銀行業(yè)并購(gòu)可分三步走

中國(guó)銀行業(yè)并購(gòu)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府金融法律的調(diào)整、中國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀和世界銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，來(lái)設(shè)計(jì)并購(gòu)方案。根據(jù)我國(guó)實(shí)際，可分三步走。

第一步是四大國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部整合并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)降低成本，集約化經(jīng)營(yíng)。對(duì)四大國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部整合就是要按照效率原則，進(jìn)行成本——收益的比較，調(diào)整國(guó)有商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)格局，撤并或出售銀行的分支機(jī)構(gòu)及營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，以盡量降低業(yè)務(wù)成本。

第二步是國(guó)有銀行之間及與新興股份制銀行之間的并購(gòu)及跨國(guó)并購(gòu)。一是國(guó)有商業(yè)銀行之間的并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，組成超級(jí)銀行。國(guó)有商業(yè)銀行之間的并購(gòu)是指四大國(guó)有銀行在內(nèi)部整合、促進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革和建立股制的基礎(chǔ)上進(jìn)行銀行間的跨地區(qū)產(chǎn)權(quán)交易，實(shí)行強(qiáng)強(qiáng)合并，組成超級(jí)銀行，目的是改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，擴(kuò)充資本實(shí)力，充分享受規(guī)模經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的成本節(jié)約的好處。強(qiáng)強(qiáng)合并還可以促進(jìn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，發(fā)揮整體效益，參與世界競(jìng)爭(zhēng)。例如，日本的東京銀行與三菱銀行合并后，由于三菱銀行擅長(zhǎng)于日本本土的零售業(yè)務(wù)，而東京銀行作為外匯專業(yè)銀行，其國(guó)際業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)居日本各銀行之首，所以兩家銀行的合并可以相得益彰，形成強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力。二是國(guó)有商業(yè)銀行與股份制銀行之間的并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)壯大規(guī)模，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。國(guó)有商業(yè)銀行與新興股份制銀行的合并，既可以轉(zhuǎn)換國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高管理水平，又可以加速國(guó)有銀行的商業(yè)化改革；而新興股份制銀行可以充分利用國(guó)有商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額，業(yè)務(wù)領(lǐng)域，迅速實(shí)現(xiàn)金融資源的集中和規(guī)模化經(jīng)營(yíng)。例如，目前中國(guó)銀行與交通銀行、工行與中信銀行、工行與深發(fā)展、工行與中信銀行、工行與深發(fā)展、工行與招行的合作都囊括了零售業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、結(jié)算等核心業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。這有可能是實(shí)現(xiàn)未來(lái)并購(gòu)的前奏。十大股份銀行的《蘇州協(xié)議》，也有可能是實(shí)現(xiàn)未來(lái)的10變1的并購(gòu)現(xiàn)實(shí)。三是中國(guó)銀行業(yè)對(duì)外資銀行的并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)并購(gòu)，進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng)。目前，中國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際化程度除中國(guó)銀行外，普遍較低，要提高銀行業(yè)的國(guó)際化水平，除了在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)外，還可以參照國(guó)際大銀行的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行跨國(guó)并購(gòu)，即通過(guò)參股、控股的形式并購(gòu)國(guó)外的商業(yè)銀行，以發(fā)展海外業(yè)務(wù)。這樣既可以減少經(jīng)營(yíng)成本，迅速進(jìn)入經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定與正常期，又可以滿足所在國(guó)法律與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的要求。在進(jìn)入的形式上，可以考慮組建銀行集團(tuán)或與跨國(guó)公司形成合力，聯(lián)合進(jìn)入。在市場(chǎng)進(jìn)入目標(biāo)的選擇上要做好充分的論證，可選擇金融中心和大都市作為進(jìn)入目標(biāo)，也可以選擇與中國(guó)經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往業(yè)密切、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)較迅速的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行銀行并購(gòu)。

第三步是以銀行為主體的多元化的混合并購(gòu)。銀行業(yè)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)。銀行業(yè)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的并購(gòu)，以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營(yíng)，拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域。綜合銀行是未來(lái)銀行業(yè)發(fā)展的潮流，中國(guó)銀行業(yè)要參與世界銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，向綜合銀行發(fā)展已是必由之路。因此，將來(lái)可以考慮通過(guò)銀行控股集團(tuán)向周邊產(chǎn)業(yè)滲透，包括證券、保險(xiǎn)、信托、期貨、租賃等，建立業(yè)務(wù)多元化的金融超市，提供品種齊全的金融產(chǎn)品，以滿足消費(fèi)者的需求，并分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加盈利，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。銀行并購(gòu)能增強(qiáng)證券業(yè)的實(shí)力，我國(guó)銀行業(yè)目前可以并購(gòu)海外的證券、保險(xiǎn)業(yè)，這為中國(guó)商業(yè)銀行法所允許。目前，中國(guó)銀證、銀保的廣泛全面合作，為證券、保險(xiǎn)的結(jié)構(gòu)整合奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。未來(lái)可以形成多元化經(jīng)營(yíng)的“航空母艦”，躋身國(guó)際市場(chǎng)，參與世界銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。