銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)授信風(fēng)險及防范

在實際授信業(yè)務(wù)中，銀行常常遇到關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)授信的難題。受體制、機制、現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及銀行員工個人能力等因素影響，銀行在防范關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)授信風(fēng)險方面，往往難以做到盡善盡美。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互影響，一旦風(fēng)險降臨，便會相互傳導(dǎo)，呈現(xiàn)出類似多米諾骨牌效應(yīng)的擴(kuò)散態(tài)勢。所以，防范與化解以集團(tuán)授信為主的關(guān)聯(lián)企業(yè)授信風(fēng)險，始終是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重中之重。

然而在實踐中，企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜多樣，且相互交叉重疊，不同使用主體基于各自目的，對企業(yè)間的關(guān)聯(lián)關(guān)系有著不同定義，這些定義既有相同之處，又存在差異，缺乏一個統(tǒng)一且能被各方通用的標(biāo)準(zhǔn)。接下來，我們將通過介紹實務(wù)界以及銀行人員對關(guān)聯(lián)企業(yè)的定義，來展現(xiàn)企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的實際情況。

企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系的界定

實務(wù)界會根據(jù)不同場景的需求，分別對企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行定義。監(jiān)管機構(gòu)借助《中華人民共和國公司法》、企業(yè)證券監(jiān)管規(guī)則等法律法規(guī)，從規(guī)范企業(yè)經(jīng)營、維護(hù)市場公平交易的角度，對企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了規(guī)定；會計師協(xié)會依據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則》，從財務(wù)報告信息披露的角度，對企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行了界定；國家稅務(wù)機關(guān)通過稅收征收、關(guān)聯(lián)企業(yè)往來等相關(guān)規(guī)定，從防范企業(yè)偷稅漏稅、增加稅收征收規(guī)范性的層面，對企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系加以界定。

而銀行人員從集團(tuán)授信實務(wù)的需要出發(fā)，對關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行定義。他們認(rèn)為，具有重要關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)應(yīng)該納入集團(tuán)授信范疇。從銀行風(fēng)險管理的視角來看，界定關(guān)聯(lián)關(guān)系需依據(jù)前期風(fēng)險、控制、處置等方面工作來判斷，要遵循實質(zhì)重于形式的原則，將風(fēng)險傳染度高的企業(yè)列為關(guān)聯(lián)關(guān)系企業(yè)，納入集團(tuán)授信管理范疇。

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的特征

關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜。企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系不僅可以通過股權(quán)控制實現(xiàn)，還可以通過管理控制、家族關(guān)聯(lián)和契約規(guī)定等方式，形成關(guān)聯(lián)關(guān)系，并且關(guān)聯(lián)關(guān)系日趨復(fù)雜。

多元經(jīng)營，過度融資。關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)大多采用多元化戰(zhàn)略，通過兼并重組不斷擴(kuò)大規(guī)模。而這一策略通常需要以大規(guī)模融資來支持。部分集團(tuán)在實施多元化戰(zhàn)略時，集團(tuán)內(nèi)企業(yè)法人數(shù)量增多，能夠獲得銀行授信的融資主體數(shù)量也隨之增加，這就形成了“投資→融資→投資”的負(fù)反饋機制，最終可能導(dǎo)致盲目擴(kuò)張和過度融資。

集權(quán)型財務(wù)管理模式。大多數(shù)集團(tuán)財務(wù)管理職能集中于總部，由總部進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部的資金調(diào)配和投融資決定，然后選擇融資主體進(jìn)行融資。融入資金后，再由集團(tuán)統(tǒng)一調(diào)配使用。

集團(tuán)信用風(fēng)險高。隨著企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)拓展，規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)企業(yè)通過商業(yè)交易以及投融資等方式，形成一條相互關(guān)聯(lián)的鏈條，一旦鏈上的某個企業(yè)出現(xiàn)危機，將對整條鏈條產(chǎn)生影響。

企業(yè)集團(tuán)往往具有優(yōu)勢地位。企業(yè)集團(tuán)或者隱形的關(guān)聯(lián)圈具有兩方面優(yōu)勢。其一為規(guī)模優(yōu)勢，因其規(guī)模相對較大，在與銀行打交道時，集團(tuán)可以將規(guī)模轉(zhuǎn)化為話語權(quán)。其二是社會優(yōu)勢，企業(yè)集團(tuán)通常與當(dāng)?shù)卣P(guān)系密切，在當(dāng)?shù)鼐哂幸欢ǖ纳鐣匚?，或是政府招商引資的企業(yè)。

銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)識別的障礙

信息獲取的障礙。首先，企業(yè)的工商信息存在不完整和復(fù)雜的問題，很多企業(yè)的出資信息是被選擇性地公布。其次，企業(yè)征信信息查詢也存在不足。雖然現(xiàn)在的征信信息較以往已有顯著改善，但由于信息由銀行自主上傳，難免出現(xiàn)不準(zhǔn)確和滯后的現(xiàn)象。最后，關(guān)聯(lián)企業(yè)相關(guān)人員戶籍信息查詢有很多限制。目前銀行僅能聯(lián)網(wǎng)核查關(guān)聯(lián)企業(yè)相關(guān)人員身份信息，并不能查詢客戶的其他戶籍信息，這對“近親屬”的界定形成了限制。

