建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用分析

陳瑞

供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，一方面能夠幫助企業(yè)更好地獲得融資，尤其是保證供應(yīng)鏈上利益相關(guān)企業(yè)和供應(yīng)商都能夠獲得銀行及金融機(jī)構(gòu)更為周到的服務(wù)與支持，另一方面對(duì)于銀行與金融機(jī)構(gòu)而言，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的開(kāi)展也能夠降低銀行與金融機(jī)構(gòu)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與資金風(fēng)險(xiǎn)。建筑企業(yè)集團(tuán)近年來(lái)由于受制于融資貸款門檻提高、審核標(biāo)準(zhǔn)提高，不僅融資成功率不確定因素增加，融資成本及管理成本也在不斷增加。因此，越來(lái)越多建筑企業(yè)集團(tuán)將更多注意力放在了供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用研究上。本文從建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的積極意義分析入手，結(jié)合供應(yīng)鏈金融應(yīng)用現(xiàn)狀，就如何更好地開(kāi)展建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用工作進(jìn)行探討，并提出一些建議。

近年來(lái)，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，建筑企業(yè)集團(tuán)自身也面臨著更加激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，供應(yīng)鏈模式的引入在相當(dāng)程度上緩解了企業(yè)集團(tuán)自身的壓力與風(fēng)險(xiǎn)，使上下游企業(yè)以及核心企業(yè)在供應(yīng)鏈模式的加持下實(shí)現(xiàn)了整體效益的增長(zhǎng)與風(fēng)險(xiǎn)防控能力的增強(qiáng)。立足于供應(yīng)鏈模式的金融應(yīng)用對(duì)于以建筑企業(yè)集團(tuán)為核心的上下游企業(yè)集群供應(yīng)鏈體系在風(fēng)險(xiǎn)防控、能力提升、供應(yīng)鏈整體發(fā)展以及保證企業(yè)金融信譽(yù)等多方面具有積極意義。

一、建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的積極意義

（一）降低風(fēng)險(xiǎn)

隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、虛擬經(jīng)濟(jì)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)對(duì)建筑行業(yè)挑戰(zhàn)與沖擊的顯現(xiàn)，包括建筑企業(yè)集團(tuán)等大型企業(yè)在內(nèi)的建筑企業(yè)都受到了嚴(yán)重沖擊。一方面企業(yè)需要大量資金進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品及服務(wù)的升級(jí)，另一方面企業(yè)盈利空間也受制于市場(chǎng)需求日趨飽和與物價(jià)的上漲而不斷被壓縮，從而導(dǎo)致建筑企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面的各類風(fēng)險(xiǎn)激增，不僅影響到建筑企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，也威脅著以建筑企業(yè)集團(tuán)為核心的整個(gè)供應(yīng)鏈的健康運(yùn)轉(zhuǎn)。供應(yīng)鏈金融一改以單獨(dú)企業(yè)為對(duì)象的服務(wù)和融資提供模式，轉(zhuǎn)為為整個(gè)供應(yīng)鏈提供金融服務(wù)和融資，不僅讓核心企業(yè)集團(tuán)能夠獲得更多的融資和更周到的服務(wù)，更能夠讓處于上下游且規(guī)模較小的供應(yīng)商及相關(guān)企業(yè)更加順利地獲得資金上的支持與幫助，從而有效降低整個(gè)供應(yīng)鏈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，提升各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。

（二）提升能力

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)大發(fā)展時(shí)期，即便是規(guī)模以上擁有雄厚實(shí)力的大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)，也很難憑借一己之力在市場(chǎng)中抗衡其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，聯(lián)合上下游企業(yè)形成覆蓋面更廣、抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)鏈與供應(yīng)鏈運(yùn)作模式才能夠發(fā)揮集群效益，在分散風(fēng)險(xiǎn)、分散壓力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)降耗增效，進(jìn)而提升企業(yè)自身的各項(xiàng)管理能力、經(jīng)營(yíng)能力以及創(chuàng)新能力。而要實(shí)現(xiàn)這一目的，首先就要解決融資問(wèn)題，要確保整個(gè)供應(yīng)鏈都能夠獲得持續(xù)且充足的資金支持。供應(yīng)鏈金融能夠很好地幫助企業(yè)集團(tuán)及上下游企業(yè)解決資金問(wèn)題，讓上下游供應(yīng)商、合作企業(yè)以及核心企業(yè)集團(tuán)都能夠在有資金保障的條件下不斷提升自身能力。

