以資本運(yùn)作為刃破軍工院所改制之困

在“廠所分離”的事業(yè)單位管理模式下，軍工科研院所封閉的組織結(jié)構(gòu)、滯后的管理模式、單一的資金渠道，造成創(chuàng)新動(dòng)力不足、科研轉(zhuǎn)化效率低下、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力缺乏。當(dāng)前面臨軍工集團(tuán)內(nèi)外部乃至全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻環(huán)境，下屬軍工科研院所已與之明顯不適應(yīng)，而且發(fā)展嚴(yán)重受限，已成為在軍工集團(tuán)實(shí)現(xiàn)建設(shè)新時(shí)代強(qiáng)軍強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)程中，亟須解決的問(wèn)題。軍工科研院所改制，對(duì)于院所自身，不僅可適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境所需，更是引入市場(chǎng)化管理機(jī)制、優(yōu)化資源配置、打通軍工資產(chǎn)證券化、謀求自身發(fā)展的關(guān)鍵一步；對(duì)于軍工集團(tuán)，可有效推進(jìn)深化改革、提高國(guó)有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、加快科研成果轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)開(kāi)放共享、提高資源配置效率，實(shí)現(xiàn)效益優(yōu)先、增強(qiáng)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力。

軍工科研院所面臨的改革困局

軍工科研院所資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，端著“金飯碗”，卻缺乏打破“鐵飯碗”的動(dòng)力和決心，是因?yàn)楦闹茽砍睹鎻V、涉及領(lǐng)域?qū)挕⑷藛T數(shù)量多，改革任務(wù)復(fù)雜艱巨，面臨多方面的問(wèn)題和阻力。再加上當(dāng)前國(guó)家對(duì)改制過(guò)渡期的支持政策尚不明朗，造成軍工科研院所管理層和員工普遍缺乏改制意愿。

改制過(guò)程中的主要問(wèn)題可歸結(jié)為兩類：

短期資金問(wèn)題。轉(zhuǎn)企后財(cái)政部門(mén)停撥事業(yè)費(fèi)和科研費(fèi)，面臨資金“斷奶”；改制后如繼續(xù)從事軍品研制是否可獲得國(guó)家技改支持和投入；科研院所大量國(guó)撥土地轉(zhuǎn)為出讓土地后，需繳納高額增值稅；改制后大量固定資產(chǎn)面臨巨額折舊；改制后能否繼續(xù)享受軍品免稅政策；養(yǎng)老保險(xiǎn)制度過(guò)渡銜接期間，原有的人員事業(yè)補(bǔ)貼等從何而出。

長(zhǎng)期發(fā)展問(wèn)題。軍工科研院所長(zhǎng)期處于國(guó)家扶持型投入環(huán)境下，多以軍品科研生產(chǎn)進(jìn)行組織管理和制度流程設(shè)計(jì)，產(chǎn)品和技術(shù)與市場(chǎng)兼容性差、迭代慢，民品生產(chǎn)能力、市場(chǎng)響應(yīng)能力、經(jīng)營(yíng)管理能力瓶頸凸顯，無(wú)法適應(yīng)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，更難以形成規(guī)模性產(chǎn)業(yè)反哺軍品科研。改制后如何既能保證軍品科研任務(wù)的自主研發(fā)投入，又能實(shí)現(xiàn)軍民結(jié)合高新技術(shù)的規(guī)模效益，此長(zhǎng)期發(fā)展問(wèn)題是決定改制成敗的根本所在。

上述短期資金和長(zhǎng)期發(fā)展的問(wèn)題根本上都是資金不足和資金投入可持續(xù)性的問(wèn)題。而資本市場(chǎng)的特點(diǎn)使其具有解決此類問(wèn)題的天然優(yōu)勢(shì)，可成為院所改制的重要推力和制勝法寶。

