企業(yè)如何構(gòu)建ECLM的應(yīng)用閉環(huán)

隨著全球金融市場(chǎng)的日益復(fù)雜化，金融工具的會(huì)計(jì)處理及其風(fēng)險(xiǎn)管理已成為企業(yè)的關(guān)注焦點(diǎn)。2008年國(guó)際金融危機(jī)發(fā)生后，促使國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)著手對(duì)金融工具國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則進(jìn)行較大幅度的修訂。2017年，我國(guó)財(cái)政部積極響應(yīng)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化趨勢(shì)，修訂并發(fā)布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（以下簡(jiǎn)稱“新CAS22號(hào)”），并引入了ECLM（預(yù)期信用損失模型），旨在更及時(shí)、足額地計(jì)提金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從而提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

預(yù)期信用損失模型的特點(diǎn)

傳統(tǒng)的已發(fā)生損失模型在確認(rèn)信用損失時(shí)，要求企業(yè)必須有客觀證據(jù)表明損失已經(jīng)發(fā)生，這導(dǎo)致企業(yè)在信用損失尚未發(fā)生時(shí)無(wú)法計(jì)提減值準(zhǔn)備，進(jìn)而掩蓋了潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。為了改進(jìn)這一問題，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)開始探索構(gòu)建更具前瞻性的減值模型——ECLM。

ECLM的核心特點(diǎn)在于其前瞻性和全面性，該模型要求企業(yè)在金融工具初始確認(rèn)時(shí)，就應(yīng)當(dāng)評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)，并在每個(gè)報(bào)告期末進(jìn)行更新，以確保所反映的信用風(fēng)險(xiǎn)問題契合實(shí)際狀況。此外，ECLM還考慮了未來(lái)可能發(fā)生的信用損失，使企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估、反映金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。

新CAS22號(hào)中預(yù)期信用損失模型的應(yīng)用

金融資產(chǎn)的分類與減值處理。根據(jù)新CAS22號(hào)規(guī)定，金融資產(chǎn)分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。對(duì)于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，以及以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（特指?jìng)鶆?wù)工具），企業(yè)應(yīng)利用ECLM計(jì)提減值準(zhǔn)備。該模型要求企業(yè)應(yīng)根據(jù)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)特征，以便對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)階段進(jìn)行劃分，并分別計(jì)算預(yù)期信用損失：第一階段特征為信用風(fēng)險(xiǎn)尚未顯著增加，企業(yè)應(yīng)計(jì)提12個(gè)月內(nèi)的預(yù)期信用損失；第二階段特征為信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，但尚未實(shí)際發(fā)生信用減值，企業(yè)應(yīng)計(jì)提整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失；第三階段特征為已發(fā)生信用減值，企業(yè)應(yīng)繼續(xù)計(jì)提整個(gè)存續(xù)期內(nèi)的預(yù)期信用損失。同時(shí)，為了更精準(zhǔn)地反映金融資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，并調(diào)整利息收入的計(jì)算方法，確保財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)確性。

預(yù)期信用損失的計(jì)算方法。預(yù)期信用損失的計(jì)算是基于未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并考慮違約概率、違約損失率因素。企業(yè)應(yīng)采用科學(xué)方法預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量，并據(jù)此計(jì)算預(yù)期信用損失。在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí)，企業(yè)應(yīng)充分考慮歷史數(shù)據(jù)，同時(shí)結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀況，確保預(yù)測(cè)過(guò)程全面、客觀。

減值準(zhǔn)備的計(jì)提與轉(zhuǎn)回。企業(yè)應(yīng)依據(jù)ECLM所得出的計(jì)算結(jié)果，計(jì)提相應(yīng)的減值準(zhǔn)備。當(dāng)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況有所改善時(shí)，企業(yè)可以轉(zhuǎn)回已計(jì)提的減值準(zhǔn)備，但需注意，轉(zhuǎn)回金額不得超過(guò)原計(jì)提金額。

預(yù)期信用損失模型對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的影響

財(cái)務(wù)報(bào)表方面。企業(yè)引入ECLM后，其財(cái)務(wù)報(bào)表能更準(zhǔn)確地反映金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況。新CAS22號(hào)要求企業(yè)在使用ECLM的過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)在每個(gè)報(bào)告期末重新評(píng)估金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)，這一規(guī)定有助于企業(yè)及時(shí)發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)，有效保障股東和相關(guān)方的利益。

企業(yè)利潤(rùn)方面。ECLM的應(yīng)用會(huì)對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)狀況產(chǎn)生一定影響。該模型要求企業(yè)在金融工具初始確認(rèn)時(shí)即刻評(píng)估其信用風(fēng)險(xiǎn)，并需要在每個(gè)報(bào)告期末進(jìn)行持續(xù)的更新與評(píng)估。因此，企業(yè)可能因此計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致利潤(rùn)水平和股東權(quán)益下降。

