金融支持先進(jìn)制造業(yè)的國際經(jīng)驗(yàn)及借鑒

摘 要：加快發(fā)展先進(jìn)制造業(yè)，是我國加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、加快構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局的重中之重。文章以德國和日本為例，梳理總結(jié)了發(fā)達(dá)國家金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，剖析了我國金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展面臨的技術(shù)識(shí)別專業(yè)度受限、科創(chuàng)類貸款與企業(yè)研發(fā)資金需求不匹配、產(chǎn)業(yè)鏈配套中小企業(yè)信用資源不足、部分行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)加大等方面問題。在此基礎(chǔ)上，本文提出金融支持先進(jìn)制造業(yè)的對策建議：堅(jiān)持頂層設(shè)計(jì)，完善產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系；堅(jiān)持深化研判，強(qiáng)化對先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的認(rèn)識(shí)；堅(jiān)持放權(quán)賦能，提升產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)能力；堅(jiān)持系統(tǒng)協(xié)同，加大配套中小企業(yè)“鏈?zhǔn)健敝С?；?jiān)持底線思維，保障金融支持可持續(xù)性。

關(guān)鍵詞：先進(jìn)制造業(yè)；金融支持；國際經(jīng)驗(yàn)；新質(zhì)生產(chǎn)力；中小企業(yè)

中圖分類號(hào)：F832；S776.05 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2024）08（b）--04

1 引言

習(xí)近平總書記2023年在江蘇考察時(shí)明確要求“加快構(gòu)建以先進(jìn)制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系”。2024年政府工作報(bào)告提出“實(shí)施制造業(yè)技術(shù)改造升級工程，培育壯大先進(jìn)制造業(yè)集群”。當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革愈演愈烈，新一代信息技術(shù)、新能源、新材料、生物技術(shù)等重要領(lǐng)域和前沿產(chǎn)業(yè)取得突破，并與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)交叉融合，正引發(fā)制造業(yè)經(jīng)營模式、生產(chǎn)組織方式和產(chǎn)業(yè)形態(tài)的深刻變革，未來將對制造業(yè)產(chǎn)生顛覆性影響。2008年國際金融危機(jī)以來，美國、德國、日本等發(fā)達(dá)國家分別提出了“再工業(yè)化”“工業(yè)4.0計(jì)劃”和“新增長戰(zhàn)略”等，其本質(zhì)是將高新技術(shù)與制造業(yè)融合以培育先進(jìn)制造業(yè)。我國只有抓住新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的機(jī)遇，加快構(gòu)建以先進(jìn)制造業(yè)為骨干的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，加快培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，才能搶占未來產(chǎn)業(yè)競爭制高點(diǎn)，才能在大國競爭中立于不敗之地。

金融作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈和中樞，能夠有效引導(dǎo)社會(huì)資源配置，對先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展具有重要的支撐和促進(jìn)作用。先進(jìn)制造業(yè)一般具有研發(fā)投入大、投資周期長、投資風(fēng)險(xiǎn)具有較大的不確定性，當(dāng)前由于我國金融體系不完善等問題，我國先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)融資一直面臨嚴(yán)重的金融制約，為此，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，完善先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展金融體系和金融生態(tài)，通過高效的資金鏈提升產(chǎn)業(yè)鏈的效率，對助力我國實(shí)施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略、加快建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系具有重要意義。

2 金融支持先進(jìn)制造業(yè)的國際經(jīng)驗(yàn)：以德國和日本為例

德國和日本都是制造業(yè)強(qiáng)國，在兩國先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展中金融都起到了非常重要的作用。德國、日本金融市場直接融資規(guī)模占社會(huì)融資總規(guī)模的比重較小，以銀行貸款等間接融資為主要融資方式，且同屬于大陸法系，與我國較為類似。德國、日本金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的相關(guān)做法，對我國具有重要的借鑒意義。