資本方式是推動(dòng)軍工科研院所改革的主要方式

利用社會(huì)資本推動(dòng)產(chǎn)業(yè)布局調(diào)整。由于歷史原因軍工科研院所多處于三線地區(qū)，而三線地區(qū)發(fā)展理念和管理機(jī)制落后，人才資源匱乏、科技創(chuàng)新氛圍不足，產(chǎn)業(yè)發(fā)育度低、配套環(huán)境較差，嚴(yán)重制約了軍工科研院所自身發(fā)展。通過(guò)資本市場(chǎng)可獲取低成本資金，引入社會(huì)資本活水，實(shí)現(xiàn)向珠三角、長(zhǎng)三角等發(fā)達(dá)地區(qū)搬遷，充分享受和利用發(fā)達(dá)地區(qū)資金和技術(shù)密集的優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)，從而吸引高水平人才，實(shí)現(xiàn)企業(yè)就近配套，吸引社會(huì)資金，有效提升院所創(chuàng)新能力和市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)力，有利于其轉(zhuǎn)企后的生存和發(fā)展。同時(shí)也可探索在全球范圍進(jìn)行產(chǎn)業(yè)布局，吸引國(guó)際優(yōu)秀人才，吸收和轉(zhuǎn)化世界先進(jìn)技術(shù)。

科技和資本融合，共促科研成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化。軍工科研院所通過(guò)長(zhǎng)期技術(shù)積累，擁有深厚的科技成果積淀，但缺乏資金支持限制了成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化。同時(shí)又由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有權(quán)界定不明、評(píng)價(jià)機(jī)制導(dǎo)向問(wèn)題，存在大量缺乏應(yīng)用價(jià)值的研究成果，和以論文、專利、評(píng)獎(jiǎng)為目的的功利性研究。以上兩方面原因，事實(shí)上造成了軍工科研院所的資源閑置和浪費(fèi)。通過(guò)引入社會(huì)資本，可對(duì)早期科技成果進(jìn)行介入支持，對(duì)成熟科技成果使其快速產(chǎn)業(yè)化，同時(shí)可利用社會(huì)資本資源，拓展民用領(lǐng)域應(yīng)用市場(chǎng)。集團(tuán)可牽頭成立技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺(tái)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)技術(shù)轉(zhuǎn)化工作，明確科技成果轉(zhuǎn)化收益分配方法；同時(shí)可成立創(chuàng)投基金，在推動(dòng)技術(shù)轉(zhuǎn)化的同時(shí)，享受產(chǎn)業(yè)化紅利。

社會(huì)資本“為我所用”，培育支撐長(zhǎng)期發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。軍工科研院所資金來(lái)源主要是財(cái)政撥款和科研經(jīng)費(fèi)，而撥款和軍工項(xiàng)目進(jìn)度具有較大不確定性，導(dǎo)致其自有可支配資金不足，難以進(jìn)行自主的長(zhǎng)期技術(shù)研發(fā)投入，從而造成研發(fā)被動(dòng)、技術(shù)供給能力不足。資本運(yùn)作和業(yè)務(wù)發(fā)展二者相輔相成，可解決軍工行業(yè)投入大、回報(bào)周期長(zhǎng)的問(wèn)題。通過(guò)資本市場(chǎng)支持院所改制，可由單一財(cái)政撥款變?yōu)槎嘣谫Y渠道，通過(guò)軍工資產(chǎn)證券化盤(pán)活存量資產(chǎn)、拓寬融資渠道、獲取低成本資金、優(yōu)化資源配置，進(jìn)而支持產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)革新、市場(chǎng)拓展、規(guī)模擴(kuò)張，真正形成支撐院所轉(zhuǎn)企后長(zhǎng)期發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

借力資本市場(chǎng)，整合并購(gòu)迅速做優(yōu)做強(qiáng)。充分發(fā)揮資本市場(chǎng)資源整合、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，采用兼并收購(gòu)、資產(chǎn)重組等方式，收購(gòu)整合優(yōu)質(zhì)民營(yíng)資產(chǎn)甚至海外資產(chǎn)，迅速實(shí)現(xiàn)吸納先進(jìn)技術(shù)、切入拓展市場(chǎng)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。尤其對(duì)上市公司而言，更容易借助資本杠桿和工具，主動(dòng)進(jìn)行橫向和縱向的資產(chǎn)并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)。

