會計師事務(wù)所變更與審計意見改善的關(guān)系研究

孫琪

【摘 要】論文以2015年至2016年的新三板掛牌公司為樣本，研究了2016年的會計師事務(wù)所變更的影響因素，以及審計意見是否因為會計師事務(wù)所的變更而得到改善，即是否存在審計意見購買的情況。結(jié)論表明會計師事務(wù)所的變更決策不僅受到上一期審計意見的影響，也與掛牌公司自身的財務(wù)狀況顯著相關(guān)，而本期的審計意見是否改善則與上一期審計意見、會計師事務(wù)所的變更和掛牌公司自身的財務(wù)狀況顯著相關(guān)。

【Abstract】This paper takes the NEEQ listed companies in 2015 to 2016 as a sample， and studies the factors that influence the change of accounting firms in 2016， and whether the audit opinions will be improved because of the change of accounting firms， that is whether there exists audit opinion purchase. The conclusion shows that the audit opinion is not only affected by the audit opinion of the last period，but also related to the financial status of listed company. However， the improvement of the audit opinions of this period is significantly related to the previous audit opinion， the change of accounting firms and the financial situation of listed company.

【關(guān)鍵詞】會計師事務(wù)所變更； 審計意見購買 ；審計質(zhì)量

【Keywords】 auditor firm switch； auditor opinion shopping； audit quality

【中圖分類號】F239.4 【文獻標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）08-0066-02

1 研究背景

2016年年報季，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”）的掛牌公司掀起了變更會計師事務(wù)所的風(fēng)潮。掛牌公司是否為改善審計意見的而變更會計師事務(wù)所，會計師事務(wù)所變更后的審計意見是否得到了改善，也就是說，新三板是否存在審計意見購買，這是投資者、監(jiān)管機構(gòu)和學(xué)界都非常關(guān)注的問題。

2 研究設(shè)計與描述性統(tǒng)計

2.1 研究假設(shè)

2016年掛牌公司變更會計師事務(wù)所的情況有所加劇，部分新三板公司需要積極的審計意見來實現(xiàn)其進一步融資和轉(zhuǎn)板等目的，在此提出假設(shè)1：收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的公司更傾向于變更會計師事務(wù)所以改善其審計意見。

由于審計市場的激烈競爭，繼任會計師事務(wù)所為了獲得掛牌公司的審計委托，會給予掛牌公司的財務(wù)報表更有利的審計意見，在此提出假設(shè)2：收到非標(biāo)準(zhǔn)審計意見的掛牌公司在變更會計師事務(wù)所后審計意見得到了改善。

2.2 模型設(shè)定

下面就前文的兩項假設(shè)建立回歸模型。

Switcht=β0+β1Opiniont-1+β2ROAt-1+β3Growtht-1+β4Casht-1+β5Rect-1+β6Sizet-1+β7Debtt-1+β8Sharet-1+ε1 （1）

Opiniont=β0+β1Opiniont-1+β2Switcht+β3ROAt+β4Growtht+β4Casht+β5Rect+β6Sizet+β7Debtt+β8Sharet+ε2 （2）

其中：Switch：第i期是否變更會計師事務(wù)所，變更為1，否則為0；Opinion：第i期的審計意見是否為非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見，是為1，否則為0；ROA：第i期的總資產(chǎn)凈利率，即期末營業(yè)利潤/期末總資產(chǎn)；Growth：第i期的營業(yè)收入增長率；Cash：第i期的總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流，即經(jīng)營現(xiàn)金流/期末總資產(chǎn)；Rec：第i期的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；Size：第i期的期末總資產(chǎn)，取其自然對數(shù)；Debt：第i期的資產(chǎn)負債率；Share：第i期的第一大股東持股比例。

2.3 樣本選擇與描述性統(tǒng)計

本文選取2016年發(fā)生會計師事務(wù)所變更的新三板掛牌公司作為研究樣本，為保證數(shù)據(jù)可用性和完整性，剔除了2016年1月1日及之后掛牌和2016年12月31日及之前退市的公司，并剔除了金融行業(yè)和數(shù)據(jù)缺失的公司。數(shù)據(jù)來源于Choice金融終端。

表1和表2分別報告了模型 （1） 和 （2） 中相關(guān)變量的相關(guān)系數(shù)，反映了2015年的審計意見與2016年審計師變更行為和2016年的審計意見的相關(guān)關(guān)系。

表1表明，是否變更會計師事務(wù)所與上一期的審計意見顯著正相關(guān)，即被出具非標(biāo)意見的公司更傾向于變更會計師事務(wù)所，同時與總資產(chǎn)凈利率、總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)，也即財務(wù)狀況越差的公司，變更會計師事務(wù)所的概率越高[1]。

表2表明，本期的審計意見與上一期審計意見顯著正相關(guān)，也即上一期收到非標(biāo)意見的公司在本期也更傾向于收到非標(biāo)意見，然而本期的審計意見也與變更會計師事務(wù)所正相關(guān)，這表明繼任會計師仍然保持了相當(dāng)?shù)莫毩⑿裕嗟亟o予了非標(biāo)意見。同時，本期審計意見與總資產(chǎn)凈利率、營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)，與資產(chǎn)負債率正相關(guān)，這說明繼任會計師事務(wù)所仍然在很大程度上基于公司的財務(wù)狀況出具了審計意見。以上結(jié)論有待下文的統(tǒng)計檢驗[2]。

2.4 多元回歸分析

下文因限于篇幅僅顯示回歸分析的結(jié)果部分，因“向前：LR”的變量選擇策略而被剔除出模型的其他變量未作列示。

表3為根據(jù)模型 （1） 進行的回歸分析表明，掛牌公司會計師事務(wù)所變更的決策與上一期的審計意見顯著正相關(guān)，且與掛牌公司的上一期期末總資產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流和期末總資產(chǎn)顯著負相關(guān)。

表4為根據(jù)模型 （2） 進行的回歸分析表明，掛牌公司在本期所得到的審計意見，與其上一期的審計意見、會計師事務(wù)所的變更和資產(chǎn)負債率顯著正相關(guān)，與上一期的總資產(chǎn)凈利率和營收增長率顯著負相關(guān)。

3 結(jié)論

本文的分析表明，在上一期獲得非標(biāo)審計意見并且現(xiàn)金流和規(guī)模狀況更弱的新三板公司更傾向于變更會計師事務(wù)所，而本期審計意見受到上一期審計意見、變更會計師事務(wù)所和財務(wù)狀況的影響，這證明了一定程度上的審計意見購買現(xiàn)象，并且由于新三板公司規(guī)模較小、業(yè)績波動較大的特點，審計師在出具審計意見時，更注重總資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)負債率、營業(yè)收入增長率等預(yù)示掛牌公司持續(xù)經(jīng)營能力的財務(wù)指標(biāo)。

【參考文獻】

【1】Chee W. Chow and Steven J. Rice. Qualified Audit Opinions and Auditor Switching[J]. The Accounting Review，1982，57（2 ）：326-335.

【2】劉虎.審計師變更、審計質(zhì)量與監(jiān)管效應(yīng)——基于2011年中國注冊會計師協(xié)會監(jiān)管措施的研究[D].昆明：云南財經(jīng)大學(xué)，2014.endprint