隱形代持識別的困難。企業(yè)可以通過信托投資、殼公司代持和自然人代持等合法方式進(jìn)行隱形代持，這增加了識別的難度。

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)情況變化帶來的識別困難。關(guān)聯(lián)企業(yè)并非靜止不變，而是處于不斷變化之中，這無疑為關(guān)聯(lián)關(guān)系的識別增加了難度。

銀行關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的授信風(fēng)險

貸款集中度的風(fēng)險。目前，國家對集團(tuán)企業(yè)的貸款總額或比例均作出了相關(guān)規(guī)定。但就現(xiàn)狀而言，由于關(guān)聯(lián)關(guān)系識別困難等問題，銀行可能無法對具體情況進(jìn)行完全控制。

經(jīng)營風(fēng)險的擴(kuò)散。關(guān)聯(lián)圈內(nèi)企業(yè)不僅形成了資金鏈，在生產(chǎn)經(jīng)營方面也相互影響。產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)張的關(guān)聯(lián)圈企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營易受關(guān)聯(lián)方的影響。

快速擴(kuò)張的風(fēng)險。集團(tuán)企業(yè)大多具有擴(kuò)張的沖動，尤其是進(jìn)行跨行業(yè)、跨地區(qū)的多元化擴(kuò)張時，在不熟悉的環(huán)境和領(lǐng)域盲目擴(kuò)張，極易導(dǎo)致多元化擴(kuò)張的失敗。

過度融資的風(fēng)險。部分關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)容易形成“投資→融資→投資”的負(fù)反饋機制。加之集權(quán)化財務(wù)管理模式，使得關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)可以建立統(tǒng)借統(tǒng)還的融資模式，形成巨大的“資金池”，且脫離了銀行對信貸資金的監(jiān)督管理，最終形成過度融資。

資金鏈斷裂的連鎖反應(yīng)。由于集團(tuán)的規(guī)模優(yōu)勢及融資能力，其內(nèi)部形成了冗長的資金鏈條。部分企業(yè)利用資金沉淀形成資金池，持續(xù)進(jìn)行高成本融資和高風(fēng)險投資。有時，集團(tuán)會進(jìn)行超過自身能力的負(fù)債、擔(dān)保和資本化，構(gòu)建起一條高度緊張的資金鏈，這就有可能形成資金鏈斷裂的連鎖反應(yīng)，集團(tuán)整體風(fēng)險將加速度放大。

多頭授信與過度授信的風(fēng)險。在銀行的授信業(yè)務(wù)中，如果未能識別關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者企業(yè)蓄意偽裝，銀行往往會對關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的企業(yè)分開授信，形成多頭授信。由于是多頭授信，不依據(jù)關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的總體狀況進(jìn)行授信，這就使得銀行對集團(tuán)客戶的授信總額度過高，最終形成過度授信。

集團(tuán)企業(yè)存在道德風(fēng)險。一方面，集團(tuán)企業(yè)會致使財務(wù)數(shù)據(jù)失真。關(guān)聯(lián)企業(yè)借助關(guān)聯(lián)交易、虛假關(guān)聯(lián)交易等手段，對集團(tuán)內(nèi)企業(yè)報表和集團(tuán)合并報告進(jìn)行調(diào)整。它們通過隱瞞、虛構(gòu)等方式，使財務(wù)數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出良好狀態(tài)，從而影響銀行對集團(tuán)的授信額度與條件。另一方面，集團(tuán)企業(yè)會利用關(guān)聯(lián)關(guān)系逃廢債和騙取銀行的過度授信。

銀行集團(tuán)客戶管理能力不足。在實踐中，銀行有時無法有效識別企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系，致使授信準(zhǔn)入環(huán)節(jié)存在重大風(fēng)險隱患。有時，商業(yè)銀行在風(fēng)險緩釋措施上存在漏洞，會接受關(guān)聯(lián)企業(yè)的互保，又或者，在銀行總分支管理框架下，具體的分支行對轄內(nèi)業(yè)務(wù)較為敏感，但對于轄區(qū)以外的情況則關(guān)注較弱，不利于跨區(qū)域、跨機構(gòu)集團(tuán)關(guān)聯(lián)客戶的管理。

關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)從關(guān)聯(lián)企業(yè)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和資金的形式

長期投資。關(guān)聯(lián)企業(yè)通過相互持股，構(gòu)建了極為復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系，以此達(dá)到隱蔽轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的目的，將資產(chǎn)悄悄轉(zhuǎn)移出原企業(yè)。

應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款或其他應(yīng)收款。通過應(yīng)收、預(yù)付款項或其他應(yīng)收款等科目列賬，是目前企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的重要手段之一。企業(yè)通過虛構(gòu)交易，列支應(yīng)收和預(yù)付款項，將資產(chǎn)或資金通過這些科目在原企業(yè)掛賬，個別企業(yè)甚至直接在其他應(yīng)收款中進(jìn)行列支掛賬，從而實現(xiàn)轉(zhuǎn)移資金、資產(chǎn)的目的。