軍工科研院所改制的實(shí)操建議

結(jié)合軍工集團(tuán)實(shí)際情況，建議選擇試點(diǎn)進(jìn)行改制，在全國(guó)范圍、集團(tuán)內(nèi)部樹(shù)立典型，形成可復(fù)制成功經(jīng)驗(yàn)，激發(fā)其他院所改革動(dòng)力。

因“所”制宜，分步驟有序推進(jìn)改制工作。如部分院所缺少市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品，收入主要來(lái)自科研經(jīng)費(fèi)和事業(yè)費(fèi)，較難具備轉(zhuǎn)企條件，建議不改；如一些院所承擔(dān)武器裝備核心科研任務(wù)，建議緩改；而建議將具備以下特點(diǎn)的院所作為試點(diǎn)，盡快推進(jìn)改制，一是其產(chǎn)品通用性相對(duì)較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)收入高，轉(zhuǎn)企后可迅速形成收入，具有較多的資源稟賦和充分的改革余地，二是面臨的內(nèi)外部競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)日趨嚴(yán)峻，越早改制越易生存。

明確改制資產(chǎn)范圍，確保改制后輕裝上陣。將和主業(yè)相關(guān)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)納入改制資產(chǎn)范疇，繼而將事業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)為企業(yè)資產(chǎn)，盡快實(shí)現(xiàn)科研生產(chǎn)一體化。非主業(yè)資產(chǎn)由軍工集團(tuán)的資產(chǎn)公司承接，使其改制后卸下包袱、輕裝上陣。同時(shí)，建議軍工集團(tuán)建立統(tǒng)一的實(shí)驗(yàn)、測(cè)試平臺(tái)，合理規(guī)劃固定資產(chǎn)使用，一方面可以減少固定資產(chǎn)重復(fù)購(gòu)置，另一方面可以大大降低院所轉(zhuǎn)企后固定資產(chǎn)的折舊壓力。

合理支付改革成本。改制期間軍工集團(tuán)不是要做甩手掌柜，而要扶上馬、送一程，給予最大程度的資源傾斜，如增發(fā)“過(guò)渡性養(yǎng)老金”或建立“企業(yè)年金”制度，對(duì)轉(zhuǎn)制資產(chǎn)處置費(fèi)用進(jìn)行補(bǔ)貼，設(shè)定改制過(guò)渡期，過(guò)渡期內(nèi)降低其業(yè)績(jī)指標(biāo)和分紅壓力，待企業(yè)后期發(fā)展壯大后再反哺集團(tuán)。

內(nèi)部實(shí)行股權(quán)激勵(lì)，推行管理層和核心員工持股。保證其在科技成果轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化過(guò)程中獲得合理回報(bào)，從而實(shí)現(xiàn)員工與企業(yè)利益捆綁、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、有效制衡的機(jī)制，激發(fā)員工積極性和創(chuàng)造力，進(jìn)而推動(dòng)改制企業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。

出讓部分股權(quán)，引入外部戰(zhàn)略投資者，以上市為目標(biāo)推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)治理和業(yè)務(wù)整合發(fā)展。上市動(dòng)機(jī)可保障引入外部投資者時(shí)，改制企業(yè)獲得較高溢價(jià)，保證改制時(shí)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

上市后的超額收益可對(duì)軍工集團(tuán)付出的改制成本進(jìn)行彌補(bǔ)；科研院所部分核心研發(fā)和管理人員需保持事業(yè)編制身份，在目前制度規(guī)定下無(wú)法持有改制企業(yè)股權(quán)，超額收益亦可以專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)的形式全額支付給該等人員。

（作者單位：中國(guó)航發(fā)航材院）