企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題研究

摘 要：營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售各個(gè)環(huán)節(jié)的基本要素，營(yíng)運(yùn)資金管理的好壞，不僅關(guān)系到企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，更是關(guān)系到企業(yè)的存亡。如果企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理不到位，就有可能導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。傳統(tǒng)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金主要體現(xiàn)在資金的積累與短期融資和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面。由于企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇，已從單一企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈間的競(jìng)爭(zhēng)。因此，如何有效地分配企業(yè)的資源，提高企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，就顯得尤為重要。

關(guān)鍵詞：企業(yè)營(yíng)運(yùn)；營(yíng)運(yùn)資金管理；問題

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國(guó)企業(yè)的國(guó)際化程度也在不斷提高，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理就變得越來越重要。企業(yè)必須不斷地提高自身的經(jīng)營(yíng)水平。然而，一些企業(yè)對(duì)資金的重視程度不夠，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平很差，這很可能會(huì)造成企業(yè)的資金流動(dòng)出現(xiàn)問題，甚至?xí)鹌髽I(yè)的資金鏈出現(xiàn)斷裂的危險(xiǎn)。企業(yè)要充分意識(shí)到，在新常態(tài)下要把更多的精力放在提高自身的管理能力上，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理，從資金控制的角度來防止?jié)撛诘娘L(fēng)險(xiǎn)，從而使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益得到更大的提升[1]。

一、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題

（一）營(yíng)運(yùn)資金管理體系不健全

大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)意識(shí)到自身的規(guī)章制度的重要性，紛紛頒布了相應(yīng)的規(guī)章制度。然而，一些企業(yè)卻沒有建立起一套具體的制度，在資金運(yùn)用的整個(gè)過程中，都沒有一個(gè)清晰的管理體系，這樣很容易造成資金被過分?jǐn)D占，從而加大了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的信息不通暢

首先，企業(yè)內(nèi)部間的信息交流還沒有建立起來。在企業(yè)內(nèi)部，銷售部和財(cái)務(wù)部之間，信息的交流不夠及時(shí)，信息的傳遞也比較遲緩，這難以有效地控制應(yīng)收賬款，并不能很好地進(jìn)行各種資金的管理[2]。其次，企業(yè)內(nèi)部的信息不暢通，大多數(shù)企業(yè)都沒有與顧客建立起良好的聯(lián)系，這就導(dǎo)致了信息的傳遞相對(duì)滯后，這對(duì)于企業(yè)來說并不能很好地把握顧客的第一手信息。

（三）存在營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)

一些企業(yè)沒有對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效的管理，很容易出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況。比如，企業(yè)的應(yīng)收賬款一直處于高位，盡管它創(chuàng)造出了賬面利潤(rùn)，但如果呆壞賬累積到一定程度，就會(huì)影響到企業(yè)的資金流動(dòng)，給企業(yè)的正常運(yùn)作造成了很大的阻礙。

（四）營(yíng)運(yùn)資金管理效率較低

一些企業(yè)的資金管理效率低下，這是由于企業(yè)將經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)放在對(duì)現(xiàn)金庫(kù)存的管理上，沒有充分認(rèn)識(shí)到渠道資金管理及供應(yīng)鏈理論的作用，導(dǎo)致企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率較低，從而對(duì)企業(yè)的抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力產(chǎn)生了很大的影響。

二、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的原因分析

（一）外在因素的影響

在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的今天，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)也越來越激烈。一些企業(yè)過分地依靠短期貸款，他們的短期貸款費(fèi)用很高，而且對(duì)資金的使用要求很嚴(yán)，這就造成了企業(yè)資金的使用成本很高，從而導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)效益的下降[3]。

（二）內(nèi)部資金管理問題

企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，如果對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理不當(dāng)，不僅會(huì)使企業(yè)的資金白白浪費(fèi)，而且會(huì)出現(xiàn)無力償付的情況，甚至?xí)蛊髽I(yè)破產(chǎn)。當(dāng)前，我國(guó)部分企業(yè)普遍面臨著營(yíng)運(yùn)資金不足的問題，這極大地制約著企業(yè)的生產(chǎn)和