擔(dān)保。在這種方式下，當(dāng)債務(wù)人無法按期支付款項時，擔(dān)保方會代為償付，進(jìn)而達(dá)到合法合理轉(zhuǎn)移資金的目的。

銀行在關(guān)聯(lián)企業(yè)客戶風(fēng)險管理中的多重挑戰(zhàn)

市場競爭壓力下的風(fēng)險管理問題。銀行面對來自同業(yè)的市場競爭壓力持續(xù)升高，資產(chǎn)荒壓力也時有出現(xiàn)。同時，關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)因規(guī)模大、行業(yè)優(yōu)勢明顯、地方政商關(guān)系好等特點，成為多數(shù)銀行爭奪的優(yōu)質(zhì)客戶，關(guān)聯(lián)企業(yè)能夠利用隱蔽關(guān)聯(lián)關(guān)系及自身優(yōu)勢談判地位，迫使銀行做出更多讓步，從而弱化銀行對集團(tuán)整體風(fēng)險的管控。

銀行內(nèi)部考核導(dǎo)致的風(fēng)險管理問題。目前，大多數(shù)銀行按照行政區(qū)劃和地理區(qū)域進(jìn)行分支行設(shè)置和管理，相應(yīng)的考核目標(biāo)也按區(qū)域設(shè)定，跨機構(gòu)和跨區(qū)域業(yè)務(wù)協(xié)作的利益分享機制不完善。這使得分支行高度關(guān)注轄內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展和經(jīng)營風(fēng)險，對于超出自身管轄范圍的業(yè)務(wù)風(fēng)險關(guān)注不足，容易出現(xiàn)跨區(qū)域、跨機構(gòu)業(yè)務(wù)各管一塊的情況。

貸后管理不足導(dǎo)致的風(fēng)險管理問題。在總分支組織結(jié)構(gòu)模式下，分支機構(gòu)屬地化傾向明顯。在信貸業(yè)務(wù)營銷投放上面，銀行的經(jīng)營壓力以及外部對信貸資金投放的壓力不斷向下傳導(dǎo)至支行等一線業(yè)務(wù)部門，基層行的投放壓力很大。而風(fēng)險管控方面，相關(guān)風(fēng)險信息收集、分析和處置從基層行開始，相關(guān)風(fēng)險信息不斷匯聚于上層行，總行的風(fēng)險控制壓力較大。這就致使銀行部分基層行存在“重貸輕管”的現(xiàn)象。

對關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的信用風(fēng)險防范對策

完善銀行內(nèi)部制度，特別是考核分配制度。銀行應(yīng)建立并完善關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)統(tǒng)一授信管理的制度，對集團(tuán)客戶的客戶準(zhǔn)入、貸前調(diào)查、授信審批、貸中控制以及貸后管理進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定。銀行還應(yīng)建立關(guān)聯(lián)關(guān)系識別標(biāo)準(zhǔn)以及集團(tuán)客戶認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，建立配套的考核分配機制。

利用大數(shù)據(jù)識別關(guān)聯(lián)關(guān)系，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)數(shù)據(jù)庫。由于銀企信息不對稱，銀行在關(guān)聯(lián)關(guān)系識別中處于劣勢，且因部門利益等因素，銀行內(nèi)部可能存在消極對待關(guān)聯(lián)關(guān)系識別的情況。同時，由于考核分配機制與集團(tuán)客戶管理不匹配，受業(yè)績壓力以及總分支機構(gòu)利益博弈影響，集團(tuán)客戶風(fēng)險預(yù)警工作實效并不理想。因此，借助智能化大數(shù)據(jù)信息科技手段，運用智慧科技來完成部分關(guān)聯(lián)關(guān)系識別和集團(tuán)客戶管理工作，無疑是降低風(fēng)險、強化管理、提高效率和降低成本的有效方法。銀行應(yīng)開發(fā)大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)和智能管理系統(tǒng)，通過分析客戶的工商、征信、司法及銀行結(jié)算數(shù)據(jù)，自動實現(xiàn)關(guān)聯(lián)關(guān)系檢索并實時更新，根據(jù)檢索結(jié)果建立關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)的客戶數(shù)據(jù)庫。

建立總、分行層面關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶專職管理客戶經(jīng)理團(tuán)隊。銀行應(yīng)借鑒國外的“全球賬戶經(jīng)理”制度，按照關(guān)聯(lián)企業(yè)集團(tuán)客戶的大小在總分行設(shè)立專職管戶經(jīng)理，由該客戶經(jīng)理統(tǒng)一負(fù)責(zé)銀行對某個集團(tuán)客戶的所有事務(wù)。專職管戶經(jīng)理承擔(dān)對集團(tuán)客戶的整體風(fēng)險管控，下級行協(xié)助專職管戶經(jīng)理工作，同時風(fēng)險主要由專職管戶經(jīng)理對應(yīng)層級機構(gòu)承擔(dān)。