吉林省上市公司環(huán)境信息披露問題研究

【摘" 要】黨的二十大明確指出，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色化、低碳化是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，披露環(huán)境信息是其義不容辭的責(zé)任，但從上市公司所披露的環(huán)境信息來(lái)看并不樂觀。論文以吉林省上市公司為例，通過(guò)分析吉林省上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)吉林省上市公司環(huán)境信息披露存在的問題，并分析問題形成的原因，提出促進(jìn)上市公司環(huán)境信息披露的對(duì)策，為提升資本市場(chǎng)發(fā)展質(zhì)量以及優(yōu)化相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)政策提出政策參考和具體建議。

【關(guān)鍵詞】上市公司；環(huán)境信息披露；綠色環(huán)保；建議

【中圖分類號(hào)】F234；F832.5" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號(hào)】1673-1069（2024）09-0064-03

1 引言

國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃以及黨的二十大報(bào)告，相繼提出了推動(dòng)綠色發(fā)展，促進(jìn)人與自然和諧共生。綠色發(fā)展是新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在要求，因地制宜發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，充分利用本地資源稟賦至關(guān)重要。企業(yè)作為最活躍的社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生重大影響，企業(yè)特有的社會(huì)屬性使其在環(huán)境治理及承擔(dān)社會(huì)責(zé)任等方面發(fā)揮著不可替代的作用[1]。其中，上市公司具有“領(lǐng)頭羊”作用，通過(guò)信息披露來(lái)引導(dǎo)和監(jiān)管上市公司，是完善要素市場(chǎng)化配置體制的重要途徑，也是推進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措[2]。而現(xiàn)階段，企業(yè)環(huán)境信息披露仍缺乏統(tǒng)一的規(guī)范指引，企業(yè)在環(huán)境信息披露的方式、內(nèi)容及數(shù)量等方面仍沒有強(qiáng)制的要求，這可能會(huì)導(dǎo)致信息失真，使得環(huán)境信息披露質(zhì)量總體不高。如何促使企業(yè)主動(dòng)承擔(dān)環(huán)境保護(hù)責(zé)任，積極履行減排義務(wù)，提高環(huán)境信息披露質(zhì)量，是當(dāng)前貫徹“兩山論”建設(shè)進(jìn)程中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)[3]。建立環(huán)境信息披露常態(tài)機(jī)制，不僅有利于上市公司自身衡量其環(huán)境績(jī)效，還能為政府監(jiān)管以及環(huán)境信息使用者進(jìn)行決策提供依據(jù)。

2 企業(yè)環(huán)境信息披露的學(xué)術(shù)研究及影響因素

信息披露是公司治理的重要措施，企業(yè)充分、有效的信息披露是保證資本市場(chǎng)有效運(yùn)轉(zhuǎn)的基石。環(huán)境信息披露與一般的財(cái)務(wù)信息披露相比，更容易存在信息不對(duì)稱的問題。環(huán)境信息披露政策更是實(shí)現(xiàn)上市公司綠色高質(zhì)量發(fā)展的重要工具。我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露制度起步較晚，企業(yè)環(huán)境信息披露意愿低，環(huán)境信息披露水平差異較大[4]。而企業(yè)若想立足長(zhǎng)遠(yuǎn)，實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展，必須加強(qiáng)信息的科學(xué)管理，客觀公正地及時(shí)披露環(huán)境信息。1989年3月，在國(guó)際會(huì)計(jì)和報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)政府間專家工作組第七次會(huì)議上，首次提出環(huán)境信息披露問題。2002年以來(lái)，我國(guó)學(xué)術(shù)界逐漸對(duì)環(huán)境信息披露進(jìn)行研究，李建發(fā)等[5]提出了我國(guó)企業(yè)環(huán)境報(bào)告基本框架設(shè)想，孫興華等[6]提出綠色會(huì)計(jì)的計(jì)量和報(bào)告。

