理財(cái)公司慈善金融模式發(fā)展路徑研究

王倩 高慧峰 陳潔

慈善金融能夠有效服務(wù)慈善公益事業(yè)、助力共同富裕，是推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的重要力量。在深入落實(shí)黨的二十大精神背景下，討論新興的理財(cái)公司如何推進(jìn)金融與慈善深度融合、踐行金融業(yè)社會(huì)責(zé)任，對推動(dòng)理財(cái)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

本文以信銀理財(cái)“溫暖童行”慈善理財(cái)為視角，通過文獻(xiàn)研究（查閱中國知網(wǎng)、CSSCI索引、行業(yè)報(bào)告、專題文獻(xiàn)、重大財(cái)經(jīng)新聞、最新政策法規(guī)等）、案例分析（對金融行業(yè)有代表性的慈善金融案例、模式展開分析）、行業(yè)調(diào)研（拜訪金融機(jī)構(gòu)、對比各機(jī)構(gòu)產(chǎn)品）等研究方法，梳理總結(jié)國內(nèi)金融行業(yè)參與慈善事業(yè)的方式、模式及成效，整理匯總信銀理財(cái)慈善理財(cái)實(shí)踐成果，分析討論“溫暖童行”慈善理財(cái)下一步發(fā)展方向，即聚焦“百億規(guī)模、千萬捐贈(zèng)”的年度目標(biāo)，堅(jiān)持產(chǎn)品總量平衡，穩(wěn)定提供捐贈(zèng)資金來源；堅(jiān)持投入積極穩(wěn)妥，循序漸進(jìn)提升公益慈善能級；堅(jiān)持做好品牌建設(shè)，激發(fā)“溫暖童行”示范效應(yīng)，著重為理財(cái)公司參與慈善金融實(shí)踐提供“捐贈(zèng)多少”“怎么捐贈(zèng)”“如何發(fā)揮引領(lǐng)作用”等 工作建議。

一、課題研究的背景和現(xiàn)實(shí)意義

慈善事業(yè)是中國特色社會(huì)主義事業(yè)的重要組成部分，是促進(jìn)社會(huì)公平正義、推動(dòng)共同富裕的重要力量。近年來，在黨中央“共同富?！蹦繕?biāo)引領(lǐng)下，我國銀行、信托、基金、理財(cái)?shù)冉鹑跈C(jī)構(gòu)積極探索和實(shí)踐“金融+慈善”跨界融合，以慈善信托、公益基金、慈善理財(cái)?shù)冉鹑诋a(chǎn)品或模式引領(lǐng)財(cái)富、資本向善，為推進(jìn)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國家做出了積極貢獻(xiàn)。

（一）從宏觀大局看，慈善金融是踐行金融政治性、人民性的有力實(shí)踐。中央金融工作會(huì)議指出，要深刻把握金融工作的政治性、人民性，加快建設(shè)金融強(qiáng)國。金融機(jī)構(gòu)通過慈善金融深度參與社會(huì)財(cái)富的第三次分配，不斷拓展參與慈善公益事業(yè)渠道，鼓勵(lì)引導(dǎo)高收入群體參與公益慈善事業(yè)，充分彰顯金融為民理念。

（二）從理財(cái)行業(yè)看，慈善金融是銀行理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要路徑。隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，社會(huì)財(cái)富日益增加，人民群眾社會(huì)慈善意識(shí)不斷增強(qiáng)，參與慈善的熱情日益提高。僅2022年，我國社會(huì)捐贈(zèng)總量已達(dá)1400億元。銀行理財(cái)在提高捐贈(zèng)效率方面具有先天資源稟賦，有利于將單個(gè)投資者的小額捐贈(zèng)資金匯聚成公益事業(yè)源源不斷的資金活水。僅以超額收益按比例（如0.1%）進(jìn)行慈善捐贈(zèng)的模式為例，理財(cái)公司通過千億級別產(chǎn)品規(guī)模可以支撐1億元的捐贈(zèng)金額，在推動(dòng)我國慈善事業(yè)可持續(xù)發(fā)展的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)銀行理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（三）從公司戰(zhàn)略看，慈善金融所塑造的差異化品牌形象有利于拓寬發(fā)展的“護(hù)城河”。銀行理財(cái)行業(yè)競爭激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。理財(cái)公司通過創(chuàng)新“慈善+金融”模式，發(fā)行特色慈善理財(cái)產(chǎn)品， 積極履行社會(huì)責(zé)任，擴(kuò)大品牌美譽(yù)度的同時(shí)，滿足投資者參與慈善公益的需求，有利于理財(cái)公司在競爭紅海中構(gòu)建差異化競爭的品牌優(yōu)勢。

