商業(yè)銀行如何處置以物抵貸資產(chǎn)

隨著國(guó)內(nèi)銀行控制不良貸款比例要求的提高，各銀行紛紛加大了不良貸款的壓縮力度。在壓縮不良貸款過(guò)程中，以物抵貸收回貸款成為一種比較有效的清收手段。但在通過(guò)以物抵貸使不良貸款余額下降的同時(shí)，以物抵貸資產(chǎn)余額卻在不斷擴(kuò)大。由于以物抵貸資產(chǎn)情況不同，也就存在不同程度的折損風(fēng)險(xiǎn)。因此，及時(shí)處置、消化以物抵貸資產(chǎn)，避免信貸資產(chǎn)的二次損失，成為各銀行的當(dāng)務(wù)之急。

以物抵貸資產(chǎn)處置中遇到的問(wèn)題

以物抵貸資產(chǎn)的處置，各銀行普遍采取公開(kāi)拍賣(mài)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、出租、自用等方式。其中以公開(kāi)拍賣(mài)和協(xié)議轉(zhuǎn)讓采用的較多。

在實(shí)際操作中影響以物抵貸處置的主要問(wèn)題有：

1價(jià)格波動(dòng)。以物抵貸房產(chǎn)為例，我們可以看到近幾年房產(chǎn)市場(chǎng)總體呈底部徘徊，逐步摸高的趨勢(shì)，至2001年達(dá)到相對(duì)高點(diǎn)。如果簡(jiǎn)單強(qiáng)調(diào)處置變動(dòng)，在市場(chǎng)低迷的時(shí)候處置，由于抵債房產(chǎn)一般都存在帳面價(jià)值高于實(shí)際價(jià)值的問(wèn)題，這樣價(jià)值大幅波動(dòng)，原貸款二次損失的問(wèn)題將不可避免。

2支出和費(fèi)用。銀行在以物抵貸資產(chǎn)入帳至處置過(guò)程中，會(huì)有多項(xiàng)支出和費(fèi)用要承擔(dān)，這些額外的支出銀行方面只有通過(guò)處置以物抵貸資產(chǎn)后才能予以消化，這樣就大大增加了處置成本，提高了處置難度。以房產(chǎn)類(lèi)資產(chǎn)入帳和處置的全過(guò)程為例：銀行在接受房產(chǎn)入帳時(shí)要交的交易契稅；房產(chǎn)空關(guān)期間物業(yè)管理部門(mén)按照有關(guān)規(guī)定有權(quán)要求交納物業(yè)管理費(fèi)；房產(chǎn)處置后稅務(wù)部門(mén)認(rèn)定該種轉(zhuǎn)讓行為是企業(yè)出售不動(dòng)產(chǎn)，并不認(rèn)可該種轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)是銀行回收貸款，因此要按成交價(jià)格的5％交納營(yíng)業(yè)稅，如通過(guò)中介機(jī)構(gòu)處置，還要視情況按成交價(jià)格支付1％～5％不等的中介費(fèi)用。銀行前后須支付的支出和費(fèi)用有可能占到抵貸房產(chǎn)價(jià)值的10％以上。

3有價(jià)無(wú)市。銀行在處置以物抵貸資產(chǎn)中遇到的問(wèn)題，不僅涉及簡(jiǎn)單價(jià)格問(wèn)題，而且還與市場(chǎng)需求密切相關(guān)。不少抵債資產(chǎn)自身價(jià)格很高，但市場(chǎng)客戶群體相對(duì)較小，因此即使價(jià)格做了調(diào)整，依然是應(yīng)者寥寥。銀行不可能為了處置，一味調(diào)整處置價(jià)格，而另一方面大量資金沉淀在以物抵貸資產(chǎn)中，遲遲不能產(chǎn)生新的效益。例如工藝品類(lèi)以物抵貸資產(chǎn)，能用于抵償銀行債務(wù)的高檔工藝品，價(jià)值一般較高，但工藝品特別是高檔工藝品的消費(fèi)市場(chǎng)相對(duì)較小，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快的時(shí)期，集團(tuán)客戶、民營(yíng)、私企是其主要消費(fèi)群體。一旦經(jīng)濟(jì)發(fā)展停滯，則這個(gè)消費(fèi)群體的數(shù)量就會(huì)萎縮。像企業(yè)用于抵償銀行債務(wù)的翡翠玉器、紅木雕塑、針織繡品等等工藝品，盡管自身價(jià)值較高，但再高的價(jià)值也需要通過(guò)市場(chǎng)變現(xiàn)才能體現(xiàn)。面對(duì)蕭條的工藝品消費(fèi)市場(chǎng)，銀行欲售無(wú)門(mén)，只得閑置。