（三）帶動(dòng)供應(yīng)鏈發(fā)展

現(xiàn)代企業(yè)已經(jīng)很難依靠單打獨(dú)斗來(lái)獲得持續(xù)健康發(fā)展，無(wú)論是處于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上游的供應(yīng)商、中游的生產(chǎn)制造企業(yè)，還是處于下游和終端的銷售與服務(wù)企業(yè)，都需要盡可能尋找可以實(shí)現(xiàn)相互促進(jìn)、協(xié)作共贏的企業(yè)結(jié)成戰(zhàn)略合作伙伴，通過(guò)戰(zhàn)略合作各取所需，變傳統(tǒng)的博弈為互惠互利的共贏。想要帶動(dòng)供應(yīng)鏈整體發(fā)展、提升供應(yīng)鏈整體效益，也需要積極推進(jìn)供應(yīng)鏈金融的深度應(yīng)用，借助銀行與金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈上各成員企業(yè)提供的各項(xiàng)金融服務(wù)，保證各成員企業(yè)都能夠得到更多資金上的支持與幫助，推動(dòng)供應(yīng)鏈整體發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈整體以及各成員企業(yè)的健康發(fā)展。

（四）鑄牢金融信譽(yù)

隨著國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)監(jiān)管力度的加大，以及金融市場(chǎng)本身不穩(wěn)定因素的增多，銀行與金融機(jī)構(gòu)也在不斷提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)并加強(qiáng)各類風(fēng)險(xiǎn)防控。面對(duì)貸款融資門檻和審批標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，建筑企業(yè)需要更加重視自身的金融信譽(yù)和社會(huì)形象的打造，以提高融資申請(qǐng)成功率。但提高信譽(yù)和社會(huì)聲譽(yù)不是一朝一夕可以實(shí)現(xiàn)的，尤其是建筑行業(yè)內(nèi)規(guī)模較小、業(yè)務(wù)單一且經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的中小型企業(yè)，更難獲得銀行與金融機(jī)構(gòu)的青睞與信任。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，可以讓企業(yè)通過(guò)進(jìn)入供應(yīng)鏈而很好地規(guī)避企業(yè)本身信譽(yù)不足問(wèn)題而獲得銀行與金融機(jī)構(gòu)提供的資金與服務(wù)，銀行與金融機(jī)構(gòu)方面也能夠有效避免因?yàn)閷?duì)單獨(dú)企業(yè)提供融資貸款可能帶來(lái)的資金風(fēng)險(xiǎn)，讓資金安全得到更大的保障。此外，供應(yīng)鏈金融的深度應(yīng)用能夠讓銀行、金融機(jī)構(gòu)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)以及上下游企業(yè)不斷加強(qiáng)合作，形成良性合作關(guān)系，從而不斷提高供應(yīng)鏈上各企業(yè)在金融市場(chǎng)的信譽(yù)及聲譽(yù)，為企業(yè)后續(xù)貸款融資工作有序推進(jìn)奠定信譽(yù)基礎(chǔ)。

二、建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用現(xiàn)狀

建筑企業(yè)集團(tuán)積極研究供應(yīng)鏈金融不僅能夠有效提升企業(yè)集團(tuán)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控能力、經(jīng)營(yíng)能力以及核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)使處于整個(gè)供應(yīng)鏈集合內(nèi)的上下游企業(yè)也同樣能夠獲得更多的資金與收益，并降低各類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率和經(jīng)濟(jì)損失發(fā)生可能性。為此，越來(lái)越多建筑企業(yè)投入了更多精力、時(shí)間用于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用研究，并獲得了相當(dāng)可觀的應(yīng)用成效。但是我們?cè)诳吹焦?yīng)鏈金融應(yīng)用成效的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)看到其在應(yīng)用過(guò)程中仍然存在著的一些問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在不僅直接影響到了供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的深度和廣度，同時(shí)也會(huì)對(duì)建筑企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展產(chǎn)生長(zhǎng)期和深遠(yuǎn)的負(fù)面影響。具體來(lái)說(shuō)，建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用目前存在的典型問(wèn)題主要包括以下幾個(gè)方面。

