電解鋁：仍供大于求

近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)需求擴(kuò)大，我國(guó)電解鋁工業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)能不斷擴(kuò)張,產(chǎn)量不斷增長(zhǎng) 。1995年全國(guó)電解鋁生產(chǎn)企業(yè)53家，電解鋁產(chǎn)能197萬(wàn)噸，產(chǎn)量168萬(wàn)噸。2002年猛增到138 家，產(chǎn)能546萬(wàn)噸，產(chǎn)量435萬(wàn)噸。目前仍有在建項(xiàng)目47個(gè)，建設(shè)規(guī)模約500萬(wàn)噸，投資額約3 50億元。雖然裝備技術(shù)水平有所提高，新建項(xiàng)目規(guī)模擴(kuò)大，但也出現(xiàn)了氧化鋁原料供應(yīng)日趨 緊張且價(jià)格持續(xù)上漲,電解鋁總量供大于求，違規(guī)建設(shè)、盲目發(fā)展的勢(shì)頭。

電解鋁市場(chǎng)供求情況及存在問(wèn)題

生產(chǎn)能力增長(zhǎng)過(guò)快,市場(chǎng)供大于求。2002年國(guó)內(nèi)電解鋁比上年增產(chǎn)95萬(wàn)噸，增長(zhǎng)28％。 生產(chǎn)能力增長(zhǎng)36％，當(dāng)年出口79萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)凈出口21萬(wàn)噸。成為世界最大的電解鋁生產(chǎn)國(guó)和 氧化鋁消耗國(guó)。今年1－8月，電解鋁產(chǎn)量346萬(wàn)噸，出口70萬(wàn)噸，凈出口18萬(wàn)噸。

國(guó)際市場(chǎng)電解鋁總體上供大于求，我國(guó)電解鋁快速增長(zhǎng)加劇了這一局面。2002年全球電 解鋁供應(yīng)量2609萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量2531萬(wàn)噸，供給大于消費(fèi)78萬(wàn)噸。有關(guān)資料表明，2002年 底全球電解鋁總庫(kù)存量高達(dá)340萬(wàn)噸，相當(dāng)于16個(gè)月的消費(fèi)量。2003年1－6月，全球電解 鋁供應(yīng)量1357萬(wàn)噸，表觀消費(fèi)量1314萬(wàn)噸，供給量過(guò)剩43萬(wàn)噸。今年6月底，倫敦金屬交易 所電解鋁仍有庫(kù)存114萬(wàn)噸。

原料供應(yīng)緊張且價(jià)格暴漲，電解鋁利潤(rùn)相對(duì)下降。盡管我國(guó)氧化鋁產(chǎn)量2002年已達(dá)到54 5萬(wàn)噸，仍無(wú)法滿足電解鋁快速增長(zhǎng)的需求。1998年進(jìn)口氧化鋁157萬(wàn)噸，2002年猛增到457 萬(wàn)噸。今年1－8月累計(jì)進(jìn)口360萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26％。

由于我國(guó)電解鋁產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)氧化鋁由供大于求變?yōu)楣┎粦?yīng)求。特別是我國(guó) 現(xiàn)貨采購(gòu)氧化鋁已占世界現(xiàn)貨貿(mào)易量的60％以上，導(dǎo)致進(jìn)口價(jià)格急劇上漲。2002年全年進(jìn)口 氧化鋁到岸價(jià)為每噸163美元，自2003年元月開始逐月上漲，7月份漲到263美元，目前最高3 20美元/噸。氧化鋁費(fèi)用占電解鋁銷售價(jià)格（上海金屬交易所）比重已由2002年的平均27％ 上漲到今年6月份的40％。電解鋁與氧化鋁原料價(jià)差急劇縮小，電解鋁利潤(rùn)空間大幅度下降 。

