關(guān)于加強(qiáng)押品全流程管理工作的思考

［摘 要］由于國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢愈加復(fù)雜，借貸人可能出現(xiàn)債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)，比如中小債務(wù)企業(yè)對于外部環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力較弱，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)貸款違約事件增多，其中不乏債務(wù)人采用惡意處置抵押物的方式進(jìn)行逃廢債的問題，嚴(yán)重?fù)p害金融機(jī)構(gòu)的利益。這也要求金融機(jī)構(gòu)必須基于相關(guān)問題制定針對性解決措施，做好押品全流程管理，防范化解押品風(fēng)險(xiǎn)。

［關(guān)鍵詞］押品管理；全流程管理；防范風(fēng)險(xiǎn)

［中圖分類號］F83 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

本文結(jié)合抵押權(quán)與處置租賃權(quán)相關(guān)管理規(guī)定與法律依據(jù)，對如何做好抵押資產(chǎn)全流程管理進(jìn)行探討分析，提出以加強(qiáng)貸前盡調(diào)、嚴(yán)格審核押品處置、做好貸后管理、主動(dòng)采取司法手段等措施，防范債務(wù)企業(yè)違規(guī)處置抵押物的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

1 押品管理概述

1.1 押品

押品一般分為應(yīng)收賬款、地產(chǎn)、金融質(zhì)押品以及其他押品，是由債務(wù)人擔(dān)保債券實(shí)現(xiàn)的抵押財(cái)產(chǎn)。如果債務(wù)人無法履行借貸合同規(guī)定，債權(quán)人就可以將相應(yīng)的押品進(jìn)行拍賣或變賣。第一，從金融機(jī)構(gòu)的角度來看，押品可以降低借貸雙方信息不對稱性，如借貸前后的信息不對稱，難以有效判斷借貸人是否存在實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險(xiǎn)。尤其是部分借貸人有意隱瞞自己的信息，期望讓自己在借貸中受益，從而加大了金融機(jī)構(gòu)的借貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，債務(wù)人借貸之后如何使用貸款、是否有還款意愿，金融機(jī)構(gòu)無法有效把握，尤其是對于借貸人的企業(yè)經(jīng)營情況、投資活動(dòng)情況缺乏有效監(jiān)督，可能導(dǎo)致借貸人無法按時(shí)還款的道德風(fēng)險(xiǎn)。為了防止這種情況發(fā)生，金融機(jī)構(gòu)開始引入押品擔(dān)保借貸的方式，其能有效解決借貸過程中存在的信息不對稱問題，有助于保障債務(wù)人按時(shí)還款。第二，押品也可以作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)緩釋的工具?！栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》明確將押品作為商業(yè)銀行信用緩釋的技術(shù)，不僅可以降低金融機(jī)構(gòu)的違約損失率，也能達(dá)成轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的目的。比如，以往借貸人一般通過個(gè)人信用、資產(chǎn)情況以及他人擔(dān)保的方式進(jìn)行款項(xiàng)借貸，其違約成本較低，難以發(fā)揮有效的違約約束作用，而通過押品擔(dān)保的方式可以提高借貸人違約的成本，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。

1.2 押品管理

押品管理主要是對借貸人抵押的物品進(jìn)行管理，遵循以下原則：一是合法性。合法性是指要符合現(xiàn)階段國家對押品管理的法律規(guī)定，如《商業(yè)銀行押品管理指引》要求商業(yè)銀行將押品管理與風(fēng)險(xiǎn)管理體系結(jié)合，實(shí)現(xiàn)全流程的押品管理，包括押品分類、押品估值、存續(xù)期管理、押品返還處置等。如果借貸人未能按期清償押品擔(dān)保的債務(wù)或發(fā)生其他風(fēng)險(xiǎn)狀況的，可以通過變賣、拍賣、折價(jià)等合法方式及時(shí)行使抵質(zhì)押權(quán)。若發(fā)生可能影響抵質(zhì)押權(quán)實(shí)現(xiàn)或出現(xiàn)其他需要補(bǔ)充變更押品的情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取補(bǔ)充擔(dān)保等相關(guān)措施防范風(fēng)險(xiǎn)。涉及抵押物處置或出租須經(jīng)過金融機(jī)構(gòu)同意，并要求買受人、承租人書面確認(rèn)放棄相關(guān)抗辯權(quán)；還款來源包括物業(yè)處置及租金收入的，應(yīng)了解當(dāng)?shù)刭Y產(chǎn)市場情況、物業(yè)狀態(tài)、客戶構(gòu)成、租金水平及收取方式、資金歸集等情況。二是有效性原則。押品管理是金融機(jī)構(gòu)抵御借貸風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，必須遵循有效性原則，確保押品擔(dān)保手續(xù)完備、確保押品能夠變現(xiàn)，只有這樣才能發(fā)揮押品風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用，實(shí)現(xiàn)對債權(quán)的保障。三是審慎性原則。押品管理需要考慮押品管理中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，通過動(dòng)態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管控及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的隱患和問題。四是從屬性原則。要想發(fā)揮押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，不僅要時(shí)刻注意債務(wù)人的償債能力，也應(yīng)重視抵押品的風(fēng)險(xiǎn)因素［1］。