運(yùn)營(yíng)。

當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)資金比較充足的時(shí)候，沒有能夠?qū)ζ溥M(jìn)行科學(xué)、合理的分配，造成了資金的不合理和成本的增加，最后造成了資金的閑置。當(dāng)企業(yè)的流動(dòng)資金變得非常緊張的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)發(fā)生一些流動(dòng)資金不能用在效率最高的項(xiàng)目上，導(dǎo)致企業(yè)在資金不足的時(shí)候進(jìn)行新的融資活動(dòng)，從而導(dǎo)致了企業(yè)本身的負(fù)債。此外，大多數(shù)企業(yè)都把閑置的資金用來進(jìn)行金融活動(dòng)，而企業(yè)也缺少營(yíng)運(yùn)資金的管理觀念[4]，企業(yè)的高管也沒有關(guān)注到資金管理的效果以及相關(guān)工作。另外，如果企業(yè)庫(kù)存過多，就會(huì)產(chǎn)生資金占用額度過大的問題，相應(yīng)地，應(yīng)收賬款也會(huì)比較大，這樣就會(huì)產(chǎn)生負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理的問題，最后還會(huì)引起企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致資金不足。

三、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理問題的對(duì)策

（一）確立營(yíng)運(yùn)資金的管理理念

營(yíng)運(yùn)資金管理工作貫穿于企業(yè)的整個(gè)生產(chǎn)過程，是企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)的中流砥柱，營(yíng)運(yùn)資金管理的好壞，直接關(guān)系到企業(yè)資金的流動(dòng)性，從而對(duì)成本和效率產(chǎn)生影響。當(dāng)前，一些企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金方面的認(rèn)識(shí)還不夠，所以必須提高營(yíng)運(yùn)資金管理的觀念。首先，管理層要積極地學(xué)習(xí)最新的政策要求、管理思想和方式，同時(shí)，要持續(xù)地研究營(yíng)運(yùn)資金管理的方式，讓企業(yè)管理層的角色得到最大程度的發(fā)揮，從而提升營(yíng)運(yùn)資金管理的效率，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。其次，企業(yè)要對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專門的培訓(xùn)，使他們能夠及時(shí)地掌握最新的政策和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面的知識(shí)，從而提升自身的專業(yè)技術(shù)和水平，把有關(guān)的知識(shí)運(yùn)用到經(jīng)營(yíng)資金的管理中去，同時(shí)也要根據(jù)企業(yè)的具體情況，充分地利用財(cái)務(wù)人員的專業(yè)角色，使經(jīng)營(yíng)資金管理系統(tǒng)得到進(jìn)一步的優(yōu)化。對(duì)于企業(yè)的內(nèi)部人員來說，企業(yè)要加大對(duì)員工的培訓(xùn)力度，并定期組織學(xué)習(xí)，使其認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要意義，并積極與營(yíng)運(yùn)資金管理工作相配合，提高營(yíng)運(yùn)資金的管理水平。

（二）企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

第一，優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理的流程。企業(yè)要充分認(rèn)識(shí)到，營(yíng)運(yùn)資金要貫穿于企業(yè)生產(chǎn)管理的始終，要強(qiáng)化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的各個(gè)流程的控制，才能促進(jìn)資金結(jié)構(gòu)的合理化。企業(yè)在運(yùn)用營(yíng)運(yùn)資金前，必須制定出一份資金運(yùn)用規(guī)劃，了解企業(yè)各項(xiàng)目的資金需求動(dòng)向，辨識(shí)出營(yíng)運(yùn)資金管理過程中可能會(huì)造成不良影響的因素，同時(shí)把營(yíng)運(yùn)資金的管理制度化，使其管理有條不紊，持續(xù)提升。在實(shí)施過程中，要完善績(jī)效考評(píng)體系，發(fā)揮考評(píng)功能，制定財(cái)政預(yù)算制度，促進(jìn)資源的有效利用。同時(shí)，也要重視內(nèi)部審計(jì)在營(yíng)運(yùn)資金管理中的作用，強(qiáng)化對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的整個(gè)過程的審計(jì)，保證營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)與企業(yè)的業(yè)務(wù)特征相適應(yīng)。

第二，對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)模進(jìn)行控制。大多數(shù)的企業(yè)都是依靠短期借貸，這種借貸方式很容易造成資金鏈的斷裂，嚴(yán)重的甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)倒閉。為此，企業(yè)應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的盈利觀念，把重點(diǎn)放在企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略上，提高企業(yè)的資產(chǎn)與負(fù)債管理水平，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在這一點(diǎn)上，企業(yè)要正確地掌握資金的長(zhǎng)期投資，對(duì)一些投資周期長(zhǎng)、回報(bào)不高的資產(chǎn)要盡量避免。在對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)進(jìn)行投資時(shí)，要注意企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和資產(chǎn)規(guī)模，對(duì)不經(jīng)常使用的設(shè)備可以采取租賃的形式來減少資金風(fēng)險(xiǎn)。

