數(shù)據(jù)資產(chǎn)化：商業(yè)銀行的未來之路

張婧超 崔炎炎

云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用促進(jìn)了大量以數(shù)字平臺為基礎(chǔ)的新型商業(yè)模式和新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，讓數(shù)據(jù)在公眾生活和社會生產(chǎn)中扮演著越來越重要的角色。金融作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，具有天然的數(shù)據(jù)稟賦。我國的商業(yè)銀行積極適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的各種變化，對數(shù)字化轉(zhuǎn)型給予高度關(guān)注和重視，并且根據(jù)自身的實(shí)際情況持續(xù)進(jìn)行變革，發(fā)揮自身科技方面的優(yōu)勢，不斷推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。其中，數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是銀行業(yè)未來發(fā)展的重要趨勢，需要通過建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理平臺，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)加強(qiáng)內(nèi)部協(xié)作溝通并注重人才培養(yǎng)引進(jìn)，以更好地了解企業(yè)和客戶需求和行為，對決策、產(chǎn)品和服務(wù)等方面進(jìn)行優(yōu)化，從而創(chuàng)造新的機(jī)會和價(jià)值。

我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的認(rèn)定與數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押案例

如今世界各國都已步入數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)資源也變成最為關(guān)鍵的戰(zhàn)略性與基礎(chǔ)性資源之一。就銀行業(yè)而言，數(shù)據(jù)資產(chǎn)一般表現(xiàn)為數(shù)據(jù)經(jīng)濟(jì)所有權(quán)明確、具有變現(xiàn)價(jià)值、能夠進(jìn)行實(shí)際交易的數(shù)據(jù)資源。數(shù)據(jù)資產(chǎn)化的核心在于把數(shù)據(jù)資源變成能夠進(jìn)行交易的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，這也意味著將數(shù)據(jù)資源已經(jīng)變成了一種交易標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)和數(shù)據(jù)的相互連接，使得數(shù)據(jù)已經(jīng)不再是此前的單純數(shù)據(jù)，而是變成了一種新型資產(chǎn)。

浙江某科技有限公司利用可穿戴產(chǎn)品獲取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，形成沉浸式兒童注意力缺陷以及多動障礙測評數(shù)據(jù)。該公司在獲取相關(guān)數(shù)據(jù)后進(jìn)行安全脫敏，將這些脫敏后的數(shù)據(jù)存儲于區(qū)塊鏈存儲平臺，促進(jìn)這些數(shù)據(jù)能夠用于治療兒童的多動癥?；谶@些數(shù)據(jù)資源，該公司由杭州高新融資擔(dān)保公司進(jìn)行增信，然后以抵押的形式獲得了來自上海某銀行的授信，授信額度為100萬元人民幣。

浙江另一家科技股份有限公司則是對垃圾分類運(yùn)營過程中形成的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行收集整理，形成相應(yīng)的環(huán)保測評數(shù)據(jù)，并將其存放于專門的區(qū)塊鏈存證平臺，以資產(chǎn)質(zhì)押的方式獲得了來自杭州某銀行的授信，額度為500萬元人民幣。

通過進(jìn)一步了解發(fā)現(xiàn)，目前杭州高新區(qū)正在積極探索新的知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)對數(shù)據(jù)質(zhì)押活動中涉及的主體（數(shù)據(jù)公司、擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及對接銀行等），借助區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)手段對經(jīng)營鏈以及企業(yè)生產(chǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行采集，然后通過區(qū)塊鏈存證平臺為其發(fā)放相應(yīng)的證書，把這些數(shù)據(jù)變成一種能夠量化的數(shù)字資產(chǎn)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行金融創(chuàng)新，從而通過銀行獲得相應(yīng)的質(zhì)押貸款，使數(shù)據(jù)具有的內(nèi)在價(jià)值得到充分釋放。

我國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押的現(xiàn)狀與思考

現(xiàn)階段的數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資，一般指的是企業(yè)利用自身擁有并且在存證平臺取得證書，或在數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)登記系統(tǒng)進(jìn)行登記的數(shù)據(jù)進(jìn)行融資，通常還需通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行增信的融資方式。能夠幫助企業(yè)充分利用自身數(shù)據(jù)資源的同時(shí)也能夠讓數(shù)據(jù)要素具有的資產(chǎn)屬性得到充分發(fā)揮和釋放，對企業(yè)長期發(fā)展具有非常重要的積極意義。但僅依據(jù)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”本身進(jìn)行質(zhì)押融資，仍有較大困難。