（一）前期準(zhǔn)備工作存在不足，機(jī)制有待健全

許多建筑企業(yè)集團(tuán)在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的前期準(zhǔn)備階段，基本上將注意力與管理精力主要放在了對(duì)企業(yè)集團(tuán)自身的管理秩序建設(shè)、財(cái)務(wù)規(guī)范性建設(shè)以及企業(yè)資質(zhì)的自查等工作上，而沒(méi)有充分意識(shí)到處于供應(yīng)鏈集合上的其他上下游企業(yè)的建設(shè)與調(diào)研工作同樣十分重要。因此，出現(xiàn)了前期準(zhǔn)備不足以及機(jī)制建設(shè)不足等問(wèn)題。如因?yàn)楣?yīng)商資質(zhì)不合格、上下游小企業(yè)資信不佳等導(dǎo)致最終授信額度受限，甚至無(wú)法通過(guò)授信審核等嚴(yán)重后果。再如核心企業(yè)缺乏對(duì)上下游供應(yīng)商及企業(yè)情況變動(dòng)的及時(shí)了解，缺乏相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制和管理機(jī)制，未能及時(shí)掌握影響貸款額度核定的相關(guān)信息，進(jìn)而對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融的深度應(yīng)用造成嚴(yán)重影響。

（二）參與主體不明，主導(dǎo)模式不清

供應(yīng)鏈金融的參與主體和主導(dǎo)模式可以是多種多樣的，一般來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融參與主體主要包括物流、上下游企業(yè)、核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，由哪一方主導(dǎo)可以根據(jù)具體情況決定，以求達(dá)到最佳的管理與風(fēng)控效果。目前在建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融的實(shí)際應(yīng)用中，參與主體基本比較明確，即核心企業(yè)、物流公司、上下游企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)。但是在主導(dǎo)模式選擇上卻存在著各不相同的情況，雖然主導(dǎo)模式的選擇并沒(méi)有強(qiáng)制要求，但是從實(shí)際效果來(lái)看，部分核心企業(yè)沒(méi)有真正認(rèn)識(shí)到主導(dǎo)模式選擇的重要性，在選擇上沒(méi)有深思熟慮，導(dǎo)致部分供應(yīng)鏈金融選擇了物流公司或者金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)模式，從而出現(xiàn)了因?yàn)闊o(wú)法保證交易數(shù)據(jù)、無(wú)法準(zhǔn)確掌握上下游企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況而導(dǎo)致的相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，十分不利于供應(yīng)鏈金融的健康持續(xù)應(yīng)用。

（三）金融風(fēng)控缺乏力度，管理規(guī)范性不足

金融活動(dòng)伴隨著相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈金融雖然擺脫了以單一主體為融資與服務(wù)對(duì)象可能帶來(lái)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，但是同時(shí)由于擴(kuò)大了服務(wù)覆蓋面、增加了服務(wù)內(nèi)容，也會(huì)產(chǎn)生供應(yīng)鏈金融特有的諸多風(fēng)險(xiǎn)，如上下游企業(yè)資信風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)商資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)等。在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用過(guò)程中，雖然核心企業(yè)以及金融機(jī)構(gòu)都在著力強(qiáng)化金融風(fēng)控工作質(zhì)量，但由于許多時(shí)候缺乏有效的信用等級(jí)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)工作執(zhí)行規(guī)范，以及缺乏較為深入的信息化管理技術(shù)應(yīng)用，從而導(dǎo)致在實(shí)際應(yīng)用中金融風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)、管理規(guī)范化不足，進(jìn)而影響到供應(yīng)鏈金融的持續(xù)深入應(yīng)用。