已有研究表明，環(huán)境信息披露影響因素主要基于公司內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)角度。從公司內(nèi)部來(lái)看，財(cái)務(wù)狀況、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)構(gòu)成比例、獨(dú)立董事比例、高管個(gè)人特質(zhì)，股權(quán)結(jié)構(gòu)、黨組織嵌入以及社會(huì)聲譽(yù)等對(duì)環(huán)境信息披露有顯著影響；從公司外部來(lái)看，法律政策、市場(chǎng)監(jiān)管、媒體監(jiān)督以及社會(huì)壓力等對(duì)于上市公司環(huán)境信息披露質(zhì)量存在重要影響。企業(yè)的內(nèi)部治理和政府的監(jiān)督是學(xué)者們最為關(guān)注的影響因素，而對(duì)于行業(yè)背景以及行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的影響往往容易被忽視。

3 吉林省上市公司環(huán)境信息披露現(xiàn)狀

截至2024年6月，吉林省上市公司共49家，這些公司所屬行業(yè)主要分布于醫(yī)藥制造業(yè)、汽車制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等。根據(jù)2010年9月環(huán)境保護(hù)部出臺(tái)的《上市公司環(huán)境信息披露指南》（征求意見稿），將火電、鋼鐵、水泥、電解鋁、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造紙、釀造、制藥、發(fā)酵、紡織、制革和采礦業(yè)等認(rèn)定為重污染行業(yè)。按照該指南，吉林省重污染行業(yè)上市公司22家，主要是涉及制藥、化工和有色金屬冶金，占比近50%。為使研究對(duì)象具備橫向和縱向可比性，本文數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，并結(jié)合手工整理的上市公司年報(bào)，匯總環(huán)境信息披露的詳細(xì)情況。

3.1 吉林省上市公司環(huán)境信息披露的公司數(shù)量

隨著國(guó)家、省政府各部門以及資本市場(chǎng)對(duì)環(huán)境信息的要求不斷提高，近年來(lái)披露上市公司環(huán)境信息的公司數(shù)量呈逐年上升趨勢(shì)。絕大部分上市公司已在年報(bào)中披露環(huán)境信息內(nèi)容，但信息內(nèi)容和形式并不統(tǒng)一。不同行業(yè)，尤其是重污染行業(yè)公司，披露污染物排放量及治理水平的信息并不全面，且信息存在一定的滯后性。2008年至2023年吉林省上市公司環(huán)境信息披露情況如圖1所示。

通過(guò)圖1可以發(fā)現(xiàn)，2008年至2023年吉林省上市公司選擇在公司年報(bào)中披露環(huán)境信息的公司占比從40%左右上升至近100%；選擇在上市公司社會(huì)責(zé)任報(bào)告中披露環(huán)境信息的公司占比從11%左右持續(xù)上升至60%左右。

3.2 吉林省上市公司環(huán)境信息披露的內(nèi)容

吉林省上市公司在公司年報(bào)和社會(huì)責(zé)任報(bào)告等公開文件中披露環(huán)境信息種類較多，包括環(huán)保理念、環(huán)保目標(biāo)、環(huán)保教育與培訓(xùn)、環(huán)境事件應(yīng)急機(jī)制、環(huán)保獎(jiǎng)勵(lì)和環(huán)保治理效果等。根據(jù)已有整理數(shù)據(jù)，2008年僅有7.69%的公司提出環(huán)保理念，到2022年有43.75%的上市公司在公開非財(cái)務(wù)信息中提供了環(huán)保理念的闡述。在環(huán)保管理制度體系方面，2008年僅有3.8%的公司制定了相關(guān)環(huán)境管理制度、體系、規(guī)定、職責(zé)等一系列管理制度，而在2022年有35.41%的公司提出了環(huán)保方面的管理制度體系，并有29.03%的公司披露了公司參與的環(huán)保相關(guān)教育與培訓(xùn)。上市公司一方面是基于政府方面的壓力，另一方面也是向市場(chǎng)傳遞一種積極的信號(hào)，有利于業(yè)務(wù)的開展。