1.數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值確定困難

從銀行業(yè)的角度來看，為了完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押貸款授信的任務(wù)和要求，當(dāng)前需要解決的關(guān)鍵問題是從市場的角度出發(fā)，對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行估值，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行交易。數(shù)據(jù)資產(chǎn)的交易和交換必須建立在估值的基礎(chǔ)之上，價(jià)值衡量的準(zhǔn)確與否，很大程度上取決于選擇的估值方法是否合理?，F(xiàn)有的數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價(jià)值評估主要包括兩種維度，第一種維度是貨幣價(jià)值，第二種維度是非貨幣價(jià)值，前者主要是價(jià)格和價(jià)值內(nèi)涵，后者主要是價(jià)值和價(jià)值指數(shù)。

很多商業(yè)機(jī)構(gòu)正在積極構(gòu)建可用的數(shù)據(jù)資產(chǎn)貨幣價(jià)值評估模型，目前普華永道在發(fā)布的白皮書中，根據(jù)數(shù)據(jù)勢能發(fā)生的變化，提出了相應(yīng)的估值模型。而非貨幣價(jià)值則是指價(jià)格指數(shù)類指標(biāo)，主要是根據(jù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的質(zhì)量和特征完成評價(jià)。目前一些商業(yè)機(jī)構(gòu)也正沿用人工智能評價(jià)法等思路構(gòu)建相應(yīng)的估值評價(jià)體系。

雖然關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的估值在學(xué)術(shù)界有許多理論方法，但目前國內(nèi)對數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值的評定仍缺乏公允的官方認(rèn)定機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)原有的付費(fèi)價(jià)值也缺乏公允的轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金流價(jià)值的方法，這就使得數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)入資產(chǎn)比較困難，在銀行的實(shí)際質(zhì)押過程具有一定的阻礙。

2.數(shù)據(jù)資產(chǎn)發(fā)揮金融屬性的場所不夠健全

雖然我國的數(shù)據(jù)總量已經(jīng)步入世界領(lǐng)先行列，而且一直保持較高的增長速度和增長幅度，然而現(xiàn)階段對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的交易規(guī)模還比較小，而且公開的數(shù)據(jù)交易在種類以及數(shù)量方面都比較有限。歸根結(jié)底，一方面是因?yàn)槟壳斑€沒有形成具有較強(qiáng)公允性的估值體系，另一方面也是因?yàn)闆]有形成健全的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和交易規(guī)則。

因?yàn)槟壳斑€沒有建立健全相應(yīng)的信任機(jī)制，所以數(shù)據(jù)需求方和供給方并不能進(jìn)行直接交易，一方面是因?yàn)閿?shù)據(jù)質(zhì)量評估難度較大；另一方面是因?yàn)楹茈y保證數(shù)據(jù)安全，所以數(shù)據(jù)資產(chǎn)的交易往往需要其他中介的參與，現(xiàn)階段出現(xiàn)了大量以企業(yè)或政府主導(dǎo)的數(shù)據(jù)交易平臺，并且往往擁有不同的形式，其中政府主導(dǎo)的平臺主要是貴陽、上海以及北京等地建設(shè)的數(shù)據(jù)交易所和數(shù)據(jù)交易中心。以企業(yè)為主導(dǎo)的交易平臺則主要是依靠淘寶模式、API平臺以及數(shù)據(jù)服務(wù)商等。然而對比我國目前的數(shù)據(jù)資源及數(shù)據(jù)資產(chǎn)的規(guī)模和發(fā)展速度，當(dāng)前的數(shù)據(jù)交易平臺及數(shù)據(jù)交易服務(wù)人員的數(shù)量和質(zhì)量都不足以匹配。也就是說目前我國的數(shù)據(jù)交易中介機(jī)制仍不夠健全、完善，不能為我國騰飛的數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產(chǎn)提供有效、便捷的買賣雙方溝通、撮合的相關(guān)服務(wù)。這在一定程度上阻礙了我國數(shù)據(jù)資產(chǎn)化進(jìn)程，限制了數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融屬性的釋放，讓數(shù)據(jù)資源內(nèi)在的價(jià)值沒有充分發(fā)揮出來。在現(xiàn)有的交易平臺中，不能夠充分發(fā)揮我國數(shù)字規(guī)模的優(yōu)勢，也不能解決現(xiàn)在擁有數(shù)字資產(chǎn)的企業(yè)間、企業(yè)與銀行、以及企業(yè)與相關(guān)部門之間的數(shù)據(jù)孤島問題。