2.1 構(gòu)建完備的先進(jìn)制造業(yè)創(chuàng)新政策法規(guī)體系

德國先進(jìn)制造業(yè)多為規(guī)模小、專注細(xì)分領(lǐng)域的“小而精”類的科技型中小企業(yè)，為發(fā)揮中小科技企業(yè)的創(chuàng)新主體作用，德國一方面積極完善法律法規(guī)，出臺(tái)《聯(lián)邦政府關(guān)于中小企業(yè)研究與技術(shù)政策總方案》《中小企業(yè)促進(jìn)法》《科學(xué)技術(shù)法》等法律法規(guī)，提升法律支持科技創(chuàng)新頂層設(shè)計(jì)，鼓勵(lì)科技企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新；另一方面加強(qiáng)稅收優(yōu)惠，不斷提高中小企業(yè)的營業(yè)稅起征點(diǎn)，尤其對創(chuàng)業(yè)初期中小企業(yè)實(shí)行稅收減免。日本構(gòu)建了完備的先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)法律法規(guī)保障體系，包括基本法、組織法、促進(jìn)法、行為法等多種形式，同時(shí)有相應(yīng)的配套法規(guī)保證其實(shí)施。在稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼方面，日本政府主要通過降低稅率、采用遞進(jìn)式稅率標(biāo)準(zhǔn)等措施支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展。

2.2 構(gòu)建政策性銀行和商業(yè)銀行共同支持的金融體系

為支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，德國建立了以政策性銀行（德國復(fù)興信貸銀行及儲(chǔ)蓄銀行）為主導(dǎo)、商業(yè)銀行發(fā)揮重要作用、擔(dān)保銀行提供風(fēng)險(xiǎn)保障的科技金融支持體系。德國復(fù)興信貸銀行依托國家信用及政府擔(dān)保，通過低成本債券市場融資和政府貼息，以“轉(zhuǎn)貸”模式與商業(yè)銀行合作，長期向先進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)提供優(yōu)惠信貸。日本同樣構(gòu)建了政策性銀行和商業(yè)性銀行共同支持的金融體系。培育以科技企業(yè)金融公庫、國民金融公庫等為代表的政策性銀行與商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)合作組織，成立多家服務(wù)先進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)且定位不同的中小型金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，積極推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展，通過推動(dòng)政策性金融機(jī)構(gòu)——日本政策投資銀行作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資主力機(jī)構(gòu)，主要支持融資難度較大、知識(shí)產(chǎn)權(quán)相對集中的初創(chuàng)期、種子期中小企業(yè)；通過發(fā)布《知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息公開指南》等特定政策，全面整合先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)競爭優(yōu)勢、市場價(jià)值等信息以供銀行、證券、評估機(jī)構(gòu)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介組織使用。

2.3 主辦銀行提供精準(zhǔn)金融服務(wù)

德國、日本均采用主辦銀行機(jī)制，除提供信貸資金支持外，金融機(jī)構(gòu)還與企業(yè)建立長期持久關(guān)系。作為企業(yè)的最大貸款銀行，主辦銀行通過持續(xù)提供短期貸款，加強(qiáng)對企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督；通過向企業(yè)派駐管理人員，了解企業(yè)經(jīng)營狀況；通過提供清算匯兌、咨詢服務(wù)及債券承銷等業(yè)務(wù)，為企業(yè)發(fā)展提供一攬子綜合金融服務(wù)。德國、日本主辦銀行模式的特點(diǎn)在于通過培養(yǎng)長期互信的信貸關(guān)系，降低中小企業(yè)的融資成本，從而鼓勵(lì)和幫助企業(yè)持續(xù)不斷的進(jìn)行技術(shù)更新。此模式并不傾向于優(yōu)勝劣汰的市場選擇，而是傾向于激發(fā)企業(yè)精益求精的工匠精神，將創(chuàng)新研發(fā)做到極致完美。同時(shí)該模式鼓勵(lì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，使上下游的創(chuàng)新結(jié)合更為順暢，可以更好地進(jìn)行跨界研發(fā)和聯(lián)合攻關(guān)，符合后發(fā)追趕國家的發(fā)展目標(biāo)。

2.4 發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展

德國、日本的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系都較為成熟。如德意志銀行在推動(dòng)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、發(fā)展供應(yīng)鏈金融方面每年會(huì)投入大量資金。寶馬汽車等產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)，通過掌控產(chǎn)業(yè)鏈上下游的資金流、物流、信息流等開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)協(xié)同發(fā)展。日本財(cái)團(tuán)注重將自身積累的資本滲透到上下游企業(yè)中，通過“財(cái)團(tuán)”產(chǎn)業(yè)鏈模式持續(xù)支持上下游企業(yè)融資并發(fā)展壯大，確保企業(yè)專注于新產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新。相比德國、日本，我國供應(yīng)鏈金融體系還不成熟，技術(shù)水平和自動(dòng)化程度較低，很多金融機(jī)構(gòu)仍依靠人工來確認(rèn)單證、出貨、應(yīng)收賬款、文件傳遞等環(huán)節(jié)，嚴(yán)重降低了供應(yīng)鏈金融服務(wù)效率。

