投資類項(xiàng)目全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)化路徑

在建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的當(dāng)下，部分建筑施工企業(yè)為尋求新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，開始承接投資類項(xiàng)目。但受管理理念滯后、管理方式粗放等多方面因素影響，投資類項(xiàng)目管理遭遇了一系列前所未有的問題，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)顯著增加。我們?cè)诿鞔_建筑施工企業(yè)優(yōu)化投資類項(xiàng)目管理意義的基礎(chǔ)上，明確投資類項(xiàng)目面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型及改進(jìn)措施，旨在為同類工程項(xiàng)目管理開展提供參考，推動(dòng)建筑施工企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)。

建筑施工企業(yè)優(yōu)化投資類項(xiàng)目管理的意義

建筑施工企業(yè)開展投資類項(xiàng)目，對(duì)推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展而言，具有顯著的促進(jìn)作用。不過(guò)，若想對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防控，企業(yè)就必須全方位革新管理理念，構(gòu)建全生命周期風(fēng)險(xiǎn)控制體系，以此達(dá)成對(duì)項(xiàng)目實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

通過(guò)構(gòu)建新型管理體系，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制措施加以優(yōu)化，能夠切實(shí)規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，確保項(xiàng)目能夠順利履約，進(jìn)而推動(dòng)建筑施工企業(yè)保持可持續(xù)發(fā)展。借助全生命周期風(fēng)險(xiǎn)控制體系，企業(yè)可以提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，以此在激烈的建筑市場(chǎng)中占據(jù)先機(jī)，贏得發(fā)展優(yōu)勢(shì)。通過(guò)系統(tǒng)性地優(yōu)化投資類項(xiàng)目管理方式，能夠探索出契合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的新型發(fā)展路徑，有力推動(dòng)建筑施工企業(yè)管理機(jī)制的創(chuàng)新變革，為企業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展模式轉(zhuǎn)型提供有效支撐。

投資類項(xiàng)目全生命周期風(fēng)險(xiǎn)類型及應(yīng)對(duì)措施

營(yíng)銷階段風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

承擔(dān)部分業(yè)主方的角色職能，是建筑施工企業(yè)開展投資類項(xiàng)目最顯著的特征。投資類項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)自營(yíng)銷階段就已存在，并且會(huì)對(duì)后續(xù)投資管理活動(dòng)產(chǎn)生直接影響，堪稱全生命周期風(fēng)險(xiǎn)控制的源頭所在。例如，在部分投資類項(xiàng)目管理過(guò)程中，由于企業(yè)的盡職調(diào)查不夠充分，當(dāng)業(yè)主方出現(xiàn)資金困難時(shí)，便無(wú)法及時(shí)支付回購(gòu)款，進(jìn)而導(dǎo)致項(xiàng)目投資收益受損。針對(duì)這種情況，企業(yè)相關(guān)部門必須做好城市基本面調(diào)查、主體基本面調(diào)查。同時(shí)，在合同中明確約定由業(yè)主提供AA以上級(jí)別的付費(fèi)擔(dān)?；虻盅簱?dān)保，力求消除風(fēng)險(xiǎn)隱患。

在部分投資類項(xiàng)目的開展過(guò)程中，合同計(jì)息時(shí)間條款的約定存在瑕疵或不合理之處，也會(huì)導(dǎo)致建筑施工企業(yè)蒙受損失。針對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在合同中詳細(xì)約定因不同原因?qū)е鹿て谘诱`所對(duì)應(yīng)的利息，但要注意盡量約定按月計(jì)息、按季確認(rèn)，從而避免出現(xiàn)因少計(jì)或延遲確認(rèn)而導(dǎo)致的資金損失。

以部分城市更新類型的投資類項(xiàng)目為例，這類項(xiàng)目通常涉及眾多子項(xiàng)目。如果沒有落實(shí)子項(xiàng)驗(yàn)收、計(jì)息及回購(gòu)條款情形，一旦出現(xiàn)子項(xiàng)無(wú)法如期開工的情況，便會(huì)導(dǎo)致工期延長(zhǎng)，進(jìn)而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失。針對(duì)這種情形，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量在營(yíng)銷階段做好合規(guī)性資料審查，并在合同中約定子項(xiàng)驗(yàn)收、回購(gòu)條款，避免對(duì)整批次的回款產(chǎn)生不利影響。

再比如，部分投資類項(xiàng)目的前期費(fèi)用支付形式優(yōu)化不到位，在招標(biāo)文件中沒有明確項(xiàng)目可研報(bào)告編制、方案設(shè)計(jì)等費(fèi)用的相關(guān)事宜，從而導(dǎo)致項(xiàng)目收益受損。針對(duì)這方面問題，如果業(yè)主要求提供前期費(fèi)用，建筑施工企業(yè)就必須堅(jiān)持以委托銀行貸款形式提供，并且要求業(yè)主提供還款擔(dān)保，以此實(shí)現(xiàn)對(duì)前期費(fèi)用回款風(fēng)險(xiǎn)的有效控制。

履約階段風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

由于多數(shù)建筑施工企業(yè)缺乏開展投資類項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，難以準(zhǔn)確評(píng)估履約過(guò)程中諸多因素對(duì)投資收益率的影響，這也會(huì)引發(fā)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。舉例來(lái)說(shuō)，在部分投資類項(xiàng)目的履約階段，存在未能及時(shí)取得竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告的情況，應(yīng)收未收的投資回報(bào)及逾期利息未得到業(yè)主方的確認(rèn)，進(jìn)而產(chǎn)生工期逾期風(fēng)險(xiǎn)；還存在成本控制不力的問題，導(dǎo)致超出概算的部分無(wú)法按合同約定計(jì)息和收款，這對(duì)項(xiàng)目的驗(yàn)收、結(jié)算和回款都造成了不利影響。