企業(yè)資本充足率方面。ECLM的應(yīng)用還會(huì)對(duì)金融類企業(yè)的資本充足率產(chǎn)生顯著影響。通常情況下，與已發(fā)生損失模型相比，ECLM要求企業(yè)在更早階段計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備。這將直接導(dǎo)致企業(yè)的凈資產(chǎn)減少，進(jìn)而使得資本充足率下降。為了使資本充足率保持在安全水平，企業(yè)可能需要增資或減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持有量等。

預(yù)期信用損失模型在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

提升風(fēng)險(xiǎn)管理效能。ECLM有助于引導(dǎo)企業(yè)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，進(jìn)而全面提升企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平。在應(yīng)用ECLM后，企業(yè)通過(guò)評(píng)估金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有效降低損失。

制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。ECLM的應(yīng)用對(duì)減值損失的計(jì)量提出了更嚴(yán)格的技術(shù)性要求，其根本落腳點(diǎn)在于促使企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，并制定更加全面、靈活的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行排序，而后再制定具體風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略。

企業(yè)應(yīng)用預(yù)期信用損失模型面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)策略

數(shù)據(jù)獲取與處理難度。ECLM涉及多個(gè)參數(shù)和假設(shè)，比如PD（違約概率）、LGD（違約損失率）等。具體而言，該模型需要企業(yè)利用估值技術(shù)獲取和處理大量數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)既包括企業(yè)自身數(shù)據(jù)，也涉及所在行業(yè)以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的相關(guān)數(shù)據(jù)。而模型的準(zhǔn)確性在很大程度上取決于數(shù)據(jù)質(zhì)量。因此，在實(shí)操中，企業(yè)往往面臨著數(shù)據(jù)獲取和處理難度較大的挑戰(zhàn)。為了有效應(yīng)對(duì)這個(gè)問題，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)數(shù)據(jù)的收集、整理和分析工作，努力提升數(shù)據(jù)的質(zhì)量和可用性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)建立前瞻性調(diào)整機(jī)制，以靈活應(yīng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響。

模型復(fù)雜性與專業(yè)性要求。ECLM兼具復(fù)雜度高與專業(yè)性強(qiáng)的特點(diǎn)，要求相關(guān)人員必須具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐能力。然而，在現(xiàn)實(shí)中，許多企業(yè)可能缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力，導(dǎo)致模型的應(yīng)用效果不佳。為了改善這一狀況，企業(yè)一方面應(yīng)加大力度，增強(qiáng)財(cái)務(wù)人員對(duì)ECLM的理解和應(yīng)用能力；另一方面，企業(yè)應(yīng)積極尋求利用專業(yè)的宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)工具和方法，以提高預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性和可靠性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)充分利用外部數(shù)據(jù)源和第三方機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，確保模型應(yīng)用的準(zhǔn)確性和有效性，從而為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供有力支持。

成本與效益平衡問題。若想有效應(yīng)用ECLM，企業(yè)不得不面臨成本與效益的平衡問題。對(duì)于中小型企業(yè)而言，應(yīng)用模型帶來(lái)的收益甚至可能無(wú)法覆蓋其投入的成本。為了解決這一難題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定合理的應(yīng)用計(jì)劃和預(yù)算，并從多方面出發(fā)，著力提高模型應(yīng)用的可行性和經(jīng)濟(jì)性。

信息披露問題。新CAS22號(hào)準(zhǔn)則要求企業(yè)披露更多關(guān)于預(yù)期信用損失的信息，不僅包括已經(jīng)發(fā)生的信用損失，還需要披露預(yù)期的信用損失情況。在細(xì)節(jié)上，準(zhǔn)則要求企業(yè)揭示預(yù)期信用損失的金額、計(jì)算方法和假設(shè)條件等。此外，與傳統(tǒng)的信息披露相比，新準(zhǔn)則規(guī)定的披露頻率更為頻繁，這無(wú)疑增加了信息披露的復(fù)雜程度，需要企業(yè)投入更多的時(shí)間和精力。

我們通過(guò)分析ECLM的理論背景與特點(diǎn)、具體應(yīng)用場(chǎng)景、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以及企業(yè)應(yīng)用該模型面臨的挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)策略等多個(gè)方面，旨在為企業(yè)如何更有效地應(yīng)用ECLM、提升金融工具減值處理的時(shí)效性和準(zhǔn)確性，以及進(jìn)一步強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理能力等方面提供有益的啟示和幫助。