2.5 發(fā)揮資本市場作用拓展企業(yè)融資渠道

資本市場的發(fā)展對促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)科技創(chuàng)新和規(guī)模擴(kuò)張具有非常重要的作用。盡管德國和日本都是銀行主導(dǎo)型的國家，但都在不斷提高股權(quán)融資的比重。20世紀(jì)九十年代以來，德國一直積極、堅(jiān)定地推進(jìn)股票市場發(fā)展，加快金融市場結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，努力為企業(yè)提供高效便捷的融資渠道，優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)融資成本，完善企業(yè)現(xiàn)代化管理制度。日本成功構(gòu)建了由證券交易所、中小板市場、創(chuàng)業(yè)板市場、OTC店頭市場等組成的多層次資本市場體系，不同類型的資本市場滿足不同企業(yè)的融資需求。其中，創(chuàng)業(yè)板市場和OTC店頭市場主要以支持小企業(yè)上市融資為目標(biāo)，通過直接融資方式，著重支持先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)發(fā)展。

2.6 構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的多層次融資擔(dān)保體系

為有效分擔(dān)先進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，德國搭建了以擔(dān)保銀行為主，輔以政府及放貸銀行風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的融資擔(dān)保模式。德國擔(dān)保銀行屬區(qū)域性政策性服務(wù)機(jī)構(gòu)，作為公益性組織不從事吸收資金及發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)，專營面向企業(yè)及個(gè)人的貸款擔(dān)保服務(wù)。通常來說，貸款擔(dān)保銀行及放貸銀行各承擔(dān)80%、20%風(fēng)險(xiǎn)，在此基礎(chǔ)上政府為擔(dān)保銀行提供再擔(dān)保，擔(dān)保銀行最終承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)約不超過30%。日本政府構(gòu)建了從中央到地方的兩級信用擔(dān)保補(bǔ)充制度。從結(jié)構(gòu)上看，日本中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是一個(gè)由信用保證協(xié)會(huì)和信用保險(xiǎn)公庫兩個(gè)相互關(guān)聯(lián)的子系統(tǒng)構(gòu)成的兩級信用保證體系，共同為先進(jìn)制造業(yè)中小企業(yè)融資提供債務(wù)保險(xiǎn)和增信服務(wù)，由信用保證協(xié)會(huì)為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，信用保險(xiǎn)公庫對貸款進(jìn)行再保險(xiǎn)。當(dāng)企業(yè)不能按期還款時(shí)，保險(xiǎn)公庫將以近八成的比例對信用保證協(xié)會(huì)代償金額進(jìn)行補(bǔ)償。

3 當(dāng)前我國金融支持先進(jìn)制造業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

總體上看，近年來我國已形成相對完整的金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的政策體系，多層次的金融融資渠道正在快速建立，多元化的金融供給從廣度上滿足了先進(jìn)制造業(yè)的全生命周期融資需求。然而從精度上來看，金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展仍存在明顯的短板，其融資難、融資貴的問題依然表現(xiàn)較為明顯。

3.1 技術(shù)識(shí)別專業(yè)度受限影響了金融支持的精度

先進(jìn)制造業(yè)屬于高技術(shù)行業(yè)，其關(guān)鍵技術(shù)及工藝迭代迅速，金融支持產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要從業(yè)人員識(shí)別新興技術(shù)的成熟度與回報(bào)周期。目前，我國金融機(jī)構(gòu)科技發(fā)展研究分析能力尚存短板，對先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)了解不夠，缺乏市場未來發(fā)展的前瞻性和專業(yè)性分析，對相關(guān)企業(yè)融資授信的風(fēng)險(xiǎn)管控水平不足，普遍存在“不敢做、不愿做、不會(huì)做”的情況，導(dǎo)致一些重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目融資難、落地難，一定程度上制約了行業(yè)發(fā)展。