2 惡意處置抵押物的主要問題類型

2.1 惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)逃債

惡意轉(zhuǎn)移資產(chǎn)是指債務(wù)人通過與其他人合同串通，虛構(gòu)擔(dān)保之債，或者抵押時(shí)高值低評全額抵押。同時(shí)也包括低價(jià)出售產(chǎn)品、隱匿資產(chǎn)以及對未到期債務(wù)提前還清等。比如，在與他人惡意串通環(huán)節(jié)，其會(huì)先通過主動(dòng)追債的方式進(jìn)行法庭判決，之后會(huì)在開庭后與對方和解，并幫助對方獲勝，將自己的資產(chǎn)讓給對方，從而實(shí)現(xiàn)逃避債務(wù)、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的目的。

2.2 利用終止程序逃債

企業(yè)在發(fā)展過程中會(huì)遇到一些挑戰(zhàn)，如果企業(yè)無法過關(guān)，就會(huì)通過終止程序來申請清算破產(chǎn)。比如，部分債務(wù)人可能會(huì)在終止程序申請之前，將自身的有效資產(chǎn)轉(zhuǎn)移走，之后再申請破產(chǎn)，通過這種方式可以幫助債務(wù)企業(yè)有效躲避銀行、國企債務(wù)的清償，實(shí)現(xiàn)債務(wù)逃避的目標(biāo)。部分債務(wù)人可能會(huì)借助清算程序來實(shí)施逃債，其主要還是由于執(zhí)法機(jī)關(guān)缺乏強(qiáng)有力的執(zhí)行，且相應(yīng)的法律對于這一環(huán)節(jié)未有明確規(guī)定。

2.3 利用關(guān)聯(lián)企業(yè)逃債

關(guān)聯(lián)企業(yè)主要是指母公司與子公司，比如子公司控制母公司，并掌握其現(xiàn)有資產(chǎn)；母公司借助名下其他子公司進(jìn)行逃債等。

2.4 利用違規(guī)長期租賃逃債

采用違規(guī)長期租賃抵押物的方式致使抵押權(quán)人難以行使押品處置權(quán)，包括債務(wù)人在設(shè)定抵押登記前已將擬抵押物進(jìn)行長期租賃而未盡告知責(zé)任，以此誤導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)放款；抵押物設(shè)定抵押登記后，債務(wù)人仍擅自對外進(jìn)行長期租賃，通過獲取巨額租金收益造成抵押權(quán)行權(quán)障礙；抵押權(quán)設(shè)定后，債務(wù)人與第三方串通，采用倒簽長期租賃合同的方式進(jìn)行逃廢債，規(guī)避法律約束。

3 惡意處置抵押物對實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)造成的影響

金融行業(yè)關(guān)系到各行各業(yè)的發(fā)展。但在大環(huán)境的持續(xù)影響下，如重大自然災(zāi)害等，無疑會(huì)導(dǎo)致不良貸款率快速激增，進(jìn)而對金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展造成沖擊。雖然押品可以起到風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用，但在押品管理過程中依舊會(huì)面臨各種各樣的問題，包括抵押品處置、執(zhí)行環(huán)節(jié)效率不高，以及部分抵押品存在產(chǎn)權(quán)問題等。