3.數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)能力仍處于探索階段

目前，關(guān)于數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資的研究仍處于萌芽階段，對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押后的變現(xiàn)能力仍沒有過多探索。通過查閱文獻(xiàn)資料，湖南某銀行已成功注冊數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)平臺，并申請專利。該銀行通過數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)平臺的外部數(shù)據(jù)接入模塊，歸集先進(jìn)制造業(yè)集群、智慧農(nóng)業(yè)、大健康等重點(diǎn)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)并與自身擁有的數(shù)據(jù)有機(jī)融合，聚焦產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)融資需求。自2020年以來，該平臺向湖南省重點(diǎn)扶持行業(yè)投放貸款超過66億元，服務(wù)各行業(yè)核心企業(yè)客戶超過100戶、產(chǎn)業(yè)鏈上下游客戶近4000戶。但目前仍沒有處理數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押貸后資產(chǎn)變現(xiàn)的先行經(jīng)驗(yàn)，也沒有官方機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的出臺，還需要進(jìn)一步探索。

三方賦能 做好銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押

1.進(jìn)一步統(tǒng)一規(guī)范銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定系統(tǒng)建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)

對于銀行業(yè)來說，對數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押授信的一個(gè)重要前提條件是確定數(shù)據(jù)質(zhì)量，早在2011年銀監(jiān)會就已經(jīng)針對統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的質(zhì)量管理發(fā)布了相應(yīng)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，其中明確了61條標(biāo)準(zhǔn)和15項(xiàng)原則，有效實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化。類似的，銀行業(yè)要實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化進(jìn)程，也需要具有規(guī)范的數(shù)據(jù)資產(chǎn)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，什么樣的數(shù)據(jù)資產(chǎn)能夠進(jìn)行質(zhì)押授信、進(jìn)行質(zhì)押授信的數(shù)據(jù)資產(chǎn)需要以怎樣的方式進(jìn)行經(jīng)濟(jì)所有權(quán)的認(rèn)定、經(jīng)濟(jì)所有權(quán)確定后的數(shù)據(jù)資產(chǎn)怎樣認(rèn)定其權(quán)利所屬的相關(guān)期限？這些問題都需要明確的標(biāo)準(zhǔn)才能對銀行業(yè)外部數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)一認(rèn)證。

2023年，《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計(jì)處理暫行規(guī)定》正式施行，將數(shù)據(jù)確認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中“資產(chǎn)”一項(xiàng)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)其真實(shí)價(jià)值與業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)。基于此，入表的數(shù)據(jù)資產(chǎn)還需要商業(yè)銀行對其全生命周期進(jìn)行深入研究，不僅要對數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押當(dāng)前的情況進(jìn)行考量，還要考慮提出質(zhì)押授信請求的數(shù)據(jù)資產(chǎn)類型和需要滿足的條件，比如數(shù)據(jù)資產(chǎn)的保存方式、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的保密性原則、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的重復(fù)質(zhì)押情況等，商業(yè)銀行需要對這些問題進(jìn)一步研究和探索，最終形成統(tǒng)一的數(shù)據(jù)資產(chǎn)銀行業(yè)認(rèn)定系統(tǒng)管理體系。

