張宇
盡管ChatGPT在全球很火爆,對(duì)各行各業(yè)都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響,但這一技術(shù)線(xiàn)路真正取得突破是在2022年。
2019年時(shí),AI技術(shù)還很一般,甚至有人稱(chēng)之為“人工智障”。當(dāng)時(shí)的大語(yǔ)言模型參數(shù)很少,功能不完善。
2020年發(fā)布的GPT-3是一個(gè)通用性的大語(yǔ)言模型,包含1 000多億個(gè)參數(shù),可以進(jìn)行文本生成、翻譯和問(wèn)答。2022年11月發(fā)布的ChatGPT,不到3個(gè)月時(shí)間,其活躍用戶(hù)達(dá)到1億,成為有史以來(lái)最快達(dá)到1億活躍用戶(hù)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用。這也讓大家真正感受到了GPT模型的威力和魅力。
那么,如何看待GPT快速發(fā)展所帶來(lái)的新一輪人工智能投資機(jī)遇?
通常,一個(gè)好的標(biāo)的要滿(mǎn)足“三好原則”:好行業(yè)、好公司、好價(jià)格。
好行業(yè)
好行業(yè)由什么決定??jī)蓚€(gè)維度:一是潛在規(guī)模是否足夠大;二是結(jié)構(gòu)是否足夠好。如果一個(gè)行業(yè)規(guī)模足夠大,結(jié)構(gòu)足夠好,那么投這個(gè)行業(yè)中的好公司,大概率會(huì)有較好的回報(bào)。
行業(yè)規(guī)模由需求和成本決定,除了需求大外,還必須要以足夠低的成本來(lái)滿(mǎn)足需求,行業(yè)才能做大。在經(jīng)濟(jì)學(xué)上,需求和成本的曲線(xiàn)決定行業(yè)的銷(xiāo)售額。在具體的業(yè)務(wù)上,要看產(chǎn)品和服務(wù)到底給用戶(hù)和合作伙伴創(chuàng)造了多少價(jià)值。行業(yè)大小跟產(chǎn)品和業(yè)務(wù)給顧客創(chuàng)造的價(jià)值大小、投入的要素、要素的機(jī)會(huì)成本等因素都相關(guān)。
AI到底創(chuàng)造了什么價(jià)值?以ChatGPT為代表的大語(yǔ)言模型不僅可以生成文本,還有圖像、聲音、視頻,極大地提高了內(nèi)容生產(chǎn)和應(yīng)用生產(chǎn)的效率,降低了成本。以文本交互為例,它生成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)文本的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人類(lèi)。至少在目前,AI可以取代人工進(jìn)行重復(fù)性的工作,雖然它并不完美,有時(shí)回答得并不正確,但給我們的工作、生活帶來(lái)了很大的變化。未來(lái)AI的智能、思維和推理能力還會(huì)不斷加強(qiáng)和改進(jìn)。
好行業(yè)的結(jié)構(gòu)是什么?波特“五力分析模型”認(rèn)為,行業(yè)中存在著決定競(jìng)爭(zhēng)規(guī)模和程度的五種力量:供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力、購(gòu)買(mǎi)者的討價(jià)還價(jià)能力、潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入的能力、替代品的替代能力、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者現(xiàn)在的競(jìng)爭(zhēng)能力。價(jià)值創(chuàng)造出來(lái)怎么分配?顧客、公司、供應(yīng)商都會(huì)拿到一部分。不管是投資還是創(chuàng)業(yè),一定要思考你能從跟客戶(hù)、跟供應(yīng)商合作創(chuàng)造的價(jià)值中分到多少,要思考什么因素決定了我們創(chuàng)造和獲取的價(jià)值。
好公司
什么樣的公司是好公司?除了必須屬于好行業(yè)外,好公司、好團(tuán)隊(duì)還需要高增長(zhǎng)和高回報(bào),最好要有護(hù)城河,例如品牌、專(zhuān)利、技術(shù)、轉(zhuǎn)換成本等。
