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    發(fā)揮保險業(yè)功用,支持上海國際金融中心建設(shè)

    2024-12-10 00:00:00王都富
    清華金融評論 2024年11期

    國際金融中心是金融強國的標(biāo)志和支撐

    國際金融中心建設(shè)服務(wù)金融強國的意義

    金融中心不僅是一個國家金融實力的象征,更是推動國家經(jīng)濟和金融體系現(xiàn)代化的核心動力。從歷史的角度來看,國際金融中心的崛起與衰落常與金融強國、經(jīng)濟強國和貿(mào)易強國的興衰密不可分。17世紀(jì)初,阿姆斯特丹得益于國際貿(mào)易的發(fā)展,最早建立起高效健全的金融體系,成立世界第一家銀行和第一家證券交易所,成為全球融資中心。工業(yè)革命后,倫敦接棒成為全球航運中心和貿(mào)易中心,以英格蘭銀行為代表的金融機構(gòu)、東印度公司為代表的貿(mào)易公司和強大的政府債券市場有力地支持了軍隊建設(shè)和經(jīng)濟發(fā)展,助力英國贏得英法戰(zhàn)爭,造就倫敦成為新的國際金融中心。18世紀(jì)末和20世紀(jì)初,紐約證券交易所和美聯(lián)儲相繼設(shè)立,成為紐約國際金融中心形成的關(guān)鍵力量。二戰(zhàn)后,美國憑借其經(jīng)濟崛起和金融競爭力,通過《布雷頓森林協(xié)定》構(gòu)建了以美元為中心的國際貨幣體系,確立了其世界經(jīng)濟霸主地位,紐約自然而然成為新的國際金融中心。歷史演變無不彰顯了國際金融中心對于大國崛起的巨大引領(lǐng)和推動作用,國際金融中心建成之日就是金融強國地位確立之時。

    國際金融中心建設(shè)服務(wù)金融強國的作用方式

    從理論視角來看,建設(shè)強大的國際金融中心不僅是打造金融強國的基礎(chǔ)和核心支撐,也是促進經(jīng)濟發(fā)展、提高國際競爭力的重要戰(zhàn)略工具。上海國際金融中心通過有效配置全球資源、有效應(yīng)對全球金融體系風(fēng)險和積極推動人民幣國際化,有力支持中國實現(xiàn)從經(jīng)濟和金融大國向金融強國的轉(zhuǎn)變。

    國際金融中心是金融強國建設(shè)的核心支撐。強大的國際金融中心具有強大的吸引力和資源配置能力,通過其高度發(fā)達的金融市場、完善的金融基礎(chǔ)設(shè)施、開放的生態(tài)和強大的風(fēng)險管理能力,對內(nèi)匯集吸引全球各類資本、機構(gòu)、人才,對外輻射輸出資金、信息、標(biāo)準(zhǔn),以此贏得全球金融體系的話語權(quán)和影響力。這一內(nèi)涵和功能與金融強國一脈相承,換言之,國際金融中心是一國金融地位的標(biāo)志,也是金融強國建設(shè)道路上的橋頭堡和排頭兵。

    國際金融中心是經(jīng)濟現(xiàn)代化發(fā)展的重要引擎。國際金融中心不僅僅局限于特定地區(qū)和金融領(lǐng)域,其影響力還輻射到經(jīng)濟的各個方面,尤其是推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。在全球資金的籌集和投放過程中,國際金融中心聚集和整合全球金融資源,并通過特色、多樣的金融服務(wù)和金融工具,為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供重要的資金支持和保障,從而構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,助力社會整體生產(chǎn)力提高,推動國際經(jīng)濟新格局的形成。對于上海而言,國際金融中心建設(shè)不僅是“五大中心”戰(zhàn)略的一部分,更是經(jīng)濟、貿(mào)易、航運、科技創(chuàng)新等四大中心建設(shè)的燃料和引擎,是實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的關(guān)鍵一環(huán)。

    保險業(yè)是服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)的堅實助力

    保險由于其自身行業(yè)特性與功能,在服務(wù)國際金融中心建設(shè)方面具有獨特的作用,主要體現(xiàn)在風(fēng)險管理、資本配置、促進國際投資、支持科技發(fā)展等多個方面。截至2024年二季度,我國保險業(yè)總資產(chǎn)超過33萬億元,成為金融市場第二大組成部分和資本市場的第二大機構(gòu)投資者。

