鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響

摘要：利用固定效應(yīng)模型和GMM模型，重點分析了數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響。結(jié)果表明，數(shù)字金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平正相關(guān)，即數(shù)字金融可有效推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。數(shù)字金融的普及率與便利化程度越高，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的促進作用越強。此外，數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用存在區(qū)域差異，東部地區(qū)最弱，西部地區(qū)居中，中部地區(qū)最強。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興；數(shù)字金融；金融創(chuàng)新；農(nóng)村經(jīng)濟；普惠服務(wù)

中圖分類號：F832；F323；F49 文獻標識碼：A

文章編號：0439-8114（2024）09-0221-06

DOI：10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2024.09.037 開放科學（資源服務(wù)）標識碼（OSID）：

The influence of digital financial innovation on rural economic development under the background of rural revitalization

MA Yu-juan， SUN Min

（College of Economics and Management， Xi’an Mingde Institute of Technology， Xi’an 710124， China）

Abstract： Using the fixed effect model and GMM model， the influence of digital financial innovation on rural economic development was mainly analyzed. The results showed that digital financial innovation was positively related to the level of rural economic development， that was， digital finance could effectively promote rural economic development. The higher the popularity and convenience of digital finance， the stronger the promotion of rural economic development level. In addition， there were regional differences in the role of digital finance in promoting rural economy， with the eastern region being the weakest， the western region being the middle and the central region being the strongest.

Key words： rural revitalization； digital finance； financial innovation； rural economy； inclusive service

“三農(nóng)”問題關(guān)乎國民經(jīng)濟與農(nóng)民生計，解決“三農(nóng)”問題既是國家發(fā)展的核心問題，也是各省經(jīng)濟工作的重難點。農(nóng)村作為社會基本單位，是社會穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)，但在農(nóng)村發(fā)展進程中仍存在許多制約因素需要解決，那么在未來的鄉(xiāng)村振興議題中，推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展顯得尤為關(guān)鍵。因此，鄉(xiāng)村振興必然要以振興農(nóng)村經(jīng)濟為主要任務(wù)，從而推動農(nóng)村經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，并以提高農(nóng)民收入水平為目標，加快實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。自鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出以來，各省財政部門均加大了對鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的投資力度，不斷通過政策引導和資金支持來促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與優(yōu)化，為中國農(nóng)村未來發(fā)展方向指明道路［1］。然而，值得強調(diào)的是，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開金融服務(wù)的參與。長期以來，中國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨最突出的問題是融資難，同時金融服務(wù)對農(nóng)村經(jīng)濟主體支持力度也存在諸多不足。由此可見，當前中國農(nóng)村金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間尚未匹配，無法更好地滿足農(nóng)村生產(chǎn)生活需求。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整和升級，農(nóng)村金融需求日益多樣化，要求金融機構(gòu)從傳統(tǒng)的金融模式中解放出來，以更加多元化的方式來滿足農(nóng)戶和企業(yè)融資需求，從而促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的大環(huán)境背景下，為了實現(xiàn)助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的目標，就必須推動金融創(chuàng)新［2］。近年來，傳統(tǒng)金融服務(wù)依托物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能等先進信息技術(shù)，衍生出數(shù)字金融創(chuàng)新化的金融服務(wù)方式更加便捷高效，為農(nóng)村經(jīng)濟主體打通融資渠道提供了現(xiàn)實可能性。一方面，數(shù)字金融可以為農(nóng)村地區(qū)提供更加豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù)，支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和升級，數(shù)字金融創(chuàng)新服務(wù)模式還能夠加速推進城鎮(zhèn)化進程，并縮小城鄉(xiāng)間的收入差距［3］。另一方面，數(shù)字金融也可以促進農(nóng)村地區(qū)的金融知識普及和金融素養(yǎng)提升，增強農(nóng)村居民的金融意識和風險防范能力［4］。基于此，在實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的政策背景之下，本研究立足于數(shù)字金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展深度融合，探索數(shù)字金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系，以期為合理引導數(shù)字金融推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供政策性建議。

1 理論基礎(chǔ)

