上市前后，董辦的變與不變

郝雅琦

上市前后，董辦的職能作用、角色定位和工作重點(diǎn)等方面都發(fā)生不小的變化，迫切需要董辦人員從意識(shí)到行為隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變；當(dāng)然，專(zhuān)業(yè)合規(guī)、團(tuán)結(jié)協(xié)作、嚴(yán)謹(jǐn)高效的工作標(biāo)準(zhǔn)和要求，是需要一以貫之堅(jiān)守的

2024年4月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)、嚴(yán)格上市公司持續(xù)監(jiān)管等。在公司改制上市過(guò)程中（IPO階段），董事會(huì)辦公室為了按計(jì)劃進(jìn)度高效率組織推進(jìn)IPO項(xiàng)目，對(duì)外要對(duì)接保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、財(cái)經(jīng)公關(guān)公司等中介機(jī)構(gòu)，對(duì)內(nèi)要對(duì)接董事、監(jiān)事、高管，統(tǒng)籌相關(guān)職能部門(mén)，起著“統(tǒng)籌組織、協(xié)同優(yōu)勢(shì)、信息樞紐、保障落實(shí)”的重要作用。上市后，董辦要依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和交易所的監(jiān)管規(guī)則及指導(dǎo)要求，規(guī)范履行公司治理、信息披露、投資者關(guān)系管理、市值管理以及資本運(yùn)作等職責(zé)，助力打造高質(zhì)量上市公司。上市前后，董辦的職能作用、角色定位和工作重點(diǎn)等方面都發(fā)生不小的變化，迫切需要董辦人員從意識(shí)到行為隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變。

作為北京天瑪智控科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“天瑪智控”，中國(guó)煤科天地科技分拆科創(chuàng)板上市公司）董辦負(fù)責(zé)人，在經(jīng)歷近3年公司改制上市的“淬煉”，以及上市后資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作的“考驗(yàn)”后，筆者對(duì)上市前后董辦各方面的轉(zhuǎn)變有深刻的體會(huì)。

IPO階段：重執(zhí)行、講效率、匯優(yōu)勢(shì)

在IPO階段，董辦對(duì)外要統(tǒng)籌、對(duì)接中介機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查和專(zhuān)業(yè)輔導(dǎo)培訓(xùn)，對(duì)內(nèi)要協(xié)調(diào)科技研發(fā)、生產(chǎn)管理、營(yíng)銷(xiāo)管理、財(cái)務(wù)管理、人力資源等部門(mén)，從公司治理、股權(quán)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)運(yùn)行、財(cái)務(wù)管理等方方面面予以規(guī)范，使公司達(dá)到擬上市公司的規(guī)范運(yùn)營(yíng)管理水平，經(jīng)證監(jiān)局輔導(dǎo)驗(yàn)收、交易所審核問(wèn)詢、證監(jiān)會(huì)審核注冊(cè)等程序?qū)崿F(xiàn)上市。面對(duì)專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)、涉及面較廣的合規(guī)要求，在IPO項(xiàng)目序時(shí)進(jìn)度的壓力下，董辦的工作特點(diǎn)在于“科學(xué)統(tǒng)籌、高效執(zhí)行”，要充分匯聚內(nèi)外部、中高層優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)，確保項(xiàng)目順利推進(jìn)。

2020年12月，天瑪智控召開(kāi)IPO項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)，保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)駐公司現(xiàn)場(chǎng)，開(kāi)展盡職調(diào)查。面對(duì)內(nèi)外部信息差及多部門(mén)資料協(xié)同的難題，董辦對(duì)外梳理中介機(jī)構(gòu)盡調(diào)需求，整合為一份盡調(diào)清單；對(duì)內(nèi)則依據(jù)部門(mén)職責(zé)形成分工表，明確資料質(zhì)量和提供時(shí)限。同時(shí)，建立盡調(diào)資料傳遞、審核、分享、督辦機(jī)制；針對(duì)盡調(diào)問(wèn)題，按進(jìn)度要求倒排工序，全力對(duì)接協(xié)調(diào)解決。在此期間，借力中介機(jī)構(gòu)，充分運(yùn)用其項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，輔導(dǎo)公司打破原有運(yùn)行模式和管理經(jīng)驗(yàn)的藩籬，依據(jù)上市公司標(biāo)準(zhǔn)建立完善權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)部控制機(jī)制，努力提升合規(guī)意識(shí)和經(jīng)營(yíng)管理水平。

