老齡化背景下商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融對(duì)策研究

隨著我國(guó)老齡化社會(huì)進(jìn)程的加速推進(jìn)，2023年，中央金融工作會(huì)議提出做好“五篇大文章”，將發(fā)展養(yǎng)老金融提到重要戰(zhàn)略高度。

商業(yè)銀行作為金融行業(yè)主力軍，大力推進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展，不僅是落實(shí)中央重大決策部署的必然要求，也是實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的重要途徑。本文主要梳理了養(yǎng)老金融政策支持歷程及發(fā)展現(xiàn)狀，剖析了老齡化背景下商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對(duì)策略。

我國(guó)自1999年正式邁入老齡化社會(huì)，且老齡化進(jìn)程快速提升，國(guó)家及社會(huì)層面對(duì)于老齡化問(wèn)題給予了廣泛關(guān)注。據(jù)民政部數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)60歲以上老人達(dá)到2.97億，占人口的比重為21.1%，65歲以上的老年人口2.17億，占總?cè)丝诘谋戎貫?5.4%。意味著我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入中度老齡化社會(huì)。在這樣的背景下，養(yǎng)老金融作為我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的堅(jiān)強(qiáng)保障和解決社會(huì)老齡問(wèn)題的有力手段，受到各方的廣泛關(guān)注。然而，我國(guó)的金融主力軍商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融起步較晚、基礎(chǔ)薄弱，面臨著一系列挑戰(zhàn)。但機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，未來(lái)在養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融等方面大有可為。

一、我國(guó)養(yǎng)老金融的發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)學(xué)術(shù)界廣泛認(rèn)為，養(yǎng)老金融的內(nèi)涵是指為了應(yīng)對(duì)老齡化的挑戰(zhàn)，圍繞社會(huì)成員的各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和，包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融。結(jié)合國(guó)外經(jīng)驗(yàn)及我國(guó)國(guó)情，我國(guó)養(yǎng)老保障體系基本形成了“三大支柱”的基本格局。第一支柱是由國(guó)家主導(dǎo)，強(qiáng)力保障的社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，覆蓋面超過(guò)10億人；第二支柱是企業(yè)和個(gè)人共同發(fā)起的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，即企業(yè)年金或職業(yè)年金；第三支柱為完全自愿自主的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老產(chǎn)品，也是近年來(lái)備受關(guān)注的“個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)”，其尚處于起步階段。2021年末，為進(jìn)一步促進(jìn)和規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，國(guó)務(wù)院印發(fā)《“十四五”國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》，明確指出要推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展。2022年11月25日，作為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系“第三支柱”的重要組成部分，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施，對(duì)于完善養(yǎng)老保障體系、拓寬養(yǎng)老渠道、促進(jìn)共同富裕具有重要意義。目前第一支柱已實(shí)現(xiàn)基本覆蓋，第二支柱在有一定經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力的企事業(yè)單位中得到廣泛運(yùn)用，第三支柱起步晚，正在積極推廣實(shí)施中。

黨的十八大以來(lái)，人口老齡化問(wèn)題得到國(guó)家層面的高度重視，先后頒布多項(xiàng)支持政策，將“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略”納入“十四五”規(guī)劃。2013年，國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，正式將建設(shè)養(yǎng)老服務(wù)體系納入國(guó)家戰(zhàn)略。2016年，中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合頒布金融領(lǐng)域支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的專項(xiàng)政策《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務(wù)業(yè)加快發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2022年，為推動(dòng)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)，原中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展的通知》。黨的二十大報(bào)告指出，“發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系”。2023年，中央金融工作會(huì)議隆重提出做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，引起社會(huì)各界及學(xué)術(shù)界的廣泛討論，將“養(yǎng)老金融”納入“五篇大文章”是基于對(duì)當(dāng)前國(guó)情前瞻性、戰(zhàn)略性的深遠(yuǎn)謀劃。2024年初，國(guó)家發(fā)布首個(gè)“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”文件《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》，為進(jìn)一步推動(dòng)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了有力的政策支持。