第三，改進(jìn)企業(yè)資金管理方式。首先，大多數(shù)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金的時(shí)候，忽略了流動(dòng)負(fù)債的管理，沒有把各個(gè)賬戶的相互關(guān)系都考慮進(jìn)去，這樣就會(huì)造成企業(yè)內(nèi)各個(gè)部門不能很好地合作。其次，在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的今天，營(yíng)運(yùn)資金的管理需要從企業(yè)的全局發(fā)展來把握，而不僅僅是一個(gè)環(huán)節(jié)的控制。只有高效率的經(jīng)營(yíng)方式，才能保證資金的高效運(yùn)轉(zhuǎn)[5]。然而，由于信息化技術(shù)的影響，一些企業(yè)的內(nèi)部信息交流相對(duì)較慢，很難對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行有效的控制。

（三）構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部營(yíng)運(yùn)資金的保證機(jī)制

第一，強(qiáng)化營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，企業(yè)要確定風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)，由財(cái)務(wù)部門對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一的管理，從而使企業(yè)內(nèi)部的各種工作得到規(guī)范，防范風(fēng)險(xiǎn)，并使各個(gè)部門的職責(zé)得到最大程度的發(fā)揮，從而達(dá)到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。其次，要完善責(zé)任追究和審核制度。企業(yè)要明確各級(jí)管理者的職責(zé)，加大對(duì)違反規(guī)章制度的追究力度，加大處罰力度。同時(shí)，企業(yè)也應(yīng)建立相應(yīng)的審批機(jī)制，如對(duì)采購(gòu)，應(yīng)明晰采購(gòu)的審批程序，并根據(jù)生產(chǎn)訂單的需要進(jìn)行采購(gòu)。另外，在市場(chǎng)營(yíng)銷方面，也要針對(duì)顧客的具體狀況，做好相應(yīng)的營(yíng)銷策劃，以避免可能出現(xiàn)的銷售風(fēng)險(xiǎn)。

第二，完善企業(yè)內(nèi)控制度。首先，要健全企業(yè)的管理體制，以保證企業(yè)各種資源的合理分配，同時(shí)要對(duì)資金的使用狀況進(jìn)行評(píng)估，分析資金的流入和流出是否合理。其次，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部人員的工作質(zhì)量的控制，制定相應(yīng)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，使員工能夠積極地投入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理之中。

第三，在營(yíng)運(yùn)資金方面，應(yīng)強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理，并改進(jìn)與顧客的關(guān)系。要想提高企業(yè)的應(yīng)收賬款管理水平，就必須對(duì)其具體的管理機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化。首先，要對(duì)授權(quán)過程進(jìn)行優(yōu)化。在大數(shù)據(jù)的背景下，企業(yè)要充分利用各種數(shù)據(jù)，對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行綜合分析，對(duì)其盈利狀況、運(yùn)營(yíng)狀況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)其在市場(chǎng)上的信譽(yù)進(jìn)行一個(gè)合理的評(píng)價(jià)，對(duì)其經(jīng)營(yíng)管理人員的信用狀況進(jìn)行分析，并對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合分析，對(duì)客戶的資信狀況進(jìn)行分類。其次，企業(yè)在完成了銷售任務(wù)以后，必須認(rèn)清賒銷不會(huì)為企業(yè)帶來實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金流量，而只會(huì)達(dá)到賬面利潤(rùn)的增長(zhǎng)。所以，企業(yè)必須有一種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理，以防止應(yīng)收賬款不到位，對(duì)企業(yè)的資金鏈造成影響。如果客戶不能按時(shí)回款，企業(yè)要對(duì)其進(jìn)行細(xì)致的分析，來確定其是否出現(xiàn)了資金鏈斷裂的情況，并對(duì)其產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析，將其與客戶未能回款的原因相聯(lián)系，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。為保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，必須由財(cái)務(wù)部門全面介入。最后，要建立健全的信息交流機(jī)制。在信息化時(shí)代，各種復(fù)雜的信息都會(huì)影響企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理工作，因此，企業(yè)必須強(qiáng)化信息的交流和處理，財(cái)務(wù)部門要加強(qiáng)和各個(gè)部門的聯(lián)系，并和其他部門一起做好與客戶的交流。在進(jìn)行賒銷業(yè)務(wù)時(shí)，要對(duì)客戶的業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查，并對(duì)其財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，以確定其是否會(huì)對(duì)企業(yè)的正常收款產(chǎn)生影響。同時(shí)，業(yè)務(wù)部門也要主動(dòng)做好客戶的回訪工作，指導(dǎo)客戶資金回款。

