較弱等。

治理政策指引的核心內(nèi)容

政策摘要主要包括兩大部分，第一部分，簡要闡述銀行業(yè)公司治理的重要性和亞洲銀行業(yè)公司治理的特性；第二部分闡述了亞洲商業(yè)銀行公司治理中亟待改革的九個(gè)方面的問題，同時(shí)有重點(diǎn)地提供了政策指引，核心要點(diǎn)如下：

董事會(huì)成員的受托職責(zé)。董事的受托職責(zé)包括看管職責(zé)和忠誠職責(zé)。銀行董事的受托職責(zé)比一般工商企業(yè)更為重要，因?yàn)殂y行董事除了肩負(fù)一般意義上的對股東的受托職責(zé)，同時(shí)還要充分認(rèn)識(shí)到銀行因吸收和管理存款而形成的對存款人的受托職責(zé)。因而，銀行董事更要具備足夠的專業(yè)技能，包括對管理層和銀行的戰(zhàn)略、政策、程序進(jìn)行評估時(shí)保持“合理的懷疑”(healthyskepticism)，以更好地履行其受托職責(zé)。要通過繼續(xù)教育，使董事的技能不斷得到提高。此外，銀行的董事和管理層還應(yīng)該具備較高的道德水平，并努力提高整個(gè)銀行的道德水平，更加有效地協(xié)調(diào)員工、借款人和其他利益相關(guān)者之間的利益關(guān)系。

董事會(huì)的作用和職能。董事會(huì)不僅要對股東和存款人負(fù)責(zé)，還應(yīng)謀求股東和存款人利益的最大化。董事會(huì)應(yīng)更多地參與戰(zhàn)略決策而不是身陷具體的日常經(jīng)營事務(wù)中。應(yīng)重點(diǎn)考慮：(1)戰(zhàn)略和政策的制定，如為銀行、管理層和董事會(huì)制定相應(yīng)的行為準(zhǔn)則(code of conduct)就是董事會(huì)的一項(xiàng)重要職責(zé)。董事會(huì)要以身作則、樹立榜樣，培育具有較高道德水平的銀行文化。如果決策事項(xiàng)可能涉及到董事會(huì)成員的相關(guān)利益，董事會(huì)成員應(yīng)放棄投票甚至不參與決策，并且不得干預(yù)決策結(jié)果，不能進(jìn)行自我交易。(2)結(jié)構(gòu)和程序的制定，包括明確銀行董事會(huì)與高級管理層、銀行上下各級的各自權(quán)限和責(zé)任范圍，建立嚴(yán)格的內(nèi)部控制體系確保有效監(jiān)督。例如，管理層最終要就銀行的經(jīng)營業(yè)績向董事會(huì)負(fù)責(zé)，董事會(huì)則要評估包括CEO在內(nèi)的主要管理層的業(yè)績，并有權(quán)任命和解雇高層管理人員。

為確保有效的履行職責(zé)，董事會(huì)應(yīng)得到管理層和員工的大力支持，并有足夠的機(jī)會(huì)直接獲得內(nèi)部和外部審計(jì)的意見。此外，應(yīng)根據(jù)巴塞爾委員會(huì)《核心原則評估方法》，對董事和高級管理層進(jìn)行履職能力審查。董事會(huì)應(yīng)定期評估董事會(huì)自身和每個(gè)董事的個(gè)人表現(xiàn)，為此董事會(huì)應(yīng)建立自己的內(nèi)部委員會(huì)(own internalcommittee)，該委員會(huì)最好由獨(dú)立董事組成，以公平的、建設(shè)性的方式評估董事會(huì)和董事的業(yè)績。

銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)將工作重點(diǎn)放在確保銀行公司的完善治理上，而非僅僅是監(jiān)管的合規(guī)性。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評估董事會(huì)的整體工作表現(xiàn)，如在必要時(shí)可以檢查董事會(huì)的會(huì)議記錄，檢查董事會(huì)成員獲取包括員工支持在內(nèi)的必要信息和資源的便利程度。另外，根據(jù)各國情況，可以授權(quán)監(jiān)管當(dāng)局在必要時(shí)審計(jì)銀行的董事會(huì)。如果需要，可以對銀行進(jìn)行警告，要求銀行重組董事會(huì)或修改操作流程。