二、國內(nèi)金融企業(yè)慈善金融實(shí)踐

從國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的慈善實(shí)踐來看，慈善金融可分為自有資金慈善捐贈(zèng)、自設(shè)公益基金會(huì)、慈善信托等三大類型，具體如下：

（一）自有資金慈善捐贈(zèng)：金融機(jī)構(gòu)的主流做法

自有資金慈善捐贈(zèng)是目前國內(nèi)金融企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任采取的主要做法。檢索公開數(shù)據(jù)，僅以銀行業(yè)為例，2022年，銀行業(yè)公益慈善投入總量處于金融行業(yè)高位，全年公益慈善投入18.21億元，公益慈善項(xiàng)目1.64萬個(gè)，投向鄉(xiāng)村振興、賑災(zāi)救災(zāi)、助學(xué)興教等領(lǐng)域，受助人數(shù)達(dá)1306.56萬人次。

（二）自設(shè)公益基金會(huì)：金融機(jī)構(gòu)的重要選擇

在加大慈善捐贈(zèng)的同時(shí)，很多金融機(jī)構(gòu)采用自主設(shè)立公益基金會(huì)的方式。查閱公開資料，銀行業(yè)方面，國有大行中，中國銀行在2017年捐贈(zèng)8000萬元，發(fā)起設(shè)立中銀慈善基金會(huì)。股份行中，浦發(fā)銀行在2022年發(fā)起設(shè)立浦發(fā)銀行公益金會(huì)，注冊資本1000萬元。證券行業(yè)方面，目前已有25家證券公司成立公益基金會(huì)，注冊資金達(dá)2.06億元，其中長江證券于2008年發(fā)起行業(yè)首家公益慈善基金會(huì)“長江證券公益慈善基金會(huì)”。公募基金行業(yè)方面，以行業(yè)中運(yùn)行最的為知名的匯添富公益基金會(huì)為例，其發(fā)起的“河流·孩子”公益項(xiàng)目，曾先后獲得“上海市志愿者服務(wù)品牌項(xiàng)目獎(jiǎng)”和“上海青年志愿者優(yōu)秀獎(jiǎng)項(xiàng)”。匯添富更是憑借“河流·孩子”等項(xiàng)目的突出貢獻(xiàn)榮獲上海慈善公益領(lǐng)域最高獎(jiǎng)項(xiàng)“上海慈善獎(jiǎng)”。

（三）慈善信托：資產(chǎn)管理行業(yè)的特色做法

結(jié)合行業(yè)特色打造慈善金融新模式，是金融機(jī)構(gòu)參與慈善的創(chuàng)新做法。比如，銀行以慈善信用卡為載體，打造“消費(fèi)+慈善”模式，客戶通過消費(fèi)行為獲得信用卡積分，并用于兌換慈善資產(chǎn)。中信銀行信用卡通過其“愛·信·匯”公益平臺(tái)，在2020-2022年間，捐建了100間“夢想中心”多媒體教室并捐贈(zèng)了配套課程。 在資管領(lǐng)域，慈善信托是目前影響力最廣泛也是受金融監(jiān)管和民政部門認(rèn)可的慈善金融模式。2016 年《中華人民共和國慈善法》頒行以來，我國慈善信托快速發(fā)展。截至2022年底，慈善信托累計(jì)備案數(shù)量達(dá)到1184單，累計(jì)備案規(guī)模達(dá)到 51.66 億元。

以上海信托為例。作為上海地區(qū)開展慈善信托的最主要信托機(jī)構(gòu)之一，上海信托早在2014年就成立了首個(gè)慈善公益類信托產(chǎn)品，并于2015年注冊“上信上善”“上善公益”商標(biāo)，開啟專業(yè)化品牌。其中，“上信上善”慈善品牌是由上海信托作為信托發(fā)起人和委托人，攜手高凈值客戶搭建的TOT慈善信托架構(gòu)，信托資金有效運(yùn)用于教育助學(xué)、醫(yī)療救助、綠色環(huán)保等公益領(lǐng)域。

