綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展實現路徑研究

摘 要：綠色金融作為金融業(yè)未來發(fā)展的重要方向，是實現“雙碳”目標的助推器，是新時代經濟高質量發(fā)展的有力支撐。本文通過梳理綠色金融和經濟高質量發(fā)展的相關研究，探尋綠色金融助推經濟高質量發(fā)展的作用機理，提出大力發(fā)展綠色信貸、完善綠色金融體系，搭建綠色金融信息共享平臺、健全綠色金融信息披露機制等綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展的實現路徑。

關鍵詞：綠色金融；高質量發(fā)展；作用機理；實現路徑

一、文獻綜述

1.綠色金融的相關研究

綠色金融的概念起源于20世紀70年代的德國銀行，此后在國際組織的推動下朝著規(guī)模化方向發(fā)展，而國內綠色金融的概念啟動得較晚，與之相關的研究文獻也開發(fā)展得慢。高建良是國內首個提出“綠色金融”的研究者，認為綠色金融是通過金融業(yè)務的運作來體現“可持續(xù)發(fā)展”戰(zhàn)略，從而促進環(huán)境保護與經濟協調發(fā)展的一種金融營運戰(zhàn)略。安偉提出綠色金融是一種創(chuàng)新的環(huán)境經濟政策，它對強化企業(yè)社會責任，促進節(jié)能減排和經濟可持續(xù)發(fā)展存在激勵約束作用。肖仁橋等通過將綠色金融分為綠色信貸、綠色證券和綠色保險三個維度研究，表明綠色金融對經濟高質量發(fā)展具有促進作用。

2.經濟高質量發(fā)展的相關研究

1960年經濟高質量發(fā)展理論被提出，涵蓋四個主要發(fā)展階段，具體為傳統社會階段、大眾高消費階段、發(fā)展至成熟階段、追求生活質量階段。我國在“發(fā)展至成熟階段”穩(wěn)步前進，關于經濟高質量發(fā)展的內涵也更加豐富且不斷延伸。任保平等認為高質量發(fā)展就是經濟規(guī)模增長到一定階段后，經濟結構優(yōu)化、新舊動能轉換、經濟社會協同發(fā)展、人民生活水平提高；黃慶華等提出高質量發(fā)展包括產業(yè)內外部的轉型和提升，其中，產業(yè)高質量發(fā)展的核心要素之一是保持結構的合理性，同時適度實現聚集；程虹等認為經濟高質量發(fā)展是依據人們對美好生活的需求和期望提出的，具體來講就是產品和服務的高質量，其實現有利于整體社會的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

二、綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展的作用機理

1.促進產業(yè)結構優(yōu)化

首先，發(fā)展綠色金融能夠通過降低綠色項目融資利率引導社會投資，在促進社會資本增加對節(jié)能環(huán)保產業(yè)投資的同時，限制“兩高”企業(yè)的融資，實現資本使用效率從低到高的轉變，使資本和技術更多地流向綠色產業(yè)，通過調整產業(yè)結構，實現產業(yè)高質量發(fā)展。產業(yè)綠色發(fā)展是指在生態(tài)損耗不擴大的基礎上，通過提高生態(tài)效率促進產業(yè)發(fā)展，綠色金融作為鏈接綠色發(fā)展的橋梁，為產業(yè)綠色發(fā)展提供穩(wěn)定可靠的資金。高錦杰等研究發(fā)現綠色金融使大量資金流向環(huán)保企業(yè)和環(huán)保項目，降低了綠色企業(yè)的融資成本，即綠色金融抑制污染企業(yè)發(fā)展、促進綠色企業(yè)發(fā)展，使產業(yè)結構朝低排放、低污染的生態(tài)化方向轉變。

2.推動技術創(chuàng)新發(fā)展

綠色金融整體上推動了技術創(chuàng)新，而技術創(chuàng)新是緩解經濟發(fā)展和環(huán)境污染沖突的有力保障，也是經濟發(fā)展質量的重要評價指標。以綠色金融作為資源配置的核心，創(chuàng)新生產技術為經濟高質量發(fā)展提供保障。我國日趨龐大的綠色信貸體量和不斷創(chuàng)新的綠色金融工具能夠極大地拓寬綠色企業(yè)的融資渠道，為綠色創(chuàng)新企業(yè)提供經濟支持，進而助推綠色技術創(chuàng)新發(fā)展，加速技術成果轉化和應用。文書洋等對綠色金融活動和經濟高質量發(fā)展研究發(fā)現綠色金融通過改變經營理念和決策方法對綠色企業(yè)提供支持，而且對污染企業(yè)的綠色技術改造也提供技術支撐，從而促進經濟高質量發(fā)展。

