基于內(nèi)部控制審計(jì)的上市公司財(cái)務(wù)造假分析及對(duì)策建議
——以東方金鈺財(cái)務(wù)造假案為例

魏旭鵬

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，北京 100070）

內(nèi)部控制審計(jì)是會(huì)計(jì)師事務(wù)所接受委托，對(duì)被審計(jì)單位特定基準(zhǔn)日內(nèi)部控制設(shè)計(jì)與運(yùn)行的有效性進(jìn)行審計(jì)，其目的是對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性發(fā)表審計(jì)意見。東方金鈺作為典型財(cái)務(wù)舞弊案例之一，其內(nèi)部控制存在重大缺陷，通過剖析這一案例，可以看出該公司內(nèi)部控制的薄弱環(huán)節(jié)及交易造假的情況，從而為注冊(cè)會(huì)計(jì)師實(shí)施內(nèi)控審計(jì)反舞弊提供借鑒。

一、東方金鈺財(cái)務(wù)造假案背景介紹

東方金鈺股份有限公司（以下簡稱“東方金鈺”），是一家大型翡翠珠寶行業(yè)上市公司（股票代碼“600086”），主營珠寶首飾產(chǎn)品設(shè)計(jì)、采購與銷售。作為“翡翠第一股”，東方金鈺在業(yè)內(nèi)知名度很高。2018年以后，東方金鈺問題頻出，屢遭監(jiān)管機(jī)構(gòu)問詢函質(zhì)疑；2019年1月，東方金鈺因信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，財(cái)務(wù)舞弊問題初露端倪；2020年9月因財(cái)務(wù)造假收到行政處罰決定書；2021年1月，東方金鈺被認(rèn)定為交易造假舞弊，并終止上市；2021年3月，東方金鈺退市整理期結(jié)束被摘牌。

二、從內(nèi)部控制審計(jì)的三個(gè)層面分析東方金鈺財(cái)務(wù)造假案

（一）行業(yè)特征層面

2017年2月，東方金鈺成立金鈺小貸公司，專營小額貸款業(yè)務(wù)。新增小貸業(yè)務(wù)看似屬于多元化經(jīng)營，然而，對(duì)于東方金鈺增收創(chuàng)利并無優(yōu)勢，屬于一項(xiàng)異常業(yè)務(wù)。金鈺小貸成立僅一年屢屢暴雷，發(fā)放的貸款發(fā)生大額減值，截至2019年年末，金鈺小貸8.71億元貸款全部逾期。東方金鈺新增特殊業(yè)務(wù)十分異常，在不熟悉的領(lǐng)域進(jìn)行大量投資，表明公司可能缺乏民主決策程序，即在“三重一大”決策程序上不合規(guī)。此外，還體現(xiàn)出公司重要業(yè)務(wù)缺乏有效的制度控制或制度系統(tǒng)性失效，表現(xiàn)為如下四個(gè)方面：第一，在貸前管理方面，東方金鈺并未調(diào)研借款人的資信狀況及還款能力，這可能涉及資金操縱及體內(nèi)資金體外化配合財(cái)務(wù)造假的情況，提示公司預(yù)防性控制存在缺陷。第二，在貸后管理方面，由于東方金鈺未投入足夠資源進(jìn)行催收，僅僅發(fā)出了催收函，并未開展訴訟等積極手段，提示可能涉及貸款對(duì)象存在關(guān)聯(lián)方的可能性。第三，在信息披露方面，因監(jiān)管層多次就小額貸業(yè)務(wù)提出問詢，要求東方金鈺提供發(fā)放貸款的前50名客戶名稱，并說明公司及控股股東是否與這些客戶之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系和其他利益安排。東方金鈺經(jīng)一再拖延后才披露了相關(guān)內(nèi)容，結(jié)果顯示借款人以自然人居多，風(fēng)險(xiǎn)較大，且有可能與上市公司之間存在隱性的關(guān)聯(lián)關(guān)系。第四，在盈余管理方面，東方金鈺可能通過對(duì)發(fā)放貸款計(jì)提大額資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，開展盈余操控，這提示公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制可能存在一定的缺陷，不能合理保證編制的財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)、準(zhǔn)確。

