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    農(nóng)村小額信貸市場空間分析

    2005-04-29 02:05:25何廣文李莉莉
    銀行家 2005年11期
    關(guān)鍵詞:貸款額度小額信用社

    何廣文 李莉莉

    編者按:為打破農(nóng)戶和中小企業(yè)貸款難的僵局,中國人民銀行在鼓勵東南沿海的大銀行設(shè)立專門為中小企業(yè)貸款的信貸部的同時,決定在陜西、山西、四川、貴州等省的農(nóng)村試點由民間資本全額出資的“只貸不存”的小額信貸機構(gòu),直接面向農(nóng)戶和中小企業(yè)開展貸款業(yè)務(wù)。

    “只貸不存”是商業(yè)化、市場化運作的機構(gòu),資金所有權(quán)、管理營運權(quán)與剩余索取權(quán)是高度統(tǒng)一的。所以,“只貸不存”的制度明顯優(yōu)于民間小額信貸制度。這不僅給了民間借貸這種“草根金融”一個合法身份,為民間資本進入金融業(yè)開辟了一個重要渠道,也為有組織的民間借貸提供了“陽光化”的可能,而且還帶來中國農(nóng)村金融市場制度和組織形式的創(chuàng)新。它是農(nóng)村金融市場一種新的組織資源,是我國農(nóng)村金融建立在市場基礎(chǔ)上的實現(xiàn)真正開放的第一步。因此,盡管“只貸不存”機構(gòu)還沒有問世,就已受到學(xué)界和投資者的高度關(guān)注。

    但是,中國農(nóng)戶貸款需求到底有多大? “只貸不存”小額信貸貸給誰?在我國農(nóng)村信用杜已經(jīng)大面積開展農(nóng)戶小額信用貸款的今天,還留下了多大的小額信貸市場空間?以及“只貸不存”小額信貸怎么貸?這些問題都是值得深入研討的。

    理論驗證

    農(nóng)村金融需求升溫,產(chǎn)生和創(chuàng)造了新的小額信貸市場空間。表現(xiàn)在三個方面,一是從本世紀(jì)初期開始,在經(jīng)歷了亞洲金融危機以來的發(fā)展滯緩以后,縣域經(jīng)濟逐步回升,成長加快,金融需求增加;二是農(nóng)村個體和私營經(jīng)濟逐漸活躍,也產(chǎn)生了新的小額信貸市場空間;三是農(nóng)戶家庭消費升溫,主要表現(xiàn)為教育消費、住房消費等的升溫。

    國有商業(yè)銀行收縮中西部地區(qū)農(nóng)村機構(gòu)網(wǎng)點,給小額信貸留下了部分市場空間。1997年中央金融工作會議確定“各國有商業(yè)銀行收縮縣(及以下)機構(gòu),發(fā)展中小金融機構(gòu),支持地方經(jīng)濟發(fā)展”的基本策略以后,加之市場化改革對利潤的要求,包括農(nóng)業(yè)銀行在內(nèi)的國有商業(yè)銀行日漸收縮縣及縣以下機構(gòu),尤其是在中西部地區(qū)收縮力度較大。1998年以來,四大國有商業(yè)銀行撤并縣及縣以下機構(gòu)5萬個左右,且還在繼續(xù)。同時,國有商業(yè)銀行現(xiàn)存的縣及縣以下機構(gòu),貸款權(quán)較小,僅發(fā)揮吸儲功能,每年以吸儲上存方式從農(nóng)村流出的資金估計達3000億元。近年來,農(nóng)業(yè)銀行基層營業(yè)部對農(nóng)戶的新增放款額和貸款戶數(shù)已遠低于農(nóng)村信用社,放款對象集中于有擔(dān)保、有抵押的個體工商戶,業(yè)務(wù)的重心放在清收陳欠貸款,農(nóng)業(yè)銀行整體業(yè)務(wù)拓展對象已開始有組織地向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移。

    農(nóng)村信用社的資金實力有限,超負荷經(jīng)營的現(xiàn)實揭示了小額信貸市場空間的存在。目前有較多的農(nóng)村信用社,特別是欠發(fā)達地區(qū)的農(nóng)村信用社存貸比較高,表明農(nóng)村信用社資金短缺嚴重,存在過度使用資金的問題。比如,2005年5月底貴州省TR地區(qū)10個縣(市、區(qū))農(nóng)村信用社的存貸比(見圖1),其全地區(qū)平均存貸比高達95.1%,其中三個縣農(nóng)村信用社存貸比均超過100%。

