減稅要與投資消費結(jié)合

去年以來，經(jīng)濟(jì)理論界對減稅的呼聲比較高，希望通過降低企業(yè)稅負(fù)增加企業(yè)投資，通過降低個人所得稅增加個人消費支出。然而，降低稅負(fù)只是增加了企業(yè)投資和個人消費的能力，并不必然導(dǎo)致企業(yè)投資和個人消費的增加。因此，單純減稅的政策不可取。要想使減稅真正起到增加企業(yè)投資和個人消費的作用，就必須將稅收的減免與實際的投資和消費掛起鉤來。這一點西方國家有比較成功的經(jīng)驗可借鑒，那就是企業(yè)投資抵扣企業(yè)所得稅，居民使用消費信貸可以抵扣個人所得稅，特別是后者將財政減稅政策與擴(kuò)大信貸的貨幣政策相結(jié)合，放大了單純減稅的政策效果。

目前實行減稅政策的阻力主要是擔(dān)心減稅會使財政赤字?jǐn)U大，而且擔(dān)心減稅與提高“兩個比重”（財政收入占GDP的比重，中央財政收入占全部財政收入的比重）的目標(biāo)背道而馳，會降低財政收入在GDP中的比重。但是，評價一項政策，主要應(yīng)看它是否有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而不能受某一個經(jīng)驗比重的束縛，所謂“兩個比重”的合理區(qū)間并不是一成不變的，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境的變化也是可以做出調(diào)整的。對這個問題必須解放思想，實事求是，決不能因循守舊，墨守成規(guī)，那樣將會束縛我們的宏觀調(diào)控，阻礙我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。從長期看，應(yīng)逐步提高“兩個比重”，但從短期看，則應(yīng)以宏觀調(diào)控的需要為目的，必要時也可以降低“兩個比重”。

下面將從企業(yè)、居民兩個方面探討一下現(xiàn)階段擴(kuò)大需求遇到的困境和減稅對擴(kuò)大投資與消費的作用，并提出幾個對經(jīng)濟(jì)發(fā)展作用最大且與增加需求掛鉤的減稅建議，作為國債政策淡出的替代政策。

減稅政策應(yīng)與消費信貸相結(jié)合

當(dāng)前，總體經(jīng)濟(jì)中存在諸多制約需求的因素，其中有一個重要因素是居民消費出現(xiàn)斷層。即一般性消費品在城鎮(zhèn)家庭已基本飽和，而農(nóng)村家庭由于收入水平較低，尚不具備消費條件。目前，城市居民消費已開始向住房、汽車等更高級的消費升級，而這次消費升級與80年代的老三大件、新三大件的升級相比，級差要大得多，因而積累期也要長得多。于是就出現(xiàn)了市場需求斷層的現(xiàn)象。解決這一矛盾，對擴(kuò)大需求、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長具有重要意義。從各種政策建議中看，發(fā)展消費信貸不失為一個好辦法，也已為美、英等發(fā)達(dá)國家的實踐所證明。然而在實踐中，并沒有如經(jīng)濟(jì)學(xué)家所預(yù)想的出現(xiàn)消費信貸火爆的場面。究竟是什么原因？從各媒體的報道看，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們將原因歸于缺乏信用體系，銀行貸款缺乏安全感。我們認(rèn)為，缺乏信用體系固然是一個重要原因，但不是主要原因。從美國人消費信貸的心理分析便可找出個中原因。近幾年美國居民總儲蓄為負(fù)值，這讓中國人很難理解，難道美國人就沒有意外之需嗎？事實上，美國人也同樣需要儲蓄，他們一方面擁有大量存款，一方面又在大量貸款消費。原因就在于美國政府對消費貸款利息允許抵扣個人所得稅，雖然消費貸款的利率高于存款利率，但將消費貸款利息抵扣個人所得稅后，貸款消費對個人來說就是很劃算的事了。這實際上是政府的一項鼓勵消費的政策。而我國在實行消費信貸時沒有這種稅收優(yōu)惠政策相應(yīng)配合，自然起不到刺激消費的目的。因此，建議國家盡快研究出臺消費貸款利息允許抵扣個人所得稅的政策，使擴(kuò)大內(nèi)需的政策真正落到實處。其實，國內(nèi)也有這方面的成功實例，如上海市就對個人住房信貸實行了抵扣個人所得稅的優(yōu)惠政策，對上海房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了巨大的推動作用。