（二）公司治理層面

控制環(huán)境包含治理職能和管理職能，東方金鈺的董事長兼總裁趙寧以53.5%的控股權(quán)形成絕對(duì)控制的局面，導(dǎo)致東方金鈺治理層與管理層融合，可能誘發(fā)由于信息不對(duì)稱侵害中小股東利益的情況，這提示東方金鈺公司的治理機(jī)制尚不健全，存在管理層和治理層凌駕于控制之上的風(fēng)險(xiǎn)，這可能導(dǎo)致公司針對(duì)凌駕風(fēng)險(xiǎn)采用的控制形同虛設(shè)及控制環(huán)境無效。控制環(huán)境包含著治理層和管理層對(duì)內(nèi)部控制及其重要性的態(tài)度、認(rèn)識(shí)和措施，良好的控制環(huán)境是有效實(shí)施內(nèi)部控制的重要基礎(chǔ)。根據(jù)東方金鈺2018年和2019年兩份幾乎相同的董事會(huì)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)報(bào)告，可以發(fā)現(xiàn)，一方面，東方金鈺由高層到普通員工內(nèi)部控制意識(shí)非常薄弱，其控制環(huán)境設(shè)定的內(nèi)控基調(diào)較差；另一方面，這也說明了該公司針對(duì)發(fā)現(xiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷并未進(jìn)行任何整改，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門的監(jiān)督作用未能有效發(fā)揮。

在東方金鈺財(cái)務(wù)舞弊期間，控股股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)了很多異常行為，典型的包括以股權(quán)高比例質(zhì)押和控股股東異常減持行為。東方金鈺的控股股東將股票質(zhì)押融資了大量資金，這通常提示控股股東在體外持有大量現(xiàn)金，這為配合交易造假舞弊，實(shí)現(xiàn)資金閉環(huán)提供了條件。股權(quán)質(zhì)押融資主要是為了提供流動(dòng)性，這也預(yù)示著控股股東可能出現(xiàn)資金流短缺的情況，而股票質(zhì)押貸款屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的融資業(yè)務(wù)，通常為了控制股價(jià)波動(dòng)帶來的不能償付的風(fēng)險(xiǎn)，質(zhì)押方會(huì)設(shè)立警戒線和平倉線，在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時(shí)，貸款人會(huì)要求借款人補(bǔ)足因證券價(jià)格下跌造成的質(zhì)押價(jià)值缺口；在質(zhì)押股票市值與貸款本金之比降至平倉線時(shí)，貸款人會(huì)及時(shí)出售質(zhì)押股票。由此可見，一旦上市公司出現(xiàn)業(yè)績下滑帶來的市值壓力，大股東將面臨平倉的風(fēng)險(xiǎn)，這預(yù)示著公司存在舞弊的壓力動(dòng)因。東方金鈺上市之初，其實(shí)際控制人的質(zhì)押比例一直居高不下，近年來，趙興龍及趙寧控制的興龍實(shí)業(yè)及瑞麗金澤公司股權(quán)質(zhì)押的比例也基本達(dá)到100%，控股股東將股權(quán)高比例質(zhì)押屬于財(cái)務(wù)舞弊的非財(cái)務(wù)報(bào)表的重要異常特征，為公司財(cái)務(wù)舞弊提供了溫床，應(yīng)引起注冊(cè)會(huì)計(jì)師的高度重視。

此外，2017年董事長趙寧提出了《關(guān)于向公司全體員工發(fā)出增值股票的倡議書》，以自身信譽(yù)做背書承諾員工，于2017年6月7日至6月9日期間買入的東方金鈺股票且連續(xù)持有12個(gè)月以上，若出現(xiàn)虧損，則由董事長趙寧全額補(bǔ)償。然而，在此期間，其控股股東卻出現(xiàn)了大幅減持的行為，這種“南轅北轍”“背道而馳”的行為提示公司可能存在舞弊動(dòng)機(jī)，通過套現(xiàn)為財(cái)務(wù)舞弊提供資金支撐。

（三）經(jīng)營管理層面

在法律事務(wù)方面，根據(jù)東方金鈺2018年及2019年的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告和評(píng)價(jià)報(bào)告，東方金鈺存在未對(duì)債權(quán)人的訴訟進(jìn)行積極應(yīng)訴的情況，未積極跟進(jìn)所有的訴訟。此外，針對(duì)逾期貸款，公司也并未采取包括訴訟在內(nèi)的各種催收手段，這提示東方金鈺在法律事務(wù)內(nèi)部控制方面存在重大缺陷，這無疑提高了公司的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致其內(nèi)部控制存在重大缺陷。有效的內(nèi)部控制通常能夠?yàn)槠髽I(yè)真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息提供保證，但東方金鈺存在的重大缺陷導(dǎo)致內(nèi)部控制不能發(fā)揮這一作用。