2.進(jìn)一步搭建、完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定、交易場所的公允平臺

隨著我國數(shù)據(jù)資產(chǎn)體量的增大，需要加快推進(jìn)銀行業(yè)創(chuàng)新性數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定和數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易平臺的建設(shè)。一方面銀行業(yè)需要協(xié)助相關(guān)部門進(jìn)一步完善權(quán)威性的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定、評估及交易規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值如何確定、數(shù)據(jù)資產(chǎn)的公允價(jià)值以何種形式進(jìn)行發(fā)布、數(shù)據(jù)資產(chǎn)公允價(jià)值認(rèn)定后是否需要定期跟蹤其價(jià)值變化情況從而進(jìn)行公允價(jià)值的更新、公允價(jià)值期限標(biāo)準(zhǔn)的確定等都亟待解決，給數(shù)據(jù)資產(chǎn)變現(xiàn)提供指導(dǎo)性作用。另一方面為了銀行業(yè)能夠更好實(shí)施數(shù)據(jù)資產(chǎn)化目標(biāo)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)公允價(jià)值的評估平臺、數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易平臺的統(tǒng)一規(guī)范化建設(shè)問題需要進(jìn)一步完善，加快完成數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押貸前——數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)定，數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸中——數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易，以及數(shù)據(jù)資產(chǎn)貸后——數(shù)據(jù)資產(chǎn)回收等一系列流程的全周期保障，促進(jìn)銀行業(yè)進(jìn)一步搭建相應(yīng)信息系統(tǒng)，緊跟監(jiān)管部門數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易的要求。

2023年11月，北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)啟動運(yùn)行，將以數(shù)據(jù)匯聚交易為導(dǎo)向，打造“2+5+N”的數(shù)據(jù)先行區(qū)可信數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施技術(shù)架構(gòu)，將圍繞目前數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值評估、交易平臺建設(shè)的痛點(diǎn)進(jìn)行完善，希望在北京數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度先行區(qū)的示范作用下，全國銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值質(zhì)押的標(biāo)準(zhǔn)、流程越來越明朗。

3.進(jìn)一步加快組建商業(yè)銀行數(shù)據(jù)資產(chǎn)人才隊(duì)伍的培養(yǎng)和建設(shè)

2024年1月，國家數(shù)據(jù)局等17部門聯(lián)合印發(fā)《“數(shù)據(jù)要素×”三年行動計(jì)劃（2024—2026年）》（以下簡稱“行動計(jì)劃”），推動發(fā)揮數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)，釋放數(shù)據(jù)要素價(jià)值。行動計(jì)劃提到，推動數(shù)據(jù)要素價(jià)值創(chuàng)造的新業(yè)態(tài)成為經(jīng)濟(jì)增長新動力，數(shù)據(jù)賦能經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效作用更加凸顯，成為高質(zhì)量發(fā)展的重要驅(qū)動力量。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，一方面要依托大數(shù)據(jù)提供的客戶畫像提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；另一方面要在依法安全合規(guī)前提下，與其他金融機(jī)構(gòu)一道共享風(fēng)控類數(shù)據(jù)，提高金融抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在此背景下，首先要完成的就是對銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)人才隊(duì)伍的組建。

第一，在數(shù)據(jù)應(yīng)用研究以及建模分析等方面，需要具備較強(qiáng)專業(yè)能力的技術(shù)人員。但現(xiàn)階段這方面的人才還比較少，尤其是在數(shù)字貨幣和云技術(shù)等方面的創(chuàng)新性人員，以及兼具專業(yè)信息技術(shù)和銀行業(yè)務(wù)知識的復(fù)合型人才。銀行業(yè)需要盡快搭建屬于自身的數(shù)據(jù)資產(chǎn)化建設(shè)團(tuán)隊(duì)，補(bǔ)全數(shù)據(jù)研究及分析短板，緊跟數(shù)字金融發(fā)展浪潮。第二，為了完成與數(shù)據(jù)資產(chǎn)等新興技術(shù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)成功落地，商業(yè)銀行應(yīng)著手培養(yǎng)現(xiàn)有業(yè)務(wù)相關(guān)人才，加快學(xué)習(xí)建設(shè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)的知識，為更好完成商業(yè)銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)力量。第三，銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化人才隊(duì)伍的組建對數(shù)據(jù)知識、銀行業(yè)務(wù)知識的要求缺一不可，兩者相輔相成，要深刻體會行動計(jì)劃中“數(shù)據(jù)要素×”的內(nèi)涵，要將“數(shù)據(jù)要素×”金融服務(wù)發(fā)揮到銀行業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)化乃至每一項(xiàng)金融服務(wù)中。

責(zé)任編輯_曲玲玓