二、商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展存在的問(wèn)題與不足

國(guó)家層面的高度重視，社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，金融機(jī)構(gòu)的積極參與，共同將養(yǎng)老金融推到了“聚光燈”之下，成為當(dāng)下最受矚目的研究課題之一。然而，相較于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行的養(yǎng)老業(yè)務(wù)雖然發(fā)展速度快，但整體布局養(yǎng)老金融的時(shí)間仍然相對(duì)較短，業(yè)務(wù)體系不夠健全，發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)仍然存在諸多問(wèn)題與不足。

（一）養(yǎng)老資金管理參與度不夠，覆蓋面不夠廣

我國(guó)養(yǎng)老保障“三大支柱”之間發(fā)展不夠均衡，從整體上看，受持牌限制等原因影響，商業(yè)銀行開(kāi)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)限制較多，參與“三大支柱”的養(yǎng)老資金管理程度不夠，覆蓋面不夠廣。具體而言，從第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來(lái)看，商業(yè)銀行主要發(fā)揮資金托管、結(jié)算及存款等作用，只有中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行等少部分銀行獲得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管機(jī)構(gòu)資質(zhì)。從第二支柱企業(yè)年金來(lái)看，在我國(guó)尚未全面普及，具備企業(yè)年金的法人受托管理資質(zhì)的僅有中國(guó)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等10家左右的商業(yè)銀行。從第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金來(lái)看，有6家國(guó)有大型銀行、12家全國(guó)股份制商業(yè)銀行及5家城市商業(yè)銀行等23家銀行獲批開(kāi)辦個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)。很少有銀行能同時(shí)獲得所有開(kāi)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)所需的資質(zhì)和牌照，一定程度上打擊了商業(yè)銀行的積極性，不利于養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和資源的有效配置。

（二）養(yǎng)老服務(wù)金融水平有待提高

保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老服務(wù)體系成熟且健全，而商業(yè)銀行的養(yǎng)老服務(wù)金融業(yè)務(wù)發(fā)展起步晚、時(shí)間短，產(chǎn)品相對(duì)單一，同質(zhì)化嚴(yán)重。大部分老年客戶屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，對(duì)價(jià)格相對(duì)敏感，對(duì)于金融產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定獲益和便捷服務(wù)的需求更高。目前商業(yè)銀行的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與普通的金融產(chǎn)品區(qū)分度不強(qiáng)，服務(wù)的差別化不夠明顯，綜合化程度也不夠高，在醫(yī)療、康養(yǎng)、旅游等領(lǐng)域涉足較少，難以完全滿足老年客戶的金融需求。具有“以房養(yǎng)老”特征的住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中的普及和推廣程度比較低，試點(diǎn)范圍小，業(yè)務(wù)開(kāi)展數(shù)量嚴(yán)重不足，社會(huì)層面整體接受程度不高。

（三）養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融發(fā)展相對(duì)滯后

國(guó)家政策對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)給予了大力支持，但因產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)弱、周期長(zhǎng)、盈利模式不夠明朗等原因，商業(yè)銀行對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持力度仍顯不足。養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資的長(zhǎng)周期屬性與商業(yè)銀行的短期獲利性之間存在一定矛盾。我國(guó)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，兼具社會(huì)性與盈利性特征，除了部分國(guó)有養(yǎng)老機(jī)構(gòu)外，大部分養(yǎng)老機(jī)構(gòu)屬于民營(yíng)性質(zhì)，企業(yè)治理、財(cái)務(wù)體系、風(fēng)控模式不夠完善健全。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，超過(guò)半數(shù)以上的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)處于虧損狀態(tài)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，商業(yè)銀行保持謹(jǐn)慎進(jìn)入的態(tài)度，金融資源更多地流入了相對(duì)成熟的養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)療器械等領(lǐng)域，更多的養(yǎng)老行業(yè)處于金融資源缺乏的狀態(tài)，缺少一攬子綜合金融服務(wù)支持。