針對(duì)這一階段的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的項(xiàng)目部必須嚴(yán)格執(zhí)行投資策劃，不得出現(xiàn)合同工期或項(xiàng)目概算超支的情況；要切實(shí)加強(qiáng)對(duì)施工質(zhì)量和施工進(jìn)度的控制，確保項(xiàng)目能夠保質(zhì)保量且按期完成履約。當(dāng)出現(xiàn)工期延誤風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需及時(shí)上報(bào)企業(yè)管理層，并采取有效的控制措施。當(dāng)出現(xiàn)超概風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需采取停工清算或簽訂補(bǔ)充協(xié)議進(jìn)行約定的方式加以處理，盡最大努力將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在最低水平。

結(jié)算階段風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

建筑施工企業(yè)開展投資類項(xiàng)目時(shí)，主要面臨三種風(fēng)險(xiǎn)：部分前置手續(xù)不完善導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)結(jié)算；過(guò)程資料和竣工圖紙管理能力滯后，導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)結(jié)算；解決結(jié)算問題的能力不足，整體結(jié)算工作推進(jìn)較為被動(dòng)，效率低下。針對(duì)結(jié)算階段的風(fēng)險(xiǎn)，建筑施工企業(yè)要牢固樹立從項(xiàng)目開工就啟動(dòng)結(jié)算的意識(shí)。同時(shí)，要加強(qiáng)與分包單位的協(xié)作配合，做到施工資料與進(jìn)度同步、交工驗(yàn)收與結(jié)算送審?fù)?。此外，企業(yè)還應(yīng)充分利用信息化平臺(tái)，確保信息溝通順暢，從而有效規(guī)避因管理不善而引發(fā)的結(jié)算不及時(shí)等風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)及改進(jìn)措施

建筑施工企業(yè)通常缺乏項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，因此也導(dǎo)致投資類項(xiàng)目在開展過(guò)程中出現(xiàn)了不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。以部分PPP項(xiàng)目為例，在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)階段，項(xiàng)目公司會(huì)將建設(shè)運(yùn)營(yíng)服務(wù)外包給其他主體，或是將建設(shè)運(yùn)營(yíng)和項(xiàng)目部人員服務(wù)分別外包至不同的第三方主體。這種做法導(dǎo)致項(xiàng)目公司在建設(shè)運(yùn)營(yíng)中的主體責(zé)任被弱化，同時(shí)還增加了不必要的外部服務(wù)成本。再看部分投資類項(xiàng)目，由于運(yùn)營(yíng)能力不足，運(yùn)營(yíng)成本控制不力，導(dǎo)致預(yù)期收益與前期評(píng)估出現(xiàn)較大的偏差，進(jìn)而使實(shí)際運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)收不抵支的情況。

針對(duì)運(yùn)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生形式和特征，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極構(gòu)建過(guò)程性運(yùn)營(yíng)考核評(píng)估體系，并系統(tǒng)分析運(yùn)營(yíng)能力的薄弱環(huán)節(jié)，推動(dòng)運(yùn)營(yíng)方案的優(yōu)化，消除因成本浪費(fèi)等原因引發(fā)的效益風(fēng)險(xiǎn)。

回款階段風(fēng)險(xiǎn)及改進(jìn)措施

投資類項(xiàng)目在回款階段的風(fēng)險(xiǎn)，主要是源于未及時(shí)落實(shí)回款前置條件以及項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)收款意識(shí)淡薄等因素。如果前期審核工作存在疏漏或管理措施不到位，依然以傳統(tǒng)施工理念開展項(xiàng)目管理，均會(huì)導(dǎo)致款項(xiàng)無(wú)法及時(shí)回籠，進(jìn)而給企業(yè)帶來(lái)較大的經(jīng)濟(jì)損失。

針對(duì)這類風(fēng)險(xiǎn)的特征，建筑施工企業(yè)的相關(guān)部門和人員應(yīng)事先深入研究合同條款，準(zhǔn)確分析是否存在影響回款的前置條件，并提出切實(shí)可行的意見，為后期回款工作的順利開展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。在前置條件的分析過(guò)程中，企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注合規(guī)性手續(xù)辦理、計(jì)息期鎖定等條件，全力保障資金能夠正?；鼗\，盡量規(guī)避項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

投資類項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)防控改進(jìn)路徑

在我國(guó)建筑產(chǎn)業(yè)處于深度轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，主動(dòng)開展投資類項(xiàng)目是企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要路徑。部分建筑施工企業(yè)在面對(duì)當(dāng)前投資類項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，應(yīng)當(dāng)切實(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)“重施工、輕投資”的理念，將投資收益最大化和投資款盡早回收作為根本管理目標(biāo)。從項(xiàng)目初始階段開始，就要高度重視風(fēng)險(xiǎn)控制，明確合同簽訂的底線。在項(xiàng)目實(shí)施前，要做好全面細(xì)致的策劃工作。要求項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)全面學(xué)習(xí)并把握投資合同的要點(diǎn)，深入分析對(duì)投資收益影響顯著的條款，確保項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中不會(huì)出現(xiàn)突破投資概算、工期延誤等影響收益的行為。與此同時(shí)，企業(yè)還要積極利用信息化預(yù)警手段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，堅(jiān)持每月進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，每季度對(duì)實(shí)施偏差以及原因進(jìn)行深入分析并采取有效糾偏措施，將風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的損失控制在最低水平。

以全生命周期風(fēng)險(xiǎn)理念為指引，推動(dòng)建筑施工企業(yè)投資類項(xiàng)目管理的優(yōu)化工作，能夠切實(shí)增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，為建筑企業(yè)探索新型發(fā)展路徑提供有力支撐，為建筑企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，具有較高的推廣價(jià)值。