引發(fā)了氧化鋁投資熱。由于電解鋁產(chǎn)能擴(kuò)張過(guò)快，引發(fā)了對(duì)氧化鋁的投資熱。初步了解 ，在建氧化鋁項(xiàng)目和規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目19個(gè)，規(guī)劃總規(guī)模氧化鋁1000萬(wàn)噸/年以上。除一些擬使 用進(jìn)口鋁土礦外，大多數(shù)沒有配套建設(shè)鋁礦山，若主要依靠收購(gòu)群采鋁土礦維持生產(chǎn)，勢(shì)必 助長(zhǎng)亂采濫挖。如果不規(guī)范新一輪氧化鋁投資行為，我國(guó)已探明的鋁土礦資源將遭到嚴(yán)重破 壞。

行業(yè)集中度沒有明顯提高。1995年全國(guó)電解鋁企業(yè)平均產(chǎn)量32萬(wàn)噸，至2002年仍基本 沒有變化，而國(guó)外的平均產(chǎn)量為19萬(wàn)噸。在目前138家企業(yè)中，年產(chǎn)電解鋁20萬(wàn)噸以上的僅3 家,產(chǎn)量72萬(wàn)噸,10－20萬(wàn)噸的7家，產(chǎn)量89萬(wàn)噸；5－10萬(wàn)噸的20家，產(chǎn)量124萬(wàn)噸;3－5萬(wàn)噸 的12家，產(chǎn)量42萬(wàn)噸；其余96家產(chǎn)量108萬(wàn)噸。5萬(wàn)噸以下鋁廠共108家，占總數(shù)的78％，產(chǎn) 量?jī)H占34％。我國(guó)電解鋁產(chǎn)量是世界總產(chǎn)量的17％，但企業(yè)數(shù)量超過(guò)國(guó)外所有的電解鋁企業(yè) 數(shù)(120家左右)。

部分電解鋁企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程污染環(huán)境。在546萬(wàn)噸生產(chǎn)能力中,工藝落后、污染嚴(yán)重的自焙 槽生產(chǎn)能力仍有131萬(wàn)噸，占24％。此外，部分新建項(xiàng)目違反《環(huán)境保護(hù)法》，不按規(guī)定向 有批準(zhǔn)權(quán)限的環(huán)境保護(hù)行政主管部門報(bào)批環(huán)境影響報(bào)告書，擅自開工建設(shè)；項(xiàng)目建成后也未 經(jīng)環(huán)境保護(hù)部門驗(yàn)收，不管環(huán)保是否達(dá)標(biāo)即投入生產(chǎn)，影響當(dāng)?shù)氐纳鷳B(tài)環(huán)境。一些企業(yè)違反 《節(jié)約能源法》、《大氣污染防治法》和國(guó)家現(xiàn)行產(chǎn)業(yè)政策，建設(shè)小火電機(jī)組和小電網(wǎng)做自 備電廠，發(fā)電效率低，浪費(fèi)能源，多數(shù)小機(jī)組使用小礦煤發(fā)電，根本不進(jìn)行脫硫處理，排放 大量的二氧化硫和氧化氮，污染環(huán)境。

大部分項(xiàng)目未經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟?。?jù)了解，近幾年大部分電解鋁建設(shè)項(xiàng)目未按規(guī)定投資程 序進(jìn)行審批。有的是地方有關(guān)部門超越了項(xiàng)目管理權(quán)限進(jìn)行審批，有的是未經(jīng)任何審批就施 工建設(shè)。一些企業(yè)規(guī)劃規(guī)模10萬(wàn)噸以上，在操作中分期建設(shè)，地方分期審批，逃避產(chǎn)業(yè)政策 制約和規(guī)定審批程序。

市場(chǎng)供求及價(jià)格走勢(shì)預(yù)測(cè)

2002年，我國(guó)電解鋁生產(chǎn)能力546萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)今年全國(guó)電解鋁產(chǎn)能將達(dá)到750萬(wàn)噸。按目 前發(fā)展態(tài)勢(shì)，即使考慮淘汰的自焙槽產(chǎn)能等因素，預(yù)計(jì)2005年末電解鋁產(chǎn)能仍將達(dá)到1000萬(wàn) 噸，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)專家預(yù)測(cè)的同期600萬(wàn)噸消費(fèi)量。由此看來(lái)，電解鋁供大于求、氧化鋁供應(yīng)不 足的問(wèn)題將越來(lái)越突出。