3.1 借貸抵押方缺乏配合，導(dǎo)致抵押物處置周期延長

押品是金融借貸的一種保障，能夠極大緩釋借貸風(fēng)險(xiǎn)，避免借貸人出現(xiàn)違約的情況。如果借貸抵押方出現(xiàn)債務(wù)逾期，金融機(jī)構(gòu)就需要通過正當(dāng)手段對相應(yīng)的押品進(jìn)行處置，但在這一環(huán)容易受到借貸抵押方不配合的影響，如惡意拖延處置周期、拒絕簽收法院相關(guān)文書、提出異議或上訴等，從而降低抵押物的處置效率［2］。

3.2 串通第三方惡意處置抵押物，導(dǎo)致押品價(jià)值懸空

在實(shí)踐中，由于銀行對各類押品的管理水平存在差異，部分債務(wù)企業(yè)為了逃廢債務(wù)，在債權(quán)人不知情的情況下，又將抵押物偷偷地轉(zhuǎn)賣給他人，導(dǎo)致債權(quán)人抵押權(quán)落空，嚴(yán)重?fù)p害國有資產(chǎn)權(quán)益。

3.3 關(guān)聯(lián)公司簽訂虛假合同、進(jìn)行分立重組逃廢債務(wù)

集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過簽訂虛假資產(chǎn)購銷合同、低價(jià)銷售或高價(jià)購買的方式，降低債務(wù)子公司的償債能力；集團(tuán)企業(yè)可能分設(shè)若干新企業(yè)，采用分立重組的方式，將債務(wù)公司的有效資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。

3.4 抵押登記前存在長期租賃，影響押品優(yōu)先受償權(quán)

從現(xiàn)有的法律來看，租賃要大于抵押。如果押品存在長期的租賃，無疑會(huì)降低押品風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，比如承租個(gè)人或企業(yè)會(huì)提出優(yōu)先購買；押品存在長期租賃限制，難以實(shí)現(xiàn)變賣抵押；押品長期租賃會(huì)影響其實(shí)際價(jià)值。

此外，債務(wù)企業(yè)可通過串通第三方惡意倒簽長期租賃合同，并輔以虛假的租金收據(jù)等材料，形成履約事實(shí)。由于目前尚未有嚴(yán)格執(zhí)行的租賃合同登記制度，金融機(jī)構(gòu)難以查清租賃合同簽署時(shí)間的真實(shí)性，該類承租人因此可依據(jù)法律規(guī)定對抵押權(quán)進(jìn)行對抗。在實(shí)踐過程中，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)對抵押物申請強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，若有眾多承租人干擾，可能會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)妥協(xié)，抵押優(yōu)先受償權(quán)受到影響。

4 關(guān)于做好押品全過程管理的措施建議

4.1 做好貸前盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)防范

第一，做好實(shí)地調(diào)查。項(xiàng)目前期盡職調(diào)查是防范風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)，金融機(jī)構(gòu)信貸部門在接受辦理抵押之前應(yīng)做好實(shí)地盡職調(diào)查。以房產(chǎn)抵押為例，要查清抵押物是否已出售或出租并轉(zhuǎn)移占有，可到實(shí)地進(jìn)行拍照記錄，做到簽訂抵押合同前與貸款投放前兩次核實(shí)；也可到房屋所在地房產(chǎn)管理部門查詢該房屋是否有出售或租賃備案登記，并取得相應(yīng)的查詢記錄。此外，還可將擬設(shè)定抵押權(quán)的信息予以公示，如在抵押房屋門口張貼擬抵押的信息、要求資產(chǎn)購買人或承租人及時(shí)向抵押權(quán)人申報(bào)產(chǎn)權(quán)或租賃關(guān)系的聲明等。通過以上方式取得房屋在抵押時(shí)未被出售或出租的證據(jù)，以便在未來的訴訟執(zhí)行程序中掌握主動(dòng)權(quán)［3］。

第二，要求出具抵押物未出售出租的保證陳述?？梢蟮盅喝嗽诘盅汉贤性O(shè)定陳述保證條款或要求抵押人向金融機(jī)構(gòu)出具抵押物未出售出租的承諾書，并設(shè)定相應(yīng)的違約條款，對抵押人形成合同約束。

第三，要求購買人或承租人放棄抗辯權(quán)并將資金劃入指定監(jiān)管賬戶。如果在押品抵押之前發(fā)現(xiàn)相關(guān)押品存在租賃行為，金融機(jī)構(gòu)可以要求借貸人簽訂補(bǔ)充協(xié)議，約定以下內(nèi)容：相關(guān)購房或租賃合同在抵押權(quán)人行使抵押權(quán)時(shí)自動(dòng)終止（解除），不得以任何理由提出抗辯；將資金劃入指定監(jiān)管賬戶，當(dāng)出現(xiàn)違約時(shí)，該賬戶內(nèi)的資金優(yōu)先用于償還到期債權(quán)。