3.2 科創(chuàng)類貸款與企業(yè)研發(fā)資金需求不匹配

科技創(chuàng)新是實(shí)現(xiàn)先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)鏈的重要途徑，加大研發(fā)投入和推動(dòng)持續(xù)創(chuàng)新，成為企業(yè)保持盈利能力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要砝碼。近年來，隨著我國先進(jìn)制造業(yè)研發(fā)水平不斷提高，行業(yè)科技創(chuàng)新更迭速度加快，需要加大各類專項(xiàng)資金對核心技術(shù)攻關(guān)和科技創(chuàng)新的有效支持。資金需求普遍具有投入大、效率要求高、回報(bào)周期長、收益不穩(wěn)定、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高等特點(diǎn)。調(diào)研了解到，目前僅有個(gè)別銀行設(shè)立了研發(fā)類中長期貸款，絕大多數(shù)銀行支持先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)發(fā)展所發(fā)布的“科創(chuàng)貸”等產(chǎn)品仍主要是用于企業(yè)日常運(yùn)營所需的短期資金，與科技創(chuàng)新投資回報(bào)周期長、金額大的特點(diǎn)匹配性較低。

3.3 產(chǎn)業(yè)鏈配套中小企業(yè)信用資源不足

中小企業(yè)是先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件、原材料的重要供應(yīng)商，是保障產(chǎn)業(yè)鏈安全的關(guān)鍵組成部分。中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、現(xiàn)金流不足、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資推動(dòng)難、缺乏有效抵質(zhì)押物等問題，導(dǎo)致信用資源不足、金融機(jī)構(gòu)授信額度不高，中小企業(yè)融資難、融資貴問題依然突出。以新能源汽車產(chǎn)業(yè)為例，隨著近年來新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車道，銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)投資激情高漲，產(chǎn)業(yè)終端的龍頭企業(yè)發(fā)展存在著金融資源過度集中的問題，金融支持還需進(jìn)一步向產(chǎn)業(yè)鏈上游零部件或交通物流配套領(lǐng)域中小企業(yè)分散，在弱化金融系統(tǒng)化風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，增強(qiáng)金融支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的普適性和普惠性。

3.4 部分行業(yè)產(chǎn)能過剩風(fēng)險(xiǎn)不容忽視

相比傳統(tǒng)制造業(yè)，先進(jìn)制造業(yè)廣闊的市場空間吸引眾多資本的涌入，再加上政府補(bǔ)貼政策的刺激，導(dǎo)致部分行業(yè)出現(xiàn)盲目擴(kuò)張、投資過熱、低端產(chǎn)能過剩、高端產(chǎn)能不足等現(xiàn)象，甚至部分企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，“小散亂”現(xiàn)象較為突出。以動(dòng)力電池負(fù)極材料為例，全球負(fù)極材料產(chǎn)能主要集中在我國。EV Tank數(shù)據(jù)顯示，2021年全球負(fù)極材料出貨量達(dá)到90.5萬噸，同比增長68.2%，其中中國負(fù)極材料出貨量達(dá)到77.9萬噸，同比增長86.4%，占全球出貨量的86.08%。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020—2022年，頭部企業(yè)加大投資建廠，中國負(fù)極材料項(xiàng)目投資金額超2200億元，考慮大規(guī)模的產(chǎn)能建設(shè)將會(huì)集中在2024—2025年釋放，負(fù)極材料市場產(chǎn)能可能會(huì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性過剩。金融機(jī)構(gòu)面臨既要積極貫徹落實(shí)黨中央部署大力支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展，又要兼顧防范風(fēng)險(xiǎn)，在執(zhí)行中面臨“兩難”困境。

4 金融支持先進(jìn)制造業(yè)的對策建議

支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展是金融服務(wù)科技自立自強(qiáng)、制造業(yè)強(qiáng)國、綠色低碳發(fā)展等國家戰(zhàn)略的必然要求和重要抓手。鑒于先進(jìn)制造業(yè)融資需求具有資金缺口大、投資周期長、融資量集中等特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)摒棄傳統(tǒng)的分散、單邊、點(diǎn)狀的業(yè)務(wù)模式，樹立全局、多邊、系統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈思維，運(yùn)用綜合金融服務(wù)手段，探索多元化信用結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，滿足產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)、不同發(fā)展階段企業(yè)融資需求。