    實證檢驗

    農(nóng)村信用社小額信用貸款市場占有率不高,留下的市場空間較大。1999年出臺的《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理暫行辦法》,試圖在正規(guī)金融制度框架內(nèi)推行過去主要由非政府組織推進的小額貸款,通過金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新以改善對缺乏抵押和擔(dān)保能力的農(nóng)產(chǎn)的金融服務(wù),達到化解農(nóng)產(chǎn)和農(nóng)村中小型企業(yè)貸款融資難題的目的。2000年出臺的《農(nóng)村信用合作社農(nóng)戶聯(lián)保貸款管理指導(dǎo)意見》、2001年出臺的《農(nóng)村信用社農(nóng)戶小額信用貸款管理指導(dǎo)意見》,直接推動農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。2002年初以來,中國農(nóng)村信用社領(lǐng)域普遍推行農(nóng)戶小額信用貸款業(yè)務(wù)。

    據(jù)《中國金融年鑒》數(shù)據(jù),截至2003年12月末,全國有97.6%的農(nóng)村信用社開辦了農(nóng)戶小額信用貸款,貸款余額達1111.86億元;有5585萬農(nóng)戶獲得了農(nóng)產(chǎn)小額信用貸款,占有貸款需求且符合貸款條件的農(nóng)產(chǎn)數(shù)的54.7%,占全部農(nóng)產(chǎn)數(shù)的25%。到2004年底,中國2.3億農(nóng)產(chǎn)中約1.2億農(nóng)戶有貸款需求,在農(nóng)村信用社有貸款的農(nóng)戶超過6000萬,貸款覆蓋率占全部農(nóng)戶的25%以上,占有貸款需求農(nóng)戶的50%左右。在金融機構(gòu)獲得貸款的中小企業(yè)貸款占比超過50%。這些數(shù)據(jù)說明農(nóng)村小額貸款有較大的市場空間。

    已有的調(diào)研結(jié)論也表明農(nóng)村小額信貸市場空間較大。農(nóng)戶和農(nóng)村中小型企業(yè)貸款融資難,一直是中國農(nóng)村信貸市場面臨的突出問題。筆者在1998年對浙江、江蘇、河北、河南、陜西5省21個縣的365個農(nóng)戶家庭的調(diào)研中發(fā)現(xiàn),農(nóng)戶從正規(guī)金融渠道(農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、其他銀行和非銀行金融機構(gòu))的借款僅占總借款次數(shù)的38.43%,占借款總次數(shù)61.57%的借款行為是通過非正規(guī)渠道實現(xiàn)的(其中合作基金會占0.6%、民間私人借貸渠道占60.96%)。

    農(nóng)業(yè)部農(nóng)村經(jīng)濟研究中心課題組2003年對安徽6個縣18個村的217個農(nóng)產(chǎn)的問卷調(diào)查表明,在樣本農(nóng)戶524筆借款中,沒有一筆借款來自商業(yè)銀行;來自農(nóng)村信用社的借款有84筆,僅占16%;而民間借貸占79%。從借貸資金量上看,民間借貸約占80%,農(nóng)村信用社僅占15%。四川社會科學(xué)院郭曉鳴2005對省內(nèi)4個縣17個村243個農(nóng)產(chǎn)的問卷調(diào)查表明,通過農(nóng)村信用社和私人借貸方式借款的比例分別為33.5%和66.5%,民間借貸仍然是農(nóng)產(chǎn)借款的主要來源。

    從農(nóng)村小額信貸供給和需求角度的案例分析,看小額信貸的市場空間。筆者今年7月在貴州省TR地區(qū)從農(nóng)村信用社和農(nóng)產(chǎn)兩個角度考察了農(nóng)村小額信貸的供給和需求狀況,其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社12個,問卷形式訪談農(nóng)產(chǎn)503戶,得到的主要結(jié)論有四個:

    一是農(nóng)戶對貸款需求面較高,且中低收入農(nóng)產(chǎn)貸款需求尤為突出。樣本農(nóng)產(chǎn)中89.04%(447戶)選擇了需要貸款,僅有10.96%的農(nóng)戶選擇不需要貸款。其中,需要貸款的農(nóng)戶主要集中在中低收入農(nóng)戶群體(分別占需要貸款農(nóng)產(chǎn)的57.27%和24.38%),不需要貸款的農(nóng)戶主要是上中等收入農(nóng)戶。但是,對選擇不需要貸款的農(nóng)戶進一步的分析表明,在55戶選擇不需要貸款的農(nóng)產(chǎn)中,僅有36戶是因為自有資金可以滿足需要而真正不需貸款(見表1)。因此,農(nóng)戶需要貸款或者借款的面是相當(dāng)大的,農(nóng)戶的貸款需求面約為93%。