3.助力生態(tài)環(huán)境改善

綠色金融有利于減少污染，提高生態(tài)效益。綠色金融的發(fā)展能夠緩解經濟發(fā)展造成的資源枯竭和生態(tài)環(huán)境惡化等現狀，提高社會對環(huán)境質量的關注度，助力改善環(huán)境污染，促進經濟友好協調發(fā)展，推動區(qū)域高質量發(fā)展。隨著經濟水平的提高，人們對環(huán)境保護這個議題越來越重視了，因此生態(tài)環(huán)境也應被納入經濟發(fā)展質量的重點考核內容。江紅莉等研究發(fā)現綠色金融一方面可以緩解“兩低”型企業(yè)的融資難題，促進企業(yè)擴大生產規(guī)模，生產更多低碳產品或技術服務，降低碳排放量；另一方面綠色金融限制高污染企業(yè)的資金獲取，促使企業(yè)提高技術創(chuàng)新能力，減少碳排放，保護環(huán)境。

4.驅動經濟持續(xù)增長

環(huán)保政策為綠色金融發(fā)展提供強有力支撐，使金融機構不斷優(yōu)化綠色金融服務體系，加快創(chuàng)新與企業(yè)綠色轉型高度適配的綠色金融產品，并適當降低融資門檻和金融產品利率，緩解綠色企業(yè)融資難題，提高資源配置效率，驅動經濟高質量可持續(xù)發(fā)展。綠色金融的發(fā)展目標是追求經濟活動與環(huán)境保護的協調發(fā)展，綠色信貸是我國目前使用最廣泛的綠色金融工具，金融資源通過綠色信貸進入綠色產業(yè)，有利于產業(yè)結構升級，從而為經濟增長提供后勁，同時其補貼政策有利于保持經濟穩(wěn)定發(fā)展，綠色金融所特有的跨部門成本分攤效應和風險分擔效應促進了經濟的持續(xù)增長。

三、綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展存在的問題

1.綠色金融發(fā)展意識淡薄

相較于西方發(fā)達國家，我國綠色金融的發(fā)展尚處于起步階段，盡管其發(fā)展呈現積極態(tài)勢，社會領域的相關主體在綠色金融方面的重視和認知尚顯不足導致該行業(yè)發(fā)展滯后，資金投入力度有限。從金融機構層面來看，其在綠色金融的運作中發(fā)揮重要主體作用，應將綠色金融發(fā)展目標納入企業(yè)生產經營全環(huán)節(jié)，不斷加大對綠色項目的資金投入，提升對綠色企業(yè)的服務質量，促進經濟的高質量發(fā)展。然而，在實際操作中，由于環(huán)保項目通常需要較長時間的資金投入，導致一些金融機構的綠色金融發(fā)展意識淡薄、動力不足，未能及時給予資源傾斜和也未能重點發(fā)展相關企業(yè)，對于推動區(qū)域產業(yè)的轉型升級成效甚微。

2.綠色金融體系不夠完善

首先，綠色金融是實現低碳發(fā)展的內在需求，但其在發(fā)展過程中仍面臨國家治理機制、體制與發(fā)展不匹配等問題，因此要構建完善的綠色金融體系，引導資金流向綠色項目和環(huán)境治理，驅動經濟高質量發(fā)展。在綠色金融發(fā)展進程中，綠色信貸占較大比重，綠色金融的整體發(fā)展不滿足多元化、多結構的產品需求，未實現綠色金融產品互相補充、有機統一。其次，目前已有金融機構推出綠色保險的相關優(yōu)惠產品，但由于其理賠程序煩瑣、理賠金額相應較低，致使企業(yè)對綠色保險產品的滿意度大打折扣。最后，綠色債券為綠色企業(yè)融資提供費率優(yōu)惠與政策支持，為其綠色發(fā)展提供資金支持，助力這類企業(yè)尋求新的經濟增長點和資本市場發(fā)展機會。總之，我國綠色信貸的發(fā)展最為迅速，而綠色保險和綠色債券發(fā)展的相對緩慢，這三種綠色金融載體發(fā)展不均衡、不充分，導致綠色金融未能實現系統化、規(guī)?；陌l(fā)展，對于經濟高質量發(fā)展的驅動作用不夠明顯。