4 吉林省上市公司環(huán)境信息披露存在的問題

隨著相關(guān)法律法規(guī)和部門規(guī)章的逐步完善，上市公司的環(huán)境信息披露越來(lái)越完備，但仍存在不同程度的問題。

4.1 環(huán)境信息披露方式缺乏獨(dú)立性

就目前收集的環(huán)境披露信息來(lái)看，吉林省上市公司多以補(bǔ)充形式進(jìn)行環(huán)境信息披露，如在財(cái)務(wù)報(bào)表附注和招股說(shuō)明書中披露。《公司法》鼓勵(lì)公司參與社會(huì)公益活動(dòng)并公布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，但并非強(qiáng)制性要求。吉林省上市公司通過(guò)公司官網(wǎng)或社會(huì)責(zé)任報(bào)告來(lái)披露環(huán)境信息的公司數(shù)量較少，披露方式缺乏獨(dú)立性。

4.2 環(huán)境信息披露內(nèi)容缺乏預(yù)測(cè)性和可比性

通過(guò)對(duì)吉林省上市公司的環(huán)境信息進(jìn)行分析可知，一方面，環(huán)保理念、治理效果和相關(guān)培訓(xùn)等都是已經(jīng)發(fā)生的歷史信息，僅僅是事實(shí)的描述，對(duì)于未來(lái)的環(huán)保投資和環(huán)保研究開發(fā)等前瞻信息較為缺乏，環(huán)境信息預(yù)測(cè)性不足。另一方面，環(huán)境信息的披露缺乏規(guī)范性，各個(gè)公司所披露的內(nèi)容不同、形式不同，多為描述性的非財(cái)務(wù)信息。即使是同一家公司，在不同年份所披露的內(nèi)容和形式也有較大差異，使得環(huán)境信息在橫向和縱向方面都缺乏可比性。

4.3 環(huán)境信息披露時(shí)間缺乏及時(shí)性

吉林省上市公司大多選擇在公司年報(bào)中披露環(huán)境信息，即在上一年結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)進(jìn)行披露，時(shí)效性較差。與年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告等披露方式相比，網(wǎng)站披露是更為便捷的方式，但部分上市公司在網(wǎng)站上更新的環(huán)境信息披露內(nèi)容并不及時(shí)，網(wǎng)站信息更新速度較慢。對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)，無(wú)法有效地掌握企業(yè)發(fā)展情況，不了解企業(yè)面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，這在其在作決策和判斷時(shí)會(huì)產(chǎn)生一定影響。

4.4 環(huán)境信息披露質(zhì)量缺乏保障性

上市公司年報(bào)雖有會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，但事務(wù)所僅對(duì)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審計(jì)，對(duì)于年報(bào)中所披露的環(huán)境信息相關(guān)內(nèi)容往往疏于甄別。相關(guān)審計(jì)部門也沒有對(duì)企業(yè)所披露的環(huán)境方面的信息進(jìn)行責(zé)任性審計(jì)工作。年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告、招股說(shuō)明書和公司網(wǎng)站信息等都沒有明確的第三方進(jìn)行審計(jì)，信息質(zhì)量無(wú)法保證，使得信息使用者在使用信息過(guò)程中缺乏保障。

5 吉林省上市公司環(huán)境信息披露存在問題的原因分析

5.1 政府層面缺乏明確的法律法規(guī)

近年來(lái)，我國(guó)發(fā)生了一系列環(huán)境污染和生態(tài)失衡的重大事件，社會(huì)公眾要求上市公司披露環(huán)境信息的呼聲越來(lái)越高。為了滿足利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)環(huán)境污染和環(huán)境保護(hù)效果等信息的了解需求，我國(guó)政府陸續(xù)頒布了多項(xiàng)有關(guān)環(huán)境信息披露的法律法規(guī)。但現(xiàn)階段只有一些指南、指導(dǎo)意見、公開辦法中對(duì)于環(huán)境信息披露提出了要求和建議，其約束效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及法律法規(guī)。并且在這些文件中，對(duì)環(huán)境信息披露的要求和具體內(nèi)容限定不夠明確，導(dǎo)致上市公司在進(jìn)行環(huán)境信息披露的過(guò)程中主觀隨意性較大，披露的內(nèi)容參差不齊、質(zhì)量不高。