農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的提升在一定程度上依靠金融服務(wù)的大力支持，金融服務(wù)是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐［5］。然而，金融資本喜好風險低、周轉(zhuǎn)快、收益高的行業(yè)，所以長期以來中國金融資本主要流向第二、第三產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村地區(qū)受地區(qū)經(jīng)濟條件、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所具有的利潤低、周期長、風險高等特性的影響，在接受金融投資上受限，由此金融資本較少流向以第一產(chǎn)業(yè)為主的農(nóng)村地區(qū)。相關(guān)學者研究發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)難以普遍惠及廣大農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)的金融供給受到限制，影響了農(nóng)村居民的財產(chǎn)性收入［6］。此外，基于285個城市的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融為農(nóng)村地區(qū)提供了優(yōu)質(zhì)便捷以及低成本的金融服務(wù)，能夠滿足農(nóng)村經(jīng)濟增長的需要［7］。

隨著農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟條件的改善，使得農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展對資金的需求日益增長。在此背景下，作為數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物，數(shù)字金融是解決農(nóng)村地區(qū)融資難的重要方式，不僅可以改善農(nóng)村地區(qū)融資環(huán)境，還可以提高農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)［8］。盡管農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體和金融機構(gòu)之間仍然面臨信息不對稱的問題，但數(shù)字金融通過將金融服務(wù)與數(shù)字技術(shù)結(jié)合，能夠很好地解決上述問題，既有利于金融機構(gòu)利用現(xiàn)代數(shù)字信息技術(shù)收集農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體的經(jīng)營信息和信用信息，解決信息不對稱帶來的融資風險問題，也為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體及時獲得金融服務(wù)提供了便利條件，進而促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。正如學者利用國家金融綜合改革試驗區(qū)的數(shù)據(jù)實證研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟發(fā)展水平越低的地區(qū)受金融創(chuàng)新的推動作用越大，經(jīng)濟發(fā)展水平越高的地區(qū)受金融創(chuàng)新的推動作用越?。?］。進一步對數(shù)字金融推廣和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的研究也發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有顯著的推動作用［10］。

根據(jù)已有學者的研究，金融服務(wù)模式創(chuàng)新包括數(shù)字金融覆蓋率、數(shù)字金融利用深度以及數(shù)字金融便利化程度3個不同的維度［11］。數(shù)字金融覆蓋率方面，隨著數(shù)字金融覆蓋率的提升，更多的農(nóng)村居民能夠接觸到金融服務(wù)，有助于打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制，使得金融服務(wù)更加普及。高覆蓋率意味著農(nóng)村居民可以更加便捷地獲取金融資源，從而滿足其在生產(chǎn)、生活和投資等方面的金融需求，進一步激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟的活力［12］。數(shù)字金融利用深度方面，隨著利用深度的提升，農(nóng)村居民可以更加深入地參與到金融活動中，享受更加多樣化與個性化的金融服務(wù)。農(nóng)村居民可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行農(nóng)產(chǎn)品銷售、獲得小額貸款支持擴大生產(chǎn)規(guī)模、購買保險以降低生產(chǎn)風險等，這些活動有助于提高農(nóng)村居民的收入水平和生活質(zhì)量，推動農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展［13］。數(shù)字金融便利化程度方面，當今社會便利化程度的提高，農(nóng)村居民可以更加快速地完成金融交易和查詢等操作，時間成本和交易成本被大幅度降低。同時，便利化的金融服務(wù)還可以提高農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)和風險意識，使他們更加理性地參與金融活動，有助于降低金融風險，保障農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展［14］。

