地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)研究

摘要：黨的二十屆三中全會(huì)對(duì)深化國(guó)資國(guó)企改革和金融體制改革做了新的部署安排，地方國(guó)有金融投資企業(yè)在新一輪改革中將更好地發(fā)揮地方金融支撐作用，致力于服務(wù)好地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為實(shí)現(xiàn)地方更高質(zhì)量發(fā)展作出貢獻(xiàn)。文章以L國(guó)有企業(yè)為例，介紹地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀，通過分析目前存在的問題并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議，以期能夠通過改善績(jī)效評(píng)價(jià)工作來助力地方國(guó)有金融投資企業(yè)功能發(fā)揮。

關(guān)鍵詞：地方國(guó)有企業(yè)；金融企業(yè)；績(jī)效評(píng)價(jià)；問題；改進(jìn)建議

金融、類金融企業(yè)有其固有的特性，一是經(jīng)營(yíng)貨幣和信用，金融業(yè)務(wù)是在契約關(guān)系的基礎(chǔ)上開展的，通過良好信用體系來增強(qiáng)契約雙方的履約性，金融參與者利用這種契約關(guān)系來實(shí)現(xiàn)資金在較長(zhǎng)周期內(nèi)的合理配置，同時(shí)金融業(yè)務(wù)的開展也需要依托大量的資金運(yùn)作。二是高風(fēng)險(xiǎn)性，金融是經(jīng)濟(jì)周期的晴雨表，市場(chǎng)變化首先沖擊的是金融企業(yè)，同時(shí)金融企業(yè)通常有較高的資產(chǎn)負(fù)債率，通過高杠桿獲取高收益，這也使金融企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。三是受監(jiān)管性，金融、類金融企業(yè)開展相關(guān)業(yè)務(wù)需符合監(jiān)管資質(zhì)要求并前置審批取得經(jīng)營(yíng)許可證，重大事項(xiàng)變更也需取得有關(guān)部門前置批準(zhǔn)，且在開展業(yè)務(wù)過程中還受有關(guān)部門監(jiān)管，如融資租賃公司業(yè)務(wù)不能涉及隱債平臺(tái)，政府性融資擔(dān)保業(yè)務(wù)禁止為政府部門提供擔(dān)保等。四是數(shù)據(jù)可得性，金融業(yè)務(wù)開展以貨幣為媒介，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)便于記錄和統(tǒng)計(jì)，且在當(dāng)前信息時(shí)代，金融交易數(shù)據(jù)取得相對(duì)其他行業(yè)更為便利。

基于上述特性，金融、類金融企業(yè)開展績(jī)效評(píng)價(jià)具有較強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，首先，明確了績(jī)效評(píng)價(jià)的側(cè)重方向，財(cái)政部對(duì)相關(guān)國(guó)有金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)選取要求按照“側(cè)重收益類指標(biāo)、兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)”的總體原則來把握，將金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的重點(diǎn)放在經(jīng)濟(jì)效益，并要求兼顧風(fēng)險(xiǎn)控制和可持續(xù)發(fā)展。其次，金融、類金融企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)取得較為便利，也容易量化，具有較高的現(xiàn)實(shí)適用度。但與此同時(shí)，金融、類金融企業(yè)開展績(jī)效評(píng)價(jià)工作也存在一定弊端，金融企業(yè)繁雜的數(shù)據(jù)導(dǎo)致指標(biāo)可選范圍較大，部分指標(biāo)雖然能更好地表達(dá)企業(yè)的真實(shí)業(yè)績(jī)，但計(jì)算復(fù)雜，不符合成本效益原則，如營(yíng)業(yè)增加值指標(biāo)，需科學(xué)衡量外部環(huán)境和自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要選擇關(guān)鍵指標(biāo)；另外金融的高風(fēng)險(xiǎn)性又與國(guó)有企業(yè)保值增值目標(biāo)存在一定沖突，需要建立良好的機(jī)制來平衡兩者之間的關(guān)系，助力企業(yè)實(shí)現(xiàn)高水平績(jī)效。