    但是較多有貸款需求的農(nóng)戶沒有從銀行、農(nóng)村信用社獲得貸款的經(jīng)歷(見表2)。樣本農(nóng)戶中,約68.92%的農(nóng)戶曾經(jīng)獲得過銀行、信用社的貸款,其中以中等收入農(nóng)戶居多,但是上等收入農(nóng)戶與下等收入農(nóng)戶獲得貸款的情況差別不是十分顯著;30.88%的農(nóng)戶沒有得到過貸款,原因很大程度是上等收入農(nóng)產(chǎn)不需要貸款,中等收入尤其是下等收入農(nóng)戶卻更多的是難以獲得貸款。

    三是農(nóng)村信用社配給農(nóng)戶的貸款的平均額度小于農(nóng)產(chǎn)期望的貸款額度,貸款滿足率較低。在178戶被授信的農(nóng)戶中(見表3),獲得5000元及以下額度的農(nóng)戶占55.62%,獲得5000~10000元額度的農(nóng)戶占35.96%,1萬~3萬元占6.1日%,3萬元以上額度

    僅為2.25%。對于被授予的貸款額度,56%的農(nóng)戶認為很難滿足需要。

    對農(nóng)戶期望的最大貸款額度的考察,有94個樣本農(nóng)產(chǎn)做出回答(見表3)。其中30戶期望貸款的授信額度在3萬元以上,28戶期望授信額度在1萬~3萬元之間,20戶期望授信額度在5000~10000元間,另16戶認為貸款額度在5000元左右即可。超過60%的農(nóng)戶期望獲得的貸款額度在1萬元以上。因此,較大部分農(nóng)戶期望的貸款額度遠遠超過農(nóng)村信用社配給的貸款額度。

    四是農(nóng)產(chǎn)實際貸款額度較低,各地農(nóng)產(chǎn)貸款覆蓋面差異較大。從筆者所在的研究小組對11個鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村信用社向20個村的農(nóng)產(chǎn)所提供的貸款統(tǒng)計看,90.2%的農(nóng)產(chǎn)貸款額度均在1萬元以下,而高于1萬元的農(nóng)戶貸款僅占9.8%。據(jù)其中資料完整的17個村的統(tǒng)計,2005年6月30日,農(nóng)產(chǎn)平均貸款余額僅為4612.6元。與農(nóng)戶貸款期望的額度比較,實際的貸款額度顯得過小,農(nóng)戶貸款需求遠遠沒有得到滿足。

    同時,各村的農(nóng)戶貸款平均額度和農(nóng)產(chǎn)貸款的覆蓋面差異均較大。戶均貸款余額最高的村是11754.6元,該村經(jīng)濟條件相對較好,種植業(yè)發(fā)達,且多數(shù)農(nóng)產(chǎn)貸款是為了建房;戶均貸款余額最低的村僅1507元,該村自然條件相對較差,且多數(shù)農(nóng)戶貸款是為了發(fā)展種植業(yè)。

    在統(tǒng)計的20個村中,農(nóng)村信用社對農(nóng)戶的貸款覆蓋面差異較大。覆蓋面最高的村達63.6%,覆蓋面最低的村僅17%。

    在一定區(qū)域內(nèi),由于農(nóng)戶距離農(nóng)村信用社的遠近不同、所處的地理環(huán)境不同、經(jīng)濟條件不同,貸款滿足度也有較大的差異。

    建議

    雖然農(nóng)村小額信貸市場存在足夠的市場空間,有貸款的對象,但作為投資者(“只貸不存”機構(gòu)的投資者)和制度設(shè)計者,還必須考慮“只貸不存”怎么貸的問題,即需要認真考慮交易制度的設(shè)計。筆者提出以下幾個問題請有關(guān)各方注意:開展業(yè)務(wù)的地域范圍不能太小,如果是在貧困地區(qū),業(yè)務(wù)范圍不應(yīng)該局限于一個縣;從利率方面看,既要立足于財務(wù)上的可持續(xù)性,又不能搞成高利貸。國內(nèi)民間組織小額信貸機構(gòu)的最高利率是16%,但難以為繼。小額信貸要實現(xiàn)自負盈虧和持續(xù)發(fā)展,貸款利率必須高于同期正規(guī)金融機構(gòu)的商業(yè)貸款利率。而目前國內(nèi)農(nóng)信社的平均貸款利率在10%左右,所以小額貸款組織要想贏利,利率必須維持在16%以上;貸款業(yè)務(wù)的多元化。要注意規(guī)?;N養(yǎng)殖業(yè)和種養(yǎng)業(yè)以外的資金需求的滿足;借鑒民間小額信貸的做法,把發(fā)放貸款同搞好信用文化建設(shè)結(jié)合起來;加強對“只貸不存”機構(gòu)業(yè)務(wù)的監(jiān)管,防止其吸收存款和變相吸收存款。

    (作者單位:中國農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院河南財經(jīng)學(xué)院財政金融系)

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