    防范化解風(fēng)險,發(fā)揮金融再分配功能

    保險起源于古代“風(fēng)險共濟”的社會實踐,天然具備保障屬性。隨著市場經(jīng)濟和現(xiàn)代科技的發(fā)展,保險不僅形成了聚少成多、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、損失補償?shù)默F(xiàn)代再分配體系,更基于風(fēng)險管理的核心功能,衍生出事前預(yù)防、事中應(yīng)對、事后補償?shù)娜鞒态F(xiàn)代化管理體系。針對我國幅員遼闊、災(zāi)害頻發(fā)的特征,保險業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、責(zé)任拓展,補充社會保障短板,支持國家防災(zāi)減災(zāi)救災(zāi)體系,發(fā)揮風(fēng)控專長的同時,保障社會秩序穩(wěn)定和經(jīng)濟持續(xù)增長。2024年上半年,我國保險業(yè)當(dāng)年新增風(fēng)險保額9118萬億元,賠付支出1.23萬億元。

    服務(wù)實體經(jīng)濟,優(yōu)化金融資源配置

    保險資金具有顯著的負(fù)債屬性,其背后的保險產(chǎn)品,如壽險保單,通常具有較長的保障期限,使得資金來源相對穩(wěn)定,波動較小,期限較長。通過發(fā)揮資金特性及其融通功能,保險業(yè)能夠為國家、地區(qū)重大戰(zhàn)略實施提供巨額長期資金,有力支持城市基礎(chǔ)設(shè)施、民生保障項目與企業(yè)科技創(chuàng)新,截至2024年二季度,保險業(yè)資金運用余額已近31萬億元。此外,保險業(yè)天然具備“耐心資本”屬性,通過投資股權(quán)、股票、債券、基金等金融產(chǎn)品,為資本市場注入流動性,截至2024年二季度,保險資金長期股權(quán)投資超2.4萬億元,投資股票、基金近3.8萬億元,有效促進資本流動和金融資源的優(yōu)化配置。

    促進國際投資,提升全球金融競爭力

    改革開放以來,隨著中國企業(yè)“走出去”步伐的加快,保險業(yè)在促進國際投資方面的作用日益凸顯。保險業(yè)為中國企業(yè)的海外投資與經(jīng)營提供高效的風(fēng)險管理工具,包括海外投資保險、出口信用保險、航運保險等,降低企業(yè)面臨的政治、匯率等外部風(fēng)險,促進國際貿(mào)易暢通,提升中國企業(yè)在國際市場的競爭力。同時,保險業(yè)通過與國際金融市場的合作,推動保險資金利用債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合、資產(chǎn)支持計劃和私募基金等工具募集、配置海外資金,在把握全球投資機遇的同時,支持國家“一帶一路”等重點對外開放戰(zhàn)略的實施,提升全球競爭力。2013—2023年,保險業(yè)在“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域累計承保金額超2100億美元。

    支持科技發(fā)展,助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力

    黨的二十屆三中全會提出“構(gòu)建同科技創(chuàng)新相適應(yīng)的科技金融體制”,保險業(yè)在支持科技發(fā)展方面可以扮演多維角色。一是保險業(yè)自身在金融科技的應(yīng)用方面走在前列,通過運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù),打造上海保險碼“一碼六通”平臺,提高保險服務(wù)的效率和質(zhì)量,降低運營成本,增強經(jīng)營能力。二是通過推出針對性的科技保險產(chǎn)品,保險業(yè)可以為科技企業(yè)的日常運營、創(chuàng)新項目、技術(shù)攻關(guān)提供全面的風(fēng)險保障,實現(xiàn)風(fēng)險分散效果,為企業(yè)經(jīng)營保駕護航。三是保險資金能夠?qū)萍紕?chuàng)新起到重要推動作用。科技企業(yè)通常具有高成長、高投入、高風(fēng)險、高收益等特點,保險資金以其長期穩(wěn)定的特性,通過參與政府引導(dǎo)基金或設(shè)立專項基金,為科技公司發(fā)展、科創(chuàng)園區(qū)建設(shè)提供必要的資金支持,助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。2023年,保險業(yè)為科技研發(fā)、成果轉(zhuǎn)化、產(chǎn)業(yè)推廣等科技活動主體提供保單3.8億件,賠款支出138億元。

