從非銀基本面情況來看,國泰君安預(yù)計(jì)保險(xiǎn)行業(yè)負(fù)債成本下行箭在弦上,這將帶來保險(xiǎn)利差損擔(dān)憂的緩解;同時(shí),券商嚴(yán)監(jiān)管趨勢繼續(xù)延續(xù),供給側(cè)改革進(jìn)程也有望加速。隨著市場對中報(bào)關(guān)注度的提升,低估值、業(yè)績有改善的保險(xiǎn)板塊值得關(guān)注。同時(shí),并購重組的券商標(biāo)的也是重點(diǎn)推薦的方向。投資建議:保險(xiǎn):新華保險(xiǎn)/中國人壽/中國太保/中國財(cái)險(xiǎn);券商:中國銀河/海通證券/中金公司/華泰證券;多元金融和金融科技:拉卡拉/香港交易所/同花順/江蘇金租。
銻傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域主要為銻系阻燃劑,終端下游為塑料、橡膠和化纖產(chǎn)品。截至2024年2月,我國塑料、合成橡膠和化纖產(chǎn)品產(chǎn)量累計(jì)值分別為1189/142/1168萬噸,同比增幅分別為7.8%、3.9%、27.7%。中短期維度來看,銻系阻燃劑滲透率難有較大變化,因而塑料、橡膠和化纖產(chǎn)品的產(chǎn)量高增表明銻的傳統(tǒng)需求較為旺盛。國金證券研報(bào)指出,短期供應(yīng)沖擊擔(dān)憂可解,旺季漲價(jià)有望到來;中長期傳統(tǒng)需求和光伏需求有望共振,境內(nèi)難有增量疊加海外礦供應(yīng)增長乏力,銻供需有望持續(xù)向好。關(guān)注:湖南黃金(金銻雙輪,驅(qū)動成長)、華鈺礦業(yè)(手握稀缺銻資源增量)、華錫有色(業(yè)務(wù)成功轉(zhuǎn)型,錫銻資源優(yōu)厚)。
今年豬價(jià)反轉(zhuǎn)趨勢明確,截至7月16日,全國生豬均價(jià)為19.31元/kg。天風(fēng)證券稱,隨著供需剪刀差的持續(xù)放大,豬價(jià)上漲空間可觀。另外行業(yè)補(bǔ)欄較為謹(jǐn)慎或有利于延長本輪豬周期景氣時(shí)間。前期產(chǎn)能去化充分帶動豬價(jià)反轉(zhuǎn),補(bǔ)欄進(jìn)度有限延長景氣周期長度情況下,行業(yè)盈利空間可觀,成本控制能力強(qiáng)、成長彈性高的企業(yè)會明顯走出α行情。此外,估值目前處在相對低位ZKNgOhyzo8zMlUl6K0BS1A==,生豬板塊價(jià)值凸顯。光華科技:擬與MK公司組建合資公司光華科技(002741)公告稱,公司擬與MKCHEMANDTECH(MK公司)擬分別在廣州、韓國共同組建合資公司廣東光邁科技有限公司、GMTECHCO.,LTD.。
注冊資本均為70萬美元,雙方均以貨幣方式出資實(shí)繳,其中光邁科技由光華科技出資35.7萬美元,占總注冊資本的51%;GMTECH公司由MK公司出資35.7萬美元,占總注冊資本的51%。公司稱,此次對外投資有利于公司進(jìn)一步開拓海外市場。
華達(dá)科技(603358)公告稱,公司近期獲得國內(nèi)汽車制造企業(yè)和新能源電池企業(yè)項(xiàng)目定點(diǎn),為客戶提供各型汽車零部件產(chǎn)品。其中,車身零部件項(xiàng)目定點(diǎn)方面,公司得國內(nèi)23家客戶的40個(gè)車身零部件項(xiàng)目定點(diǎn),上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)生命周期為3—10年,生命周期總銷售金額預(yù)計(jì)為38億元。其中,涉及新能源汽車項(xiàng)目28項(xiàng),銷售金額預(yù)計(jì)34億元。電池箱托盤等項(xiàng)目定點(diǎn)方面,控股子公司獲得6家客戶的18個(gè)電池箱托盤等項(xiàng)目定點(diǎn),上述項(xiàng)目預(yù)計(jì)生命周期為3—5年,生命周期總銷售金額預(yù)計(jì)為53億元。合計(jì)獲得客戶項(xiàng)目定點(diǎn)生命周期總銷售額預(yù)計(jì)為91億元。
TCL中環(huán)(002129)公告稱,公司擬與Vision Industries、沙特阿拉伯公共投資基金PIF的子公司RELC簽署《股東協(xié)議》,設(shè)立合資公司,共同在沙特建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片項(xiàng)目。三方約定在沙特阿拉伯成立合資公司建設(shè)年產(chǎn)20GW光伏晶體晶片工廠,總投資額預(yù)計(jì)約為20.8億美元。TCL中環(huán)通過新加坡全資子公司Lume TechS.A.PTE.LTD.持股40%,RELC持股40%,Vision Industries持股20%。合資公司業(yè)務(wù)包括太陽能光伏晶體和晶片的制造、組裝和銷售。