瞄準(zhǔn)科技金融，建設(shè)銀行多元化服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力

“臨床試驗和生產(chǎn)線建設(shè)是公司最需要資金的兩個階段。尤其是臨床試驗階段，最需要長期穩(wěn)定的資金。”宜聯(lián)生物主要致力于抗癌藥物的開發(fā)，對于創(chuàng)始人薛彤彤來說，信貸資金支持周期與企業(yè)研發(fā)周期不匹配，一度讓他們頭疼不已。

生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國計民生和國家安全的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。一款新藥上市，往往需要耗費大量的時間和成本，且不確定性較高，資金投入短期內(nèi)難以產(chǎn)生回報，“融資難，融資貴”就這樣產(chǎn)生了。

金融服務(wù)是助力企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。解決“融資難、融資貴”的問題，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，需要針對企業(yè)的融資需求，提供更精準(zhǔn)的解決方案。作為國有大行，中國建設(shè)銀行（以下簡稱“建設(shè)銀行”）積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略，堅決落實黨中央、國務(wù)院各項決策部署，深入貫徹國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，扎實做好科技金融首篇大文章，引導(dǎo)金融資源向科技創(chuàng)新領(lǐng)域集聚。

截至2024年末，建設(shè)銀行戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額超2.8萬億元，增速近27％。數(shù)據(jù)背后，是建設(shè)銀行對科技創(chuàng)新的有力支持，也是其在科技金融領(lǐng)域不斷探索的成果展現(xiàn)。

宜聯(lián)生物正是其中的受益者，一筆來自建設(shè)銀行的5億元“管線貸—科技研發(fā)貸”解了公司的燃眉之急。據(jù)了解，這筆貸款專項用于公司核心產(chǎn)品的三期管線研發(fā)，全力解決公司中長周期資金需求。

在生物醫(yī)藥業(yè)內(nèi)，醫(yī)藥研發(fā)管線也被稱為藥物開發(fā)過程，主要包括藥物發(fā)現(xiàn)、臨床前研究、申請臨床批件、臨床試驗和申請上市等階段。

處于臨床階段的在研藥物，不會產(chǎn)生任何銷售收入，卻需要源源不斷的研發(fā)資金支持。對于薛彤彤來說，在研發(fā)階段得到資金支持，是公司發(fā)展的關(guān)鍵。

這也契合科技金融的底層邏輯：通過金融資源的高效配置，引導(dǎo)資金流向科技創(chuàng)新領(lǐng)域，支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實現(xiàn)新舊動能轉(zhuǎn)化。

多元化供給，完善科技金融服務(wù)體系

事實上，以風(fēng)險投資為主的直接融資所具有的風(fēng)險共擔(dān)、利益共享機制及股權(quán)投資者“高風(fēng)險、高收益”的偏好，更契合科技型企業(yè)屬性。

完善科技金融服務(wù)體系，首先需要金融市場為企業(yè)提供足夠多樣的備選產(chǎn)品。

2024年9月24日，為進(jìn)一步拓寬科技型企業(yè)耐心資本融資渠道，國家發(fā)布新政，將合肥等18個城市納入AIC（金融資產(chǎn)投資公司）股權(quán)投資試點城市。

合肥樂凱是國內(nèi)唯一一家同時具備光學(xué)切片、光學(xué)薄膜和光學(xué)功能膜全產(chǎn)業(yè)鏈布局的龍頭企業(yè)，擁有國內(nèi)唯一的光學(xué)級聚酯薄膜生產(chǎn)線，需要金融活水提供發(fā)展動能。

建設(shè)銀行安徽省分行與集團(tuán)子公司建信投資高效聯(lián)動，與合肥市新站區(qū)管委會下屬企業(yè)合肥鑫城控股達(dá)成合作意向，在兩周內(nèi)完成私募股權(quán)基金的工商注冊，并在完成備案20天內(nèi)，實現(xiàn)對合肥樂凱科技產(chǎn)業(yè)有限公司7000 萬元股權(quán)投資，合肥也由此成為首個實現(xiàn)AIC股權(quán)投資試點項目落地的新試點城市。

此外，建設(shè)銀行進(jìn)一步加強 “股貸債?！?綜合金融服務(wù)體系建設(shè)，充分發(fā)揮國有大型商業(yè)銀行的平臺資源優(yōu)勢，為科技創(chuàng)新主體提供股權(quán)、信貸、債券、保險等多元化、接力式、全方位的綜合金融服務(wù)。

圍繞合肥樂凱，安徽省分行聯(lián)動國開制造業(yè)基金、中國石油昆侖資本、建信投資合計投資9億元，助力企業(yè)引入優(yōu)質(zhì)戰(zhàn)略性投資，有效推動企業(yè)打破國外品牌的長期壟斷，實現(xiàn)國產(chǎn)替代，也彰顯了建設(shè)銀行在科技金融領(lǐng)域的“建設(shè)銀行速度”。