三、信銀理財(cái)“溫暖童行”慈善理財(cái)實(shí)踐

為踐行“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力共同富裕”的初心使命，信銀理財(cái)通過“從內(nèi)到外、從現(xiàn)在到未來”的長效推動(dòng)機(jī)制，協(xié)力打通“慈善+理財(cái)”業(yè)務(wù)模式，明確具體實(shí)施路徑，迅速在業(yè)內(nèi)打開慈善理財(cái)新局面。

（一）內(nèi)部加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)

黨的十八大以來，信銀理財(cái)黨委把助力實(shí)現(xiàn)共同富裕納入公司戰(zhàn)略，把慈善理財(cái)作為助推共同富裕著力點(diǎn)。信銀理財(cái)發(fā)揮黨委領(lǐng)導(dǎo)核心作用，召開專題黨委會(huì)，并成立共同富裕小組，由公司黨委書記親自掛帥，產(chǎn)品、資產(chǎn)、渠道等全業(yè)務(wù)鏈條部門負(fù)責(zé)人擔(dān)任核心小組成員。共同富裕工作小組在內(nèi)部進(jìn)一步明確分工、壓實(shí)責(zé)任，建立PMO業(yè)務(wù)推進(jìn)追蹤機(jī)制，定期組織項(xiàng)目推進(jìn)會(huì)，第一時(shí)間響應(yīng)業(yè)務(wù)推進(jìn)難點(diǎn)堵點(diǎn)，確保慈善理財(cái)項(xiàng)目快速、高效落地。

（二）外部尋求社會(huì)支持

作為一項(xiàng)模式創(chuàng)新，慈善理財(cái)理念的落地需要監(jiān)管、政府、社會(huì)組織、同業(yè)等社會(huì)各界的全方位支持和專業(yè)化指導(dǎo)。自項(xiàng)目推進(jìn)以來，信銀理財(cái)持續(xù)加強(qiáng)與政府、監(jiān)管部門、同業(yè)及公益慈善組織的交流，打通理財(cái)產(chǎn)品與公益捐贈(zèng)、公益需求的鏈接，創(chuàng)新慈善理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)模式。在慈善理財(cái)產(chǎn)品正式推出前，先后與上海市慈善基金會(huì)、上海信托等組織召開三方工作會(huì)議，與原上海銀保監(jiān)局等相關(guān)部門組織召開慈善理財(cái)項(xiàng)目專題研討會(huì)，不斷完善慈善理財(cái)創(chuàng)新模式。在各界共同努力下，信銀理財(cái)?shù)拇壬评碡?cái)實(shí)踐獲得了上海市、區(qū)兩級政府的高度認(rèn)可，成為上海市人大第十六屆一次會(huì)議有效提案，為項(xiàng)目落地奠定良好基礎(chǔ)。

（三）明確慈善理財(cái)模式

慈善理財(cái)?shù)倪\(yùn)作模式，是在符合金融監(jiān)管要求基礎(chǔ)下，由信銀理財(cái)與慈善機(jī)構(gòu)簽署合作協(xié)議，設(shè)計(jì)發(fā)行慈善理財(cái)產(chǎn)品，吸引投資者投資，通過協(xié)議約定將超額收益、超出業(yè)績基準(zhǔn)部分收益代投資者捐贈(zèng)給慈善機(jī)構(gòu)，并由慈善機(jī)構(gòu)為投資者出具捐贈(zèng)證明，形成專項(xiàng)封閉式良性循環(huán)。

截至2023年11月，信銀理財(cái)累計(jì)發(fā)行“金睛象項(xiàng)目優(yōu)選（同富）封閉式1號(hào)、2號(hào)”“金睛象項(xiàng)目優(yōu)選（同富）封閉式6號(hào)、8號(hào)” “安盈象固收穩(wěn)利溫暖童行一年封閉式1號(hào)、2號(hào)、3號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品”等共5只慈善理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)發(fā)行規(guī)模50多億元，預(yù)計(jì)匯集善款500多萬元，捐贈(zèng)資金投入兒童醫(yī)療、健康、教育及鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域。

其中，信銀理財(cái)于2021年攜手中信銀行杭州分行、浙江省慈善聯(lián)合總會(huì)推出的“金睛象（同富）系列”慈善理財(cái)產(chǎn)品，累計(jì)發(fā)行4期，募集資金11.7億元，產(chǎn)生的超額收益已全部實(shí)現(xiàn)捐贈(zèng)，專項(xiàng)用于“滴水微公益？圓夢微心愿”留守兒童關(guān)愛活動(dòng)項(xiàng)目。該項(xiàng)目覆蓋浙江永嘉、泰順、文成、蒼南、平陽等縣（市、區(qū)）217所學(xué)校，已累計(jì)幫助5312名孩子圓夢“微心愿”。