4.1 堅(jiān)持頂層設(shè)計(jì)，完善產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新支持體系

一是強(qiáng)化政策集成供給。應(yīng)著力在產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政策集成供給上狠下功夫。發(fā)揮政府組織協(xié)調(diào)作用，加強(qiáng)與開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)開展規(guī)劃合作和重大課題研究，強(qiáng)化發(fā)展規(guī)劃對地方政府、市場主體的引領(lǐng)作用。完善創(chuàng)新引領(lǐng)政策支持體系，建設(shè)一批高水平創(chuàng)新主體，提供競爭前關(guān)鍵共性技術(shù)供給，推動(dòng)形成創(chuàng)新資源集聚效應(yīng)，構(gòu)建協(xié)同創(chuàng)新體系，以關(guān)鍵技術(shù)突破實(shí)現(xiàn)“強(qiáng)鏈穩(wěn)鏈”。二是創(chuàng)新“財(cái)政-金融”聯(lián)動(dòng)服務(wù)機(jī)制。發(fā)揮好財(cái)政資金的種子和杠桿作用，提高財(cái)政補(bǔ)貼資金使用效率，根據(jù)重點(diǎn)企業(yè)的銷售情況、研發(fā)水平及知識(shí)產(chǎn)權(quán)成果，在一定年限內(nèi)，對相關(guān)貸款給予不同程度的利息貼息，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對產(chǎn)業(yè)的支持力度。暢通財(cái)政金融政策傳導(dǎo)，搭建綜合性金融公共服務(wù)平臺(tái)，建立財(cái)政金融協(xié)調(diào)效能評價(jià)體系，推進(jìn)財(cái)政、金融、產(chǎn)業(yè)政策高效銜接，提高金融服務(wù)效率。

4.2 堅(jiān)持深化研判，加強(qiáng)對先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的認(rèn)識(shí)

先進(jìn)制造業(yè)具有專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)更新迭代快、細(xì)分領(lǐng)域復(fù)雜繁多等特點(diǎn)，對產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)細(xì)分行業(yè)發(fā)展前景、技術(shù)前沿、企業(yè)行業(yè)地位等情況把握不準(zhǔn)，會(huì)制約金融支持產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)強(qiáng)質(zhì)效。一是做深做實(shí)做強(qiáng)行業(yè)研究。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立行業(yè)研究工作機(jī)制，圍繞宏觀形勢、行業(yè)周期、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律及區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征，深度開展先進(jìn)制造業(yè)行業(yè)研究，達(dá)到摸清行業(yè)發(fā)展脈絡(luò)、吃透產(chǎn)業(yè)發(fā)展堵點(diǎn)的目的，并通過定期發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈整體及細(xì)分領(lǐng)域研究報(bào)告，積極引導(dǎo)信貸投放。二是加快培養(yǎng)專業(yè)化人才隊(duì)伍。通過加強(qiáng)行業(yè)專題培訓(xùn)、專業(yè)人才招聘、設(shè)立行業(yè)分析專崗等形式，培養(yǎng)一批懂行業(yè)、懂技術(shù)、懂市場、懂金融的復(fù)合型產(chǎn)業(yè)金融專家隊(duì)伍，積極營造熱愛學(xué)習(xí)、重視專業(yè)、培養(yǎng)專家的濃厚氛圍，弘揚(yáng)科學(xué)家精神，從源頭做好風(fēng)險(xiǎn)防控。三是構(gòu)建與政府常態(tài)化對接交流平臺(tái)。落實(shí)產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目、重要信息交換共享機(jī)制，共建金融支持先進(jìn)制造業(yè)重點(diǎn)項(xiàng)目儲(chǔ)備庫，促進(jìn)有為政府和有效市場更好結(jié)合。

4.3 堅(jiān)持放權(quán)賦能，提升產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)能力