量化評價，提升科技型企業(yè)融資可得性

重研發(fā)、輕資產(chǎn)、高成長、專業(yè)性強的特點，注定科技金融存在一定的進(jìn)入壁壘，“看不清、看不懂”是金融機構(gòu)給科技型企業(yè)估值的“攔路虎”，也影響了科技企業(yè)的信貸可得性和便利性。

從業(yè)務(wù)端來看，傳統(tǒng)非科創(chuàng)企業(yè)審貸側(cè)重于企業(yè)的歷史經(jīng)營情況和財務(wù)表現(xiàn)，而科技金融的審貸更注重企業(yè)的創(chuàng)始團(tuán)隊資質(zhì)、研發(fā)能力以及發(fā)展?jié)摿?。也就是說，科技金融更關(guān)注企業(yè)的未來。

建設(shè)銀行基于內(nèi)部歷史審批數(shù)據(jù)，綜合運用科技、財務(wù)、產(chǎn)融三方面數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，融合大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)和人工智能等前沿技術(shù)，從“看歷史、看能力、看需求、看潛力”四個關(guān)鍵維度出發(fā)，建立起針對5000萬元以內(nèi)授信需求的科技型企業(yè)智能化額度測算模型，實現(xiàn)對科技型企業(yè)評價的精準(zhǔn)量化。

目前，建設(shè)銀行通過構(gòu)建科技金融全要素數(shù)字化賦能體系，創(chuàng)新“技術(shù)流”“星光STAR”“投資流”等科技創(chuàng)新評價工具，為賦能科技創(chuàng)新發(fā)展提供持續(xù)動力。

瑞沃德生命科技是一家專業(yè)服務(wù)于生命科學(xué)、動物健康以及臨床醫(yī)療領(lǐng)域的專精特新“小巨人”企業(yè)。在技術(shù)流等級評價基礎(chǔ)上，建設(shè)銀行深圳市分行通過智能化額度測算模型，精準(zhǔn)量化多維度信息，測算出企業(yè)擬授信額度為3263萬元，最終申報3000萬元科技易貸，“可見”接近“可得”，有效提升了科技企業(yè)的信貸可得性和便利性。

賦能生態(tài)，推動多方融合發(fā)展

從完善服務(wù)體系，到助力企業(yè)研發(fā)，再到提升科創(chuàng)企業(yè)融資可得性，建設(shè)銀行的科技金融大文章不只是點對點的金融賦能，更在于培育多元化接力式科技金融服務(wù)生態(tài)。

推動單向服務(wù)理念轉(zhuǎn)變，深化融合發(fā)展，建設(shè)銀行匯集政府、金融、企業(yè)等多方力量，共創(chuàng)科技金融新生態(tài)。

在線上場景，建設(shè)銀行創(chuàng)新推出“科技金融智慧生態(tài)1.0”，立足創(chuàng)新鏈產(chǎn)業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合，打造一站式服務(wù)、即時化響應(yīng)、便捷化操作的線上服務(wù)新生態(tài)，對外實現(xiàn)融資、撮合、產(chǎn)業(yè)、信息、人才等五大服務(wù)功能，對內(nèi)上線“股貸債?！比谫Y產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)鏈畫像、培訓(xùn)園地等應(yīng)用，以內(nèi)外部專區(qū)共同賦能科技金融業(yè)務(wù)發(fā)展。

在線下場景，建設(shè)銀行推動科技金融專業(yè)化機構(gòu)建設(shè)，打造“總行+一級分行+重點城市二級分行+特色支行（網(wǎng)點）”四層級科技金融組織架構(gòu)，提升專業(yè)化服務(wù)水平和科技型企業(yè)需求響應(yīng)效率，積極服務(wù)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、區(qū)域科技創(chuàng)新中心、國家高新產(chǎn)業(yè)園區(qū)等科技資源富集地區(qū)的科技創(chuàng)新發(fā)展。

以建設(shè)銀行上海朱家角支行為例，該支行緊跟當(dāng)?shù)卣罅Πl(fā)展民營科技企業(yè)彌補傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)增長放緩的工作思路，圍繞朱家角工業(yè)園區(qū)升格契機，將科技金融作為網(wǎng)點發(fā)展重點，一方面依托網(wǎng)點區(qū)位優(yōu)勢，服務(wù)科技型上市公司；另一方面通過與政府、招商部門及企業(yè)協(xié)會合作，舉辦科創(chuàng)沙龍、宣講活動，助力打造良好科創(chuàng)生態(tài)，推動長三角跨區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新示范園區(qū)建設(shè)。

在科技創(chuàng)新的浪潮中，建設(shè)銀行切實履行國有大行責(zé)任，胸懷“國之大者”，積極助力科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，讓金融活水精準(zhǔn)滴灌每一株科技幼苗，為推動科技強國、金融強國建設(shè)，加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、實現(xiàn)高水平科技自立自強注入源源不斷的金融動力。