在公司招股說(shuō)明書(shū)和問(wèn)詢反饋編寫(xiě)過(guò)程中，董辦進(jìn)一步建立完善資料收集、分層審核、專(zhuān)項(xiàng)溝通、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的協(xié)同配合機(jī)制，組織召開(kāi)申報(bào)資料編審會(huì)，統(tǒng)籌公司管理層從不同角度多輪推敲審改，從細(xì)節(jié)著手、力臻完美；充分發(fā)揮公司人員深刻理解技術(shù)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，以及中介機(jī)構(gòu)熟悉申報(bào)材料編制要求和規(guī)范性表述的優(yōu)勢(shì)，形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，確保材料質(zhì)量。

天瑪智控股份代持還原涉及180余人，材料近1400份，董辦積極創(chuàng)新思路，與所在區(qū)稅務(wù)局、市場(chǎng)監(jiān)管局溝通協(xié)調(diào)尋求支持，提前準(zhǔn)備全套資料，市場(chǎng)監(jiān)管及稅務(wù)系統(tǒng)預(yù)錄信息；積極協(xié)調(diào)稅務(wù)局抽調(diào)業(yè)務(wù)骨干，集中辦理繳稅手續(xù)；協(xié)調(diào)所在區(qū)市場(chǎng)監(jiān)管局分批辦理變更登記，統(tǒng)一歸集檔案。將原本需要2個(gè)月、10次董事會(huì)會(huì)議、20次股東會(huì)、10輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳稅及工商登記手續(xù)統(tǒng)籌為歷時(shí)7個(gè)工作日、6次董事會(huì)會(huì)議、12次股東會(huì)、6輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓繳稅及工商登記手續(xù)，股份代持還原全程依法合規(guī)、簡(jiǎn)潔高效、不存瑕疵。

上市之后：強(qiáng)合規(guī)、定計(jì)劃、善創(chuàng)新

上市之后，面對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、交易所、上市公司協(xié)會(huì)不同層級(jí)的監(jiān)管規(guī)則和自律要求，董辦要把IPO階段“要我合規(guī)”主動(dòng)轉(zhuǎn)化為“我要合規(guī)”，將“合規(guī)性”作為衡量部門(mén)工作質(zhì)效的首要標(biāo)準(zhǔn)。從IPO階段被動(dòng)的工作狀態(tài)和零散性、落實(shí)性的工作特點(diǎn)，轉(zhuǎn)化為主動(dòng)理順專(zhuān)業(yè)條線監(jiān)管要求，強(qiáng)化學(xué)習(xí)、制定計(jì)劃、規(guī)范流程、完善機(jī)制。積極學(xué)習(xí)借鑒其他上市公司經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新路徑方法，從IPO階段的“證券小白”成長(zhǎng)為領(lǐng)導(dǎo)層科學(xué)決策的“參謀助手”。

公司2023年6月在科創(chuàng)板上市以來(lái)，董辦積極參加證監(jiān)局、上交所和上市公司協(xié)會(huì)組織的各類(lèi)培訓(xùn)，持續(xù)加強(qiáng)對(duì)證券監(jiān)管規(guī)則和要求的學(xué)習(xí)，按公司治理類(lèi)（含董事會(huì)建設(shè)、治理制度、“三會(huì)”運(yùn)作等）、資本業(yè)務(wù)類(lèi)（含信息披露、投資者關(guān)系管理、股權(quán)管理等）等分門(mén)別類(lèi)建立部門(mén)知識(shí)儲(chǔ)備庫(kù)并及時(shí)更新，方便信息查找和調(diào)用，提升工作效率。從修訂制度、組織內(nèi)部轉(zhuǎn)訓(xùn)、創(chuàng)新管理舉措等方面系統(tǒng)規(guī)劃和統(tǒng)籌組織，全面提升工作的主動(dòng)性、計(jì)劃性和創(chuàng)新性。