（四）提高企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的利用率

第一，注重企業(yè)資金運(yùn)用的成本問題。有些企業(yè)從銀行借款，但這些資金并不能帶來足夠的利潤(rùn)。所以，企業(yè)必須清楚地知道自身的投資收益率和收回時(shí)間。對(duì)于閑置資金，企業(yè)應(yīng)制定健全的短期財(cái)務(wù)規(guī)劃，把閑置資金投資到隨存隨取的項(xiàng)目中，以加速資金的流動(dòng)。

第二，優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)。大多數(shù)企業(yè)都把大量的營(yíng)運(yùn)資金用于生產(chǎn)，在生產(chǎn)過程中，可能會(huì)出現(xiàn)資金比例不合理的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)的資金短缺。所以，企業(yè)要重視對(duì)產(chǎn)品特征和生產(chǎn)原理的理解，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有一個(gè)完整的把握，讓財(cái)務(wù)來引導(dǎo)企業(yè)，而業(yè)務(wù)也要對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行輔助，確保企業(yè)的各項(xiàng)生產(chǎn)需求符合企業(yè)的實(shí)際。在生產(chǎn)和管理過程中，必須強(qiáng)化各個(gè)環(huán)節(jié)的管理，并對(duì)運(yùn)轉(zhuǎn)資金效益給予高度重視。財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)對(duì)生產(chǎn)過程中的資金占用狀況進(jìn)行分析，并與生產(chǎn)部加強(qiáng)聯(lián)系，把半成品、成品的數(shù)量保持在一個(gè)合理的區(qū)間，從而達(dá)到提高流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的目的。企業(yè)的財(cái)務(wù)人員要全面理解營(yíng)運(yùn)資金的流動(dòng)規(guī)律，進(jìn)行資金配置計(jì)劃，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需要，制訂出一份資金分配計(jì)劃，從而提升資金的利用效率。同時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)部門與各個(gè)業(yè)務(wù)部門要保持密切的聯(lián)系，及時(shí)掌握資金的流動(dòng)情況，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，保證企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在各個(gè)階段的合理運(yùn)用，從而提升企業(yè)的運(yùn)營(yíng)水平。

第三，提高企業(yè)的信息化水平。企業(yè)可以通過ERP對(duì)生產(chǎn)和銷售過程中的各種信息進(jìn)行整合，從而對(duì)企業(yè)的信息進(jìn)行綜合管理，提高企業(yè)的整體效益。在信息化時(shí)代，企業(yè)要對(duì)自身的信息化平臺(tái)進(jìn)行進(jìn)一步的優(yōu)化，對(duì)管理過程進(jìn)行合理設(shè)定，減少信息的不對(duì)稱，促進(jìn)信息在各個(gè)環(huán)節(jié)中的實(shí)時(shí)共享。

（五）建立一套科學(xué)、合理的信用體系

從企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看，要建立一套科學(xué)、合理的信用體系，并建立與之相適應(yīng)的營(yíng)銷信用政策和風(fēng)險(xiǎn)保障體系。例如，企業(yè)應(yīng)該建立一個(gè)相關(guān)的指標(biāo)來衡量信用狀況，然后根據(jù)自身的實(shí)際情況來研究和分析當(dāng)出現(xiàn)應(yīng)收賬款拖欠問題時(shí)，很有可能給企業(yè)帶來?yè)p失。企業(yè)也可以制訂出適當(dāng)?shù)膬?yōu)惠政策，盡量減少因應(yīng)收賬款托收所造成的壓力與風(fēng)險(xiǎn)，也能很好地吸引顧客，從而提高企業(yè)的銷售業(yè)績(jī)。這樣的話，企業(yè)的銷量就會(huì)提升。從某種意義上來說，這也降低了因應(yīng)收賬款占用的時(shí)間，降低了投入成本。另外，企業(yè)也可以制訂出一套合理的收賬戰(zhàn)略，對(duì)逾期未久的顧客可以追回，逾期久的要視具體的情形加以綜合考慮，如果有需要，也可以通過法律途徑來解決收賬問題。

總結(jié)

近幾年，國(guó)內(nèi)企業(yè)在高速發(fā)展的過程中，也面臨著很多問題，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理問題越來越嚴(yán)重，很多缺點(diǎn)也逐步顯露出來，從而對(duì)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)和發(fā)展產(chǎn)生了很大的影響。營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)企業(yè)的生存之本，也是一個(gè)企業(yè)進(jìn)行各種生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)的依據(jù)，所以，本文就其有關(guān)問題進(jìn)行了討論，并給出了相應(yīng)的治理對(duì)策。要使企業(yè)達(dá)到價(jià)值最大化，必須改善營(yíng)運(yùn)資金的經(jīng)營(yíng)狀況，并利用各種先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)手段，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)制度進(jìn)行優(yōu)化，以推動(dòng)企業(yè)的健康發(fā)展。

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