董事會(huì)的構(gòu)成。與一般工商企業(yè)相比較，銀行不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易導(dǎo)致的后果要嚴(yán)重得多，因此應(yīng)當(dāng)引入更多的獨(dú)立董事。關(guān)聯(lián)交易必定引起利益沖突，銀行在決定是否發(fā)放關(guān)聯(lián)貸款時(shí)一定要慎重，并且有足夠的、可獨(dú)立判斷的獨(dú)立董事對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行檢查，確保交易是公平的，并且符合銀行的利益。在國有銀行和家族式銀行中，控股股東經(jīng)常任命整個(gè)董事會(huì)，獨(dú)立董事真正的客觀性、獨(dú)立性和附加值經(jīng)常被嚴(yán)重?fù)p害。獨(dú)立董事不僅要獨(dú)立于管理層，也要獨(dú)立于控股股東。國有商業(yè)銀行的董事會(huì)應(yīng)該有足夠的獨(dú)立董事進(jìn)行獨(dú)立決策，避免國家的日常干預(yù)，同時(shí)依據(jù)國家作為所有者和控股股東的身份設(shè)立的目標(biāo)，有效地監(jiān)督管理層。亞洲國家應(yīng)該繼續(xù)完善獨(dú)立董事的標(biāo)準(zhǔn)和慣例。董事會(huì)主席和CEO分離有助于實(shí)現(xiàn)權(quán)力的相互制衡，強(qiáng)化問責(zé)，提高董事會(huì)獨(dú)立決策的能力。理想情況下，董事長應(yīng)該不僅是非執(zhí)行董事，還可以是獨(dú)立董事，這樣董事會(huì)才能做出公正、獨(dú)立的決策。

董事會(huì)下設(shè)的專門委員會(huì)。很多國家的經(jīng)驗(yàn)證明，設(shè)立審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、薪酬委員會(huì)、提名委員會(huì)等各種專門委員會(huì)對改進(jìn)公司治理有極大的幫助。審計(jì)委員會(huì)應(yīng)保證銀行遵守國際會(huì)計(jì)、審計(jì)準(zhǔn)則和慣例以及巴塞爾委員會(huì)制定的《增強(qiáng)銀行透明度》有關(guān)指引，最好是由具備銀行或財(cái)務(wù)等專業(yè)技能的獨(dú)立董事組成。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要職責(zé)是確保銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系有效地執(zhí)行銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理政策，具體包括評估董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、要求管理層定期傳達(dá)風(fēng)險(xiǎn)暴露和風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)的信息，確保銀行開發(fā)出完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，控制措施得到有效執(zhí)行。

為避免出現(xiàn)過多的專門委員會(huì)，可以設(shè)立一個(gè)綜合性的“治理委員會(huì)”(governance committee)負(fù)責(zé)提名、薪酬、董事會(huì)自身建設(shè)等問題。治理委員會(huì)成員最好由獨(dú)立董事組成，以保證其獨(dú)立性，同時(shí)增強(qiáng)董事和董事

會(huì)獨(dú)立判斷的能力。獨(dú)立董事的提名應(yīng)該由原來的控股股東提名，改為由治理委員會(huì)提名。

防止濫用關(guān)聯(lián)交易。銀行應(yīng)防止自我交易和關(guān)聯(lián)交易，合理地進(jìn)行信貸分配，以保證銀行長遠(yuǎn)穩(wěn)健的發(fā)展。為防止濫用關(guān)聯(lián)交易，銀行應(yīng)限制向單一客戶，包括向單一客戶所屬或控制的關(guān)聯(lián)方的貸款，向控股股東的貸款不應(yīng)超過其在銀行的股本數(shù)額，限制銀行中單個(gè)所有者或單個(gè)家族的所有權(quán)份額和投票權(quán)，在金融和非金融機(jī)構(gòu)的控股股東之間構(gòu)建強(qiáng)大的防火墻。例如，有些國家禁止銀行或金融機(jī)構(gòu)的控股股東在非金融企業(yè)控股。

