企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的優(yōu)化策略探討

傅玉蘋 杭州森巴游戲有限公司

引言

近年來，我國經(jīng)濟(jì)市場發(fā)展繁榮，這既給企業(yè)發(fā)展帶來了機(jī)遇，又使企業(yè)之間的市場競爭越來越激烈。此背景下，企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，必須做好財務(wù)管理工作。但就當(dāng)前的企業(yè)財務(wù)管理工作而言，財務(wù)風(fēng)險問題是客觀存在的，原因在于企業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)形勢存在不確定性，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)上的損失，嚴(yán)重時甚至導(dǎo)致企業(yè)倒閉或破產(chǎn)。為此，企業(yè)需強(qiáng)化財務(wù)管理，精準(zhǔn)識別和評估財務(wù)風(fēng)險，并提出針對性的處理對策，以便為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避提供更多幫助。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的重要性

所謂財務(wù)風(fēng)險評估，是指通過對企業(yè)經(jīng)營活動中潛在財務(wù)風(fēng)險的分析、評估，對風(fēng)險因素、危害等進(jìn)行精準(zhǔn)識別，在此基礎(chǔ)上采取有效的措施進(jìn)行風(fēng)險管理。對于企業(yè)而言，財務(wù)風(fēng)險的評估具有重大作用，具體表現(xiàn)為：

（1）有助于規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營中，財務(wù)風(fēng)險可產(chǎn)生于每個環(huán)節(jié)，不僅會降低企業(yè)的整體收益，還會影響企業(yè)的發(fā)展勢頭。而財務(wù)風(fēng)險評估工作的開展，能夠在幫助企業(yè)了解財務(wù)風(fēng)險類型的前提下，盡早從財務(wù)風(fēng)險中脫離出來，并重新走向新的發(fā)展道路。另外，財務(wù)風(fēng)險評估還能提高企業(yè)的風(fēng)險管控意識和能力，以更加從容的態(tài)度去面對和處理風(fēng)險，以此為財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避敲響警鐘，以更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度去經(jīng)營企業(yè)，從而有效規(guī)避財務(wù)風(fēng)險，促進(jìn)企業(yè)更加健康地發(fā)展[1]。

（2）有助于企業(yè)財務(wù)改革。在企業(yè)財務(wù)改革中，財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制的構(gòu)建既是財務(wù)改革的趨勢，又能加快財務(wù)改革的進(jìn)程。財務(wù)風(fēng)險評估的實施，在促進(jìn)財務(wù)發(fā)展、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面起著重要作用。但受傳統(tǒng)經(jīng)營模式的影響，很多企業(yè)的管理水平、工作效率低下，使得相關(guān)人員無法提前查知財務(wù)風(fēng)險，最終后果是面對財務(wù)風(fēng)險時手忙腳亂。即便財務(wù)人員在工作實踐中嚴(yán)格遵守相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，也無法應(yīng)對突然出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。而對于規(guī)模較大的企業(yè)而言，因財務(wù)人員多、財務(wù)來源復(fù)雜等因素的存在，財務(wù)風(fēng)險的概率將大大提升。此時，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)、精確的評估不但能適應(yīng)市場競爭，還能提高企業(yè)財政的公開性、透明度，進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)財務(wù)改革。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評估流程與方法

（一）財務(wù)風(fēng)險評估流程

財務(wù)風(fēng)險評估流程復(fù)雜，各環(huán)節(jié)關(guān)系密切，具體如下：

（1）明確評估范圍。在財務(wù)風(fēng)險評估工作中，最為首要的一點是明確風(fēng)險評估范圍。比如，評估企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險或評估某個項目的財務(wù)風(fēng)險。

（2）收集整理數(shù)據(jù)。結(jié)合風(fēng)險評估范圍，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集整理，如財務(wù)報表、市場數(shù)據(jù)、財務(wù)指標(biāo)等。同時，還要了解行業(yè)動態(tài)、法規(guī)政策等外界因素給企業(yè)帶來的正負(fù)面影響。