在采購管理方面，東方金鈺的存貨在流動(dòng)資產(chǎn)中比重占比極高，呈逐年上漲趨勢，甚至高達(dá)90%，雖然流動(dòng)比率升高，但剔除存貨影響后，會(huì)導(dǎo)致公司速動(dòng)比率較低（如表1所示）。通過對(duì)比行業(yè)情況，可以發(fā)現(xiàn)，東方金鈺的存貨周轉(zhuǎn)率明顯偏低。此外，由于采購存貨需占用大量資金，再加上公司銷售情況不佳，存貨面臨較大的減值風(fēng)險(xiǎn)，這提示著公司存貨管理失衡，在資產(chǎn)管理領(lǐng)域存在較高風(fēng)險(xiǎn)，即東方金鈺在經(jīng)營管理流程方面明顯存在不符合經(jīng)濟(jì)效益的情形，這屬于內(nèi)部控制的重大缺陷。東方金鈺大量囤積存貨究竟是正常經(jīng)營還是作為企業(yè)毛利率的調(diào)節(jié)手段，這也是舞弊核查的重要內(nèi)容。

表1 東方金鈺存貨相關(guān)數(shù)據(jù) 單位：億元

在財(cái)務(wù)報(bào)告方面，東方金鈺在2016年12月至2018年5月通過資金閉環(huán)操作，通過虛構(gòu)交易偽造銷售及采購記錄及現(xiàn)金流水，虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本及利潤總額。研究表明，交易造假財(cái)務(wù)舞弊的背后往往伴隨著上下游交易對(duì)象的合謀與通同舞弊（黃世忠等，2020）。證監(jiān)會(huì)的處罰書中提示了一系列異常問題：銷售合同上的客戶筆跡并非真實(shí)筆跡，無交付合同標(biāo)的物的記錄、提貨單據(jù)及物流單據(jù)等。由此可見，東方金鈺的虛假交易不符合收入確認(rèn)的原則及前提條件。按照東方金鈺董事會(huì)制定的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制缺陷認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，錯(cuò)報(bào)≥合并財(cái)務(wù)報(bào)表稅前利潤的5%（如表2所示），在2018年半年報(bào)中，虛增利潤占對(duì)應(yīng)報(bào)告期合并利潤表利潤總額比重居然高達(dá)211.48%，直接將半年報(bào)扭虧為盈，這屬于財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的重大缺陷，而2018年內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告卻對(duì)此項(xiàng)控制失效只字未提。大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所及大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所分別為東方金鈺2016年和2017年的財(cái)務(wù)報(bào)告出具了無保留意見，由此可見，提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師提升舞弊發(fā)現(xiàn)能力迫在眉睫。

表2 東方金鈺財(cái)務(wù)造假數(shù)據(jù) 單位：億元

三、案例的啟示及建議

（一）重視客戶與供應(yīng)商的異常表征

完成交易造假財(cái)務(wù)舞弊通常需要串通合謀行為，依賴于供應(yīng)商、客戶的共同配合。這種配合的背后是基于相互信任的關(guān)系或相互勾結(jié)的利益鏈條，而未識(shí)別的隱性關(guān)聯(lián)方通常是舞弊的重要一環(huán)。梳理東方金鈺的客戶和供應(yīng)商可以發(fā)現(xiàn)，東方金鈺前5大供應(yīng)商或客戶出現(xiàn)關(guān)聯(lián)方或隱性關(guān)聯(lián)方，以自然人較多。根據(jù)媒體發(fā)布的信息，該公司很多客戶和供應(yīng)商處于杳無音信狀態(tài)或空殼狀態(tài)，有的客戶缺少交易玉石翡翠的經(jīng)驗(yàn)及資金實(shí)力，這些異常特征提示隱性關(guān)聯(lián)方的存在。

東方金鈺通過與外部客戶和供應(yīng)商形成交易和資金的閉環(huán)，增加了注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別舞弊風(fēng)險(xiǎn)的難度。而破解交易造假舞弊一個(gè)有效的方法是將審計(jì)鏈條延伸至客戶、供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)，這依賴于交易對(duì)手方的誠信程度，但基于函證程序的固有限制，注冊(cè)會(huì)計(jì)師獲取的審計(jì)證據(jù)可能缺乏合理性。此外，主要客戶與供應(yīng)商變動(dòng)頻繁也是發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊的重要異常表征。

（二）挖掘數(shù)據(jù)特征，時(shí)刻保持職業(yè)懷疑

在了解被審計(jì)單位及其環(huán)境時(shí)，被審計(jì)單位的行業(yè)狀況、行業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)及統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是十分重要的參照指標(biāo)，利用這些“非財(cái)務(wù)信息”比對(duì)被審計(jì)單位的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，尋找矛盾從而評(píng)估重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。通過采用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估分析性程序及實(shí)質(zhì)性分析程序識(shí)別財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與預(yù)期值的異常是發(fā)現(xiàn)錯(cuò)報(bào)的重要路徑。通過細(xì)化行業(yè)分類，尋找貼近、可比的行業(yè)預(yù)期值對(duì)于識(shí)別異常數(shù)據(jù)具有重要作用。此外，利用工商信息、監(jiān)管機(jī)構(gòu)問詢函、新聞輿論及司法數(shù)據(jù)等非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)于識(shí)別舞弊情況具有重要的作用。