對(duì)于國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)，學(xué)者們已研究了近十年，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)為導(dǎo)向，將績(jī)效管理理論應(yīng)用于實(shí)際，針對(duì)國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工作在實(shí)際操作過程中存在的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，不斷提出優(yōu)化完善建議，有些學(xué)者提出優(yōu)化績(jī)效目標(biāo)擬定機(jī)制，有些學(xué)者改進(jìn)績(jī)效評(píng)價(jià)方法，有些學(xué)者改善績(jī)效評(píng)價(jià)程序等，實(shí)現(xiàn)績(jī)效評(píng)價(jià)工作的不斷完善。但對(duì)于地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)的研究相對(duì)較少，本文以L地方國(guó)有金融投資企業(yè)為例，從這個(gè)角度選取了兩家類金融企業(yè)，對(duì)目前的績(jī)效評(píng)價(jià)情況進(jìn)行介紹，分析目前績(jī)效評(píng)價(jià)存在的問題，并提出相應(yīng)的改進(jìn)建議，以期給其他地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)提供一定的借鑒意義。

一、L國(guó)有企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)情況

（一）L國(guó)有企業(yè)情況概述

為整合提升全市金融業(yè)態(tài)，著力打造高端金融投資管理平臺(tái)，吸引各類金融要素向舟山集聚，強(qiáng)化金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，根據(jù)舟山市政府相關(guān)文件精神，由地方市屬國(guó)有企業(yè)于2015年出資組建L國(guó)有企業(yè)，注冊(cè)資本金30億元（后減資至20億元）。L國(guó)有企業(yè)主營(yíng)金融股權(quán)投資及管理，對(duì)外投資以服務(wù)全市實(shí)體經(jīng)濟(jì)為導(dǎo)向，投資領(lǐng)域涵蓋融資擔(dān)保、融資租賃、銀行、IPO投資等領(lǐng)域，歷史對(duì)外投資11家，經(jīng)合并、投資退出、清算注銷等操作，目前擁有7家參控股公司并受托管理1家金融租賃公司。

L國(guó)有企業(yè)具有完善的治理架構(gòu)，公司設(shè)股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理層三層決策機(jī)構(gòu)，經(jīng)理層下設(shè)金融業(yè)務(wù)部、風(fēng)控合規(guī)部、企業(yè)管理部、綜合辦公室等部門，其中企業(yè)管理部負(fù)責(zé)出資企業(yè)投后管理和績(jī)效評(píng)價(jià)工作，因上級(jí)公司將財(cái)務(wù)集中管理，不設(shè)財(cái)務(wù)部。為確保金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控，特在董事會(huì)下設(shè)專門委員會(huì)——風(fēng)控委員會(huì)。

（二）L國(guó)有企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)流程

2016年L國(guó)有企業(yè)成立后，股東將A融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱“A公司”）、B政府性融資擔(dān)保公司（以下簡(jiǎn)稱“B公司”）及其他銀行、擔(dān)保、產(chǎn)業(yè)基金公司等7家企業(yè)股權(quán)作價(jià)出資劃轉(zhuǎn)至L國(guó)有企業(yè)，公司成立之初內(nèi)部管理較為粗放，僅A公司因市場(chǎng)化管理機(jī)制，由A公司董事會(huì)開展簡(jiǎn)單的績(jī)效評(píng)價(jià)工作，并落實(shí)經(jīng)營(yíng)層超額績(jī)效薪酬獎(jiǎng)勵(lì)。2019年，L國(guó)有企業(yè)上級(jí)公司將L國(guó)有企業(yè)定位為金融投資及服務(wù)板塊，并要求開展精細(xì)化管理，L國(guó)有企業(yè)開展探索績(jī)效評(píng)價(jià)管理工作，但多是根據(jù)上級(jí)要求落實(shí)相關(guān)工作，缺乏管理自主性。2021年L國(guó)有企業(yè)成立專班對(duì)全部出資企業(yè)進(jìn)行摸排（后續(xù)又新增投資和劃入4家企業(yè)），根據(jù)“分類差異化”管理原則，擬定系統(tǒng)的投后管理辦法，并將績(jī)效評(píng)價(jià)作為“一類企業(yè)”投后管理的重要抓手。2022年，L國(guó)有企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)化績(jī)效評(píng)價(jià)程序，結(jié)合常態(tài)化業(yè)務(wù)跟蹤和專項(xiàng)監(jiān)督檢查，實(shí)現(xiàn)“業(yè)評(píng)融合”，加強(qiáng)對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)的過程跟蹤，同時(shí)根據(jù)企業(yè)功能定位和經(jīng)營(yíng)性質(zhì)等的不同，實(shí)施分類考核，因企制宜，“一企一策”，注重價(jià)值創(chuàng)造和工作實(shí)績(jī)，其中，A公司定位為競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，B公司定位為功能類企業(yè)。2023年，L國(guó)有企業(yè)根據(jù)上級(jí)公司戰(zhàn)略發(fā)展要求實(shí)施集團(tuán)化管理，根據(jù)集團(tuán)管理要求落實(shí)“一類企業(yè)”績(jī)效評(píng)價(jià)工作，修訂完善績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)制度，優(yōu)化績(jī)效考核流程，“一人一表”制定經(jīng)理層成員差異化年度考核目標(biāo)，實(shí)施經(jīng)理層成員任期考核，強(qiáng)化中長(zhǎng)期激勵(lì)約束機(jī)制，績(jī)效評(píng)價(jià)工作質(zhì)效不斷提升。