4.2 嚴(yán)格審核審批抵押物處置申請

在項(xiàng)目實(shí)施過程中，抵押人向金融機(jī)構(gòu)申請出售或出租抵押物的，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控、增加還款來源的前提下，經(jīng)審核審批后方可同意抵押物出售或出租，任何個(gè)人不得擅自同意抵押物處置。同時(shí)應(yīng)采取以下措施防控風(fēng)險(xiǎn)。

第一，原抵押合同未約定抵押物處置具體操作條款的，應(yīng)簽訂補(bǔ)充協(xié)議，約定抵押人使用原資金共管賬戶或再開立資金監(jiān)管專戶，便于后續(xù)金鉤機(jī)構(gòu)對相應(yīng)的資產(chǎn)資金進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其中的債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。

第二，要求抵押人將購房或租賃合同交由金融機(jī)構(gòu)審核，確保合同中包括以下風(fēng)控措施：資產(chǎn)已被抵押及有關(guān)購買及承租風(fēng)險(xiǎn)的告知；如果當(dāng)期債務(wù)人出現(xiàn)違約，金融機(jī)構(gòu)可以通過專用監(jiān)管賬戶對債務(wù)人的資金進(jìn)行劃扣。

第三，要求抵押人將購房及租賃合同的簽署版本原件交由抵押權(quán)人持有一份。金融機(jī)構(gòu)在審核簽署版本確為其認(rèn)可的內(nèi)容后，向抵押人、購房人、承租人出具同意出售、出租的函，租賃合同方可生效。

4.3 及時(shí)有效做好項(xiàng)目后期監(jiān)管

項(xiàng)目實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)信貸部門應(yīng)嚴(yán)格按照內(nèi)部信貸管理制度的要求進(jìn)行項(xiàng)目后期現(xiàn)場監(jiān)管檢查。一是現(xiàn)場查看抵押物是否存在未經(jīng)同意被擅自出售、出租并轉(zhuǎn)移占有的情形；二是聘請律師事務(wù)所到押品所在地房產(chǎn)管理部門查詢是否有出售租賃備案登記；三是要求抵押人、購房人和承租人提供出售及租賃合同進(jìn)行真實(shí)性有效性核實(shí)，并了解資金金額和歸集賬戶等情況；四是核實(shí)購房人、承租人是否在期限內(nèi)始終實(shí)際占有和使用抵押資產(chǎn)。以房產(chǎn)出租為例，要核查租賃房屋的水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)、網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)等是否均由承租人繳納，實(shí)際使用情況是否與租賃合同約定用途相符。五是信貸部門應(yīng)對存量項(xiàng)目抵押物出售和租賃情況進(jìn)行持續(xù)跟蹤管理，填寫《涉房類項(xiàng)目抵押物處置情況統(tǒng)計(jì)表》，便于對押品的后期監(jiān)管。

4.4 采取司法訴訟手段對抗惡意串通關(guān)聯(lián)交易

金融機(jī)構(gòu)在貸后管理過程中，若發(fā)現(xiàn)債務(wù)企業(yè)通過惡意關(guān)聯(lián)交易損害債權(quán)權(quán)益、逃廢債務(wù)，可自主或委托專業(yè)中介機(jī)構(gòu)搜集債務(wù)人關(guān)聯(lián)交易行為屬于惡意串通、導(dǎo)致資產(chǎn)減少、危害債權(quán)實(shí)現(xiàn)的違法證據(jù)，采用包括債權(quán)人代位權(quán)之訴、撤銷權(quán)之訴和惡意串通之訴等司法訴訟方式，對抗債務(wù)企業(yè)惡意關(guān)聯(lián)交易的違法行為。

4.5 對未經(jīng)同意私自處置抵押物行為的有效應(yīng)對

第一，判斷購房及租賃合同是否合法有效。金融機(jī)構(gòu)如果在押品抵押過程中發(fā)現(xiàn)債務(wù)人存在惡意損害金融機(jī)構(gòu)的利益行為，就根據(jù)法律規(guī)定主張相關(guān)合同無效。如發(fā)現(xiàn)購房人、承租人與抵押人系偽造、合同提起執(zhí)行異議或執(zhí)行異議之訴，涉嫌虛假訴訟的，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)依法向法院或公安機(jī)關(guān)舉報(bào)。