另外,規(guī)模效應(yīng)或網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)也很重要。在投資或創(chuàng)業(yè)時(shí),我們一定要思考:業(yè)務(wù)做好、用戶(hù)增多后,會(huì)不會(huì)吸引來(lái)更多用戶(hù)?如果用戶(hù)越來(lái)越多,成本能不能分?jǐn)??我們所做的業(yè)務(wù)、所投的團(tuán)隊(duì)如果同時(shí)具有網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng),那么絕對(duì)是好項(xiàng)目或好創(chuàng)意,不然就只是線(xiàn)性的增長(zhǎng)。
在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái),AI并不能取代專(zhuān)業(yè)人士的經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)意,因?yàn)榈讓铀惴ㄊ且粋€(gè)概率和統(tǒng)計(jì)的模型,只講關(guān)聯(lián)性而不是因果性,多少都會(huì)有問(wèn)題,但這就是創(chuàng)業(yè)投資的機(jī)會(huì)。不管是哪一類(lèi)公司,最后都要思考,在特定的場(chǎng)景、產(chǎn)品、應(yīng)用上,是否可能產(chǎn)生網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)和經(jīng)驗(yàn)曲線(xiàn)效應(yīng)。
亞馬遜在這方面提供了很好的例子。它的增長(zhǎng)飛輪有兩個(gè)正反饋:用戶(hù)越多賣(mài)家越多,選品越多顧客體驗(yàn)越好,增長(zhǎng)帶來(lái)的成本及價(jià)格也會(huì)降低,同樣會(huì)帶來(lái)更多客戶(hù),也會(huì)增加流量,這是兩個(gè)疊加。亞馬遜的市值在20年間增長(zhǎng)至原來(lái)的2500倍,這是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代現(xiàn)象級(jí)的增長(zhǎng),就是因?yàn)檎答佇?yīng)。
這正是ChatGPT采用的策略。在用戶(hù)排隊(duì)搶購(gòu)時(shí),其服務(wù)器并沒(méi)有漲價(jià),這是為了讓大家都用上其服務(wù)。用戶(hù)量越大,效率越高,從而成本下降,性能和產(chǎn)品不斷改進(jìn),最終搶占市場(chǎng)。
AI行業(yè)的好公司分為幾類(lèi)。一類(lèi)是有資金、有技術(shù)的大企業(yè),它們有團(tuán)隊(duì),可以買(mǎi)算力,可以重新微調(diào)或者改進(jìn)大模型,研發(fā)芯片,像OpenAI、英偉達(dá)、谷歌、臉書(shū)、亞馬遜等;還有一類(lèi)企業(yè)在具體的場(chǎng)景、數(shù)據(jù)上有獨(dú)特的經(jīng)驗(yàn)。
如何與巨頭競(jìng)爭(zhēng)?第一是做它不能做且不打算做的事情;第二是做它不愿意做的事情。再?gòu)?qiáng)大的巨頭和企業(yè),也有不能做或不愿意做的事情,而這些就是你投資和創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。
好價(jià)格
最后一點(diǎn)是好價(jià)格。價(jià)格是內(nèi)在價(jià)值乘以市場(chǎng)情緒。市場(chǎng)在短期內(nèi)是“投票機(jī)”,而長(zhǎng)期則是“稱(chēng)重機(jī)”。如果市場(chǎng)情緒亢奮,一直追逐熱點(diǎn)和風(fēng)口,那么,此時(shí)入局會(huì)付出很大的代價(jià)。
AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展剛起步,產(chǎn)業(yè)鏈的上游是數(shù)據(jù),中游是模型、算法、算力,下游是應(yīng)用和分發(fā)。雖然上、中、下游的規(guī)模和潛力都很大,但我們要思考究竟什么可做,什么不可做。