（3）評估方法選擇。結(jié)合收集數(shù)據(jù)，對財務(wù)風(fēng)險的評估方法進(jìn)行合理的選擇，如事件分析法、財務(wù)比率分析法等。

（4）分析評估。借助評估方法分析、評估企業(yè)目前的財務(wù)情況、潛在風(fēng)險。結(jié)合評估分析結(jié)果，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行類別上的劃分，并探尋風(fēng)險產(chǎn)生原因、可能對企業(yè)財務(wù)產(chǎn)生的影響等。

（5）風(fēng)險管理策略制定。參照風(fēng)險評估結(jié)果，制定針對性的風(fēng)險管控及應(yīng)對措施，如增加現(xiàn)金流、強(qiáng)化內(nèi)部控制、構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機(jī)制、優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)等。

（6）監(jiān)控調(diào)整。在財務(wù)管理工作中，風(fēng)險評估并非一次就能完成，需要進(jìn)行長時間的監(jiān)控與調(diào)整[2]。這就要求在風(fēng)險管理策略實施后，安排相關(guān)人員對財務(wù)情況進(jìn)行跟蹤調(diào)查，隨時了解財務(wù)風(fēng)險的變化，以此為基準(zhǔn)對相關(guān)措施進(jìn)行調(diào)整，保證企業(yè)財務(wù)工作更加健康地開展。

（二）財務(wù)風(fēng)險評估方法

在財務(wù)風(fēng)險評估工作中，目前已產(chǎn)生了很多的評估方法，現(xiàn)針對其中的幾種展開介紹。

（1）現(xiàn)金流量分析法。通過對企業(yè)現(xiàn)金流的分析、預(yù)測，對未來的現(xiàn)金流、風(fēng)險情況進(jìn)行評估。通過分析現(xiàn)金流的組成及變化，了解企業(yè)在各項活動中的現(xiàn)金流，如企業(yè)經(jīng)營、籌資等，并對潛在的現(xiàn)金流風(fēng)險、問題展開精準(zhǔn)的識別。

（2）綜合評估法。該方法產(chǎn)生于沃爾評分法基礎(chǔ)之上，其不僅能評估企業(yè)的投融資風(fēng)險，還能評估企業(yè)整體的財務(wù)風(fēng)險。綜合評估法應(yīng)用期間，先基于全面性原則選擇財務(wù)風(fēng)險評估指標(biāo)，后圍繞企業(yè)目標(biāo)明確各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，再確定各項指標(biāo)的占比，以償債能力、盈利能力等指標(biāo)為例，占比均為53.2%。最后，結(jié)合各指標(biāo)的占比要求，綜合評估企業(yè)的財務(wù)狀況，并將得分情況和同行業(yè)得分進(jìn)行比較，從而獲得財務(wù)風(fēng)險的具體水平。

（3）多元線性評估法。該方法產(chǎn)生于單變量模型基礎(chǔ)之上，也是目前比較常用的一種風(fēng)險評估風(fēng)險。具體應(yīng)用，其主要采用線性公式計算，公式為：Z=1.2（X2/X1）+1.4（X3/X1）+3.3（X4/X1）+0.6（X5/X1）+0.999（X6/X1）。其中，X1代表總資產(chǎn)，X2代表營運(yùn)資金，X3代表留存收益，X4代表稅前利潤，X5代表普通股和優(yōu)先股的市場價值，X6代表銷售收入。通過公式計算，獲得取值范圍，由此判定企業(yè)財務(wù)狀況，了解企業(yè)是否有破產(chǎn)的風(fēng)險。相較于單變量模型，多元線性模型更加全面、準(zhǔn)確，可以全方位地考慮企業(yè)運(yùn)營情況，同時也能體現(xiàn)出企業(yè)利潤對財務(wù)的影響。然而，由于該模型所設(shè)定的變量基于多元正態(tài)分布，沒有考慮變量之間的影響，而且對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行一定范圍的概括，因此其的使用有局限性[3]。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估的優(yōu)化策略