（三）兩家出資企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀

1. A融資租賃公司績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀

A公司屬于競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，績(jī)效評(píng)價(jià)突出國(guó)有資產(chǎn)保值增值和股東價(jià)值最大化，重點(diǎn)考核經(jīng)營(yíng)效益、資本回報(bào)水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，同時(shí)強(qiáng)化國(guó)企規(guī)范管理要求，有效落實(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制管理，強(qiáng)化企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理薄弱環(huán)節(jié)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的靶向考核和精準(zhǔn)驅(qū)動(dòng)，體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)效。結(jié)合A公司類金融企業(yè)的特性擬定考核指標(biāo)，正向考核指標(biāo)主要包括經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)占比50%，其中凈利潤(rùn)指標(biāo)占比20%，業(yè)務(wù)投放指標(biāo)占比15%，營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)占比15%，黨建及廉政指標(biāo)占比20%，設(shè)定租金回籠率指標(biāo)占比10%，風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)占比2%，監(jiān)管合規(guī)指標(biāo)占比4%，融資降本增效指標(biāo)占比3%，專業(yè)化投放指標(biāo)占比3%，客戶滿意度指標(biāo)占比2%，考核指標(biāo)均設(shè)定明確的目標(biāo)值和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，另外設(shè)置負(fù)向考核指標(biāo)（約束指標(biāo)），對(duì)企業(yè)違規(guī)業(yè)務(wù)操作、安全生產(chǎn)等設(shè)定明確的扣分標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步明確經(jīng)濟(jì)效益與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)并重的考核導(dǎo)向。

2. B政府性擔(dān)保公司績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀

B公司屬于功能類企業(yè)，秉承“普惠金融、服務(wù)實(shí)體”理念，服務(wù)全市小微企業(yè)（主）、“三農(nóng)”，為這些主體銀行融資提供增信服務(wù)，助力釋放全市小微經(jīng)濟(jì)活力?？?jī)效評(píng)價(jià)注重正向激勵(lì)，突出政府性融資擔(dān)保聚焦支小支農(nóng)、保本微利運(yùn)行等政策導(dǎo)向，兼顧健康可持續(xù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)?？?jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置一級(jí)指標(biāo)和二級(jí)指標(biāo)，包括政策效益指標(biāo)占比20%，具體指標(biāo)包含年末在保戶數(shù)、年末在保余額、融資擔(dān)保綜合費(fèi)率、在保余額放大倍數(shù)等指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)占比20%，具體指標(biāo)包含擔(dān)保代償率、代償回收率、業(yè)務(wù)分散程度等指標(biāo)，黨建及廉政指標(biāo)占比20%，合規(guī)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)占比15%，體系建設(shè)占比10%，加分項(xiàng)指標(biāo)設(shè)置業(yè)務(wù)創(chuàng)新、榮譽(yù)取得、獲取股權(quán)投資等。

二、目前績(jī)效評(píng)價(jià)工作存在的問題

（一）績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施基礎(chǔ)工程有待加強(qiáng)