建立信息披露審核報(bào)送流程，完善信息披露管理體系；與控股公司天地科技聯(lián)合召開(kāi)年度、半年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，資本市場(chǎng)反響良好；落實(shí)獨(dú)立董事制度改革意見(jiàn)和要求，修訂公司章程、獨(dú)立董事工作制度等，將制度優(yōu)勢(shì)切實(shí)轉(zhuǎn)化為治理效能；建立投資者調(diào)研臺(tái)賬、Q&A資料庫(kù)及時(shí)更新；對(duì)上市后公司第一次召開(kāi)股東大會(huì)、業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)、路演及反路演等事務(wù)及時(shí)復(fù)盤(pán)，總結(jié)積累經(jīng)驗(yàn)，部門(mén)工作推行“清單式”管理、專(zhuān)項(xiàng)工作實(shí)施“項(xiàng)目制”管理，優(yōu)化資源配置、提高工作效率、確保業(yè)務(wù)合規(guī)。

三個(gè)“不變”：遵規(guī)范、促團(tuán)結(jié)、嚴(yán)作風(fēng)

相比上市前后的轉(zhuǎn)變，董辦在三個(gè)方面堅(jiān)守“不變”。

合規(guī)理念。IPO階段，董辦在對(duì)接中介機(jī)構(gòu)以及落實(shí)審核意見(jiàn)的過(guò)程中，“合規(guī)、規(guī)范”理念成為董辦工作的鮮明底色，也是董辦處理各項(xiàng)事務(wù)的首要準(zhǔn)繩。上市后，合規(guī)不僅關(guān)系公司的聲譽(yù)和業(yè)務(wù)發(fā)展，也直接關(guān)系股東利益和投資者信心。董辦人敬畏市場(chǎng)，堅(jiān)持合規(guī)初心，在開(kāi)展公司治理和證券事務(wù)時(shí)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求，筑牢合規(guī)理念，形成合規(guī)文化。

團(tuán)結(jié)精神。IPO是復(fù)雜的系統(tǒng)性項(xiàng)目，需要中介機(jī)構(gòu)和公司各管理層級(jí)步調(diào)一致、精誠(chéng)合作，董辦作為項(xiàng)目的信息樞紐和組織對(duì)接部門(mén)，對(duì)“協(xié)同配合”有深切的體會(huì)，是團(tuán)結(jié)合作精神的見(jiàn)證者。上市后，董辦仍需要與外部持續(xù)督導(dǎo)券商、常年法律顧問(wèn)等繼續(xù)保持良好合作，與內(nèi)部業(yè)務(wù)和職能部門(mén)繼續(xù)保持同頻共振，齊心協(xié)力推進(jìn)公司產(chǎn)融結(jié)合、效益發(fā)展和效率提升。

嚴(yán)謹(jǐn)作風(fēng)。IPO階段，董辦需要秉承“嚴(yán)謹(jǐn)、高效、零容錯(cuò)”的工作作風(fēng)對(duì)待每一項(xiàng)工作，既確保上市進(jìn)度也充分體現(xiàn)作為擬上市公司的規(guī)范運(yùn)作、科學(xué)管理水平。上市后，董辦要將外部監(jiān)管要求內(nèi)化為部門(mén)自身對(duì)工作質(zhì)量、效率的要求，充分借助信息化手段，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化提升，以規(guī)范的信息披露和資本運(yùn)作切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

董辦有幸陪伴并見(jiàn)證了公司快速發(fā)展—申報(bào)獲準(zhǔn)—成功上市—規(guī)范運(yùn)作的全過(guò)程，參與并助力公司步入產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)及資本運(yùn)作“雙輪驅(qū)動(dòng)”的快車(chē)道、開(kāi)啟上市公司高質(zhì)量運(yùn)行新篇章的全過(guò)程，在積極完成角色作用和工作重心轉(zhuǎn)變的同時(shí)，持續(xù)堅(jiān)守對(duì)專(zhuān)業(yè)合規(guī)、團(tuán)結(jié)協(xié)作、嚴(yán)謹(jǐn)高效工作標(biāo)準(zhǔn)和要求的“不變”，緊跟資本市場(chǎng)發(fā)展步伐，在打造高質(zhì)量上市公司的過(guò)程中貢獻(xiàn)智慧和力量。

作者系天瑪智控董事會(huì)辦公室主任