4自身瑕疵。以物抵貸資產(chǎn)，是企業(yè)走投無(wú)路之際才拿出用于抵償銀行債務(wù)的資產(chǎn)，因此不少存在這樣或那樣的問(wèn)題，銀行出于最大限度保存貸款的考慮才收取這些資產(chǎn)，但并不意味這些資產(chǎn)自身問(wèn)題已得到解決。這往往給處置帶來(lái)障礙，影響資產(chǎn)的處置。如某銀行的一批抵貸房產(chǎn)，在辦理房產(chǎn)證轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán)的過(guò)程中，由于房產(chǎn)開(kāi)發(fā)商和動(dòng)遷居民之間存在矛盾，居民強(qiáng)占了開(kāi)發(fā)商的部分未銷(xiāo)售房產(chǎn)，其中也包括抵償銀行的幾套住房。此后，雖然勝訴，但問(wèn)題久拖未決。銀行畢竟不是房產(chǎn)公司，有專(zhuān)門(mén)的人力、精力和財(cái)力去解決這些問(wèn)題，只有暫時(shí)擱置。諸如房產(chǎn)帶租約抵貸、抵貸房產(chǎn)無(wú)產(chǎn)權(quán)證等這樣的問(wèn)題房產(chǎn)，市場(chǎng)是不接受的，因此資產(chǎn)自身的瑕疵會(huì)直接影響到銀行處置變現(xiàn)。

上述這些問(wèn)題，是在以物抵貸處置過(guò)程中常見(jiàn)的影響銀行順利處置以物抵貸資產(chǎn)的問(wèn)題。這些問(wèn)題的產(chǎn)生有的是受現(xiàn)行法律、法規(guī)在銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)定的影響，也有的是抵貸資產(chǎn)本身的問(wèn)題。筆者認(rèn)為，根據(jù)不同情況制訂相應(yīng)的措施，可以將上述問(wèn)題的影響降到最低水平。

目前的應(yīng)對(duì)措施

1外包托管。四大國(guó)有商業(yè)銀行都有各自的資產(chǎn)管理公司，因此完全可以通過(guò)資產(chǎn)管理公司采取靈活的市場(chǎng)化運(yùn)作方式處置以物抵貸資產(chǎn)。而各中小商業(yè)銀行在目前情況下可以考慮成立或聯(lián)合成立獨(dú)立于本銀行之外的類(lèi)似機(jī)構(gòu)，將已抵貸或?qū)⒌仲J的資產(chǎn)通過(guò)各種方式轉(zhuǎn)交該機(jī)構(gòu)，委托其用市場(chǎng)化的手段最大限度地使以物抵貸資產(chǎn)保值、增值。在目前分業(yè)經(jīng)營(yíng)的大格局沒(méi)有改變，以《商業(yè)銀行法》為首的一批涉及銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管法律、法規(guī)還在產(chǎn)生效力的情況下，對(duì)商業(yè)銀行而言，通過(guò)委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)托管、處置以物抵貸資產(chǎn)，優(yōu)點(diǎn)是顯而易見(jiàn)的：一是可以采取純市場(chǎng)化的操作手段，因地制宜靈活地處置資產(chǎn)；二是資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)有專(zhuān)業(yè)的人才，能及時(shí)把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，適時(shí)處置資產(chǎn)；三是通過(guò)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)托管，可以使商業(yè)銀行避免陷入在處置資產(chǎn)和違反《商業(yè)銀行法》等金融監(jiān)管法律、法規(guī)之間兩難的境地；四是通過(guò)委托資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的全方位介入，可以減少不必要的費(fèi)用支出，在不違反法律、法規(guī)的前提下將原貸款的二次損失降低。

