從普華永道審計恒大集團看房地產(chǎn)企業(yè)審計風(fēng)險研究

【摘要】本文對房地產(chǎn)企業(yè)審計風(fēng)險進(jìn)行了具體分析，提出審計人員應(yīng)當(dāng)充分了解房地產(chǎn)行業(yè)相關(guān)的宏觀調(diào)控政策、關(guān)注企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略以及合理評估企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力；對收入、負(fù)債和現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物等重點科目進(jìn)行充分的評估，執(zhí)行更多的審計程序。此外，通過合理選取關(guān)鍵審計事項和提升中期審閱報告提高信息披露的質(zhì)量，解決信息披露不完善的問題。

【關(guān)鍵詞】普華永道；恒大集團；房地產(chǎn)企業(yè)；審計風(fēng)險

一、前言

隨著恒大集團、華夏幸福、萬科地產(chǎn)等房企接連不斷出現(xiàn)債務(wù)暴雷的情況，房地產(chǎn)行業(yè)的審計問題成為社會關(guān)注的熱點。房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展不僅受國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟的影響，其對于政府的宏觀調(diào)控政策也極為敏感，再加上自身經(jīng)營狀況較為復(fù)雜，其審計風(fēng)險與其他行業(yè)相比也更為突出。本文研究了普華永道在審計恒大集團時未能發(fā)現(xiàn)恒大在持續(xù)經(jīng)營上存在巨大的不確定性，錯誤地在審計報告中發(fā)表了無保留意見的案例。以此失敗的審計案例為反面教材，指出注冊會計師面臨的審計風(fēng)險，盡可能幫助審計人員降低房地產(chǎn)企業(yè)審計中的審計風(fēng)險及審計失敗的可能。

二、普華永道審計恒大主要問題

1.財務(wù)報表層次重大錯報風(fēng)險評估不足

（1）對政策變動帶來的重大錯報風(fēng)險審計復(fù)雜度變化評估不足。恒大有息負(fù)債的減少與應(yīng)付賬款的增加額基本持平，這種做法并不會使企業(yè)的負(fù)債減少，而是一種為了應(yīng)對政策審查的財務(wù)舞弊行為，然而在普華永道出具的審計報告中并未出現(xiàn)對此異常行為的關(guān)注。無論是低估了負(fù)債認(rèn)定的重大錯報風(fēng)險導(dǎo)致審計范圍、審計程序沒有覆蓋到這一風(fēng)險情況或是審計程序的檢測風(fēng)險能力不足，普華永道的處理是缺少審計謹(jǐn)慎性、盡職存疑的做法。

（2）對企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力不確定性的評估不足。企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力從自身經(jīng)營發(fā)展的視角出發(fā)主要取決于兩個方面—盈利能力以及償債能力，這兩個指標(biāo)的水平是評估企業(yè)財務(wù)狀況、持續(xù)經(jīng)營能力的重要構(gòu)成部分。2013年恒大集團繼續(xù)大規(guī)模擴張的態(tài)勢，利用大規(guī)模永續(xù)債進(jìn)行融資，但11%的初始利率高出市場不少導(dǎo)致融資成本擠壓利潤空間，加上多元化經(jīng)營開拓的業(yè)務(wù)虧損較為嚴(yán)重，2013-2016年恒大集團的凈資產(chǎn)收益率不斷下滑，但2016年上半年在政府“去庫存”政策的支持下，商品房銷售收入提高，加之出售了恒大冰泉、恒大農(nóng)牧等部分虧損業(yè)務(wù)，恒大集團的凈資產(chǎn)收益率在2016-2017年間大幅增長，提高了近20%。但2017年后，在政府限購政策和投資新能源汽車失敗導(dǎo)致虧損140億元的雙重壓力下，凈資產(chǎn)收益率暴跌，跌幅超過五成，且連跌兩年跌至5.52%創(chuàng)下歷史新低，說明企業(yè)面臨近10年來最嚴(yán)重的經(jīng)營危機，盈利能力迅速下降且水平低難以支撐企業(yè)運營。財務(wù)報表是基于持續(xù)經(jīng)營假設(shè)編制的，盈利能力處于10年來的歷史低位，2020年恒大的盈利能力弱、經(jīng)營生產(chǎn)無法帶來足夠的正向的現(xiàn)金流加之負(fù)債高企，會給企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來重大不確定性，值得審計人員對其持續(xù)經(jīng)營能力保持重點關(guān)注。由此可見，普華永道在2020年的年報中沒有將持續(xù)經(jīng)營能力列入審計重點是缺少審計謹(jǐn)慎性的行為。