2 數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響

2.1 滿足經(jīng)濟主體融資缺口

農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體在擴大經(jīng)營規(guī)模的時候，融資難已成為其面臨的頭等難題。受制于有限的文化水平，農(nóng)民對數(shù)字金融的了解程度以及對融資模式的信任度均處于較低的水平，從而導致其融資需求很難得到滿足。究其原因，除了金融資本對利潤低、周期長、風險高的第一產(chǎn)業(yè)的排斥以外，農(nóng)戶自身在金融素養(yǎng)上的欠缺導致其難以找到合適的融資渠道也是造成這一問題出現(xiàn)的重要原因。然而，數(shù)字金融的出現(xiàn)有效地解決了農(nóng)民融資難的問題。其中，數(shù)字金融通過擴大金融服務(wù)機構(gòu)的種類，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體拓寬了融資渠道［15］。各類金融機構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)獲得農(nóng)村經(jīng)營主體的經(jīng)營信息、信用信息，評價其盈利能力和信用狀況，并據(jù)此為農(nóng)村融資需求者量身打造合適的融資方式，最大程度上降低信息不對稱帶來的融資風險，同時滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對融資的需求。與傳統(tǒng)的增設(shè)金融服務(wù)網(wǎng)點來提高金融服務(wù)覆蓋面的方式不同，數(shù)字金融創(chuàng)新打破了金融服務(wù)的時空限制，做到了高水平覆蓋。數(shù)字金融高覆蓋率體現(xiàn)了普惠金融對“普”的要求，即滿足最廣大農(nóng)民對金融服務(wù)的需求；而金融機構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)模式、降低融資成本體現(xiàn)了普惠金融對“惠”的要求。因此農(nóng)村經(jīng)濟主體能夠隨時隨地獲得最適合自己的金融服務(wù)，不僅有助于農(nóng)村經(jīng)濟主體享受數(shù)字化金融服務(wù)，也為其融資提供了便利條件。

2.2 促進農(nóng)村經(jīng)濟和金融服務(wù)深度融合

農(nóng)村經(jīng)濟主體分布廣且數(shù)量多，龐大的主體規(guī)模對資金的需求量較大，各類金融機構(gòu)應(yīng)充分利用數(shù)字技術(shù)將金融服務(wù)觸及農(nóng)村地區(qū)。傳統(tǒng)金融服務(wù)難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟主體對資金需求量小、頻繁、即時的特點，而數(shù)字技術(shù)通過對服務(wù)方式的改進恰恰能夠使得金融服務(wù)滿足上述需求，數(shù)字金融以其線上操作、服務(wù)種類齊全、金融信息透明的特點為經(jīng)營主體節(jié)約了時間、交通、心理成本，及時為經(jīng)營主體提供滿意的金融服務(wù)。數(shù)字金融創(chuàng)新通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式，能夠為農(nóng)村金融需求者提供各種可選擇的金融服務(wù)模式，使得金融服務(wù)深度融入農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中［16］。與此同時，數(shù)字金融便捷的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)、實時的信用評估3fd2b791e03403d0dc74635c92ed1796系統(tǒng)、較高的資金到位速度等均有利于降低融資成本，實現(xiàn)風險與收益的精準匹配，使得金融服務(wù)在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮出最大價值。此外，金融機構(gòu)可以利用農(nóng)戶和經(jīng)營主體的經(jīng)營信息、盈利能力、信用情況以及資產(chǎn)情況等基本信息提供精準的金融服務(wù)，進而轉(zhuǎn)變農(nóng)村地區(qū)高風險、低收益的金融服務(wù)現(xiàn)狀，讓充滿活力的農(nóng)村經(jīng)營主體創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益。

2.3 推動農(nóng)村經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型

農(nóng)村經(jīng)營主體對于高度專業(yè)化金融服務(wù)的恐懼和陌生，也可能導致農(nóng)村地區(qū)無法獲得有效的金融服務(wù)，加快推進中國農(nóng)村金融數(shù)字化進程是破解“三農(nóng)”難題的重要舉措。隨著先進數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用，數(shù)字金融的普及不僅得到了堅實的支撐，而且信息的高效流轉(zhuǎn)也助力了農(nóng)村居民跨越數(shù)字化的巨大鴻溝。因此，在數(shù)字經(jīng)濟時代下開展農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融創(chuàng)新具有重要意義。其中，數(shù)字金融創(chuàng)新基于經(jīng)營者自身對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信貸的基本了解，將便捷信貸以一種可接受的方式觸及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體，提高了廣大農(nóng)村經(jīng)營者的金融素養(yǎng)，循序漸進地引導農(nóng)村經(jīng)營者將數(shù)字金融融入產(chǎn)業(yè)經(jīng)營中［17］。由此可見，在農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)階段的金融體系中，數(shù)字金融創(chuàng)新的服務(wù)模式能夠有力地解決由于經(jīng)營實體的金融知識水平較低所帶來的負面影響。此外，數(shù)字金融創(chuàng)新通過收集農(nóng)村經(jīng)營主體的經(jīng)營模式及盈利能力等相關(guān)信息，系統(tǒng)分析綜合衡量經(jīng)營主體的信用情況，從而使得金融服務(wù)能夠以更為便利的方式被農(nóng)村經(jīng)濟主體所接納和使用。