    上海國際金融中心建設(shè)對金融服務(wù)能力提出更高要求

    作為全球最大的發(fā)展中國家,中國的金融體系在全球金融市場中扮演著越來越重要的角色。上海是國內(nèi)金融資源最為聚集、金融市場最為活躍的城市之一,建設(shè)成為國際金融中心邁上新發(fā)展臺階,是時代賦予上海的獨特歷史使命,是中國邁向金融強國的必經(jīng)之路,也是在國際社會彰顯新興經(jīng)濟體經(jīng)濟金融力量、爭取更多金融自主權(quán)的重要機遇窗口。

    上海作為新興國際金融中心的成就和特點

    在過去幾十年的發(fā)展過程中,上海國際金融中心不僅在金融強國核心要素方面具備了與國際領(lǐng)先比肩的能力,而且在戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域,實現(xiàn)了發(fā)展方式的跨越式進步。

    從金融強國核心要素來看,上海持續(xù)提升競爭力,確立“領(lǐng)先國內(nèi)、輻射全球”的樞紐地位。強大的貨幣方面,上海是人民幣計價、交易、投融資的國際中心,跨境人民幣結(jié)算量占全國比例超四成,對外輻射130多個國家和地區(qū)。強大的金融機構(gòu)方面,上海持牌金融機構(gòu)達到1771家,其中外資占比超30%,逐步成為中國的金融樞紐,為國內(nèi)外企業(yè)提供高效的金融服務(wù)。強大的人才隊伍方面,上?;拘纬闪碎T類齊全、結(jié)構(gòu)合理、流動自由的金融人力資源體系,引育并重培養(yǎng)一批具備國際競爭力的高素質(zhì)專業(yè)人才隊伍,金融從業(yè)人員接近50萬人。

    從服務(wù)經(jīng)濟現(xiàn)代化發(fā)展看,上海在科技、綠色、數(shù)字等戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)跨越式發(fā)展,在部分領(lǐng)域更展現(xiàn)出發(fā)展中經(jīng)濟體的后發(fā)優(yōu)勢??萍紕?chuàng)新方面,上海通過大力發(fā)展金融科技,引入大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù),在支付、清算、風(fēng)控等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)高效化和智能化,促進了金融服務(wù)方式的變革與效率的提升。綠色和可持續(xù)發(fā)展方面,上海在城市基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)評價,如電動汽車占比和人均公共搭乘數(shù)上領(lǐng)先紐約和倫敦,具有明顯的后發(fā)優(yōu)勢。為推動綠色生產(chǎn)力發(fā)展,上海創(chuàng)新綠色債券、綠色保險、綠色信貸等金融產(chǎn)品,引導(dǎo)資金流向低耗能、低排放和可再生能源等環(huán)保項目,促進實體經(jīng)濟提高資源能源利用效率。設(shè)立碳排放權(quán)交易市場,利用市場化手段實現(xiàn)節(jié)能減排,助力實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo),為可持續(xù)金融發(fā)展提供了重要支撐。數(shù)字轉(zhuǎn)型方面,上海在數(shù)字人民幣試點中走在全國前列,推動支付方式的革新,并通過金融數(shù)據(jù)平臺建設(shè),強化數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)設(shè)施打造,優(yōu)化數(shù)字金融資源配置效率,不僅加速了上海金融服務(wù)的智能化轉(zhuǎn)型,也為進一步推動金融全球化奠定了基礎(chǔ)。

    目前上海國際金融中心建設(shè)的不足

    盡管上海在建設(shè)國際金融中心的過程中取得了顯著成績,但與世界頂尖的金融中心相比,仍存在一些不足之處。

    金融市場效率有待提升。上海的金融市場歷經(jīng)多年發(fā)展,規(guī)模體量大,增長速度快,上海證券交易所自1990年開業(yè),根據(jù)世界交易所聯(lián)合會數(shù)據(jù),截至2024年6月末總市值達到6.35萬億美元,已位列全球第4位。但在金融資源的配置效率上仍有提升空間,具體表現(xiàn)為融資功能較強,投資功能較弱,資本市場機構(gòu)投資者占比相對較低,定價有效性和資源配置能力有待提升;間接融資功能較強,直接融資功能較弱,市場資金運用效率、企業(yè)融資成本距離國際頂尖水平還有一定差距。