（一）強(qiáng)化財務(wù)風(fēng)險意識

財務(wù)風(fēng)險的形成原因復(fù)雜，其中很多風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險意識缺失有關(guān)。要想精確評估財務(wù)風(fēng)險，實現(xiàn)防范或規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的目標(biāo)，企業(yè)管理人員必須樹立正確的財務(wù)風(fēng)險意識，因為管理人員關(guān)系著企業(yè)的運(yùn)營發(fā)展，如果管理人員無財務(wù)風(fēng)險意識，就會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，使企業(yè)的運(yùn)營、發(fā)展陷入尷尬境地。對此，管理人員要充分了解財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響，結(jié)合企業(yè)運(yùn)營現(xiàn)狀、財務(wù)狀況對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，并提前制定針對性的措施進(jìn)行應(yīng)對；針對無法應(yīng)對的財務(wù)風(fēng)險，也要做好相應(yīng)的防范工作，只有管理人員樹立風(fēng)險意識，才能在財務(wù)風(fēng)險問題出現(xiàn)時第一時間進(jìn)行應(yīng)對，實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的控制及預(yù)防。另外，管理人員還要提高對風(fēng)險評估的重視程度，無論是思想上還是行動上，都要對財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)的影響展開思考，在制定重大的戰(zhàn)略決策時，要圍繞財務(wù)風(fēng)險評估數(shù)據(jù)與結(jié)果，并作出相適宜的決定，防止因決策失誤給企業(yè)帶來損失。

（二）完善財務(wù)管理制度

完善的財務(wù)管理制度，能夠為財務(wù)風(fēng)險評估工作的開展提供可靠依據(jù)。在財務(wù)管理制度的制定和完善中，可從三個方面進(jìn)行：一是內(nèi)控制度，明確財務(wù)管理部門負(fù)責(zé)人、下屬員工的工作范圍與任務(wù)，如管理人員負(fù)責(zé)考核、監(jiān)管下屬員工，制定財務(wù)報表，優(yōu)化財務(wù)工作流程，實行財務(wù)管理責(zé)任制，確保下屬員工均有著獨屬于自己的責(zé)任；二是財務(wù)報表披露制度，落實復(fù)檢制度內(nèi)容，從多個方面處理財務(wù)報表，避免財務(wù)數(shù)據(jù)丟失或出錯，提高報表數(shù)據(jù)的透明度；三是加強(qiáng)內(nèi)部審計，培養(yǎng)專業(yè)化的審計人才，嚴(yán)禁出現(xiàn)出納、會計等同時代理的情況。構(gòu)建內(nèi)容規(guī)范、措施完善的內(nèi)審制度，對審計人員的工作流程進(jìn)行細(xì)化，保證審計管理制度的規(guī)范性、合理性，提高內(nèi)部審計工作的整體質(zhì)量和效率[4]。

（三）保證風(fēng)險評估內(nèi)容的客觀性

在以往的財務(wù)風(fēng)險評估中，所采用的評估方法具有很強(qiáng)的主觀性，從某種程度上制約了風(fēng)險評價體系作用的發(fā)揮。對此，企業(yè)必須積極構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價模型，盡最大的努力規(guī)避主觀因素影響，保證財務(wù)風(fēng)險評估內(nèi)容的客觀性、結(jié)果的真實性。要想實現(xiàn)這一目標(biāo)，需摒棄現(xiàn)有的評估模型，使用先進(jìn)化的方法展開風(fēng)險評估，并在評估計算期間降低主觀因素所產(chǎn)生的影響。這種先進(jìn)的計算方法要求對工作職責(zé)、效益進(jìn)行詳細(xì)的劃分，這也意味著在風(fēng)險評估的客觀性提高的同時，工作難度、工作量也隨之提升，通常用于比較重要的風(fēng)險評估場合。另外，企業(yè)也要結(jié)合自身情況對風(fēng)險評估指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整，這樣有助于提高風(fēng)險評估效率，保障財務(wù)風(fēng)險評估工作的科學(xué)性。尤其是在信息化發(fā)展的時代下，企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險越來越多，各種新財務(wù)風(fēng)險頻發(fā)。在企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估時，可基于內(nèi)外部環(huán)境、宏觀環(huán)境等適時調(diào)整風(fēng)險評估指標(biāo)，從而更好地發(fā)揮風(fēng)險評估作用，提升財務(wù)風(fēng)險防控水平。