5.2 行業(yè)層面缺乏行業(yè)規(guī)范和準(zhǔn)則

不同行業(yè)在環(huán)境信息披露的內(nèi)容上存在明確的差異，上市公司披露的環(huán)境信息缺乏行業(yè)層面的約束。尤其是吉林省的上市公司中，有近50%的公司屬于重污染行業(yè)，如制藥、化工和有色金屬冶金等。這些行業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈，使得所披露的環(huán)境信息尤為重要。雖然環(huán)保部公布的《上市公司環(huán)境信息披露指南》（征求意見稿）明確提出重污染行業(yè)上市公司要定期披露關(guān)于污染物排放等環(huán)境信息，但對(duì)于具體披露內(nèi)容在行業(yè)間的差異較大，缺乏環(huán)境信息披露中針對(duì)行業(yè)的具體準(zhǔn)則指引。不同行業(yè)在污染物排放、環(huán)境治理或者是環(huán)保投資方面，哪些內(nèi)容需要明確披露以及披露的載體和形式都應(yīng)具備規(guī)范性。

5.3 社會(huì)層面缺乏有效監(jiān)督

除政府審計(jì)和注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)之外，社會(huì)監(jiān)督更能提升上市公司的環(huán)境信息披露質(zhì)量。吉林省并沒有法律法規(guī)對(duì)上市公司所披露的環(huán)境信息作出強(qiáng)制性要求，相關(guān)部門也缺乏具有相關(guān)業(yè)務(wù)鑒定能力的專業(yè)人才。這就要求社會(huì)層面發(fā)揮廣泛的監(jiān)督作用，督促上市公司提供真實(shí)、及時(shí)、實(shí)用的環(huán)境信息。社會(huì)大眾關(guān)注不夠，資本市場(chǎng)對(duì)環(huán)境信息的消極反應(yīng)，使得上市公司對(duì)環(huán)境信息披露的重視程度不足。

5.4 企業(yè)層面缺乏真實(shí)全面的信息

上市公司為了維護(hù)自身利益，可能基于短期利益考慮，忽視對(duì)環(huán)境的影響，產(chǎn)生不利于綠色發(fā)展的行為。而上市公司在披露環(huán)境信息時(shí)出于保護(hù)性印象管理，往往向市場(chǎng)中傳遞積極的信號(hào)，如節(jié)能減排、綠色發(fā)展等正面信息，很少涉及在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中發(fā)生的環(huán)境破壞和污染行為。上市公司環(huán)境保護(hù)意識(shí)薄弱以及受短期利益誘惑，這導(dǎo)致在信息披露過(guò)程中提供不真實(shí)或片面的環(huán)境信息。

6 完善吉林省上市公司環(huán)境信息披露的建議

6.1 建立明確的環(huán)境信息披露的法律條例

現(xiàn)行的環(huán)保法律法規(guī)中，雖然具有一定強(qiáng)制性，但是對(duì)于環(huán)境信息披露行為和監(jiān)察工作不具備指導(dǎo)性。因此，國(guó)家層面應(yīng)出臺(tái)法律條例細(xì)則，并鼓勵(lì)督促地方政府制定適用于當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的環(huán)境會(huì)計(jì)披露條例。地方環(huán)保廳應(yīng)充分發(fā)揮其職能，確定企業(yè)環(huán)境信息所應(yīng)披露的內(nèi)容，協(xié)同其他部門制定環(huán)境信息披露的具體方案細(xì)則，明確企業(yè)環(huán)保責(zé)任，通過(guò)立法手段約束規(guī)范公司行為，使環(huán)境信息披露更加規(guī)范化、具體化和常態(tài)化，確保信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和可比性。