目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)是“百模大戰(zhàn)”。在這種情況下,要做相關(guān)的投資或創(chuàng)業(yè),除非資金和技術(shù)實(shí)力雄厚,否則不要投芯片或大模型。
大模型和算力是國(guó)家重要戰(zhàn)略,普通的投資創(chuàng)業(yè)者可能沒(méi)有特別的機(jī)會(huì)。相反,普通人的機(jī)會(huì)可能在應(yīng)用創(chuàng)造方面。因?yàn)楝F(xiàn)在ChatGPT依舊偏軟件,所以目前中國(guó)的投創(chuàng)機(jī)會(huì)可能主要在下游的應(yīng)用與分發(fā)或上游的數(shù)據(jù)供給。
如果只是把AI作為降本增效的工具,那最后的結(jié)果就是卷算力、卷成本。我們真正需要做的是打造獨(dú)到的經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)意和靈感,這些需要自己主動(dòng)思考和探索。事實(shí)上,真正優(yōu)秀的企業(yè),在滿(mǎn)足顧客基本需要的前提下,通常還會(huì)考慮在情感、生活、自我實(shí)現(xiàn)和超越等方面為客戶(hù)提供價(jià)值。不管是做2C還是2B的產(chǎn)品,我們都要思考,如何為客戶(hù)實(shí)現(xiàn)個(gè)性?xún)r(jià)值。
個(gè)性?xún)r(jià)值源于客戶(hù)生活或工作中的痛點(diǎn)。以前為了解決這個(gè)痛點(diǎn),可能需要8~10人的團(tuán)隊(duì),現(xiàn)在在A(yíng)I的賦能下,團(tuán)隊(duì)可能只需要做調(diào)試就行。未來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)很多一人創(chuàng)業(yè)的團(tuán)隊(duì)或公司,這是過(guò)去二十年從來(lái)沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的情況,也是我們每個(gè)個(gè)體創(chuàng)造價(jià)值的機(jī)會(huì)。
在最先出來(lái)的成千上萬(wàn)個(gè)ChatGPT助手和App中,未來(lái)真正能取得商業(yè)化成功或者能掘到這桶金的,很可能不是因?yàn)橛卸嗫?、有多?zhǔn),而是因?yàn)槟軌蚪鉀Q某一個(gè)特定人群的需求。投資也是同理,你所投的團(tuán)隊(duì)不一定要有多么厲害的模型,但要真正對(duì)用戶(hù)的需求和價(jià)值有深入洞察。
有自己參與和沒(méi)自己參與,創(chuàng)造的價(jià)值是否會(huì)不同?如果自己所創(chuàng)建的公司、所在的團(tuán)隊(duì)不存在了,世界會(huì)不會(huì)不一樣?所做的業(yè)務(wù)、所在的公司和團(tuán)隊(duì),在產(chǎn)業(yè)鏈的上下游有沒(méi)有額外的價(jià)值?在紛繁復(fù)雜的創(chuàng)業(yè)環(huán)境下,高科技領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈非常復(fù)雜,不管是投資還是創(chuàng)業(yè),我們一定要想清楚以上問(wèn)題,想清楚自己所做的業(yè)務(wù)是不是上下游中相對(duì)重要或相對(duì)獨(dú)特的環(huán)節(jié)。如果創(chuàng)業(yè),一定要對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游有貢獻(xiàn);如果投資,也一定要投這樣的團(tuán)隊(duì)、公司和企業(yè)。
很多人認(rèn)為AI是對(duì)人類(lèi)的替代,其實(shí)AI更重要的作用是平權(quán)。它把原來(lái)可能需要八年、十年甚至十幾年時(shí)間產(chǎn)生和獲得的技能快速賦能給所有人。只要你在某一方面有無(wú)可替代的優(yōu)勢(shì),你就有自己的價(jià)值。也許,當(dāng)所有人都去做AI時(shí),為做AI的人提供好咖啡服務(wù)就是一門(mén)好生意;當(dāng)所有人都去做咖啡時(shí),把煎餅果子做好就是一門(mén)好生意。創(chuàng)業(yè)和投資沒(méi)有貴賤之分,最重要的是不要過(guò)度出價(jià),不要去投資擁擠的地方。