（四）構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制是防范財務(wù)風(fēng)險的有效舉措，結(jié)合評估結(jié)果對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行分類、為后續(xù)決策的制定提供可靠依據(jù)，以判斷所采取的措施能否遏制財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。分析企業(yè)目前的財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制，絕大部分企業(yè)并沒有構(gòu)建措施、內(nèi)容都比較完整的風(fēng)險評估機(jī)制，更沒有對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評估、分析的方法，這種行為的后果是所識別的風(fēng)險得不到及時評估，既無法為風(fēng)險識別工作的開展提供支持，更因為風(fēng)險處理依據(jù)的缺失，導(dǎo)致企業(yè)在風(fēng)險預(yù)警機(jī)制時缺失標(biāo)準(zhǔn)和依據(jù)，不利于風(fēng)險防控工作的正常開展[5]。因此，企業(yè)必須積極構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制，且過程中還要基于市場環(huán)境的變化制定財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對策略。財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制的構(gòu)建可從以下幾點進(jìn)行：其一，加快對專業(yè)程序的設(shè)計速度，只有具備科學(xué)合理的程序才能為機(jī)制的制定奠定基礎(chǔ)。其二，分析財務(wù)風(fēng)險評估中的潛在問題，采取有效措施進(jìn)行解決，并對風(fēng)險評估方法進(jìn)行優(yōu)化，簡化各環(huán)節(jié)流程，同時結(jié)合財務(wù)風(fēng)險的變化情況制定靈活性的應(yīng)對模式，提高企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)對能力。其三，結(jié)合財務(wù)風(fēng)險類型對評估方法進(jìn)行選擇，針對合理的評估方法能夠精確評估財務(wù)風(fēng)險。上述措施的實施，能夠加快財務(wù)風(fēng)險評估機(jī)制的構(gòu)建速度，將評估結(jié)果交由他人處理，有助于控制財務(wù)風(fēng)險，提升風(fēng)險防控水平。

（五）建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

在企業(yè)運(yùn)營中，任何環(huán)節(jié)都有可能產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，特別是投資、融資活動中，財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生更是無法避免。如果財務(wù)管理工作中缺失風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，各項活動的開展將無法得到保護(hù)，并且企業(yè)資金鏈也會斷裂，給企業(yè)的正常運(yùn)營帶來嚴(yán)重影響。因此，企業(yè)必須構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，圍繞該機(jī)制為財務(wù)活動設(shè)立警戒線，一旦發(fā)現(xiàn)和企業(yè)能力存在較大差距的財務(wù)活動，及時給出警告，確保財務(wù)風(fēng)險處于一種可控狀態(tài)。在融資活動中，基于償債能力評估財務(wù)風(fēng)險，精準(zhǔn)預(yù)測未來現(xiàn)金流，有效防范債務(wù)風(fēng)險；在投資活動中，對資產(chǎn)、收益比例進(jìn)行嚴(yán)格的控制，避免資金回收困難、投資失敗等問題的出現(xiàn)；在企業(yè)運(yùn)營、資金分配活動中，通過財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)，保證資金鏈完整[6]。在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的構(gòu)建中，還要成立財務(wù)預(yù)警組織機(jī)構(gòu)，基于職責(zé)獨立、專人負(fù)責(zé)等原則，確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析工作有專人負(fù)責(zé)，且不受其他機(jī)構(gòu)的影響。通過完善的預(yù)警機(jī)制，分析、判斷企業(yè)潛在的財務(wù)風(fēng)險。另外，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制還包括對財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)急、補(bǔ)救等。考慮到企業(yè)財務(wù)信息數(shù)據(jù)較多，需結(jié)合實際情況引入現(xiàn)代化管理手段，為財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制的制定、實施提供強(qiáng)有力的支持，通過電子化手段的落實，增強(qiáng)預(yù)警機(jī)制對財務(wù)風(fēng)險的管控，保證財務(wù)數(shù)據(jù)信息的完整性、真實性。