在內(nèi)控審計(jì)中，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)始終保持職業(yè)懷疑態(tài)度，職業(yè)懷疑是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)時(shí)采取質(zhì)疑的思維方式，堅(jiān)持質(zhì)疑理念，對(duì)表明可能存在舞弊的情況、不合商業(yè)情理的交易或者安排保持一定的敏感，并且審慎評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)，注意關(guān)注相互矛盾的審計(jì)證據(jù)傾向。在評(píng)價(jià)管理層和治理層誠信狀況時(shí)，不應(yīng)依賴以往對(duì)管理層和治理層誠信形成的判斷。在執(zhí)行審計(jì)過程的三大環(huán)節(jié)，即風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估程序、進(jìn)一步審計(jì)程序和評(píng)價(jià)審計(jì)證據(jù)時(shí)，要特別考慮舞弊風(fēng)險(xiǎn)，合理運(yùn)用職業(yè)判斷，有效地評(píng)估舞弊導(dǎo)致的重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的監(jiān)督，發(fā)揮整合審計(jì)的作用

內(nèi)部控制往往反映被審計(jì)單位一段時(shí)間內(nèi)的運(yùn)行有效性情況，因此，在日常重復(fù)的活動(dòng)中，加強(qiáng)對(duì)控制的持續(xù)監(jiān)督活動(dòng)是十分必要的。上市公司應(yīng)建立內(nèi)部控制定期評(píng)價(jià)機(jī)制，及時(shí)糾正內(nèi)部控制運(yùn)行中的偏差，并根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的報(bào)告及建議及時(shí)采取糾正措施，及時(shí)評(píng)估控制的有效性，并采取必要的補(bǔ)救措施。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)及時(shí)獲取有關(guān)測試控制有效性的審計(jì)證據(jù)，關(guān)注與控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，通過執(zhí)行詢問、觀察，檢查及重新執(zhí)行程序測試被審計(jì)單位內(nèi)部控制的有效性。此外，由于內(nèi)部控制審計(jì)范圍被嚴(yán)格限定為財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)，對(duì)于非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制重大缺陷僅作為描述段予以體現(xiàn)，但是，非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制對(duì)于規(guī)范公司治理及內(nèi)控體系建設(shè)具有重要的促進(jìn)作用，能夠直接或間接影響財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制的有效性。因此，對(duì)于非財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制也應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注其缺陷及整改情況。

整合審計(jì)是注冊(cè)會(huì)計(jì)師將內(nèi)部控制審計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)進(jìn)行整合，獲取充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，以支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師針對(duì)內(nèi)部控制有效性發(fā)表意見、支持注冊(cè)會(huì)計(jì)師在財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果，進(jìn)而提升審計(jì)效率。在計(jì)劃和實(shí)施內(nèi)控審計(jì)工作時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)考慮財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)中對(duì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果，采用自上而下的方法，以企業(yè)層面的內(nèi)部控制為重點(diǎn)，落地到測試重要賬戶，進(jìn)而了解潛在錯(cuò)報(bào)的來源及識(shí)別相應(yīng)的控制，并選擇相應(yīng)的控制策略進(jìn)行測試。

（四）利用信息化手段為審計(jì)賦能，提高舞弊發(fā)現(xiàn)能力

當(dāng)前，商業(yè)模式的不斷創(chuàng)新及舞弊手法的不斷升級(jí)，難以實(shí)現(xiàn)審計(jì)期望，這表現(xiàn)為有相當(dāng)多家參與舞弊的上市公司仍然被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。因此，面對(duì)新型舞弊手法，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)也面臨著轉(zhuǎn)型的問題。如何利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈及人工智能建立反舞弊模型，利用信息技術(shù)為審計(jì)賦能是當(dāng)前企業(yè)審計(jì)值得思考的問題。通過構(gòu)建財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型，搭建被審計(jì)單位利益相關(guān)者信息數(shù)據(jù)庫、行業(yè)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)庫，從多渠道獲取數(shù)據(jù)，從而智能捕捉被審計(jì)單位財(cái)務(wù)舞弊信號(hào)，為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)提供遵循，提升注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)現(xiàn)舞弊的能力，進(jìn)而提高審計(jì)質(zhì)量，防范審計(jì)失敗風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮獨(dú)立審計(jì)的作用。