2.認(rèn)定層次重大錯報風(fēng)險評估不足

普華永道依照審計流程，在對受限現(xiàn)金的審計過程中應(yīng)當(dāng)是向銀行發(fā)過詢證函進(jìn)行過調(diào)查的，所以對于普華永道為何會認(rèn)為恒大物業(yè)2020年年報、2021年中報財務(wù)數(shù)據(jù)真實準(zhǔn)確，基本只有如下兩種可能。一是自身沒做足審計工作或者做了但有缺漏，二是銀行方面存在欺騙隱瞞行為。如果是第一種情況，則是出現(xiàn)了人為誤判，對受限現(xiàn)金函證、計數(shù)過程中的風(fēng)險認(rèn)定不準(zhǔn)確，導(dǎo)致風(fēng)險得不到妥善控制。如果是第二種情況，則是對不確定性事件的估計不足，認(rèn)為銀行提供數(shù)據(jù)的置信水平較高，沒有考量到可能出現(xiàn)的欺騙隱瞞行為，對不確定性的應(yīng)對不足。無論何種情況，普華永道都存在對認(rèn)定層次重大錯報風(fēng)險中固有風(fēng)險的低估。

三、房地產(chǎn)企業(yè)審計風(fēng)險防范相關(guān)建議

1.完善財務(wù)報表層次重大錯報風(fēng)險評估體系

（1）恰當(dāng)評估政策變動給企業(yè)帶來的影響

從恒大案例中可以看出，此類高杠桿房企在新政策下，面臨嚴(yán)重的融資和負(fù)債過高的問題，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性。而且在投資者期望和政策監(jiān)管收緊的雙重壓力下，房企為了應(yīng)付政策要求進(jìn)行財務(wù)舞弊的風(fēng)險迅速增大。作為審計人員應(yīng)當(dāng)了解政策變動對財務(wù)報表的影響，具體來說就是需要審計人員熟悉相關(guān)政策變動的內(nèi)容和實施細(xì)節(jié)，了解政策變動對財務(wù)報表層次和內(nèi)容的影響，評估風(fēng)險和影響的范圍。比如，在恒大案例中，將恒大可能通過增加應(yīng)付賬款來代替有息負(fù)債融資的行為考慮進(jìn)審計風(fēng)險中。審計人員在必要的情況下，可以根據(jù)政策變動的影響，重新評估審計計劃，確定審計工作的重點和范圍，采取相應(yīng)的審計程序。政策變動引起的財務(wù)報表層次重大變動可能會對企業(yè)財務(wù)報表的編制和審計工作產(chǎn)生很大的影響，審計人員需要與企業(yè)負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門加強溝通和協(xié)調(diào)，確保審計工作的順利進(jìn)行。從審計人員自身職業(yè)素養(yǎng)角度出發(fā)，審計人員需要保持專業(yè)素質(zhì)的提升，不斷更新相關(guān)知識和技能，做好自我學(xué)習(xí)和技能提升，以適應(yīng)政策變動所帶來的挑戰(zhàn)。

（2）恰當(dāng)評估企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力

為了恰當(dāng)評估企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，審計人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)查看企業(yè)的財務(wù)報表，分析其盈利能力、現(xiàn)金流狀況和負(fù)債水平等，以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況。比如，在分析恒大集團的案例中，運用財務(wù)指標(biāo)考察其盈利能力和償債能力，發(fā)現(xiàn)恒大集團有關(guān)盈利能力和償債能力的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)低于行業(yè)平均值存在較大風(fēng)險。審計人員需要考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)的影響，例如通貨膨脹、匯率波動和政策變化等，以確定企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力是否受到不利影響。審計人員應(yīng)當(dāng)評估企業(yè)的經(jīng)營策略和戰(zhàn)略，例如企業(yè)是否擁有多元化的業(yè)務(wù)、是否開發(fā)新產(chǎn)品或服務(wù)，并確定這些戰(zhàn)略部署是否可以帶來正向的現(xiàn)金流能為企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營帶來正向影響。

2.完善認(rèn)定層次重大錯報風(fēng)險評估體系

（1）密切關(guān)注財務(wù)報表變化

財務(wù)報表變化會導(dǎo)致認(rèn)定層次重大錯報風(fēng)險的出現(xiàn)。比如佳兆業(yè)案例中，佳兆業(yè)2013年預(yù)收賬款賬戶數(shù)額激增，結(jié)合富事高調(diào)查報告，發(fā)現(xiàn)出于融資目的的對外借款，被以銷售房屋所收訂金的名義打入公司賬戶并做賬。普華永道在收入、負(fù)債的認(rèn)定、列報方面存在完整性、準(zhǔn)確性的缺失。在恒大案例中，恒大物業(yè)2020年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物數(shù)額激增，結(jié)合獨立調(diào)查結(jié)果，發(fā)現(xiàn)這部分增加的現(xiàn)金存在質(zhì)押情況，普華永道對于受限現(xiàn)金數(shù)額的確認(rèn)存在完整性缺失。作為審計人員，應(yīng)當(dāng)密切監(jiān)督企業(yè)財務(wù)報表變化，特別注意與主營業(yè)收入、融資負(fù)債借貸等重大變化，對其數(shù)據(jù)的來源、財務(wù)報表附注中重要的計算假設(shè)、業(yè)務(wù)風(fēng)險、變量等進(jìn)行仔細(xì)審查。