在實行消費信貸抵扣個人所得稅的政策時，我們有4點建議：1、允許抵扣個人所得稅的消費信貸必須是針對大件商品的買方信貸，即在購買行為發(fā)生時申請的貸款，而不是針對所有個人貸款；2、允許抵扣個人所得稅的消費信貸所針對的大件商品（如汽車、住房、教育等）必須由政府有關(guān)部門規(guī)定，以便對社會生產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級起到引導(dǎo)和調(diào)控作用；3、消費信貸利息無須全部抵扣個人所得稅，抵扣比例以保證貸款利率等于或略低于存款利率即可，從而將減稅限制在最小范圍內(nèi)；4、在實施此項政策的同時，應(yīng)相應(yīng)提高高收入者所得稅稅率，以平衡減稅帶來的稅收下降，同時也能強(qiáng)化這項政策對消費的刺激作用。

減稅政策應(yīng)配合企業(yè)的投資需求

為了鼓勵企業(yè)不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)，不斷引進(jìn)新技術(shù)新設(shè)備，政府應(yīng)當(dāng)利用經(jīng)濟(jì)杠桿進(jìn)行引導(dǎo)。國家目前在這方面已經(jīng)有所行動，如對使用國產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行技術(shù)改造的投資就已經(jīng)允許部分抵扣企業(yè)所得稅。我們認(rèn)為，在鼓勵企業(yè)投資方面還應(yīng)加大政策支持的力度。一是應(yīng)擴(kuò)大允許抵扣企業(yè)所得稅的范圍，對企業(yè)所有固定資產(chǎn)投資都應(yīng)按一定比例允許抵扣企業(yè)所得稅，包括基建項目和技改項目，包括購置國產(chǎn)設(shè)備和進(jìn)口設(shè)備。二是應(yīng)提高企業(yè)設(shè)備折舊率，其實質(zhì)也是一種變相減稅，目的是適應(yīng)技術(shù)進(jìn)步加速的要求，降低企業(yè)設(shè)備投資的風(fēng)險，鼓勵企業(yè)采用新技術(shù)新設(shè)備，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的整體升級。目前國家規(guī)定，火車、輪船、機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備折舊年限為10年。我們認(rèn)為，機(jī)器、機(jī)械和其他生產(chǎn)設(shè)備如果是通用設(shè)備，10年折舊期尚可，而如果是專用設(shè)備，10年就顯得太長了，產(chǎn)品早就更新?lián)Q代了，折舊期應(yīng)當(dāng)縮短為5年～8年。

用減稅政策鼓勵企業(yè)加強(qiáng)員工培訓(xùn)

無論是國家的競爭力還是企業(yè)的競爭力，關(guān)鍵都是人才的競爭力。基礎(chǔ)教育和職業(yè)教育是提高勞動力素質(zhì)的重要環(huán)節(jié)，但在職培訓(xùn)也十分重要，而且對企業(yè)來說，在職培訓(xùn)針對性更強(qiáng)，效果更好。由于多數(shù)企業(yè)效益不高和職工跳槽現(xiàn)象普遍，許多企業(yè)雖然也認(rèn)識到職工培訓(xùn)的重要性，但由于缺乏財力或恐怕為他人作嫁，致使企業(yè)在職培訓(xùn)工作十分薄弱，嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，從長遠(yuǎn)看，不利于人才整體素質(zhì)的提高，對產(chǎn)業(yè)的升級和國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。應(yīng)當(dāng)看到，企業(yè)員工的培訓(xùn)決不僅僅是企業(yè)自身的事情，它關(guān)系到全民素質(zhì)的提高，關(guān)系到國家的長遠(yuǎn)發(fā)展，因此，政府必須給予一定的資金支持。支持的辦法就是減稅。目前財政允許企業(yè)按員工工資總額的1.5％提取企業(yè)員工培訓(xùn)費，列入成本，即允許抵扣企業(yè)所得稅。但這一政策存在兩個問題，一是比例過低，二是有些企業(yè)提取培訓(xùn)費后并沒有用于職工培訓(xùn)。因此，建議大幅度提高企業(yè)員工培訓(xùn)費比率，但只針對實際發(fā)生的培訓(xùn)費允許按規(guī)定比例抵扣企業(yè)所得稅，沒有發(fā)生的不得抵扣，以保證企業(yè)把培訓(xùn)工作落到實處。