首先，為保障子公司按照國(guó)資規(guī)范要求開展經(jīng)營(yíng)、管理活動(dòng)，L國(guó)有企業(yè)的董事長(zhǎng)兼任A公司的董事長(zhǎng)，總經(jīng)理兼任B公司的董事長(zhǎng)，這種設(shè)置雖能有效保障上級(jí)戰(zhàn)略目標(biāo)的貫徹落實(shí)，但對(duì)績(jī)效評(píng)價(jià)工作的實(shí)施會(huì)產(chǎn)生較大的負(fù)面效應(yīng)，影響績(jī)效考核結(jié)果的客觀性；其次，金融、類金融業(yè)務(wù)開展有其固然的屬性，高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，這種屬性與國(guó)有企業(yè)保值增值的內(nèi)在要求存在一定沖突，一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)責(zé)任人將面臨問責(zé)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理者保守經(jīng)營(yíng)，影響企業(yè)效益創(chuàng)造；最后，三項(xiàng)制度改革雖已實(shí)施但力度有限，在原定工資水平基礎(chǔ)上要是實(shí)現(xiàn)差異化的績(jī)效薪酬必定會(huì)沖擊現(xiàn)有工資總額，致使目前績(jī)效薪酬差異化不顯著，員工對(duì)于績(jī)效評(píng)價(jià)工作持消極態(tài)度。

（二）績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置不夠科學(xué)

對(duì)于A公司這類競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，采用凈利潤(rùn)、營(yíng)收等指標(biāo)所涵蓋的信息量較為有限，凈利潤(rùn)指標(biāo)易于通過撥備計(jì)提等方式進(jìn)行調(diào)節(jié)，難以客觀反映企業(yè)實(shí)際績(jī)效水平，且考核指標(biāo)之間存在一定的重復(fù)性，如融資指標(biāo)與凈利潤(rùn)指標(biāo)，投放指標(biāo)與專業(yè)化投放指標(biāo)等；對(duì)于B公司這類功能類企業(yè)，保本微利為其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，考核指標(biāo)未予以體現(xiàn)，且指標(biāo)設(shè)置定性居多，如內(nèi)部管理、體系建設(shè)等方面均為定性指標(biāo)；另外考核指標(biāo)設(shè)置未兼顧長(zhǎng)期性，年度與年度業(yè)績(jī)指標(biāo)設(shè)置缺乏連貫性，未能有效體現(xiàn)中長(zhǎng)期激勵(lì)約束作用，可能導(dǎo)致經(jīng)理層短期行為，不利于公司可持續(xù)發(fā)展。

（三）績(jī)效評(píng)價(jià)范圍有待健全

L國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)工作處于初具成效階段，目前績(jī)效評(píng)價(jià)的應(yīng)用范圍僅為“一類企業(yè)”，評(píng)價(jià)范圍較為狹窄，L國(guó)有企業(yè)作為地方國(guó)有金融投資企業(yè)，除“一類企業(yè)”外還有多家參控股企業(yè)，對(duì)這些企業(yè)進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)具有較強(qiáng)的實(shí)用性，能夠讓L國(guó)有企業(yè)掌握各參控股企業(yè)的績(jī)效水平，從而為后續(xù)追加投資、投資退出、投資后評(píng)價(jià)等決策提供依據(jù)。

（四）績(jī)效評(píng)價(jià)反饋工作有待加強(qiáng)

目前L國(guó)有企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果是經(jīng)過相關(guān)決策層級(jí)審批后直接將考核結(jié)果予以公示，并根據(jù)不同的掛鉤比重應(yīng)用于子公司各層級(jí)（包括經(jīng)理層成員、全體員工）績(jī)效薪酬計(jì)算，未與被考核者進(jìn)行雙向溝通，未對(duì)考核過程中收集的數(shù)據(jù)、取得的信息加以有效利用，進(jìn)行整體復(fù)盤和細(xì)化分析，并為被考核者制定良好的改進(jìn)建議，未能做好績(jī)效評(píng)價(jià)工作的“后半篇文章”。

三、國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系改進(jìn)建議

針對(duì)上述L國(guó)有企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施過程中存在的系列問題，根據(jù)國(guó)資國(guó)企改革舉措和金融投資企業(yè)特色，結(jié)合自身工作經(jīng)驗(yàn)，就績(jī)效評(píng)價(jià)體系提出如下改進(jìn)建議。