（四）創(chuàng)設(shè)“溫暖童行”品牌

公益慈善領(lǐng)域廣泛，涉及社會(huì)民生方方面面。為進(jìn)一步發(fā)揮慈善理財(cái)資金捐贈(zèng)的社會(huì)效益和影響力，信銀理財(cái)升級推出“溫暖童行”慈善品牌，聚焦兒童成長領(lǐng)域，將慈善理財(cái)捐贈(zèng)專項(xiàng)用于兒童醫(yī)療、教育、健康等關(guān)心下一代工作，希望在下一代健康成長方面擔(dān)起責(zé)任。

“溫暖童行”品牌形象在公司小暖象IP形象基礎(chǔ)上進(jìn)行升級，整體品牌視覺參考“蠟筆簡筆畫”，強(qiáng)調(diào)兒童關(guān)愛屬性。品牌中“溫暖”沿襲信銀理財(cái)“溫度與財(cái)富同行”品牌口號(hào)，強(qiáng)調(diào)暖心服務(wù)和長期陪伴，“童行”同音“同行”既代表著慈善理財(cái)產(chǎn)品公益資金的用途領(lǐng)域，也闡明了信銀理財(cái)致力于長期陪伴關(guān)愛兒童成長的決心，即用有“溫度”的服務(wù)為兒童成長打造“穩(wěn)健”的公益產(chǎn)品，陪伴孩子們一起成長，助力提高人口素質(zhì)，讓慈善傳遞理財(cái)溫度。

自“溫暖童行”慈善理財(cái)品牌創(chuàng)設(shè)以來，信銀理財(cái)已榮獲第一財(cái)經(jīng)金融價(jià)值榜“最佳慈善金融機(jī)構(gòu)”、第十三屆公益節(jié)“2023金融業(yè)年度社會(huì)責(zé)任獎(jiǎng)”等獎(jiǎng)項(xiàng)榮譽(yù)，初步形成了“做慈善、找信銀”的差異化品牌效應(yīng)。

四、關(guān)于理財(cái)公司慈善金融模式發(fā)展路徑的建議

作為理財(cái)慈善先行者，信銀理財(cái)率先打造“溫暖童行”慈善理財(cái)品牌，并吸引同業(yè)進(jìn)入這一領(lǐng)域，示范效應(yīng)初步顯現(xiàn)。但總體而言，理財(cái)公司慈善理財(cái)業(yè)務(wù)目前仍處于起步階段，還具有廣闊的發(fā)展空間。為進(jìn)一步推動(dòng)銀行理財(cái)行業(yè)慈善金融模式發(fā)展，基于信銀理財(cái)“溫暖童行”慈善理財(cái)視角，參照金融行業(yè)成熟實(shí)踐，現(xiàn)提出三點(diǎn)工作建議。

（一）堅(jiān)持產(chǎn)品總量平衡，穩(wěn)定提供捐贈(zèng)資金來源

公益慈善項(xiàng)目的長期運(yùn)行，需要穩(wěn)定的資金投入。信銀理財(cái)要結(jié)合理財(cái)投資者對慈善理財(cái)產(chǎn)品的需求，按照每年度“百億規(guī)模、千萬捐贈(zèng)”的目標(biāo)，持續(xù)推動(dòng)慈善理財(cái)業(yè)務(wù)落地，切實(shí)提升“溫暖童行”的慈善影響力。

一是發(fā)揮中信金控協(xié)同優(yōu)勢。信銀理財(cái)將在中信金控中信財(cái)富管理委員指導(dǎo)下，以客戶為中心，積極融入集團(tuán)融融協(xié)同，聚焦理財(cái)慈善，挖掘中信內(nèi)部優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，持續(xù)推出“溫暖童行”慈善理財(cái)產(chǎn)品，助推金控創(chuàng)品高質(zhì)量發(fā)展。

二是加強(qiáng)總分行協(xié)同聯(lián)動(dòng)。主動(dòng)踐行“342強(qiáng)核行動(dòng)”，加強(qiáng)渠道協(xié)同，進(jìn)一步拓展具有慈善意愿的客戶，同時(shí)加強(qiáng)資產(chǎn)協(xié)同，根據(jù)安盈象“溫暖童行”慈善理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行需要，規(guī)?；渲梅€(wěn)定性資產(chǎn)，落實(shí)慈善理財(cái)產(chǎn)品“四穩(wěn)”核心要求，切實(shí)保障百億發(fā)行規(guī)模。