國(guó)際市場(chǎng)方面，預(yù)計(jì)全球2003年電解鋁產(chǎn)量將達(dá)到2780萬(wàn)噸，同比增加170萬(wàn)噸左右； 表觀消費(fèi)量為2700萬(wàn)噸左右，產(chǎn)大于銷80萬(wàn)噸。目前倫敦金屬交易所的期貨鋁價(jià)達(dá)1470美元 /噸左右，上海金屬交易所價(jià)格14650元/噸左右。預(yù)測(cè)今后一段時(shí)間，國(guó)際市場(chǎng)鋁價(jià)仍將有 所上漲，但由于氧化鋁價(jià)格居高不下，電解鋁利潤(rùn)空間將會(huì)相對(duì)下降。

電解鋁投資和產(chǎn)能增長(zhǎng)過(guò)快的原因

國(guó)內(nèi)有相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)需求。由于國(guó)內(nèi)外電解鋁市場(chǎng)價(jià)格基本接軌，有比較穩(wěn)定的利潤(rùn) 空間，近年來(lái)鋁需求上升，消費(fèi)量逐年增長(zhǎng)和市場(chǎng)預(yù)期良好，從而拉動(dòng)了電解鋁投資和產(chǎn)能 增長(zhǎng)。

國(guó)際市場(chǎng)氧化鋁價(jià)格一度暴跌。2000年底開始，美洲地區(qū)電力供應(yīng)緊張，電價(jià)上漲。一 些電解鋁廠關(guān)停，減少生產(chǎn)能力200萬(wàn)噸，使氧化鋁市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩，價(jià)格由每噸250美元下降 到130美元。與此同時(shí)，電解鋁廠噸鋁利潤(rùn)空間擴(kuò)大，刺激了我國(guó)電解鋁的投資熱潮。

國(guó)內(nèi)出現(xiàn)階段性電力供應(yīng)過(guò)剩。在2001年國(guó)際市場(chǎng)氧化鋁價(jià)格開始暴跌的同時(shí)，我國(guó)部 分地區(qū)也一度出現(xiàn)階段性電力供應(yīng)過(guò)剩。電力部門采取多項(xiàng)優(yōu)惠措施鼓勵(lì)電解鋁企業(yè)多用電 ，有的地區(qū)對(duì)電解鋁廠給予電價(jià)優(yōu)惠。還有的電力企業(yè)自身投資建設(shè)電解鋁廠，相應(yīng)促進(jìn)了 電解鋁產(chǎn)能擴(kuò)張。

違規(guī)建設(shè)小電廠加速了產(chǎn)能增長(zhǎng)。電力部門停止小火電上網(wǎng)供電資格，于是一些小火電 廠配套建設(shè)電解鋁廠，將電力自用于電解鋁生產(chǎn)。由于在我國(guó)電費(fèi)約占電解鋁成本35－40％ ，電解鋁廠從電網(wǎng)購(gòu)電價(jià)格較高。一些新上電解鋁企業(yè)突破多年傳統(tǒng)模式，也建設(shè)了自備電 廠，以降低用電價(jià)格和生產(chǎn)成本。目前，電解鋁企業(yè)建設(shè)自備小電廠，已成為這一輪電解鋁 投資建設(shè)、擴(kuò)大產(chǎn)能的主要模式。

一些地方政府積極支持電解鋁項(xiàng)目。據(jù)測(cè)算，電解鋁項(xiàng)目每投資1億元，投產(chǎn)后每年可 增加工業(yè)總產(chǎn)值25億元，工業(yè)增加值年增長(zhǎng)07億元，還可較大幅度增加稅收。一些地方 以各種優(yōu)惠政策、優(yōu)惠用地甚至越權(quán)審批等方式支持電解鋁項(xiàng)目，吸引電解鋁投資。