（一）進(jìn)一步夯實(shí)績(jī)效評(píng)價(jià)實(shí)施基礎(chǔ)，助力績(jī)效評(píng)價(jià)工作高效開展

1. 進(jìn)一步完善公司治理機(jī)制

根據(jù)子公司規(guī)模大小、股東人數(shù)多少、業(yè)務(wù)開展復(fù)雜程度、市場(chǎng)化程度等完善子公司法人治理機(jī)制，進(jìn)一步厘清股東與控股公司之間、公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)之間的權(quán)責(zé)邊界，尤其要加強(qiáng)對(duì)子公司董事會(huì)的建設(shè)，授予董事會(huì)中長(zhǎng)期發(fā)展決策權(quán)、經(jīng)理層成員選聘權(quán)、經(jīng)理層成員業(yè)績(jī)考核權(quán)、經(jīng)理層成員薪酬管理權(quán)等六大職權(quán)。要形成股東對(duì)控股公司、董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層、經(jīng)理層對(duì)全體員工的分層考核機(jī)制，明確各層級(jí)考核工作實(shí)施程序，確保在績(jī)效評(píng)價(jià)過程中的權(quán)責(zé)利對(duì)等，營(yíng)造客觀公正的績(jī)效考核評(píng)價(jià)環(huán)境。

2. 進(jìn)一步明確責(zé)任追究機(jī)制

明確的制度規(guī)范是確保經(jīng)營(yíng)者有序開展工作的制度保障。對(duì)于金融、類金融企業(yè)，要根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，詳細(xì)梳理業(yè)務(wù)開展流程，各環(huán)節(jié)操作規(guī)范，明確能夠合理調(diào)節(jié)的空間及風(fēng)險(xiǎn)容忍度，在合理范圍內(nèi)，給予經(jīng)營(yíng)者開展業(yè)務(wù)的自由度，充分發(fā)揮經(jīng)營(yíng)者主觀能動(dòng)性，要建立盡職免責(zé)機(jī)制，明確盡職免責(zé)與問責(zé)情形、責(zé)任認(rèn)定程序等，讓干部員工能為、敢為、有為，激發(fā)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活力和內(nèi)生動(dòng)力。

3. 優(yōu)化人才激勵(lì)機(jī)制

人力資源是確保公司績(jī)效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要因素。進(jìn)一步豐富績(jī)效激勵(lì)措施，向重要崗位傾斜，激發(fā)全體員工干事創(chuàng)業(yè)熱情，支持國(guó)有企業(yè)績(jī)效目標(biāo)高效達(dá)成。要明確考核結(jié)果和績(jī)效薪酬的掛鉤機(jī)制，將考核目標(biāo)細(xì)化分解至個(gè)人，促進(jìn)全體員工比學(xué)趕超，要體現(xiàn)差異化的績(jī)效薪酬，將國(guó)資委對(duì)國(guó)企薪酬“能增能減”的政策要求貫徹落實(shí)，完善國(guó)企內(nèi)部分配機(jī)制，優(yōu)化薪酬結(jié)構(gòu)，打破“平均主義”，要優(yōu)化崗位職級(jí)晉升機(jī)制，打通晉升通道，讓“有能者上，無能者退”。

4. 增強(qiáng)全員績(jī)效管理意識(shí)

績(jī)效評(píng)價(jià)工作的實(shí)施在一定程度上會(huì)增加員工的工作量，提升全體員工績(jī)效管理意識(shí)，能夠營(yíng)造良好的績(jī)效評(píng)價(jià)環(huán)境，讓績(jī)效評(píng)價(jià)工作順利開展?？梢约訌?qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息宣傳，讓員工了解企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展并認(rèn)識(shí)到績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略的重要意義，適時(shí)開展全員績(jī)效管理培訓(xùn)，讓各層級(jí)、各崗位學(xué)習(xí)績(jī)效評(píng)價(jià)相關(guān)知識(shí)，結(jié)合公司實(shí)際情況，進(jìn)一步優(yōu)化績(jī)效評(píng)價(jià)程序，通過全員參與績(jī)效管理，提升員工對(duì)績(jī)效工作的認(rèn)同感。

（二）優(yōu)化績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置，確?？?jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果客觀反映企業(yè)績(jī)效水平