（四）合同管理松散，影響企業(yè)資信

供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用不僅十分有利于建筑企業(yè)集團(tuán)及上下游企業(yè)的融資與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)達(dá)成，對(duì)于銀行及金融機(jī)構(gòu)而言，也是一個(gè)有利于降低金融風(fēng)險(xiǎn)、提升與優(yōu)質(zhì)客戶合作緊密度的重要業(yè)務(wù)發(fā)展方向。但是在實(shí)際應(yīng)用及運(yùn)作過(guò)程中，由于許多核心企業(yè)未能做好與上下游企業(yè)、供應(yīng)商之間的合同管理，未能保證交易信息的真實(shí)可信，影響到了銀行及金融機(jī)構(gòu)的授信與資信調(diào)研結(jié)果，從而導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融應(yīng)用受限或終止，這不僅是企業(yè)的損失，同時(shí)也影響到了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與健康。

三、深入推進(jìn)建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的具體措施

通過(guò)前文的分析可以看到，目前建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用仍然存在著的一些突出問(wèn)題，這些問(wèn)題的存在不僅不利于企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也不利于銀行及金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的健康拓展。筆者認(rèn)為，要切實(shí)加強(qiáng)建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融積極有效的應(yīng)用，應(yīng)當(dāng)從所提到的問(wèn)題入手，有針對(duì)性地采取相應(yīng)措施。

（一）重視前期準(zhǔn)備，完善相關(guān)機(jī)制

供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的前期準(zhǔn)備包括了企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范性建設(shè)、確定操作主體以及審核與過(guò)濾資信不佳企業(yè)。對(duì)于建筑企業(yè)集團(tuán)而言，供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用不僅僅需要核心企業(yè)組建財(cái)務(wù)公司作為操作主體，切實(shí)做好自身的資質(zhì)、財(cái)務(wù)、內(nèi)部管理秩序等多方面的建設(shè)工作，同時(shí)，對(duì)于存在于供應(yīng)鏈集合內(nèi)的上下游企業(yè)，尤其是各中小企業(yè)、供應(yīng)商的資質(zhì)審核以及財(cái)務(wù)狀況調(diào)研更不能放松。在相關(guān)機(jī)制的建立與完善方面，首先，要建立規(guī)范且科學(xué)的供應(yīng)商資質(zhì)審核機(jī)制，嚴(yán)格審核包括財(cái)務(wù)狀況、債務(wù)狀況、供應(yīng)質(zhì)量、合同執(zhí)行情況等在內(nèi)的相關(guān)資質(zhì)，并及時(shí)將資質(zhì)審核不合格的供應(yīng)商替換為高資質(zhì)供應(yīng)商。其次，對(duì)上下游企業(yè)同樣需要進(jìn)行嚴(yán)格調(diào)研，資信不佳的中小企業(yè)要及時(shí)進(jìn)行替換或者限制其參與供應(yīng)鏈金融相關(guān)業(yè)務(wù)，避免產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)集團(tuán)要建立額度核定信息動(dòng)態(tài)化監(jiān)管及數(shù)據(jù)自動(dòng)化分析應(yīng)用機(jī)制，通過(guò)定價(jià)機(jī)制的不斷完善，保證財(cái)務(wù)公司能夠有效區(qū)分期限、承兌人、流轉(zhuǎn)次數(shù)及具體金額，保證供應(yīng)鏈金融的有序應(yīng)用。