銀行應(yīng)擁有足夠的、能獨(dú)立判斷的獨(dú)立董事，檢查并監(jiān)督關(guān)聯(lián)交易。并建立一個(gè)專門監(jiān)督、審批關(guān)聯(lián)交易的委員會(huì)，由獨(dú)立董事組成，進(jìn)行最終決策。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)明確規(guī)定會(huì)給銀行帶來“特別風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)交易”的最低標(biāo)準(zhǔn)，要求銀行董事會(huì)監(jiān)督并報(bào)告沒有達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)給銀行帶來極大風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)交易。除了對關(guān)聯(lián)交易加以限制外，銀行還應(yīng)該加強(qiáng)交易管理的信息披露。根據(jù)國際會(huì)計(jì)、審計(jì)和非財(cái)務(wù)信息披露準(zhǔn)則，上市銀行必須公開披露關(guān)聯(lián)交易。非上市銀行也要向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)和程度，如果能夠向其他利益相關(guān)者(如存款人)披露信息，將有助于更加有效地監(jiān)督非上市銀行的公司治理。

銀行控股公司與持有銀行股份的集團(tuán)公司(合稱為銀行集團(tuán))。銀行集團(tuán)主要應(yīng)該防止濫用關(guān)聯(lián)交易損害集團(tuán)內(nèi)部銀行存款人的利益，避免銀行與母(子)公司之間的相互責(zé)任模糊不清。銀行不論是否屬于銀行集團(tuán)都應(yīng)該采用嚴(yán)格的公司治理標(biāo)準(zhǔn)，不能因?yàn)槭羌瘓F(tuán)下屬銀行而減弱銀行董事會(huì)成員的責(zé)任和良好的公司治理經(jīng)營實(shí)踐。由于獨(dú)立董事更能夠代表存款人的利益，在通常情況下，獨(dú)立董事比非獨(dú)立董事更客觀。因而，銀行董事會(huì)應(yīng)該有足夠的獨(dú)立董事，特別是非母公司任命的獨(dú)立董事。即使銀行由母公司獨(dú)資擁有，如有可能也應(yīng)該建立一個(gè)全部由獨(dú)立董事組成的委員會(huì)。此外，銀行應(yīng)該建立與非金融企業(yè)之間的防火墻，防止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易危及銀行的安全性和穩(wěn)健性。

母公司不應(yīng)干預(yù)銀行的日常經(jīng)營，特別是貸款和投資的具體決策。獨(dú)資或控股的母公司要為銀行董事會(huì)挑選足夠的獨(dú)立董事，同時(shí)，母公司的董事會(huì)也應(yīng)當(dāng)擁有足夠的獨(dú)立董事，董事會(huì)成員和管理層也要進(jìn)行履職能力審查。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)擁有合法的權(quán)力和必要的手段，從銀行及其母公司獲取現(xiàn)場和非現(xiàn)場信息，以有效的監(jiān)管包括母公司在內(nèi)的銀行集團(tuán)，對銀行集團(tuán)監(jiān)管的程度取決于母公司控股的程度。

信息披露。亞洲各國的會(huì)計(jì)、審計(jì)、非財(cái)務(wù)信息披露應(yīng)與國際準(zhǔn)則和慣例接軌。亞洲各國證券法規(guī)定，上市銀行應(yīng)向公眾披露相關(guān)的信息。非上市銀行也應(yīng)該向公眾公布年報(bào)，因?yàn)楣妼?chǔ)蓄委托給了銀行經(jīng)營形成受托責(zé)任。非上市銀行在向公眾披露信息時(shí)，也應(yīng)當(dāng)遵守上述國際準(zhǔn)則和慣例。銀行、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所之間應(yīng)加強(qiáng)合作。國有商業(yè)銀行不論上市與否，每年都應(yīng)當(dāng)接受符合國際標(biāo)準(zhǔn)的獨(dú)立外部審計(jì)。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所之間的有效合作非常重要，一同確保銀行信息披露的真實(shí)有效。銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市銀行信息披露中存在的問題后，應(yīng)與證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所共享，以便后兩者根據(jù)證券法規(guī)對其進(jìn)行制裁或處罰。