1. 指標(biāo)選取要綜合多方因素

績(jī)效評(píng)價(jià)工作的關(guān)鍵是評(píng)價(jià)指標(biāo)的選取，指標(biāo)選取應(yīng)當(dāng)能較好表達(dá)企業(yè)實(shí)際績(jī)效水平，并有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)績(jī)效目標(biāo)。金融、類金融企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)選取應(yīng)當(dāng)綜合考慮外部環(huán)境、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)特點(diǎn)和自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要等因素，準(zhǔn)確分析優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，選取符合企業(yè)績(jī)效目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵指標(biāo)，同時(shí)要考慮成本效益原則，避免選取費(fèi)時(shí)費(fèi)力但收效甚微的評(píng)價(jià)指標(biāo)。對(duì)于A公司這類競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，業(yè)務(wù)開展以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo)，隨著業(yè)務(wù)投放和債務(wù)水平的不斷增加，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，近幾年整體市場(chǎng)環(huán)境較為低迷，對(duì)A公司的資產(chǎn)質(zhì)量也產(chǎn)生了較大的影響，因此指標(biāo)設(shè)置要兼顧經(jīng)營(yíng)效益和風(fēng)險(xiǎn)控制，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，在市場(chǎng)環(huán)境不佳的情況下可調(diào)整考核指標(biāo)權(quán)重配比，適當(dāng)增加風(fēng)控指標(biāo)權(quán)重。指標(biāo)設(shè)置要具有橫向可比性，如經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)可選取凈資產(chǎn)收益率，風(fēng)控指標(biāo)可選取租賃資產(chǎn)不良率，這些指標(biāo)便于與同行業(yè)相近水平企業(yè)進(jìn)行比較，充分體現(xiàn)市場(chǎng)化。對(duì)于B公司這類功能類企業(yè)，業(yè)務(wù)開展有配套機(jī)制保障，受市場(chǎng)因素影響不大，指標(biāo)設(shè)置注重政策效益的實(shí)現(xiàn)和業(yè)務(wù)流程的規(guī)范執(zhí)行，同樣考慮橫向可比性，促企摸高，如政策效益指標(biāo)可選取信貸擔(dān)保覆蓋率，合規(guī)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)可設(shè)置擔(dān)保業(yè)務(wù)退回率等。另外，根據(jù)B公司戰(zhàn)略定位，在不影響政策效益實(shí)現(xiàn)的前提下可適當(dāng)增設(shè)經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)，經(jīng)營(yíng)效益指標(biāo)設(shè)置要有助于功能目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

2. 指標(biāo)設(shè)置要可量化

指標(biāo)設(shè)置要以定量指標(biāo)為主，定性指標(biāo)為輔。定量指標(biāo)能較好地規(guī)避考核者的主觀因素，讓績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果更為客觀公正；定量指標(biāo)也便于直接出具考評(píng)結(jié)果，提高績(jī)效評(píng)價(jià)的效率；通過比率指標(biāo)設(shè)置，也能更好地實(shí)現(xiàn)被考核者的橫向比較。目前A公司以定量指標(biāo)為主，定性指標(biāo)占比約35%，其中黨建及廉政指標(biāo)占比20%，A公司定量指標(biāo)設(shè)置比例相對(duì)科學(xué)。B公司定性指標(biāo)占比60%以上，內(nèi)部管理、體系建設(shè)等指標(biāo)均為定性指標(biāo)，可進(jìn)一步分析B公司績(jī)效評(píng)價(jià)目標(biāo)，探索選取更多的定量指標(biāo)，如體系建設(shè)方面設(shè)置縣區(qū)年末在保余額指標(biāo)。另外定性指標(biāo)也需設(shè)置具體明確的扣分標(biāo)準(zhǔn)，以減少考核者評(píng)分的主觀性，如審計(jì)整改要求指標(biāo)，明確未按規(guī)定完成整改，每發(fā)生1次扣0.5分。

3. 考核指標(biāo)要兼顧長(zhǎng)短期目標(biāo)

指標(biāo)設(shè)置應(yīng)兼顧短期效益創(chuàng)造和長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成，將任期考核指標(biāo)與年度考核指標(biāo)有機(jī)結(jié)合。目前L國(guó)有企業(yè)已開展實(shí)施任期考核，但任期考核結(jié)果直接根據(jù)任期內(nèi)年度考核結(jié)果加權(quán)平均取得，未單獨(dú)設(shè)置任期考核指標(biāo)，可能造成經(jīng)理層短期行為，脫離公司整體的戰(zhàn)略規(guī)劃。L國(guó)有企業(yè)應(yīng)根據(jù)出資企業(yè)戰(zhàn)略使命，確定中長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)，將其作為經(jīng)理層任期考核目標(biāo)，在此基礎(chǔ)上，細(xì)化分解，適當(dāng)摸高，擬定年度考核目標(biāo)，確保企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃與年度計(jì)劃的有效銜接。參考《中央負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核辦法》，任期考核指標(biāo)可以從資產(chǎn)保值增值率、全市業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有增長(zhǎng)率等指標(biāo)中選擇。