    重點領(lǐng)域服務(wù)有待優(yōu)化。上海國際金融中心的服務(wù)領(lǐng)域還須進一步擴展和優(yōu)化。根據(jù)全球金融中心指數(shù)(GFCI36)排名,上海國際金融中心綜合競爭力排名全球第8,其中金融業(yè)發(fā)展水平和金融市場交易部門均位于全球第3,但金融基礎(chǔ)設(shè)施和人力資本方面的表現(xiàn)分別位于第9、第10位,金融科技未能進入前十榜單。保險領(lǐng)域波動性較大,近三次排名分別為第5、第15、第5。根據(jù)全球綠色金融指數(shù)(GGFI13)排名,上海位列第28位,與綜合排名有較大的差距。部分研究顯示,在綠色金融綜合競爭力評價中,上海在城市基礎(chǔ)設(shè)施指標(biāo)上領(lǐng)先老牌國際金融中心城市,但在碳排放總量、人均排放量等方面存在一定差距。

    國際影響力有待增強。在金融資源的集聚輻射能力上,“引進來”方面,雖然上海的金融市場具備一定規(guī)模,但目前尚未有外國企業(yè)直接在上海證券交易所上市,資本市場中外資持有的股票和債券占比也均處于較低水平,上海國際金融中心在連接全球金融市場、吸引國際資本與金融資源的能力仍有待加強。“走出去”方面,與紐約、倫敦等成熟的國際金融中心相比,上海金融機構(gòu)的國際化程度依然較低,超大型跨國金融機構(gòu)較為稀缺,極大地制約國內(nèi)企業(yè)“走出去”的能力。此外,盡管人民幣國際化進程已經(jīng)取得了一定進展,但相較于美元和歐元等國際主要貨幣,人民幣在國際外匯交易、貿(mào)易結(jié)算、外匯儲備、跨境支付中的占比仍然明顯不足,限制了上海國際金融中心在全球金融體系中的影響力。

    探索符合國際金融中心建設(shè)新征途的保險服務(wù)

    隨著上海國際金融中心建設(shè)的不斷深入,對金融服務(wù)能力提出了更高要求。保險業(yè)作為金融體系的重要組成部分,需要基于上海國際金融中心建設(shè)的特征,結(jié)合保險專業(yè)優(yōu)勢特長,立足本土、根植主業(yè)、放眼全球,打造更適配國際金融中心建設(shè)新征程的保險服務(wù),全面助力上海國際金融中心建設(shè)。

    立足本土,全面提升金融運行效率

    金融運行效率的提升使得上海國際金融中心能夠更加精準(zhǔn)、快速匹配市場需求,推動金融資源向高效配置和可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)變。保險業(yè)提升金融運行效率可以從以下三個方面入手:一是打造黨建引領(lǐng)金融發(fā)展的制度標(biāo)桿和文化標(biāo)桿,提升治理效率。上海國際金融中心是社會主義市場經(jīng)濟體制建設(shè)和改革開放催生的金融中心,其發(fā)展最大的特點和優(yōu)勢在于黨的領(lǐng)導(dǎo)。作為中外金融體系的交匯點,上海在傳播中國特色金融制度、發(fā)揚中國特色金融文化方面更具重要性。保險業(yè)應(yīng)牢牢把握“政治性”與“人民性”主線,探索黨建工作與保險主業(yè)有機結(jié)合的新路徑,形成將中國特色制度和文化優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為金融體系、保險行業(yè)建設(shè)的治理效能。二是把握強大的人才隊伍這一關(guān)鍵要素,提升經(jīng)營效率。國際金融中心不僅是機構(gòu)的聚集,更重要的是打造具備國際視野、深厚專業(yè)知識的強大的金融人才隊伍,通過保險人才隊伍的職業(yè)素養(yǎng)、執(zhí)行力與認(rèn)同感,確保各項經(jīng)營決策能夠得到有效執(zhí)行,大幅提升金融機構(gòu)效率。三是堅持科技賦能,提升運營效率。響應(yīng)數(shù)字時代的變化增強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),積極采用大數(shù)據(jù)、人工智能等先進技術(shù)優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計、提升風(fēng)險管理能力以及改進客戶服務(wù)流程,提高整體運轉(zhuǎn)效率,減少人力資源成本和不必要的中間環(huán)節(jié)。同時善用科技與數(shù)字化手段,積極開展跨界合作,幫助保險公司更好地整合金融市場各類資源,使得各類金融要素價值得到充分發(fā)揮,從而提升整個金融中心的市場活力。