3.綠色金融配套設施統籌不足

目前各區(qū)域的政府和金融機構主要通過引導型激勵為綠色金融和綠色相關產業(yè)的發(fā)展提供動力源泉，在調整資源配置、優(yōu)化金融結構時，缺乏統一指導，呈現碎片化和零散化趨勢，未能有效推動實現產業(yè)機構的整體優(yōu)化和協調發(fā)展。而通過建設綠色金融信息共享平臺，可以健全綠色金融統一服務體系，提高統籌服務水平，推動社會經濟和金融環(huán)境共同發(fā)展。在現有政策支持的基礎上，積極推動相關內容的集中整合與優(yōu)化管理，做好綠色金融相關準備工作，提高綠色項目資金的流動性。同時，綠色數據披露的信息相對有限，相關數據來源分散，缺乏數據技術來強化信息收集和跟蹤，綠色認證、評級、跟蹤缺乏透明可靠的數據支持，降低了投資者和金融機構對綠色認證評級結果的信任度。

4.綠色金融信息披露機制不健全

綠色金融信息披露機制是落實綠色金融政策，開展綠色金融業(yè)務，建立有序綠色金融市場，進而促進可持續(xù)發(fā)展的保障。綠色金融主體間信息不對稱，容易導致企業(yè)夸大其對生態(tài)環(huán)境保護所做的貢獻或者掩蓋其對生態(tài)環(huán)境污染的相關事實，所以應建立健全綠色金融信息披露監(jiān)管機制，引導綠色金融各主體披露環(huán)境真實完整的信息。由于我國當前的環(huán)境信息披露制度尚不完善，缺乏統一標準，以自愿披露為主，這很可能導致企業(yè)在進行信息披露時重點披露甚至夸大公布對其有利的信息，而較少解釋或不公布生產經營中發(fā)生的環(huán)境污染事件。此外，企業(yè)環(huán)境狀況的監(jiān)管主要通過環(huán)保單位在環(huán)境責任水平的表現而開展，且環(huán)保單位同證監(jiān)會等部門的溝通交流機制存在缺陷，增加了金融機構的運營風險，可能會破壞綠色金融的穩(wěn)定性。

四、綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展的實現路徑

1.大力發(fā)展綠色信貸，增強產業(yè)綠色轉型能力

發(fā)展綠色金融，將在產業(yè)結構優(yōu)化、創(chuàng)新技術發(fā)展、改善生態(tài)環(huán)境等方面發(fā)揮積極作用。金融機構應以綠色信貸為著力點，加快研發(fā)創(chuàng)新綠色金融產品和服務的步伐。針對節(jié)能環(huán)保、裝備制造、數據信息等產業(yè)制定優(yōu)惠政策，針對高污染產業(yè)限制其融資擴張，激勵更多的企業(yè)參與綠色項目，促進產業(yè)綠色轉型，提高綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展的效率，打造環(huán)境保護與經濟發(fā)展的雙贏局面。政府應從綠色信貸著手，對于發(fā)放綠色信貸的金融機構，設置懲罰和獎勵措施，杜絕部分銀行為了自身利益進行違法違規(guī)操作，強化金融機構低碳環(huán)保理念，推進綠色信貸可持續(xù)發(fā)展。