三是擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行范圍。借助線上線下、直銷代銷、公募私募相互促進(jìn)的多元渠道體系，增強(qiáng)產(chǎn)品營銷力度，助力拓展理財(cái)投資者參與慈善公益事業(yè)的渠道。

（二）堅(jiān)持投入積極穩(wěn)妥，循序漸進(jìn)提升公益能級

為確保慈善理財(cái)業(yè)務(wù)有序穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)，信銀理財(cái)要進(jìn)一步制定慈善組織管理辦法，按照公開透明、自愿無償、誠實(shí)守信的原則，開展事前合作準(zhǔn)入、事中監(jiān)督評估、事后投后管理全流程管理，確保慈善組織管理更加嚴(yán)格規(guī)范、捐贈(zèng)支出更加有力有效，高質(zhì)量推進(jìn)“溫暖童行”慈善公益工作：

一是強(qiáng)化與知名慈善組織在成熟兒童公益項(xiàng)目上的合作。進(jìn)一步加強(qiáng)與評級高、影響力大的公益慈善組織溝通合作，按照金額適中、項(xiàng)目規(guī)范、捐贈(zèng)標(biāo)準(zhǔn)化程度高等原則，拓展成熟兒童公益項(xiàng)目捐贈(zèng)范圍，積累公益項(xiàng)目運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

二是聯(lián)合知名慈善組織成立專項(xiàng)公益基金。進(jìn)一步聚焦兒童健康成長的重點(diǎn)慈善領(lǐng)域，聯(lián)合知名公益基金會(huì)，通過定制兒童慈善項(xiàng)目、成立專項(xiàng)公益基金等方式，建立長效、精準(zhǔn)的慈善幫扶機(jī)制，切實(shí)守護(hù)兒童健康成長。

三是探索設(shè)立信銀理財(cái)“溫暖童行”公益基金會(huì)。進(jìn)一步探索成立“溫暖童行”公益基金會(huì)，同時(shí)加強(qiáng)專職專業(yè)人才培養(yǎng)，致力于推動(dòng)公益慈善事業(yè)專業(yè)化、長效化、系統(tǒng)化，踐行有溫度的金融。

（三）堅(jiān)持做好品牌建設(shè)，激發(fā)“溫暖童行”示范效應(yīng)

慈善理財(cái)通過理財(cái)與慈善的深度融合，引領(lǐng)金融、財(cái)富、資本向善，有效助推共同富裕。信銀理財(cái)要加強(qiáng)“溫暖同行”慈善理財(cái)品牌宣傳，加強(qiáng)先富群體履行社會(huì)責(zé)任的引導(dǎo)，激發(fā)更多社會(huì)力量投身慈善理財(cái)事業(yè)，為銀行理財(cái)促進(jìn)公益慈善發(fā)展提供先行示范。

一是建立公益宣傳主陣地。專項(xiàng)打造“溫暖童行”慈善品牌官方自媒體，統(tǒng)一慈善品牌宣傳對外出口，全面開展不同形式的宣傳，持續(xù)記錄、傳播“溫暖童行”公益成效，積累口碑聲譽(yù)。

二是發(fā)揮品牌營銷協(xié)同傳播效能。深入發(fā)揮品牌宣傳與業(yè)務(wù)營銷協(xié)同傳播效能，將“溫暖童行”品牌推介融入公司客戶活動(dòng)、總分行營銷渠道宣傳，強(qiáng)化“溫暖童行”品牌認(rèn)知。

三是摘取重磅公益慈善榮譽(yù)。持續(xù)積累宣傳“溫暖童行”慈善理財(cái)業(yè)務(wù)成績，摘取“浙江慈善獎(jiǎng)”“上海慈善獎(jiǎng)”“中華慈善獎(jiǎng)”等慈善領(lǐng)域最高政府榮譽(yù)，強(qiáng)化“做慈善、找信銀”的品牌影響力。

四是打造慈善理財(cái)生態(tài)圈。積極構(gòu)建慈善理財(cái)生態(tài)，在中國兒童慈善活動(dòng)日等重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，推出慈善晚宴、慈善拍賣、慈善匯演等品牌公益活動(dòng)，深度鏈接公益組織、投資者、政府部門等，引領(lǐng)帶動(dòng)社會(huì)各界積極投身慈善理財(cái)領(lǐng)域，為助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)理財(cái)力量。