國有商業(yè)銀行的自主權(quán)。由于銀行在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，國家通常非常關(guān)心銀行的經(jīng)營狀況。除了提供安全保障，國家還對銀行進(jìn)行審慎監(jiān)管甚至擁有銀行股份。國家作為監(jiān)管者和作為國有銀行所有者的身份應(yīng)該嚴(yán)格分開，減少對國有商業(yè)銀行日常經(jīng)營的干預(yù)。國家作為國有銀行股東，一旦確定銀行目標(biāo)后，就應(yīng)允許國有商業(yè)銀行董事會(huì)獨(dú)立負(fù)起職責(zé)。政府利用國有銀行公司治理結(jié)構(gòu)更有利于實(shí)現(xiàn)自身的目標(biāo)。銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)實(shí)施嚴(yán)格有效的監(jiān)管，但也要注意過度監(jiān)管可能帶來負(fù)面效應(yīng)。例如，審慎監(jiān)管可能扭曲管理層的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，對銀行所有權(quán)的限制有時(shí)可能導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。因而，政策制定者在制定新的監(jiān)管政策時(shí)，要考慮國情，權(quán)衡成本收益。國有商業(yè)銀行的私有化有助于形成市場紀(jì)律，完善公司治理；并且可以作為良好公司治理的典范，給其他銀行形成市場壓力，促進(jìn)其完善公司治理。

銀行對借款企業(yè)公司治理的監(jiān)督。亞洲銀行應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，對借款人的公司治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行評估和事前、事后監(jiān)督符合銀行自身利益。由于公司治理不完善直接影響借款人的信用狀況，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該鼓勵(lì)銀行評估和監(jiān)督借款人的公司治理水平，并作為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要部分。銀行可以通過與借款企業(yè)簽訂的合同行使監(jiān)督職責(zé)，有關(guān)條款應(yīng)規(guī)定借款人公司治理結(jié)構(gòu)需要達(dá)到的條件，如果沒有達(dá)到，銀行可以提前收回貸款。條款的內(nèi)容應(yīng)易于判斷借款人是否違反條款，防止銀行的過度干預(yù)和不必要的爭議，并規(guī)定借款人不能達(dá)到上述規(guī)定時(shí)應(yīng)及時(shí)向銀行報(bào)告，以降低銀行的監(jiān)督負(fù)擔(dān)。

應(yīng)慎重考慮銀行影響對借款企業(yè)公司治理的影響。銀行通常會(huì)委派其員工擔(dān)任借款企業(yè)的董事或高級經(jīng)理，盡管擁有資深公司財(cái)務(wù)背景的銀行家也許會(huì)給這些企業(yè)帶來幫助，但這種做法可能導(dǎo)致利益沖突，并不值得鼓勵(lì)。銀行員工擔(dān)任借款企業(yè)的董事時(shí)，不應(yīng)被視作獨(dú)立董事。另外，公司治理不健全的銀行不可能監(jiān)督和幫助借款企業(yè)改善公司治理。例如，那些控股股東侵犯少數(shù)股東權(quán)益的銀行可能也會(huì)允許借款企業(yè)這么做，甚至允許控股股東控制的企業(yè)侵犯銀行權(quán)益。如果銀行要在改進(jìn)借款企業(yè)公司治理方面發(fā)揮重要作用，首先銀行自身應(yīng)擁有良好的公司治理。

政策摘要最后建議，銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券交易所應(yīng)結(jié)合各國國情和現(xiàn)行的公司治理準(zhǔn)則，在充分考慮市場參與者意見的基礎(chǔ)上，制定并公布銀行公司治理準(zhǔn)則和銀行公司治理的模版，以便銀行借鑒該模版制定自己的公司治理制度。此外，銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)依據(jù)上述準(zhǔn)則，制定銀行公司治理的評級制度，激勵(lì)銀行完善公司治理。銀行公司治理評級的方法應(yīng)盡可能清晰易懂，并提前公布以便銀行有足夠的時(shí)間重組其公司治理框架。公司治理的評級方法應(yīng)著重強(qiáng)調(diào)原則而不是具體的實(shí)現(xiàn)形式，以防止銀行流于照搬公司治理的表面形式。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)參與評級方法的制定，提供在公司治理方面所積累的經(jīng)驗(yàn)。