3 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源

3.1 模型構(gòu)建

為衡量數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響，本研究建立如式（1）的回歸模型進行實證分析。

[lncgdpi，t=α+β1lndfi，t+β2lnexpi，t+β3uri，t+β4lninfi，t+β5lnedui，t+β6lngdpi，t+δi+γt+εi，t] （1）

其中，以農(nóng)村地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)增加值的對數(shù)（lncgdpi，t）為被解釋變量衡量農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況；數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展水平通過數(shù)字金融指數(shù)來衡量，即數(shù)字金融指數(shù)（lndfi，t）為解釋變量；財政支農(nóng)水平（lnexpi，t）代表農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受政府支持的投資力度，政府投資可直接推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；城鎮(zhèn)化率（uri，t）是衡量農(nóng)村居民生活水平的重要指標，對農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營主體發(fā)展有積極的推動作用；農(nóng)村基建情況以人均道路（公路和鐵路）里程（lninfi，t）測量，作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，基建水平的高低也能從根本上影響農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展；農(nóng)戶文化水平以每十萬人中高中生數(shù)量（lnedui，t）測量，人力資本水平的提高可長期推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展；地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平（lngdpi，t）能為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供既定的經(jīng)濟環(huán)境條件，在一定程度上決定了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的下限。[δi]、[γt]、[εi，t]分別表示個體效應(yīng)、時間效應(yīng)、擾動項。變量釋義如表1所示。

3.2 數(shù)據(jù)來源

有關(guān)數(shù)據(jù)來自《中國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》，數(shù)字金融創(chuàng)新水平數(shù)據(jù)來源于北京大學公布的2020版數(shù)字普惠金融指數(shù)。此外，數(shù)字金融從3個方面測量以更好地衡量數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用效果，分別為數(shù)字金融覆蓋廣度（lnwi）、利用深度（lnde）、便利化程度（lnda）。具體統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

4 實證分析

4.1 基準回歸分析

本研究將財政支農(nóng)、教育水平和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為外生變量，以解決模型存在的內(nèi)生性問題。利用固定效應(yīng)模型、系統(tǒng)GMM模型以及差分GMM模型進行回歸分析，為檢驗?zāi)Ｐ偷姆€(wěn)健性，其中后兩個模型引入滯后一期數(shù)字金融指數(shù)?；貧w結(jié)果（表3）表明，在控制變量得到控制后，數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的系數(shù)在3種模型中均為正數(shù)，其中差分GMM模型和系統(tǒng)GMM模型系數(shù)在1%的水平下顯著，固定效應(yīng)模型在10%的水平下顯著，表明數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有積極的推動作用?？赡艿脑蚴菙?shù)字金融創(chuàng)新能夠打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的多重限制，提高了金融服務(wù)的普及性，使得數(shù)字金融平臺為農(nóng)村居民提供多樣化的融資方式，農(nóng)村居民從而獲得高效便捷的金融服務(wù)，進而提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率和規(guī)模。

4.2 穩(wěn)健性檢驗

農(nóng)業(yè)是中國農(nóng)村居民最主要的收入來源，也是推動農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展的重要力量。農(nóng)業(yè)收入水平僅能在一定程度上反映農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況，隨著城市化進程的加速推進，農(nóng)業(yè)發(fā)展與第二、三產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系愈發(fā)緊密。隨著農(nóng)業(yè)的進步，農(nóng)產(chǎn)品的加工與農(nóng)業(yè)技術(shù)的推廣等手段均能夠直接推動農(nóng)村經(jīng)濟增長。因此，進一步以農(nóng)村地區(qū)耗電量衡量農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平，其穩(wěn)健性檢驗結(jié)果如表4所示。由實證檢驗結(jié)果可以看出，數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響在3種模型中均有積極的推動作用，表明基準回歸模nZ4d0q4abAaa0glHtDyi0FxZ1YaW6dINKo9cZiXkb1E=型具有一定的穩(wěn)健性。

