理財(cái)不能只用一個(gè)籃子

胡紅霞

投資國(guó)債，一個(gè)月虧了1萬元

王青和他的妻子都在事業(yè)單位工作，平均每個(gè)月的家庭收入有12000元，除去房產(chǎn)月供及各種生活開支，每月還有6000元的節(jié)余資金。另外，還有30萬元的金融資產(chǎn)，這30萬元中有5萬元已經(jīng)兌換成美元存款，另外還有25萬元現(xiàn)金一直存在銀行，但是現(xiàn)在銀行的利率太低，眼看著3年的存期就要到了，他們決定將其取出來做些投資。

今年初股市行情持續(xù)走好，一些炒股的朋友勸王青拿出部分資金投資股市?？墒?，他們夫婦倆工作繁忙，實(shí)在抽不出時(shí)間研究股市行情。于是，王青提出讓那些炒股的朋友幫自己炒股，可誰知道那些原本得意洋洋吹噓自己賺了多少錢的朋友，一聽說要委托他們炒股，個(gè)個(gè)都不敢答應(yīng)。說是炒股風(fēng)險(xiǎn)很大，誰也沒把握穩(wěn)賺不賠。

有位好友給王青提了個(gè)建議，說：“你真要是想委托別人炒股理財(cái)，不如買些基金，讓基金的專家替你理財(cái)不是更好嗎？”還有位朋友建議他買些國(guó)債，說是國(guó)債經(jīng)過去年底的大跌，目前的年收益率有3％左右，比一年定期存款的利息高多了。王青暗自思討：這些都是比較穩(wěn)健的投資品種，不過還是國(guó)債投資比較安全，收益相對(duì)穩(wěn)定，利率也比銀行存款高；而且目前孩子還小，車、房的問題都已經(jīng)解決，未來幾年沒有什么大的支出，可以把錢拿出來投資。于是，在今年3月份取出了一半存款買入國(guó)債。

可是就在王青買入債券之后不久，從2004年4月初開始，債券市場(chǎng)再次出現(xiàn)“飛流直下三千尺”的大跌走勢(shì)。短短的一個(gè)多月時(shí)間，王青就損失了將近1萬元。

瞞著妻子補(bǔ)倉，終于挽回?fù)p失

那段時(shí)間，王青的妻子嘴上沒說什么，心里可是一萬個(gè)不高興，時(shí)不時(shí)地就給王青臉色看。周末，王青原本打算帶上全家去游玩，緩解一下心中的壓力，可是一大早，妻子就一聲不吭地帶著孩子回了娘家，把王青一個(gè)人晾在了家里。性格內(nèi)向的王青自然更加焦慮：這1萬元對(duì)我們家來說雖然不多，可是也讓人心疼??！國(guó)債不是金邊債券嗎？持有的時(shí)間越長(zhǎng)，價(jià)格應(yīng)該越高啊，怎么會(huì)跌得這么厲害呢？

王青決定好好地研究一下其中的原因。于是他從朋友那里借來整整半年的中國(guó)證券報(bào)，一張一張地仔細(xì)翻看，希望從中找到挽回國(guó)債投資損失的方法。經(jīng)過仔細(xì)研究分析后，王青發(fā)現(xiàn)到5月初，國(guó)債市場(chǎng)出現(xiàn)了矯枉過正的局面，各期限品種收益率水平已出現(xiàn)了大幅的提高，尤其是長(zhǎng)期債券已由4月初的3.36%的年收益率提高到5.06%，已大大超出升息所帶來的預(yù)期。于是，王青瞞著妻子，將另外一半存款全部提出，以95.22元的價(jià)格再次買進(jìn)國(guó)債903。此后，隨著增量資金開始重新流入債券市場(chǎng)，債市回暖，5月份，國(guó)債指數(shù)與企債指數(shù)均走出穩(wěn)健攀升行情，王青終于挽回了損失，妻子地臉色也由陰轉(zhuǎn)晴。當(dāng)然，還是不能將挽回?fù)p失的方法告訴妻子，她會(huì)為了擅自動(dòng)用另外一半存款而和王青糾纏個(gè)沒完的。

理財(cái)需要多個(gè)籃子

經(jīng)歷了這次國(guó)債投資之后，王青明白了一個(gè)深刻的理財(cái)哲理：“不能將所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。任何投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，即使是有“金邊債券”之稱的國(guó)債和有“專家理財(cái)”美譽(yù)的證券投資基金，也無法回避市場(chǎng)環(huán)境變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

這一次，王青通過朋友介紹找到了銀行的理財(cái)專家，讓其為自己度身打造了一個(gè)合理分散風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)規(guī)劃。首先，原有的美元存款即將到期，將其轉(zhuǎn)換成銀行外匯委托理財(cái)產(chǎn)品，這樣可以使年收益率提高。其次，將投資國(guó)債903的資金減少至5萬元。第三，證券市場(chǎng)剛剛經(jīng)歷了一輪大跌，投資價(jià)值已經(jīng)顯現(xiàn)，可以通過股票型開放式基金間接投資。正巧博時(shí)精選股票型證券投資基金發(fā)行，王青聽從專家的建議認(rèn)購了10萬份。第四，購買了5萬元的貨幣市場(chǎng)基金--南方現(xiàn)金增利基金，它的變現(xiàn)能力強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)很低，現(xiàn)在的動(dòng)態(tài)年收益率已經(jīng)超過了2.5％。最后，把剩下的5萬元留作機(jī)動(dòng)資金，存在銀行里的定活兩便賬戶中。王青把自己的資金分別放在了5個(gè)籃子里，相信上次國(guó)債投資被套的經(jīng)歷不會(huì)再找到他了。

點(diǎn)評(píng)：任何投資都會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，即使是有“金邊債券”之稱的國(guó)債和有“專家理財(cái)”美譽(yù)的證券投資基金，也無法回避市場(chǎng)環(huán)境變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。“不能將所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里?！蓖瑯樱诶碡?cái)品種的選擇上，也要多給自己準(zhǔn)備幾個(gè)籃子。