商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債影響分析

隨著全球金融監(jiān)管環(huán)境的日益嚴(yán)格，商業(yè)銀行面臨著資本管理辦法的重大調(diào)整，2024年1月1日起施行《商業(yè)銀行資本管理辦法》，為解決銀行如何適應(yīng)這些變化并維持穩(wěn)健經(jīng)營的問題，本文首先詳細(xì)闡述了商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整的主要內(nèi)容，探討了這些調(diào)整對銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的直接影響，在此基礎(chǔ)上，本文進一步提出了一系列基于資本管理辦法調(diào)整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略，通過本文所提出的策略商業(yè)銀行不僅能夠符合新的監(jiān)管要求，還可以在不確定的市場環(huán)境中保持競爭力和穩(wěn)定性，以此為相關(guān)人員提供實踐參考和理論依據(jù)。

隨著全球金融市場的不斷演變和金融危機的周期性爆發(fā)，商業(yè)銀行資本管理辦法的調(diào)整已成為監(jiān)管機構(gòu)確保金融穩(wěn)定與促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展的重要措施，國家金融監(jiān)督管理總局對資本管理辦法的調(diào)整旨在通過提高銀行資本充足率、強化風(fēng)險管理等手段，增強商業(yè)銀行抵御風(fēng)險的能力，保障銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性和效率。對商業(yè)銀行而言，資本是其開展業(yè)務(wù)、承擔(dān)風(fēng)險的基礎(chǔ)，所以對資本管理辦法的調(diào)整將直接影響銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、資本配置以及長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略。從宏觀角度看，這些變化又會影響到銀行信貸政策、利率政策等，進而作用于整個金融體系和實體經(jīng)濟。近年來，隨著國際金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的更新（如巴塞爾III協(xié)議），要求商業(yè)銀行持有更高質(zhì)量的資本和流動性緩沖資產(chǎn)，這使得研究商業(yè)銀行在新監(jiān)管框架下如何優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理與資本結(jié)構(gòu)調(diào)整顯得尤為重要。本文旨在依托《商業(yè)銀行資本管理辦法》，探討其對銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響，并結(jié)合商業(yè)銀行實際提出資產(chǎn)負(fù)債管理策略。

商業(yè)銀行資本管理辦法中關(guān)于負(fù)債的主要調(diào)整內(nèi)容

根據(jù)2023年國家金融監(jiān)督管理總局令2023年4號發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，根據(jù)最新的資本管理辦法，為施行差異化管理商業(yè)銀行被分為三個檔次，主要依據(jù)是上年末并表口徑調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額和境外債權(quán)債務(wù)余額。第一檔銀行包括上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額達到或超過5000億元人民幣，上年末境外債權(quán)債務(wù)余額達到或超過300億元人民幣且占上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額的10%（含）以上。第二檔銀行包括上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額100億元人民幣（含）以上，上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額小于100億元人民幣但境外債權(quán)債務(wù)余額大于0。第三檔銀行指上年末并表口徑調(diào)整后表內(nèi)外資產(chǎn)余額小于100億元人民幣且境外債權(quán)債務(wù)余額為0的商業(yè)銀行。第一檔和第二檔銀行按照《商業(yè)銀行資本管理辦法》中各章節(jié)的指標(biāo)進行管理，第三檔銀行則是按照該管理辦法中的附件23進行管理。

資本充足率方面，資本管理辦法定義了商業(yè)銀行必須遵守的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，核心一級資本充足率不得低于5%，一級資本充足率不得低于6%，總資本充足率不得低于8%，并規(guī)定了如何逐年減少可以計入二級資本的工具金額，即發(fā)行的二級資本工具在距離到期日前最后五年內(nèi)，可計入部分按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年遞減。在最低資本要求之上，商業(yè)銀行還需計提儲備資本，儲備資本要求等于風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的2.5%，由核心一級資本滿足。國家金融監(jiān)督管理總局保留根據(jù)宏觀經(jīng)濟金融形勢、銀行業(yè)整體風(fēng)險狀況及單家銀行經(jīng)營管理和風(fēng)險水平等因素進行調(diào)整的權(quán)利。