第二，確定購房合同、租賃合同的簽訂與實(shí)際占用抵押物的時(shí)間是否在金融機(jī)構(gòu)抵押登記之前。除了審查購房、租賃合同簽訂情況外，可通過審查購房人、承租人何時(shí)占有抵押物進(jìn)行判斷，要求對方提交交納的物業(yè)費(fèi)、水電氣費(fèi)等證據(jù)證明實(shí)際占有抵押物的時(shí)間起點(diǎn)。在辦理抵押登記之前，可根據(jù)“未出售出租保證陳述”條款追究抵押人違約責(zé)任；在辦理抵押登記之后，則根據(jù)抵押合同追究抵押人未經(jīng)金融機(jī)構(gòu)同意擅自將抵押物出售出租的違約責(zé)任，并對相應(yīng)的內(nèi)容進(jìn)行完善，將購房、租賃權(quán)也納入其中，以避免債務(wù)人利用相關(guān)手段對抗抵押權(quán)。

第三，若購房或租賃行為發(fā)生在抵押登記之后，金融機(jī)構(gòu)可要求抵押人采取補(bǔ)救措施，并取得購房人、承租人放棄抗辯權(quán)的書面承諾函。不動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)設(shè)立后，抵押人又將抵押財(cái)產(chǎn)出售出租并轉(zhuǎn)移占有的，購房權(quán)、租賃權(quán)不得對抗已經(jīng)登記的抵押權(quán)，據(jù)此金融機(jī)構(gòu)可要求買賣、租賃雙方對抵押權(quán)產(chǎn)生的負(fù)面影響，采取必要的補(bǔ)救措施。

第四，若購房或租賃行為發(fā)生在抵押登記之后，依據(jù)《中華人民共和國民法典》中關(guān)于“抵押權(quán)對抵押財(cái)產(chǎn)孳息的效力”相關(guān)條款規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)要求對抵押物產(chǎn)生的收益進(jìn)行監(jiān)督管理，收益資金應(yīng)當(dāng)優(yōu)先用于歸還到期債權(quán)本息。

第五，信貸管理部門應(yīng)在抵押物處張貼公告，將抵押登記信息予以告示，要求購房人、承租人及時(shí)告知真實(shí)買賣或租賃信息，共同維護(hù)合法權(quán)益。如果發(fā)現(xiàn)在不知情的情況下再將抵押物出售出租，金融機(jī)構(gòu)可依法請求法院滌除出售與租賃并進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行。如尚未訴訟的，金融機(jī)構(gòu)可要求購房人、承租人配合，協(xié)調(diào)相關(guān)方權(quán)益，做到資金監(jiān)管可控并優(yōu)先用于償還到期債務(wù)，且購房人、承租人在金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)不得提出任何抗辯。

第六，對于已進(jìn)入訴訟執(zhí)行階段的項(xiàng)目，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)向法院申請查封購房及資金收取賬戶，并主張抵押物資金優(yōu)先受償權(quán)。對拒不配合執(zhí)行的，在掌握抵押人已收取相關(guān)資金證據(jù)材料的情況下，可以向法院依法主張追究抵押人拒不執(zhí)行生效裁判文書的法律責(zé)任。

5 結(jié)語

押品管理是金融機(jī)構(gòu)緩釋借貸風(fēng)險(xiǎn)的有力手段，對穩(wěn)固金融機(jī)構(gòu)的借貸效益具有重要作用。在當(dāng)前各類風(fēng)險(xiǎn)因素疊加的環(huán)境下，采用全周期、全流程的押品管理理念，在押品設(shè)立、后期管理、處置退出等各環(huán)節(jié)均采取專業(yè)化的嚴(yán)格管控措施，有效預(yù)防各類違規(guī)處置抵押物的逃廢債行為，能夠最大化發(fā)揮押品的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，對金融機(jī)構(gòu)有效防范和化解風(fēng)險(xiǎn)意義重大。

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［作者簡介］謝日洪，男，廣西桂林人，中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司廣西壯族自治區(qū)分公司，經(jīng)濟(jì)師，碩士，研究方向：技術(shù)經(jīng)濟(jì)及管理。