（三）健全績(jī)效評(píng)價(jià)范圍

為進(jìn)一步完善L國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系，可以根據(jù)出資企業(yè)所處行業(yè)、生命周期、歷史表現(xiàn)等情況，探索建立“可量化、標(biāo)準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化”的參股公司績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)，財(cái)務(wù)指標(biāo)可分為盈利情況（如內(nèi)含報(bào)酬率、資本分紅率等）、成長(zhǎng)情況（如營(yíng)收增長(zhǎng)率、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率等）、償債能力（如資產(chǎn)負(fù)債率、利息支付倍數(shù)等）；非財(cái)務(wù)指標(biāo)可設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制情況（如貸款不良率、撥備覆蓋率等）、社會(huì)效益指標(biāo)（如服務(wù)企業(yè)家數(shù)、保費(fèi)減免額度等）、行業(yè)發(fā)展指標(biāo)（如市場(chǎng)占有率、關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新能力）等，并關(guān)注企業(yè)重大事項(xiàng)變化可能對(duì)績(jī)效產(chǎn)生的影響。

（四）建立并完善績(jī)效評(píng)價(jià)反饋機(jī)制

績(jī)效管理是一個(gè)閉關(guān)管理的過程，而績(jī)效反饋與改進(jìn)是績(jī)效管理過程的重要環(huán)節(jié)，建立并完善績(jī)效評(píng)價(jià)反饋機(jī)制有利優(yōu)化績(jī)效評(píng)價(jià)工作、促進(jìn)被考核者了解自身的優(yōu)勢(shì)與不足并加以改進(jìn)，不斷增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力?？?jī)效反饋的過程是雙向溝通的過程，要詳細(xì)明確地指出被考核者的關(guān)鍵問題，并了解被考核者的痛點(diǎn)與難點(diǎn)，充分利用績(jī)效評(píng)價(jià)過程中收集的數(shù)據(jù)和信息，為被考核者制定切實(shí)可行的改進(jìn)方案，改進(jìn)方案可融入次年年度考核，實(shí)現(xiàn)績(jī)效管理質(zhì)效的優(yōu)化提升。被考核者也應(yīng)通過績(jī)效反饋過程，充分認(rèn)識(shí)自己存在的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)行自我復(fù)盤和總結(jié)，找準(zhǔn)關(guān)鍵，靶向發(fā)力，不斷提升自身績(jī)效水平。

四、對(duì)地方國(guó)有金融投資企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)的未來展望

國(guó)有企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系的改革與完善是一個(gè)復(fù)雜而長(zhǎng)期的過程，本文在其他學(xué)者研究的基礎(chǔ)上探索地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)的優(yōu)化方案，通過介紹L地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)現(xiàn)狀，分析總結(jié)目前存在的問題并提出針對(duì)性的改進(jìn)建議，希望也能為其他地方國(guó)有金融投資公司績(jī)效評(píng)價(jià)工作提供一定的借鑒。當(dāng)前地方國(guó)企績(jī)效評(píng)價(jià)體系還需要不斷改進(jìn)，需要更多的頂層設(shè)計(jì)者、專家學(xué)者、實(shí)踐工作者繼續(xù)為之不斷努力。隨著國(guó)企改革的不斷深入，國(guó)企改革各項(xiàng)舉措逐步落實(shí)和完善，如“三項(xiàng)制度”改革、市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革、任期制契約化管理等，國(guó)資國(guó)企的治理環(huán)境不斷提升，同時(shí)國(guó)家不斷出臺(tái)金融改革政策，如金融監(jiān)管體制改革、推動(dòng)高水平金融開放、健全金融服務(wù)實(shí)體的激勵(lì)約束機(jī)制等，金融環(huán)境更加完善，相信未來地方國(guó)有金融投資企業(yè)子公司績(jī)效評(píng)價(jià)體系將更加健全、高效，更好助力國(guó)有企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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（作者單位：舟山群島新區(qū)金融投資有限公司）