（四）養(yǎng)老金融專業(yè)化人才缺乏

我國(guó)養(yǎng)老金融的發(fā)展有賴于大量專業(yè)化的養(yǎng)老金融人才的支撐，其不僅需要具備專業(yè)的金融知識(shí)，更要在養(yǎng)老、精算、稅法、大數(shù)據(jù)等領(lǐng)域有豐富的知識(shí)儲(chǔ)備，而目前商業(yè)銀行缺少專業(yè)化、復(fù)合型的養(yǎng)老金融人才。實(shí)踐中，大部分商業(yè)銀行尚未設(shè)立專門的養(yǎng)老金融部門，缺乏從頂層設(shè)計(jì)上統(tǒng)籌養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的全局發(fā)展，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)分散于公司金融部、零售金融部等部門之中，各部門之間分工有余、協(xié)作不足，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)相對(duì)滯后。社會(huì)層面，人們養(yǎng)老金融素養(yǎng)不夠，養(yǎng)老觀念傳統(tǒng)保守，更傾向于“養(yǎng)兒防老”，對(duì)于養(yǎng)老金融服務(wù)及產(chǎn)品的接受程度不夠高，認(rèn)知嚴(yán)重不足，資源投入較少。

（五）養(yǎng)老金融數(shù)字化賦能不足

數(shù)字化浪潮對(duì)于養(yǎng)老金融的發(fā)展具有重要意義，商業(yè)銀行推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型有利于提高服務(wù)質(zhì)效、優(yōu)化客戶體驗(yàn)、降低風(fēng)控成本。但目前商業(yè)銀行的數(shù)字化進(jìn)程僅停留在線上化和移動(dòng)化階段，智能化、生態(tài)化領(lǐng)域還未能實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。推進(jìn)智能化、生態(tài)化需要大量基礎(chǔ)數(shù)據(jù)作為支撐，但目前商業(yè)銀行對(duì)于養(yǎng)老業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)收集、處理和分析能力水平較低，資源投入嚴(yán)重不足。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過(guò)程也會(huì)在一定程度上增加風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn)，這為商業(yè)銀行在安全的前提下推進(jìn)養(yǎng)老金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，確保數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。

三、商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展的策略建議

盡管從當(dāng)前的現(xiàn)狀來(lái)看，商業(yè)銀行在發(fā)展養(yǎng)老金融的過(guò)程中面臨著諸多困難及挑戰(zhàn)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)看，商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融擁有不可比擬的優(yōu)勢(shì)和深遠(yuǎn)的意義。在金融行業(yè)中，商業(yè)銀行的規(guī)模大、占比高、網(wǎng)點(diǎn)多，與廣大金融消費(fèi)者的黏性相對(duì)較高，所獲得的信任也更多，發(fā)展養(yǎng)老金融具有先天的優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該在積極貫徹落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略方針的同時(shí)，探索業(yè)務(wù)“藍(lán)?！保晟飘a(chǎn)品及服務(wù)體系，健全金融專業(yè)人才隊(duì)伍，加快推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

（一）積極貼近政府，廣泛參與養(yǎng)老資金管理業(yè)務(wù)

養(yǎng)老資金是社會(huì)保障體系的基石，國(guó)家對(duì)于參與養(yǎng)老資金管理的商業(yè)銀行要求非常高，設(shè)置了較高的門檻。商業(yè)銀行要持續(xù)完善內(nèi)部治理，強(qiáng)化風(fēng)控管理，提升獲取資質(zhì)的能力，爭(zhēng)取為建設(shè)全方位、多層次的綜合養(yǎng)老服務(wù)體系多作金融貢獻(xiàn)，廣泛參與，力爭(zhēng)全面參與養(yǎng)老資金的管理，提供優(yōu)質(zhì)的資金管理服務(wù)。對(duì)于已經(jīng)獲得了養(yǎng)老資金全牌照管理的商業(yè)銀行，要統(tǒng)籌處理好發(fā)展與安全的關(guān)系，提高管理水平。強(qiáng)化與金融同業(yè)的協(xié)同合作，利用自身已有的牌照和網(wǎng)點(diǎn)資源，聯(lián)合保險(xiǎn)、證券、基金等同業(yè)，升級(jí)完善現(xiàn)有的產(chǎn)品及服務(wù)體系，提升綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）打造亮點(diǎn)特色，創(chuàng)新完善養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品