一是結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)企業(yè)融資需求特點(diǎn)，創(chuàng)新更多中長期信貸產(chǎn)品。大力支持產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，積極為鏈主企業(yè)、龍頭企業(yè)和核心技術(shù)攻關(guān)企業(yè)提供研發(fā)貸款。按照依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的要求，積極應(yīng)用信用貸款、保證擔(dān)保、股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、碳排放權(quán)等多種擔(dān)保方式。對符合業(yè)務(wù)重點(diǎn)投向的產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目實(shí)行差異化定價(jià)政策，降低企業(yè)融資成本。二是完善配套激勵(lì)機(jī)制。建議加大正向激勵(lì)力度，從資源配置、不良容忍、追問責(zé)、業(yè)務(wù)流程、專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)等方面完善激勵(lì)政策措施，激發(fā)金融機(jī)構(gòu)支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的積極性和主動(dòng)性。三是加強(qiáng)綜合金融服務(wù)。鑒于先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈涉及范圍廣、技術(shù)要求高、專業(yè)性強(qiáng)且各類企業(yè)發(fā)展水平差異較大，對金融服務(wù)的需求具有多樣化等特點(diǎn)，建議金融機(jī)構(gòu)提升綜合金融服務(wù)能力，發(fā)揮“投貸協(xié)同”作用，為先進(jìn)制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供全方位多元化金融支持。

4.4 堅(jiān)持系統(tǒng)協(xié)同，加大產(chǎn)業(yè)鏈配套中小企業(yè)“鏈?zhǔn)健敝С?/p>

一是搭建產(chǎn)業(yè)鏈信用體系。在依法合規(guī)、信息交互充分、風(fēng)險(xiǎn)管控有效的基礎(chǔ)上，探索運(yùn)用信息技術(shù)與核心企業(yè)等合作搭建供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，通過供應(yīng)鏈將信用傳導(dǎo)至上下游企業(yè)，緩解信息不對稱，更好地滿足企業(yè)融資需求。二是創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈融資模式。堅(jiān)持“產(chǎn)業(yè)鏈”思維開發(fā)、論證項(xiàng)目，充分運(yùn)用產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展優(yōu)惠政策，加大對產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)支持，并積極拓展產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作。推動(dòng)企業(yè)“掛鏈驗(yàn)證”，充分運(yùn)用“五級場景驗(yàn)真”，通過訂單、發(fā)票等方式確認(rèn)鏈屬企業(yè)供應(yīng)商資質(zhì)，支持企業(yè)卡位入鏈。以存貨、倉單、應(yīng)收賬款作為抵質(zhì)押物，積極開展信用結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈鏈屬企業(yè)的融資可獲性。三是打造產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化合作平臺(tái)。利用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等創(chuàng)新技術(shù)，加強(qiáng)與外部數(shù)據(jù)平臺(tái)開放合作，打通信息流、資金流和技術(shù)流等，建立針對不同風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型，打造一個(gè)能夠連接內(nèi)外部數(shù)據(jù)庫、掌握行業(yè)實(shí)時(shí)發(fā)展動(dòng)態(tài)、精準(zhǔn)識(shí)別和防控潛在風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)字化金融服務(wù)平臺(tái)，充分激發(fā)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的融資意愿，大力挖掘準(zhǔn)確有效的業(yè)務(wù)需求。

4.5 堅(jiān)持底線思維，保障金融支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展可持續(xù)性

一是發(fā)揮政府在融資風(fēng)險(xiǎn)防范中的引導(dǎo)作用。強(qiáng)化發(fā)展規(guī)劃對地方政府、市場主體的引領(lǐng)及約束作用，防范盲目投資、重復(fù)投資。建立工信、發(fā)改等主管部門牽頭的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，加強(qiáng)研判，做好預(yù)警；合理約束市場主體財(cái)務(wù)杠桿，加強(qiáng)直接融資比重，引導(dǎo)市場主體權(quán)益性融資與債務(wù)性融資并重，增強(qiáng)抵御周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和順應(yīng)迭代升級的資本積累能力。二是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對能力建設(shè)。應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)政策變化、市場格局變化、技術(shù)進(jìn)步及應(yīng)用等情況，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和化解，牢牢守住風(fēng)險(xiǎn)底線。三是增強(qiáng)機(jī)制化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)。完善政府性融資擔(dān)保和再擔(dān)保體系，完善信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，對銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款損失給予一定程度補(bǔ)償，減輕金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)壓力。引導(dǎo)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈保險(xiǎn)產(chǎn)品，加大對產(chǎn)業(yè)鏈融資擔(dān)保支持力度。統(tǒng)籌做好產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)精準(zhǔn)紓困和風(fēng)險(xiǎn)化解，鼓勵(lì)各類債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)參與企業(yè)債轉(zhuǎn)股，加大不良貸款處置力度。

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