對國有商業(yè)銀行改革的借鑒與啟示

近年來，我國有關(guān)部門，特別是銀行監(jiān)管當(dāng)局一直在積極促進(jìn)商業(yè)銀行提高公司治理水平，并取得了初步成效。公司治理改革當(dāng)前被視為國有商業(yè)銀行股份制改革的核心和關(guān)鍵。銀監(jiān)會(huì)還針對中國銀行、中國建設(shè)銀行兩家試點(diǎn)行，發(fā)布了公司治理改革的十條指引。目前，兩家試點(diǎn)銀行均完成了機(jī)構(gòu)改組和股份公司設(shè)立的工作，中銀股份和建銀股份均制定了公司章程、“三會(huì)”議事規(guī)則、董事會(huì)所屬專業(yè)委員會(huì)議事規(guī)則等文件。兩家試點(diǎn)銀行還根據(jù)國家法律和本行公司治理文件的要求設(shè)立了“三會(huì)”、高級管理層和董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)，科學(xué)的內(nèi)部制衡機(jī)制已初步形成。兩家股份制銀行還引入了一些國內(nèi)外知名的專家學(xué)者和銀行家作為外部獨(dú)立董事和

高級管理人員，提高了銀行公司治理和經(jīng)營管理的專業(yè)化水平。但是，與國際上先進(jìn)商業(yè)銀行的公司治理實(shí)踐相比，我國國有商業(yè)銀行公司治理建設(shè)還處在初始階段，還存在不少有待解決的問題。對照ARCG亞洲銀行公司治理政策摘要，主要可以得到以下啟示：

1．國家作為監(jiān)管者和所有者的身份要嚴(yán)格分開。在國有銀行占主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)中，國家作為國有銀行所有者的角色與國家作為整個(gè)銀行業(yè)經(jīng)營秩序的維護(hù)者角色容易產(chǎn)生沖突。例如，對于國有銀行，有關(guān)部門傾向于給予會(huì)計(jì)、稅收、市場準(zhǔn)入、行政許可、審慎監(jiān)管等方面的特殊“政策”和“例外”處理，以及表現(xiàn)出過度的監(jiān)管寬容度等。一方面，這會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)張國有銀行與政府部門的博弈沖動(dòng)，不利于其商業(yè)化經(jīng)營；另一方面，會(huì)導(dǎo)致不同所有制的銀行不能夠在同一個(gè)平臺(tái)上競爭，引致整個(gè)銀行業(yè)經(jīng)營的秩序混亂，嚴(yán)重?fù)p害銀行業(yè)的效率。同時(shí)，也要承認(rèn)，國有銀行在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中，承擔(dān)了整個(gè)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的過多包袱，國有銀行存在被過度透支的問題。今后對于已經(jīng)實(shí)施了股份制改造的國有商業(yè)銀行，國有股份既不可出現(xiàn)缺位，又不能出現(xiàn)越位。當(dāng)國家以國有股所有者身份出現(xiàn)時(shí)，除了利益訴求有所區(qū)別外，它和其他股東應(yīng)無差異地在《公司法》以及商業(yè)銀行公司治理指引的框架下參與銀行決策，追求銀行價(jià)值最大化。國家作為股東應(yīng)該尊重董事會(huì)的獨(dú)立性，允許國有商業(yè)銀行董事會(huì)獨(dú)立負(fù)起職責(zé)。當(dāng)國家以制度設(shè)定者和外部監(jiān)管者身份出現(xiàn)時(shí)，它必須切實(shí)認(rèn)識(shí)到，自己是不同所有制企業(yè)(銀行)共同的政府，第一要?jiǎng)?wù)是為微觀主體創(chuàng)造公平的競爭環(huán)境(level theplayfield)。政府應(yīng)在法律、政策的制定和實(shí)施中，淡化所有制色彩(例如，盡可能少出現(xiàn)“國有銀行”字眼，我國銀行監(jiān)管部門已經(jīng)逐漸以“大銀行”的稱謂替代國有銀行。本文以下，我們將中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行等已經(jīng)或正在進(jìn)行股份制改造的“國有銀行”稱為大銀行。)，不歧視不同出身的銀行，盡可能不針對不同所有制制定法規(guī)和政策，并避免對銀行日常經(jīng)營進(jìn)行干預(yù)?？傊逦貏澐肿鳛樗姓吆捅O(jiān)管者的行為邊界。