商業(yè)銀行要精準(zhǔn)分析定位，針對(duì)老年客戶與中青年客戶不同的金融需求，突出亮點(diǎn)，打造特色，進(jìn)行“適老化”改造，創(chuàng)新設(shè)計(jì)，開(kāi)發(fā)出與之匹配的金融產(chǎn)品，提供個(gè)性化、定制化的養(yǎng)老服務(wù)。統(tǒng)籌產(chǎn)品的安全性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性，開(kāi)發(fā)不同類型的產(chǎn)品組合，滿足老年客戶多元化的養(yǎng)老需求。整合金融資源，創(chuàng)新金融工具，綜合運(yùn)用信貸、保險(xiǎn)、基金、信托等工具，兼顧財(cái)富增值、康養(yǎng)休閑、健康管理、法律咨詢等功能，提供一站式養(yǎng)老服務(wù)。優(yōu)化完善住房反向抵押貸款業(yè)務(wù)，讓設(shè)計(jì)更有獲得感，管理更加人性化，讓“以房養(yǎng)老”真正成為便民惠民的養(yǎng)老好選擇。

（三）構(gòu)建生態(tài)體系，加大養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融支持力度

商業(yè)銀行要用好國(guó)家對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的各項(xiàng)支持政策，針對(duì)其投資大、周期長(zhǎng)、覆蓋廣等行業(yè)特點(diǎn)，發(fā)揮商業(yè)銀行資金融通優(yōu)勢(shì)，拓寬融資渠道，探索實(shí)施資產(chǎn)證券化，分散風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)流動(dòng)性。進(jìn)一步加強(qiáng)同業(yè)之間的合作，積極與保險(xiǎn)、基金、信托等公司協(xié)作，創(chuàng)新養(yǎng)老REITs等合作模式；構(gòu)建養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)生態(tài)，整合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，為養(yǎng)老客戶提供多元化、立體式的綜合養(yǎng)老金融服務(wù)。

（四）夯實(shí)發(fā)展基礎(chǔ)，培養(yǎng)專業(yè)化養(yǎng)老金融人才

發(fā)展養(yǎng)老金融非一日之功，商業(yè)銀行要躬身入局，系統(tǒng)推進(jìn)，強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，加大資源投入，自上而下設(shè)立開(kāi)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的專門部門，健全業(yè)務(wù)體系，建設(shè)專業(yè)隊(duì)伍。培養(yǎng)專業(yè)人才，人才內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)相結(jié)合；強(qiáng)化內(nèi)部專業(yè)培訓(xùn)，制定系統(tǒng)化養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)培訓(xùn)方案，涵蓋產(chǎn)品設(shè)計(jì)、財(cái)富管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)防控等多方面，前中后臺(tái)統(tǒng)籌推進(jìn)，管理型與市場(chǎng)型人才綜合培養(yǎng)；加大外部人才招聘力度，分層分類引進(jìn)融合投資理財(cái)、養(yǎng)老精算、財(cái)稅管理、金融科技等專業(yè)領(lǐng)域的復(fù)合型、高素質(zhì)人才。積極履行社會(huì)責(zé)任，加大養(yǎng)老金融知識(shí)普及教育，增強(qiáng)公眾的養(yǎng)老意識(shí)與防范金融詐騙的能力，助力營(yíng)造良好的養(yǎng)老金融社會(huì)環(huán)境。

（五）強(qiáng)化科技賦能，加快推進(jìn)養(yǎng)老金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型

商業(yè)銀行要進(jìn)一步推動(dòng)最新科技在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的融合運(yùn)用，增強(qiáng)技術(shù)對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)研發(fā)、銷售管理、風(fēng)險(xiǎn)防控等全流程支持力度。加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，夯實(shí)數(shù)據(jù)基石，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等新技術(shù)手段，精準(zhǔn)預(yù)測(cè)分析老年客戶的風(fēng)險(xiǎn)及投資偏好，配置個(gè)性化產(chǎn)品，提高服務(wù)效率，提升服務(wù)體驗(yàn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。加快智能技術(shù)運(yùn)用，以金融科技賦能養(yǎng)老服務(wù)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

應(yīng)對(duì)人口老齡化，發(fā)展養(yǎng)老金融，商業(yè)銀行大有可為且勢(shì)在必行。作為“后起之秀”，商業(yè)銀行應(yīng)直面挑戰(zhàn)，提高站位，主動(dòng)作為，在促進(jìn)養(yǎng)老金融發(fā)展的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展。

（作者單位：華夏銀行股份有限公司武漢分行）