商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整對銀行資產(chǎn)負(fù)債的影響

加強資本約束促進風(fēng)險敏感度提升 商業(yè)銀行根據(jù)新的資本管理辦法需要維持更高水平的核心一級資本、一級資本和總資本充足率，此種加強的資本約束首先直接影響了銀行的資產(chǎn)配置決策，銀行在進行資產(chǎn)配置時，應(yīng)偏好風(fēng)險權(quán)重較低、能夠帶來穩(wěn)定收益但又不會過度消耗資本的資產(chǎn)類別。例如，相比于高風(fēng)險的企業(yè)貸款或某些衍生品交易，銀行可能更傾向于增持國債等低風(fēng)險資產(chǎn)。這也意味著銀行需要加強內(nèi)部風(fēng)險管理能力，提高對風(fēng)險敏感性，任何可能導(dǎo)致資本損耗的風(fēng)險事件都必須被盡早識別并妥善處理，以避免觸及監(jiān)管紅線。在這種情況下，有效的風(fēng)險管理不僅限于信用風(fēng)險和市場風(fēng)險，還包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險等非傳統(tǒng)領(lǐng)域的全面覆蓋。

資本成本上升引導(dǎo)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化 新規(guī)定中提出的更高標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率要求意味著銀行必須持有更多的高質(zhì)量資本，這無疑會提高銀行整體的資本成本，因為較高級別的資本通常意味著給予股東更高的回報以吸引和保持資金。面對這種成本壓力，銀行可能會采取多種措施來優(yōu)化其負(fù)債結(jié)構(gòu)，以尋求成本與安全性之間的平衡。一方面，銀行應(yīng)選擇更加多元化和穩(wěn)健的融資渠道。例如，通過發(fā)行長期債務(wù)工具來延長負(fù)債期限，并通過多元化發(fā)行渠道來分散融資來源和降低融資成本，而且應(yīng)減少對短期市場融資的依賴，強化流動性管理，防范流動性風(fēng)險。另一方面，應(yīng)致力于優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)來吸引穩(wěn)定的零售存款，并優(yōu)化存款成本結(jié)構(gòu)，并在符合監(jiān)管要求和確保流動性需求的前提下，積極調(diào)整存貸比和其他關(guān)鍵指標(biāo)，使之符合經(jīng)濟效益和安全性雙重考慮。

內(nèi)部控制與治理結(jié)構(gòu)加強 新的資本管理辦法要求商業(yè)銀行不僅要在數(shù)量上滿足更高標(biāo)準(zhǔn)的資本充足率要求，在質(zhì)量上也需要加以保障，銀行需要進一步加強內(nèi)部控制機制和治理結(jié)構(gòu)，確保其能夠有效識別、評估、監(jiān)控并控制風(fēng)險。在組織架構(gòu)上，需要設(shè)立專門委員會或加強現(xiàn)有委員會（如風(fēng)險管理委員會）的職責(zé)與作用，確保從頂層設(shè)計上就給予風(fēng)險管理足夠重視，在日常運營中實施更為嚴(yán)格的內(nèi)控流程，保障信息披露透明度和準(zhǔn)確性。在人員配置與培訓(xùn)方面也需投入更多資源，例如增加專業(yè)人才招聘，在全員范圍內(nèi)開展風(fēng)險管理與合規(guī)文化建設(shè)培訓(xùn)等活動，以提升團隊整體素質(zhì)和應(yīng)對復(fù)雜挑戰(zhàn)的能力。

基于商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略

增強資本充足率 新管理辦法下 增強資本充足率是商業(yè)銀行面對資本管理辦法調(diào)整時的核心任務(wù)，對此銀行需優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量，降低風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)比例，對資產(chǎn)組合進行嚴(yán)格審查和調(diào)整，降低不良貸款比例，增加對低風(fēng)險資產(chǎn)的投資，例如國債等政府債券，這些資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重相對較低，可降低銀行資本充足率的計算基數(shù)，并減少高風(fēng)險資產(chǎn)配置，提高資產(chǎn)的整體質(zhì)量，從而有效控制可能的信用損失，減小對資本緩沖的需求。