2．銀行董事應(yīng)對全體股東負(fù)責(zé)，并且尤其關(guān)注存款人和利益相關(guān)者的利益。在今后一段時(shí)期內(nèi)，國有股仍然將在我國大銀行中超過半數(shù)。我國國企改革的教訓(xùn)表明，控股股東通常具有極大的任命董事會(huì)成員的權(quán)力，在這種情況下，董事會(huì)和董事要牢記對公司和全體股東負(fù)有受托之責(zé)任，要始終關(guān)注中小股東的利益。無論是股權(quán)董事還是獨(dú)立董事亦或是執(zhí)行董事，進(jìn)入了銀行的董事會(huì)就是銀行的董事，除了要跟管理層保持制衡，還要跟背后的股東代表保持制衡。董事要勤勉地履行對全體股東的看管職責(zé)和忠誠職責(zé)等受托職責(zé)，否則，董事須以個(gè)人身份承擔(dān)多方面的法律責(zé)任。同時(shí)，由于銀行負(fù)債主要為公眾存款，這意味著其他利益相關(guān)者，如存款人，比非金融企業(yè)發(fā)揮了更重要的作用。因此，與非金融企業(yè)相比，銀行的董事會(huì)與管理層要更多地考慮股東之外的利益相關(guān)者的利益。銀行董事應(yīng)自覺地認(rèn)識(shí)到銀行因吸收和管理存款而帶來的受托職責(zé)。監(jiān)管當(dāng)局也應(yīng)經(jīng)常提醒銀行董事意識(shí)到這種特殊的受托職責(zé)。

3．要更加重視獨(dú)立董事在銀行中的重要性。獨(dú)立董事可以獨(dú)立身份監(jiān)督管理層的表現(xiàn)，通常能更好地發(fā)揮在不同類型的股東之間利益的制衡作用，在保護(hù)小股東、存款者利益等方面可以發(fā)揮更重要的作用，并可以為銀行引進(jìn)其在外界的經(jīng)驗(yàn)。例如，在對關(guān)聯(lián)交易的審查方面，獨(dú)立董事就更能做到獨(dú)立、客觀，可以確保交易是公平的，符合銀行利益。我國銀行(和企業(yè))公司治理中普遍存在的一個(gè)問題是，控股股東經(jīng)常任命整個(gè)董事會(huì)成員，包括獨(dú)立董事?！蔼?dú)立”董事真正的客觀性、獨(dú)立性和附加值經(jīng)常受到損害。目前國際上越來越關(guān)注獨(dú)立董事在銀行公司治理中的作用，很多國家和國際組織強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)、提名委員會(huì)應(yīng)該主要由獨(dú)立董事組成，并由獨(dú)立董事?lián)沃飨?。ARCG甚至提出，董事長還可以是獨(dú)立董事。另外，良好的公司治理實(shí)踐十分強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事不僅要獨(dú)立于管理層，也要獨(dú)立于控股股東。對照國際上獨(dú)立董事在公司治理中發(fā)揮的作用，我國還存在較大差距，對獨(dú)立董事功能的認(rèn)識(shí)和實(shí)踐還需要進(jìn)一步的探索。

4．應(yīng)當(dāng)對董事會(huì)和董事的履職進(jìn)行評估。在我國的公司治理實(shí)踐中，董事會(huì)往往只對管理層業(yè)績進(jìn)行考評，很少評估自身的履職水平和表現(xiàn)。從良好治理實(shí)踐看，銀行董事會(huì)不但要對管理層的績效進(jìn)行考核與評價(jià)，還應(yīng)定期評估董事會(huì)自身的整體表現(xiàn)和董事會(huì)成員的個(gè)人表現(xiàn)。董事會(huì)可以通過建立的內(nèi)部委員會(huì)(如治理委員會(huì)等)，以公平的、建設(shè)性的方式對董事會(huì)和董事進(jìn)行業(yè)績評估。實(shí)際上，很多國際化大銀行已經(jīng)通過成立“治理委員會(huì)”等形式，定期評估董事會(huì)成員和董事會(huì)的整體表現(xiàn)。為保證績效評估的獨(dú)立性，治理委員會(huì)應(yīng)主要由獨(dú)立董事組成。此外，我國銀行監(jiān)管當(dāng)局在對銀行的公司治理進(jìn)行監(jiān)督時(shí)，也應(yīng)更加關(guān)注董事會(huì)和董事的履職能力和表現(xiàn)。

(作者單位：中國銀監(jiān)會(huì)國際部中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院)

責(zé)任編輯：劉佳

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