    根植主業(yè),充分發(fā)揮保險行業(yè)功能作用

    中央金融工作會議及黨的二十屆三中全會為保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展擘畫了宏偉藍(lán)圖,保險業(yè)功能性定位進一步突出,保險服務(wù)的內(nèi)涵和外延不斷豐富。一方面,回歸保障本源,建設(shè)國際風(fēng)險管理中心。保險公司應(yīng)當(dāng)立足主業(yè),回歸保障本源,深入把握保險經(jīng)營的基本規(guī)律,強化保險保障能力與分保能力,不斷豐富保險產(chǎn)品和服務(wù)供給,健全覆蓋個人、企業(yè)全生命周期的保險產(chǎn)品和服務(wù),進一步擴大保險的覆蓋范圍與保障水平,充分發(fā)揮對社會保障體系的補充作用,加快打造具有強大承保能力和全球服務(wù)能力的航運保險中心與國際再保險中心,幫助個人、企業(yè)和社會薄弱環(huán)節(jié)分散風(fēng)險,增強金融、經(jīng)濟乃至社會的穩(wěn)定性和抗波動能力,以強大的風(fēng)險管理能力夯實上海國際金融中心的安全可控底線。另一方面,錨定“五篇大文章”等戰(zhàn)略性領(lǐng)域,樹立金融服務(wù)實體經(jīng)濟的榜樣示范。充分發(fā)揮資金優(yōu)勢,聚焦國家發(fā)展戰(zhàn)略與新質(zhì)生產(chǎn)力培育,加強對科技創(chuàng)新、先進制造、綠色發(fā)展和中小微企業(yè)的金融資源供給,積極開發(fā)科技成果轉(zhuǎn)化保險等對經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域的特色化、支持性創(chuàng)新金融產(chǎn)品,深化與銀行、證券、基金等其他金融機構(gòu)的合作,充分發(fā)揮具有市場影響力的價值投資者和機構(gòu)投資者的作用,提供一攬子的金融服務(wù),培育真正的耐心資本,提升直接融資比重,促進金融要素資源的高效配置,助力上海打造科技中心、經(jīng)濟中心、貿(mào)易中心和航運中心,建設(shè)國際綠色金融樞紐。

    放眼世界,以開放姿態(tài)開展全球布局

    2024年9月,國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強監(jiān)管防范風(fēng)險推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》,提出“持續(xù)推進高水平對外開放”,“鼓勵中資保險機構(gòu)穩(wěn)步拓展海外業(yè)務(wù)”。上海保險業(yè)應(yīng)抓住改革機遇,主動作為:一是服務(wù)高水平對外開放,在“引進來”方面,打造開放包容的金融生態(tài)與優(yōu)質(zhì)營商環(huán)境,發(fā)揮保障功能與資金優(yōu)勢支持符合要求的外國企業(yè)來上交所上市,支持合格境外保險機構(gòu)與投資機構(gòu)參與上海保險市場。在“走出去”方面,審慎評估自身經(jīng)營能力,加強對國際保險市場的研究,在條件允許的前提下積極推進境外布局,通過設(shè)立海外分支機構(gòu)、參與國際保險合作等方式,拓展海外市場業(yè)務(wù),為出海中國企業(yè)提供全方位的風(fēng)險保障服務(wù)。二是增強與國際保險市場的互動,一方面借鑒國際先進經(jīng)驗優(yōu)化管理模式和運營流程,提升產(chǎn)品的國際化水平,更好地參與全球競爭;另一方面積極參與全球保險市場規(guī)則制定與調(diào)整,增加自身國際話語權(quán),提升上海國際金融中心在全球市場的競爭力與影響力。

    (王都富為工銀安盛人壽保險有限公司黨委書記、董事長。責(zé)任編輯/王茅)

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