（2）設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦虿嵤?/p>

審計程序是審計師根據(jù)審計目標(biāo)、審計計劃和審計程序等相關(guān)要求，按照一定的步驟和方法進(jìn)行的審計活動。而認(rèn)定層次是指審計員根據(jù)自己對客戶企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)情況的審計結(jié)果，對相關(guān)財務(wù)報表科目或相關(guān)財務(wù)信息進(jìn)行判斷和估計的過程。審計程序的不充分或不規(guī)范會導(dǎo)致認(rèn)定層次錯誤。審計過程中，若審計程序不充分或不規(guī)范，可能會導(dǎo)致審計員獲取信息不全面或不準(zhǔn)確，進(jìn)而可能導(dǎo)致出現(xiàn)認(rèn)定層次的重大錯報。在佳兆業(yè)案例中，普華永道如果僅通過核對現(xiàn)金流量表、銀行對賬單，向銀行函證、問詢等程序，是無法發(fā)現(xiàn)表外負(fù)債被看似合理的訂金收入替代隱入報表中的情況。要想發(fā)現(xiàn)此類情況，需要對訂金收入相關(guān)的合同、票據(jù)、現(xiàn)金流走向、經(jīng)辦人員、實施動作的細(xì)節(jié)和原因進(jìn)行查詢、問詢、函證，才能避免此類重大錯報的發(fā)生。在恒大案例中，普華永道可以借鑒關(guān)聯(lián)第三方有關(guān)受限現(xiàn)金的數(shù)據(jù)與銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行比對，減少錯報發(fā)生的可能。作為審計人員，應(yīng)當(dāng)全面充分地收集證據(jù)、分析證據(jù)，為風(fēng)險評價提供可靠的基礎(chǔ)，對審計程序的執(zhí)行進(jìn)行全面把控，確保審計工作的全面、準(zhǔn)確。

3.完善信息披露機制

（1）完善關(guān)鍵審計事項披露機制

財政部印發(fā)的《中國注冊會計師審計準(zhǔn)則第1504號———在審計報告中溝通關(guān)鍵審計事項》和《應(yīng)用指南》都有對關(guān)鍵審計事項的統(tǒng)一要求和指引，但對于具體的執(zhí)行細(xì)節(jié)并沒相關(guān)的說明。因此事務(wù)所應(yīng)當(dāng)在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步擬定相關(guān)規(guī)范，為審計人員披露關(guān)鍵審計事項提供參考方向，通過細(xì)化準(zhǔn)則要求提高關(guān)鍵審計事項字段的信息質(zhì)量。事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對關(guān)鍵審計事項的披露數(shù)量作出細(xì)化要求，將重大錯報風(fēng)險水平與關(guān)鍵審計事項的披露數(shù)量關(guān)聯(lián)起來，當(dāng)企業(yè)的重大錯報風(fēng)險水平越高時，應(yīng)當(dāng)披露更多的關(guān)鍵審計事項。比如，在恒大案例中，當(dāng)恒大集團2020年出現(xiàn)盈利能力和償債能力持續(xù)下降，企業(yè)還面臨疫情導(dǎo)致的外部經(jīng)濟環(huán)境惡化、政策監(jiān)管收緊的情況時，普華永道應(yīng)當(dāng)將持續(xù)經(jīng)營列為關(guān)鍵審計事項，增加關(guān)鍵審計事項的數(shù)量。針對連續(xù)多年關(guān)鍵審計事項內(nèi)容重復(fù)導(dǎo)致信息時效性不足的問題，事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對相關(guān)事項的設(shè)置進(jìn)行重復(fù)性檢測，考量其對保持審計一致性的價值，當(dāng)重復(fù)率高于一定比例或是對保持一致性的價值不大時，要求相關(guān)人員進(jìn)行事項的修改豐富。

（2）完善中期審閱報告的披露

在恒大集團案例中，普華永道在2021年中報中并未出具審閱報告，按照港股上市公司的一般要求，中期報告中應(yīng)當(dāng)含有帶有核數(shù)師意見的審閱報告，普華永道的做法顯然不夠規(guī)范。雖然審閱的保證力度不及審計，但通過詢問財務(wù)報表中所有重要的認(rèn)定并實施分析程序識別異常關(guān)系和異常項目，就極有可能發(fā)現(xiàn)恒大未披露受限資金的問題。作為審計人員應(yīng)當(dāng)明確披露范圍，確保報告真實、客觀、完整的準(zhǔn)確反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流。對重大錯報風(fēng)險較高的、資金變化異常的科目重點關(guān)注，并在后續(xù)年報的編制回顧和分析，以便更好地反映審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題并及時處理。審計人員應(yīng)當(dāng)做到定期公開披露，以便讓公司治理層、監(jiān)管機構(gòu)、投資者對企業(yè)財務(wù)狀況和業(yè)績變化有更完全、更及時的了解。

········參考文獻(xiàn)·····················

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（作者單位：池州學(xué)院商學(xué)院）