（六）其他方面

（1）提高財務(wù)管理人員的素質(zhì)。財務(wù)風(fēng)險評估和財務(wù)人員的工作能力、素質(zhì)有著緊密的關(guān)系，企業(yè)要想改變當(dāng)前的財務(wù)風(fēng)險評估現(xiàn)狀，就要提高財務(wù)管理人員的綜合素質(zhì)，以財務(wù)人員的教育培養(yǎng)作為企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。比如，企業(yè)組織財務(wù)人員進(jìn)行線上學(xué)習(xí)，或邀請專家到企業(yè)開展講座，著重講解財務(wù)風(fēng)險的類型、成因、危害、評估方法等，使財務(wù)人員更加深入地了解財務(wù)風(fēng)險方面的知識，為財務(wù)風(fēng)險的防范打下基礎(chǔ)。又或者，對外招聘財務(wù)人員時，要適當(dāng)提高準(zhǔn)入門檻，以專業(yè)財務(wù)人員、有財務(wù)工作經(jīng)驗的人才為主，并在進(jìn)入企業(yè)后開展崗位培訓(xùn)，幫助其更好地適應(yīng)企業(yè)工作，提高工作能力[7]；加強(qiáng)財務(wù)人員的職業(yè)道德培養(yǎng)，提高工作責(zé)任心，規(guī)避徇私舞弊等行為的發(fā)生；建立考核激勵機(jī)制，通過定期或不定期的考核，了解財務(wù)人員的工作表現(xiàn)、績效等，根據(jù)考核結(jié)果制定激勵措施，以崗位晉升、福利待遇提高等措施表揚(yáng)工作表現(xiàn)好、績效高的財務(wù)人員，發(fā)揮激勵機(jī)制的作用，提高全體財務(wù)人員的工作熱情和積極性。

（2）完善財務(wù)風(fēng)險評估監(jiān)管制度。在財務(wù)風(fēng)險工作中，合理有效地監(jiān)管工作可提高風(fēng)險評估效率。一般來講，可從以下方面監(jiān)管財務(wù)風(fēng)險的評估工作：一是監(jiān)管企業(yè)的財務(wù)情況，通過對財務(wù)狀況的分析，設(shè)計財務(wù)風(fēng)險報表；結(jié)合業(yè)務(wù)需求、資金周轉(zhuǎn)等情況，對財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率、風(fēng)險水平進(jìn)行分析。二是監(jiān)管企業(yè)的經(jīng)營績效，也就是分析企業(yè)經(jīng)營狀況，通過對先進(jìn)技術(shù)的引入處理財務(wù)數(shù)據(jù)，了解未來可能會出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險。

結(jié)語

綜上所述，財務(wù)風(fēng)險具有雙面性，是企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營中無法避免的重大問題，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)上的損失。在企業(yè)運(yùn)營發(fā)展中，需采用科學(xué)的手段識別、評估財務(wù)風(fēng)險，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險評估預(yù)警機(jī)制，并將其落實到企業(yè)的每個環(huán)節(jié)，在保證各項業(yè)務(wù)正常進(jìn)行的前提下，減少財務(wù)風(fēng)險帶來的不良影響，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，助力企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的實現(xiàn)。