6.2 制定具體的環(huán)境信息披露的行業(yè)規(guī)章

不同行業(yè)對(duì)污染物排放和治理的要求不同，所披露的環(huán)境信息應(yīng)有所差異。因此，有必要根據(jù)不同行業(yè)的具體情況，制定環(huán)境管理的行業(yè)規(guī)章，建立行業(yè)內(nèi)環(huán)境信息披露的有效機(jī)制，統(tǒng)一環(huán)境信息披露的口徑，縮小行業(yè)內(nèi)環(huán)境信息披露在形式和內(nèi)容上的差異，從而提升環(huán)境信息的可比性。尤其對(duì)于重污染行業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)其環(huán)境信息的披露要求，完善環(huán)境財(cái)務(wù)信息的內(nèi)容。

6.3 鼓勵(lì)開設(shè)第三方環(huán)境信息審計(jì)機(jī)構(gòu)

目前，審計(jì)機(jī)構(gòu)多針對(duì)一般財(cái)務(wù)信息，并沒有專門針對(duì)環(huán)境信息的審計(jì)機(jī)構(gòu)或?qū)ｍ?xiàng)審計(jì)。吉林省政府及相關(guān)部門應(yīng)鼓勵(lì)引導(dǎo)審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)注環(huán)境信息，提供環(huán)境信息的第三方鑒證業(yè)務(wù)。由于環(huán)境信息的特殊性，要求審計(jì)師具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)和技能，并根據(jù)最新的政策不斷拓展自身的知識(shí)儲(chǔ)備和業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，要求第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)在對(duì)公司出具意見時(shí)，單獨(dú)列示環(huán)境信息的審計(jì)內(nèi)容及審計(jì)意見，從而使環(huán)境信息的披露更具可靠性和保障性。

6.4 提高公司管理層的環(huán)境信息披露意識(shí)

管理層對(duì)于環(huán)境信息披露的意識(shí)直接影響著環(huán)境信息披露水平。管理層在環(huán)境信息尤其是非財(cái)務(wù)信息的披露中，存在著很大的主觀性。由于文字描述的環(huán)境信息披露無(wú)需經(jīng)過(guò)審計(jì)環(huán)節(jié)，這使得管理層在主觀描述的過(guò)程中可能為提升企業(yè)形象和聲譽(yù)做出粉飾甚至瞞騙行為，造成信息的嚴(yán)重不對(duì)稱。作為公司管理人員，要對(duì)公司的投資者以及其他利益相關(guān)者負(fù)責(zé)，轉(zhuǎn)變信息披露的動(dòng)機(jī)，真正為社會(huì)責(zé)任和企業(yè)發(fā)展做出真實(shí)的信息披露。公司應(yīng)加強(qiáng)組織管理人員的培訓(xùn)，提升其環(huán)境保護(hù)意識(shí)，樹立正確的發(fā)展觀念，為企業(yè)的長(zhǎng)期效益和國(guó)家社會(huì)的效益而努力。

7 結(jié)語(yǔ)

環(huán)境問題一直是社會(huì)的焦點(diǎn)話題，“十四五”規(guī)劃再次強(qiáng)調(diào)了環(huán)境保護(hù)的重要性，公司的環(huán)境信息披露具有重要的現(xiàn)實(shí)意義，建立統(tǒng)一的環(huán)境信息披露評(píng)價(jià)框架和體系迫在眉睫。環(huán)境問題的復(fù)雜性導(dǎo)致環(huán)境信息披露和環(huán)境審計(jì)開展困難重重，這要求政府、行業(yè)、社會(huì)和公司通力合作，提高環(huán)保意識(shí)，加大監(jiān)管力度，共同促進(jìn)吉林省上市公司更好地披露環(huán)境信息、履行責(zé)任，營(yíng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境，為社會(huì)的發(fā)展起到積極的推動(dòng)作用。

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