減稅政策應(yīng)與塑造世界名牌相結(jié)合

現(xiàn)代市場競爭既有質(zhì)量的競爭、價格的競爭、服務(wù)的競爭，又有品牌的競爭，而且品牌在市場競爭中的作用在許多領(lǐng)域甚至是第一位的。我們從美國企業(yè)的融資計劃書中可以看到，美國的企業(yè)非常重視品牌投資，許多美國企業(yè)廣告宣傳的投入在總投入中幾乎占到了一半，這實際上是一種無形資產(chǎn)的投資。這大概是一些美國企業(yè)在市場上能夠長盛不衰的重要原因之一。這一點非常值得我們學(xué)習(xí)和借鑒。我國許多企業(yè)長期以來信奉“好酒不怕巷子深”，在廣告宣傳上舍不得投入，他們沒有看到廣告投入的巨大回報，沒有看到許多大企業(yè)花幾千萬或者幾億元作廣告宣傳，在低成本大量促銷的同時創(chuàng)造了幾十億甚至上百億元的無形資產(chǎn)價值。應(yīng)當(dāng)指出，企業(yè)不重視廣告宣傳也有政府的責(zé)任。國家規(guī)定企業(yè)廣告費只允許按銷售收入的2％計入成本，其余要從利潤中支付，無形中使廣告費提高了33％。加入世貿(mào)組織后，中國產(chǎn)品面臨更多外來產(chǎn)品的競爭壓力，同時國際貿(mào)易環(huán)境的改善又為中國產(chǎn)品擴(kuò)大海外市場提供了良好機(jī)遇。要大規(guī)模地開拓海外市場，加強(qiáng)廣告宣傳是重要手段之一。在這方面政府應(yīng)該助企業(yè)一臂之力。建議將企業(yè)廣告費允許計入成本的比例大幅度提高，或者將企業(yè)廣告費按照投資對待，全部抵扣企業(yè)所得稅，為中國企業(yè)創(chuàng)造世界名牌提供寬松的條件。

關(guān)于減稅對國民經(jīng)濟(jì)的作用，美國肯尼迪政府1962到1964年實行的政策很值得借鑒。1962年，美國經(jīng)濟(jì)處在蕭條期，肯尼迪政府為鼓勵私人投資而采取了兩個步驟：一個是放寬折舊的規(guī)定，準(zhǔn)許廠商加快折舊；另一個是制定稅收上的“投資優(yōu)惠”，準(zhǔn)許企業(yè)從應(yīng)納所得稅額中減去相當(dāng)于新廠房和設(shè)備購置費用7％的數(shù)額。1962年后期，肯尼迪總統(tǒng)建議大幅度降低個人和公司所得稅率，但國會把這次減稅推遲至1964年。這次減稅在1964和1965年分幾個階段生效，減稅額約占美國財政收入的2％。事實證明，1964年的減稅不僅改善了美國的經(jīng)濟(jì)狀況，實現(xiàn)了高增長、低失業(yè)和低通脹，而且使聯(lián)邦預(yù)算由持續(xù)赤字變?yōu)?965年出現(xiàn)盈余。美國專家在總結(jié)減稅效果時認(rèn)為，如果在兩年前就實行，本應(yīng)產(chǎn)生更有益的效果。

總結(jié)以上觀點和建議，我們不主張泛泛的減稅，而主張將減稅與投資、消費信貸、職工培訓(xùn)和企業(yè)廣告費的擴(kuò)大掛起鉤來，使減稅對需求的刺激作用落到實處，創(chuàng)造出一種需求擴(kuò)張的內(nèi)部動力機(jī)制，保證經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)快速增長。以上建議尚停留在定性分析的層面，具體實施時還需要詳細(xì)測算，不能過多地影響財政收入。但減稅對財政收入的影響應(yīng)動態(tài)來看，既有減收的一面，也有增收的一面，如果政策設(shè)計合理，可能使增收部分大于減收部分。在減稅的同時還應(yīng)大幅度減少建設(shè)國債的發(fā)行，減輕財政負(fù)擔(dān)，從而有利于財政的平衡。

觀點提要

盡快研究出臺消費貸款利息允許抵扣個人所得稅的政策，擴(kuò)大內(nèi)需。允許抵扣個人所得稅的消費信貸必須是針對大件商品的買方信貸，必須符合政府有關(guān)部門規(guī)定，消費信貸利息無須全部抵扣個人所得稅，相應(yīng)提高高收入者所得稅稅率，以平衡減稅帶來的稅收下降。

擴(kuò)大允許抵扣企業(yè)所得稅的范圍，對企業(yè)所有固定資產(chǎn)投資都應(yīng)按一定比例允許抵扣企業(yè)所得稅，提高企業(yè)設(shè)備折舊率，降低企業(yè)設(shè)備投資的風(fēng)險，鼓勵企業(yè)采用新技術(shù)新設(shè)備，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的整體升級。

大幅度提高企業(yè)員工培訓(xùn)費比率，但只針對實際發(fā)生的培訓(xùn)費允許按規(guī)定比例抵扣企業(yè)所得稅，沒有發(fā)生的不得抵扣。

加入世貿(mào)組織后，中國產(chǎn)品面臨更多外來產(chǎn)品的競爭壓力，建議將企業(yè)廣告費允許計入成本的比例大幅度提高，或者將企業(yè)廣告費按照投資對待，全部抵扣企業(yè)所得稅，為中國企業(yè)創(chuàng)造世界名牌提供寬松的條件。