（二）明確金融主導(dǎo)模式

供應(yīng)鏈金融主導(dǎo)模式主要分為物流企業(yè)主導(dǎo)、金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)、核心企業(yè)主導(dǎo)三種模式，雖然三種模式的應(yīng)用可以根據(jù)具體情況與具體需求而定，并無(wú)強(qiáng)制要求。但是由于建筑企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)涉及大量業(yè)務(wù)及操作流程，供應(yīng)鏈金融應(yīng)用也對(duì)各項(xiàng)交易數(shù)據(jù)、企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況的真實(shí)性、有效性及全面性有著更高要求。因此，最優(yōu)模式應(yīng)當(dāng)為核心企業(yè)主導(dǎo)模式，核心企業(yè)作為主導(dǎo)不但能夠通過(guò)供應(yīng)鏈信息交互渠道及時(shí)獲取上下游企業(yè)信息以及供應(yīng)商相關(guān)信息，同時(shí)也能夠?yàn)槲锪鞴炯敖鹑跈C(jī)構(gòu)提供更加全面與可靠的交易數(shù)據(jù)及其他信息，從而最大限度避免可能出現(xiàn)的信息不對(duì)稱問(wèn)題，降低供應(yīng)鏈金融相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，保證供應(yīng)鏈金融的有序應(yīng)用。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，提升管理規(guī)范性

首先，核心企業(yè)要制定包括立項(xiàng)審批、合作伙伴選擇、供應(yīng)商及上下游企業(yè)融資申請(qǐng)審批、供應(yīng)商及上下游企業(yè)信用資質(zhì)審核等多項(xiàng)內(nèi)容在內(nèi)的供應(yīng)鏈金融應(yīng)用流程與實(shí)施步驟。其次，要建立完善合作伙伴及融資企業(yè)信息庫(kù)，加強(qiáng)對(duì)合作伙伴及供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)能力、財(cái)務(wù)狀況等信息的動(dòng)態(tài)化調(diào)研與數(shù)據(jù)更新，確保核心企業(yè)始終能夠掌握第一手?jǐn)?shù)據(jù)信息，避免信息更新不及時(shí)影響到供應(yīng)鏈金融應(yīng)用。最后，應(yīng)與聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)及合作銀行共同構(gòu)建供應(yīng)鏈金融服務(wù)及數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，發(fā)揮提高融資效率、提高資金周轉(zhuǎn)率、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)、提高集團(tuán)企業(yè)及上下游企業(yè)活躍度、實(shí)現(xiàn)資金資產(chǎn)全面監(jiān)管等多方面作用。

（四）加強(qiáng)合同管理、規(guī)范融資行為

由于合同問(wèn)題而引發(fā)的供應(yīng)鏈金融應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)也較為常見(jiàn)，如虛構(gòu)應(yīng)收賬款作為轉(zhuǎn)讓標(biāo)的、在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用中虛構(gòu)交易或偽造交易信息等，這些合同管理上的不規(guī)范行為不僅會(huì)直接造成企業(yè)本身在供應(yīng)鏈金融應(yīng)用上的利益、聲譽(yù)及信用的損失，同時(shí)也嚴(yán)重影響到我國(guó)金融市場(chǎng)的健康穩(wěn)定。因此，核心企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極加強(qiáng)合同管理，保證供應(yīng)鏈金融應(yīng)用中相關(guān)交易信息、交易流程的真實(shí)性與信息的可靠性。同時(shí)，在交易真實(shí)存在的情況下，核心企業(yè)也要通過(guò)對(duì)上下游企業(yè)交易活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的動(dòng)態(tài)化監(jiān)管，時(shí)刻保證應(yīng)收賬款無(wú)瑕疵（如杜絕被禁止轉(zhuǎn)讓和被禁止資產(chǎn)抵押情況的存在）切實(shí)保證供應(yīng)鏈融資活動(dòng)的有序開(kāi)展，保證處于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)及核心企業(yè)的資信與聲譽(yù)。

結(jié)語(yǔ)：

建筑企業(yè)集團(tuán)大力推進(jìn)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用不僅有利于企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防控、經(jīng)營(yíng)效益增長(zhǎng)以及核心競(jìng)爭(zhēng)力增長(zhǎng)，同時(shí)對(duì)于所有處于供應(yīng)鏈集合中的上下游企業(yè)、物流企業(yè)也都具有突出的發(fā)展推動(dòng)作用。此外，銀行及金融機(jī)構(gòu)積極推進(jìn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)業(yè)務(wù)也有利于幫助其降低金融風(fēng)險(xiǎn)和其他各類資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)建筑企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融應(yīng)用的研究是一項(xiàng)利好多方的重要工作。