4.3 數(shù)字金融不同創(chuàng)新維度的分析

本研究基于數(shù)字金融覆蓋率、數(shù)字金融利用深度及便利化程度3個角度創(chuàng)新指數(shù)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響進行了回歸分析，以進一步檢驗數(shù)字金融上述3個不同維度創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的不同作用，進而從不同維度創(chuàng)新金融服務(wù)模式以支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

由表5可知，只有在差分GMM模型中數(shù)字金融覆蓋率回歸系數(shù)在1%水平下顯著為正。數(shù)字金融覆蓋率反映了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的普及程度，基于前文論述金融服務(wù)得益于金融創(chuàng)新而提高了覆蓋率，讓農(nóng)村經(jīng)營主體享受到便利的金融服務(wù)。由于本研究使用的數(shù)據(jù)為數(shù)字普惠金融指數(shù)，覆蓋面僅使用了1個二級指標，即賬戶覆蓋率，這一指標涵蓋3個方面內(nèi)容：每萬人口所使用的移動支付工具賬號的數(shù)量、每萬人口在移動支付工具上綁定了銀行卡的人數(shù)占比、每萬人口在單個移動支付工具上綁定的銀行卡數(shù)量。因此不能代表數(shù)字金融創(chuàng)新在促進金融服務(wù)覆蓋率水平提升的整體情況。此外，移動支付工具僅代表數(shù)字金融創(chuàng)新的某一方面，所以對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用有限。

由表6可知，數(shù)字金融利用深度回歸系數(shù)在系統(tǒng)GMM模型與差分GMM模型中均為正，且在1%的水平下顯著。數(shù)字金融利用深度回歸系數(shù)在固定效應(yīng)模型中也為正，且在5%的水平下顯著。上述3個模型不僅在回歸系數(shù)上都表現(xiàn)為正向，其中應(yīng)用系統(tǒng)GMM模型回歸下的回歸系數(shù)要高于數(shù)字金融指數(shù)模型的回歸系數(shù)。數(shù)字金融利用深度從數(shù)字金融指數(shù)角度來看包含數(shù)字金融創(chuàng)新的大部分模式，以衡量農(nóng)村居民對金融服務(wù)的實際使用程度，能夠在一定程度上體現(xiàn)數(shù)字金融助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的特點。以上實證結(jié)果均表明創(chuàng)新數(shù)字金融利用深度能夠有效推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展?？赡艿脑蚴请S著數(shù)字金融利用深度的加深，相應(yīng)地避免了傳統(tǒng)金融服務(wù)中的時間和空間限制，使得數(shù)字金融服務(wù)的效率也會被相應(yīng)提高。此外，金融服務(wù)的運營成本以及資源消耗均會通過數(shù)字金融技術(shù)相應(yīng)降低，使得更多的農(nóng)村居民能夠享受到更具普惠性的金融服務(wù)，進而促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

由表7可知，數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在系統(tǒng)GMM模型中為正，且在10%的水平下顯著；數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在差分GMM模型中為正，且在1%的水平下顯著；數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在固定效應(yīng)模型中為正，但不顯著。數(shù)字金融便利化程度反映了金融服務(wù)獲取的便捷性和效率，包括4個二級指標，其中“移動化”指標用金額占比和支付筆數(shù)占比衡量，“實惠化”指標用貸款平均利率衡量，“信用化”指標用金額占比和信用支付工具筆數(shù)占比衡量，“便利化”指標用金額占比和二維碼支付筆數(shù)占比衡量。低利率帶來的低成本融資、便捷信貸服務(wù)有效增加了農(nóng)村經(jīng)營主體能夠獲得的融資機會，對提升農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展水平起到了積極作用。