2.完善綠色金融體系，加大資金支持力度

金融機構應轉變傳統的以信貸為主的經濟發(fā)展模式，注重縮小綠色金融系統內部發(fā)展差距，建立多元均衡的綠色金融體系以提升綠色產業(yè)的發(fā)展速度，擴大綠色項目的規(guī)模，促進經濟可持續(xù)發(fā)展。一是制定并貫徹綠色信貸政策，拓展綠色信貸的支持渠道，明確對綠色發(fā)展企業(yè)的貸款優(yōu)惠政策，采用創(chuàng)新的信用評估方法，更全面地考慮綠色因素，提高綠色企業(yè)的貸款成功率以解決企業(yè)的融資需求。二是推動環(huán)境責任、氣候風險等方面綠色保險產品的研發(fā)和發(fā)行。建立環(huán)境污染責任保險制度，針對不同地區(qū)和行業(yè)的需求研發(fā)差異化的綠色保險產品。三是拓展綠色債券的融資渠道，提高綠色債券在不同層級市場的流動性，推動市場主體更充分地利用各項綠色債券市場融資產品，建立綠色債券評估標準和認證體系，提高投資者對綠色債券的信心。各金融機構應對綠色信貸、綠色保險和綠色債券等產品加強研發(fā)和資金投入，完善綠色金融體系，積極滿足企業(yè)對綠色金融的資金需求，驅動經濟的高質量發(fā)展。

3.搭建信息共享平臺，提升綠色金融服務效率

搭建綠色金融的信息共享平臺，須圍繞綠色金融項目的運營和交易，通過加強政銀企合作，逐步實現政府、金融機構、企業(yè)等主體信息共享、業(yè)務協同。在建設綠色金融信息共享平臺的過程中，應強化科技賦能。比如，綠色金融服務平臺利用大數據、人工智能等數字化技術，促進金融機構、企業(yè)的實名制注冊、等級認證、量化評價等，通過開展綠色金融數據信息的整合利用和綜合分析，加強線上金融與線下業(yè)務間的聯動，提高綠色金融服務效率。同時，在信息共享平臺中構建與碳中和研究院等第三方機構的合作項目，打造綠色金融信用數據體系及數據評估體系，助力綠色金融實現從業(yè)務數據化到數據服務化。目前國內多省市已開通綠色金融信息化服務平臺，覆蓋綠色保險、融資擔保、綠色企業(yè)及綠色項目認證評級系統等功能，為提升企業(yè)融資便利提供有力支持。在供需關系上，綠色金融服務平臺可以通過金融機構和企業(yè)間建立的綠色項目共享信息庫聚焦綠色產業(yè)發(fā)展，豐富綠色金融產品體系以支持產業(yè)向低碳綠色的方向升級轉型。

4.改進綠色金融信息披露機制，增強風險管理能力

隨著綠色信貸支撐企業(yè)低碳轉型的能力增強，金融機構持續(xù)增加對綠色項目的投入力度，提升綠色金融驅動高質量發(fā)展的轉型效率。同時應擴大信息披露企業(yè)的范圍，用大數據技術將企業(yè)披露的相關信息整合應用進行評估、認證與追蹤，落實激勵和約束措施，提升綠色金融優(yōu)化產業(yè)機構的運行效率，提高投資者對綠色項目實現結果的信任度。針對綠色發(fā)展背景下企業(yè)信息披露的監(jiān)管，政府應建立專業(yè)的部門或者評估機構對企業(yè)項目進行核查評級，明確信息披露的具體標準、內容和規(guī)范，并完善監(jiān)管制度體系構建，強化監(jiān)管審查力度，督促企業(yè)承擔并積極履行信息披露責任，加強防范金融風險的能力。同時，要隨著時代變化不斷改進綠色金融運營的監(jiān)管機制和預警機制，豐富監(jiān)管手段，升級金融風險監(jiān)管系統，重點關注綠色金融領域的金融機構業(yè)務開展情況，并對金融運行及風險狀況做好統計分析，推動綠色金融良好發(fā)展，為經濟高質量發(fā)展助力。

五、結語

綜上所述，綠色金融的發(fā)展模式與我國經濟綠色轉型緊密相關，當前在綠色金融驅動經濟高質量發(fā)展上仍存在問題，比如綠色金融發(fā)展意識淡薄、綠色金融體系不完善、綠色金融配套設施建設不足、綠色金融信息披露機制不健全等。應通過搭建綠色金融信息共享平臺、構建多元化的綠色金融體系、加大資金投入力度，實現綠色信貸、綠色保險、綠色債券等多元化產品助力綠色企業(yè)生產經營的可持續(xù)發(fā)展。同時，通過第三方機構的監(jiān)管提升綠色金融的運營效率，增強綠色金融的風險管理能力，保證綠色金融在驅動經濟高質量發(fā)展方面發(fā)揮重要作用。

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作者簡介：張美欣（1997.10— ），女，河南周口人，蘭州財經大學會計專業(yè)碩士研究生在讀，研究方向：成本管理。