資本引入方面，銀行應(yīng)加大對外部資本的引入力度，通過增發(fā)股票或者引入戰(zhàn)略投資者等方式直接增加一級資本，直接提升資本充足率，發(fā)行次級債券等資本補充工具（二級資本），可以用于滿足更高的資本充足率要求，利用此方式增加外部資本引入，可以在不影響銀行正常運營的前提下，迅速提升資本充足率。最后，銀行還應(yīng)提高資本使用效率，對資產(chǎn)和負(fù)債的精細(xì)管理，確保資本分配到回報最高、風(fēng)險最低的業(yè)務(wù)上。具體措施包括調(diào)整貸款組合，優(yōu)先發(fā)展收益率高且穩(wěn)定的零售銀行業(yè)務(wù)和中小企業(yè)貸款，同時減少對大型企業(yè)及高風(fēng)險項目的貸款投放量，再采用先進的風(fēng)險管理工具和技術(shù)，比如風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的動態(tài)管理，可在更加精準(zhǔn)地衡量和控制風(fēng)險的同時，優(yōu)化資本的分配和使用，提高總體的經(jīng)濟資本效率。此外，銀行應(yīng)加強流動性管理，避免流動性危機對資本充足率的負(fù)面影響，管理人員應(yīng)結(jié)合實際建立健全的流動性風(fēng)險管理框架，對各種流動性風(fēng)險進行定量化管理，同時確保有足夠的高質(zhì)量流動資產(chǎn)來應(yīng)對潛在的資金壓力，以此提升流動性管理水平，使得銀行能夠在面對資金緊張情況時，減少資產(chǎn)負(fù)債表的緊縮需求，從而避免在不利情況下出售資產(chǎn)以應(yīng)對流動性需求，進一步保護和提升資本充足率。

優(yōu)化資產(chǎn)組合 基于商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理策略中，優(yōu)化資產(chǎn)組合是提高銀行競爭力、增強風(fēng)險抵御能力的關(guān)鍵，銀行管理人員應(yīng)建立和完善綜合評價系統(tǒng)，對各類資產(chǎn)進行動態(tài)評估，引入信用風(fēng)險評級模型，對借款客戶進行風(fēng)險分級，確保貸款投放主要集中在低風(fēng)險和中等風(fēng)險客戶，并利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)對市場趨勢進行深度分析，及時調(diào)整資產(chǎn)配置比例，減少不良資產(chǎn)比重。為避免單一業(yè)務(wù)方向?qū)е碌倪^高風(fēng)險，銀行應(yīng)跳出傳統(tǒng)貸款和存款業(yè)務(wù)的框架，向證券投資、金融衍生品交易、海外市場投資等領(lǐng)域拓展，此種多元化投資不僅可以分散單一市場或行業(yè)的風(fēng)險，還能夠把握更多增值機會。例如，在證券投資方面，可通過設(shè)置專門的投資研究團隊來篩選潛在增長股，在金融衍生品交易上，采用期權(quán)、期貨等工具對沖匯率和利率風(fēng)險。針對貸款業(yè)務(wù)，銀行應(yīng)制定明確的行業(yè)政策和區(qū)域策略，避免過度集中在某一行業(yè)或地區(qū)，提高對中小企業(yè)貸款的比例、支持綠色金融和創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展，不僅可以響應(yīng)國家政策號召，還能分散風(fēng)險并尋找新的收益增長點。