2打包處置。處置以物抵貸資產(chǎn)，銀行最關(guān)心的無(wú)非是資產(chǎn)保值，減少支出和費(fèi)用。但以物抵貸資產(chǎn)情況各不相同，處置時(shí)有的市場(chǎng)接受度高，其處置價(jià)格高，處置容易；有的市場(chǎng)接受度低，其處置價(jià)格自然就低，處置困難。如果分個(gè)案處置，市場(chǎng)接受度高也許能做到保值，在某些情況下還可能實(shí)現(xiàn)少量增值；但市場(chǎng)接受度低，就可能面臨比較大的二次損失。而以物抵貸資產(chǎn)的處置，只是銀行清收工作的一部分，銀行不可能將大量的精力放在上面，也不具備把握不同資產(chǎn)市場(chǎng)的能力，鑒于這種情況，銀行在處置時(shí)完全可以按類(lèi)將資產(chǎn)集合成一個(gè)“資產(chǎn)包”(如房產(chǎn)類(lèi)、設(shè)備類(lèi)、車(chē)輛類(lèi)、股票類(lèi)等等)，在充分評(píng)估論證的前提下，整體處置“資產(chǎn)包”。這樣做有兩個(gè)益處：一是通過(guò)適當(dāng)減低市場(chǎng)接受度高的資產(chǎn)處置價(jià)格，較大提升市場(chǎng)接受度低的資產(chǎn)處置價(jià)格，使整體的處置收益高于按照個(gè)案處置的收益之和。二是集中處置，有利于減少各項(xiàng)處置費(fèi)用的支出，減低處置成本。整體處置方案，實(shí)現(xiàn)了集約化經(jīng)營(yíng)，有利于銀行，也有利于接盤(pán)方，可以實(shí)現(xiàn)“雙贏”。

3以租代售。商業(yè)銀行急于將以物抵貸資產(chǎn)變現(xiàn)，主要是考慮到《商業(yè)銀行法》中明確規(guī)定：商業(yè)銀行因行使抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)而取得的不動(dòng)產(chǎn)或者股票，應(yīng)當(dāng)自取得之日起一年內(nèi)予以處分；商業(yè)銀行不得投資非自用不動(dòng)產(chǎn)。但以物抵貸資產(chǎn)并不完全是銀行行使抵、質(zhì)押權(quán)所得，更不是銀行的對(duì)外投資，而是收回貸款的一種表現(xiàn)方式而已。因此圍繞其處置開(kāi)展的一系列工作只能視為銀行清收貸款工作的延續(xù)?；谏鲜鲇^點(diǎn)出發(fā)，銀行在處置以物抵貸資產(chǎn)，還應(yīng)適當(dāng)加大通過(guò)出租方式處置以物抵貸資產(chǎn)的比重。資產(chǎn)閑置是不能產(chǎn)生新的效益，而銀行作為企業(yè)追求的正是效益。通過(guò)資產(chǎn)出租能使那些自身存在這樣或那樣問(wèn)題，一時(shí)不適應(yīng)出售，但可以出租的資產(chǎn)為銀行帶來(lái)效益，減少或避免因閑置而產(chǎn)生的諸如物業(yè)管理、保管、倉(cāng)儲(chǔ)等費(fèi)用支出。等到各方面條件成熟后再行出售，那么出租的收益和出售收益之和必然比單純的拍、變賣(mài)出售收益要大，銀行也達(dá)到了最大限度保全資產(chǎn)的初衷。

4留為自用。在以物抵貸資產(chǎn)由于自身存在處置障礙或是面臨有價(jià)無(wú)市而擱置的同時(shí)，銀行每年用于網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)、添置自用固定資產(chǎn)都有大量的投入。銀行不妨考慮將部分適用的、并且自身品質(zhì)尚佳，但一時(shí)又無(wú)法處置變現(xiàn)的諸如以物抵貸房產(chǎn)、工藝品等留為己用。這樣既節(jié)約了部分經(jīng)營(yíng)支出，又有效的避免了以物抵貸資產(chǎn)處置可能造成的二次損失，并且解決了資產(chǎn)閑置的種種問(wèn)題，可謂一舉多得。

目前以物抵貸資產(chǎn)的處置中存在的種種問(wèn)題是發(fā)展中的問(wèn)題，除了依靠銀行自身探索合適的處置變現(xiàn)方式外，還要依靠政府在各方面予以政策支持。只有這樣才能有效避免原貸款的二次損失，使以物抵貸資產(chǎn)早日為銀行產(chǎn)生新的效益，從而達(dá)到政府、銀行、企業(yè)多贏的目的。