4.4 區(qū)域異質(zhì)性分析

數(shù)字金融創(chuàng)新的服務(wù)模式是否會受中國不同地區(qū)不同發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平及不同農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響而對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不同的作用效果。為了探索此類因素對數(shù)字金融創(chuàng)新在助力農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的影響，本研究將中國劃分為東、中、西3個區(qū)域，進而實證檢驗數(shù)字金融創(chuàng)新給各地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展帶來的不同影響。從表8結(jié)果中可以看到，中部地區(qū)數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展系數(shù)在10%的水平下顯著為正，東部和西部地區(qū)的系數(shù)在5%的水平下顯著為正。此外，系數(shù)值由高到低依次是中部、西部和東部地區(qū)，表明中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響最大、其次是西部地區(qū)、最后是東部地區(qū)。造成該結(jié)果的原因可能是數(shù)字金融技術(shù)打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制，實現(xiàn)金融服務(wù)的全覆蓋，讓更多偏遠地區(qū)的農(nóng)民也能夠獲得金融服務(wù)，促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。然而，中部地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及經(jīng)濟金融領(lǐng)域的發(fā)展程度方面均優(yōu)于西部地區(qū)，所以中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響程度高于西部地區(qū)。此外，東部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響程度最弱的原因可能是由于東部農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展較為領(lǐng)先，或者是因為東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平較高，從而形成數(shù)字金融創(chuàng)新的影響效應(yīng)相對較弱的現(xiàn)象。

5 小結(jié)與建議

5.1 小結(jié)

在國家政策支持下，農(nóng)村地區(qū)迎來了前所未有的機遇。隨著中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的全面實施與深入推進，持續(xù)推進脫貧攻堅以及提升農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長水平已成為政府的首要任務(wù)。中國農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)與消費潛力巨大，然而傳統(tǒng)的農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)方式難以滿足當前農(nóng)村市場的需求，因此需要對農(nóng)村金融體系進行改革。而數(shù)字金融創(chuàng)新引入了新的金融服務(wù)模式，備受廣大農(nóng)村經(jīng)營主體的關(guān)注，其對于促進農(nóng)民增產(chǎn)增收與改善鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的價值也成為創(chuàng)新的關(guān)鍵。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融能夠解決農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體融資難的問題，通過擴大金融覆蓋面發(fā)揮其普惠價值；通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式促進金融服務(wù)與農(nóng)村經(jīng)濟深度融合，從而促進農(nóng)村經(jīng)濟水平的提高。進一步基于數(shù)字金融的不同創(chuàng)新維度分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的普及率與便利化程度越高，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的促進作用越強。此外，數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用存在區(qū)域差異，即數(shù)字金融對中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的促進作用最大，其次是西部地區(qū)，最弱的是東部地區(qū)。

5.2 政策建議

第一，探索適合農(nóng)村經(jīng)營主體的金融服務(wù)模式。突破傳統(tǒng)金融服務(wù)模式在服務(wù)對象和覆蓋面上的限制，基于農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營的實際創(chuàng)新金融服務(wù)模式，持續(xù)推動第二、三產(chǎn)業(yè)與農(nóng)業(yè)發(fā)展深度融合，促進農(nóng)產(chǎn)品深加工提高農(nóng)產(chǎn)品附加值，延長農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，推進金融資本持續(xù)服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟。同時，探索新的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營模式，要充分利用金融科技優(yōu)勢，實現(xiàn)農(nóng)戶信貸的線上化、移動化、自動化和智能化。第二，創(chuàng)新數(shù)字金融服務(wù)模式。數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟的根本價值在于提供便利化、低成本的金融服務(wù)。金融服務(wù)模式創(chuàng)新為金融機構(gòu)帶來利益的同時也可能帶來道德風險。因此，為激發(fā)金融服務(wù)提供者的創(chuàng)新積極性，金融監(jiān)管部門應(yīng)加大對具有正外部性的數(shù)字金融創(chuàng)新的補貼力度，以充分發(fā)揮其助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的作用。為最大程度上降低負外部性給農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展帶來的損失，需要對存在的外部風險進行精準的預(yù)測，從而為數(shù)字金融持續(xù)創(chuàng)新保駕護航，以保證為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供合適的金融服務(wù)。

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收稿日期：2024-06-05

基金項目：2024年西安市社會科學規(guī)劃基金項目（24JX114）

作者簡介：馬玉娟（1987-），女，山東淄博人，講師，碩士，主要從事應(yīng)用經(jīng)濟學、財務(wù)管理方向研究，（電話）18792555262（電子信箱）xiaoxiximyj@163.com。

馬玉娟，孫 敏. 鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響［J］. 湖北農(nóng)業(yè)科學，2024，63（9）：221-226．