精細(xì)化負(fù)債結(jié)構(gòu) 精細(xì)化負(fù)債結(jié)構(gòu)指的是優(yōu)化負(fù)債組合，提高自身的資本效率和風(fēng)險抵御能力，進而增強市場競爭力，相較于批發(fā)融資，零售存款通常成本更低，穩(wěn)定性更高，所以商業(yè)銀行可提升零售銀行業(yè)務(wù)、優(yōu)化客戶服務(wù)、推出多樣化的存款產(chǎn)品來吸引并留住個人客戶，不僅可以降低資金成本，還能在市場波動時提供更為穩(wěn)定的資金來源。發(fā)行中長期債券或其他債務(wù)工具，銀行可有效避免短期融資滾動的風(fēng)險和成本，延長負(fù)債的平均到期期限，而且適當(dāng)?shù)仄ヅ滟Y產(chǎn)和負(fù)債的期限可以減少利率變動對銀行凈利差的影響。除上述外，對于商業(yè)銀行而言，優(yōu)化同業(yè)及其他融資結(jié)構(gòu)也十分重要，雖然同業(yè)融資是銀行間流動性管理的重要工具，但過度依賴可能會增加流動性風(fēng)險，所以銀行應(yīng)合理調(diào)整同業(yè)負(fù)債比例，同時探索多元化的融資渠道，如通過發(fā)行金融債券、參與跨境融資等方式。并引入基于成本效益的定價機制以優(yōu)化負(fù)債成本，對不同負(fù)債產(chǎn)品和渠道進行成本——收益分析，識別優(yōu)先利用最經(jīng)濟有效的融資方式，采用靈活的利率定價策略以吸引和保留存款，并且根據(jù)市場條件調(diào)整批發(fā)資金策略。

加強壓力測試與內(nèi)部控制 為完全符合《商業(yè)銀行資本管理辦法》，銀行應(yīng)建立全面的壓力測試體系，該體系應(yīng)覆蓋市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等多個維度，銀行管理人員應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和外部環(huán)境變化，設(shè)計不同情境下的壓力測試模型，以評估極端條件下可能出現(xiàn)的損失，而且壓力測試結(jié)果應(yīng)被納入戰(zhàn)略決策過程中，指導(dǎo)風(fēng)險承擔(dān)和資本分配。再根據(jù)壓力測試結(jié)果及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略和資本規(guī)劃，以應(yīng)對潛在風(fēng)險，比如增加或減少某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域的投資，調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)或資本充足水平等，確保銀行在任何情況下都能保持穩(wěn)健經(jīng)營。

優(yōu)化內(nèi)部控制方面，應(yīng)建立跨部門的風(fēng)險管理小組，確保信息在各相關(guān)部門間的有效流通，完善內(nèi)部審計和合規(guī)檢查程序，提高問題發(fā)現(xiàn)與解決效率，并引入先進的信息技術(shù)系統(tǒng)來支持風(fēng)險監(jiān)測和報告工作，保證數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性和實時性。最后，加強人員培訓(xùn)和文化建設(shè)，定期對員工進行風(fēng)險管理、法律法規(guī)以及職業(yè)道德方面的培訓(xùn)，增強全員風(fēng)險意識和合規(guī)意識，依托于開放透明的溝通機制，鼓勵員工積極反饋潛在問題和改進建議，從而形成良好的內(nèi)控文化氛圍。在上述基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行管理人員應(yīng)與監(jiān)管機構(gòu)保持密切溝通，確保內(nèi)部控制和壓力測試有效性，定期向監(jiān)管機構(gòu)報告壓力測試結(jié)果和內(nèi)控改進措施，并積極響應(yīng)監(jiān)管反饋意見，銀行可以更好地理解監(jiān)管預(yù)期并針對性地優(yōu)化管理策略。

綜上所述，依托于《商業(yè)銀行資本管理辦法》對商業(yè)銀行資本管理辦法調(diào)整對其資產(chǎn)負(fù)債影響的深入分析，可以發(fā)現(xiàn)，在當(dāng)前復(fù)雜多變的金融環(huán)境中，合理有效的資本管理不僅是商業(yè)銀行自身可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，也是維護金融市場穩(wěn)定、促進經(jīng)濟增長的必要條件。面對日益嚴(yán)格的監(jiān)管要求和不斷升級的市場競爭，商業(yè)銀行需要不斷優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)，以提高風(fēng)險抵御能力和經(jīng)營效率。同時，監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)鼓勵和引導(dǎo)銀行采取更加前瞻性、靈活性的資本管理策略，確保其在滿足監(jiān)管要求的同時，也能夠適應(yīng)市場變化、支持實體經(jīng)濟發(fā)展。未來，商業(yè)銀行管理人員應(yīng)進一步探索創(chuàng)新型資本工具和管理方法，為商業(yè)銀行提供更多樣化、有效率的資本配置方案，共同推進金融市場健康穩(wěn)定發(fā)展。

（作者單位：江蘇銀行股份有限公司鹽城分行）