數(shù)字技術(shù)賦能天津綠色金融高質(zhì)量發(fā)展研究

李國君

(天津外國語大學濱海外事學院經(jīng)濟學系 天津 300270)

1 研究背景

2020年，我國立足能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展國情，提出“30/60”雙碳目標，經(jīng)濟社會的綠色化、低碳化離不開綠色金融的支撐。2023年10月的中央金融工作會議提出，要做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，明確指出“綠色金融”為“五篇大文章”之一，基于此，天津市積極推動綠色金融發(fā)展。截至2022年末，天津市綠色貸款余額近5000億元，占全部貸款余額的11.6%；2022年，綠色債券發(fā)行金額為187.74億元，其中碳中和債券金額123.76億元，發(fā)行規(guī)模居全國首列。此外，天津市還不斷開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，深化綠色金融服務模式，積極探索發(fā)展綠色擔保、綠色直接融資、綠色產(chǎn)業(yè)基金等新型綠色金融產(chǎn)品。數(shù)字經(jīng)濟時代，金融科技成為金融發(fā)展的重要引擎，綠色金融的健康發(fā)展離不開數(shù)字技術(shù)的支持。數(shù)字技術(shù)本身具備“綠色”特征和綠色屬性，有助于金融機構(gòu)甄別綠色企業(yè)、防范金融風險、研發(fā)綠色產(chǎn)品。人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、元宇宙等數(shù)字技術(shù)可以有效破解綠色金融發(fā)展難題，為綠色金融高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。

2 雙碳目標、數(shù)字技術(shù)與綠色金融的融合

2.1 雙碳目標與綠色金融的融合

雙碳目標與綠色金融相輔相成、互為補充。一方面，雙碳目標為綠色金融的發(fā)展提供了契機和導向，引領(lǐng)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色金融體系日臻完善；另一方面，綠色金融是實現(xiàn)雙碳目標的重要工具，為雙碳目標的實現(xiàn)提供了資金支持，有助于實體經(jīng)濟的綠色轉(zhuǎn)型。理論界關(guān)于綠色金融對碳排放的影響有不同觀點。陳琪(2019)認為，綠色金融通過資金約束縮小高污染企業(yè)貸款規(guī)模，從而倒逼企業(yè)減少碳排放；范德成(2022)認為，融資約束會降低高污染企業(yè)的生產(chǎn)能力，進而減少碳排放；而曾詩鴻(2022)通過實證分析得出綠色金融與碳排放呈倒“U”型或倒“N”型非線性關(guān)系。但長遠來看，雙碳目標的實現(xiàn)需要依靠企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型，而企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型則需要綠色金融的激勵、約束和資金引導。 于法穩(wěn)、林珊(2022)認為，企業(yè)實現(xiàn)自身綠色蝶變和轉(zhuǎn)型發(fā)展是達成“雙碳”目標的關(guān)鍵。

2.2 數(shù)字技術(shù)與綠色金融的融合

一方面，數(shù)字技術(shù)本身就是一種綠色發(fā)展模式，通過數(shù)字技術(shù)降低金融業(yè)能耗，使行業(yè)更加綠色環(huán)保；另一方面，數(shù)字技術(shù)有助于提高綠色金融的服務效率，使綠色金融更加有的放矢、資源配置更加高效，風險管控更加精準。隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，數(shù)字技術(shù)賦能綠色金融的實踐案例逐步增多，數(shù)字技術(shù)與綠色金融的關(guān)系問題也受到更多學者的關(guān)注。歐陽文杰、陸岷峰(2023)認為，綠色金融數(shù)字化是指“數(shù)字技術(shù)+綠色金融”，又稱為綠色數(shù)字金融；劉志洋、解瑤姝(2022)采用實證分析，探索數(shù)字技術(shù)賦能綠色金融發(fā)展的作用機制；黃卓、王萍萍(2022)則從理論角度分析金融科技賦能綠色金融發(fā)展的機制、挑戰(zhàn)與對策建議；李金昌等(2023)提出，“雙碳”愿景下，企業(yè)需要推動數(shù)字化與綠色低碳轉(zhuǎn)型的深度融合，讓綠色成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的“底色”。

2.3 數(shù)字技術(shù)與雙碳目標的關(guān)系

發(fā)展數(shù)字技術(shù)與實現(xiàn)雙碳目標具有內(nèi)在一致性，是實現(xiàn)雙碳目標的“最優(yōu)解”。數(shù)字技術(shù)作為社會發(fā)展的強大牽引力，可以更好地推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，有助于實現(xiàn)“30/60”雙碳目標。目前，國內(nèi)關(guān)于數(shù)字技術(shù)與雙碳目標關(guān)系的研究主要集中在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的案例研究，以及從理論和實證兩方面分析數(shù)字化和“雙碳”目標的關(guān)系，但關(guān)于如何實現(xiàn)兩者有效融合的研究相對較少?，F(xiàn)有研究已證實，無論是生產(chǎn)端(王如玉等，2018)還是消費端(石洪景、陳梨芳，2023)，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展都帶有顯著的減排效應(楊剛強等，2023)；陳慶修(2018)指出，即使整體能源消費保持不變，通過推廣數(shù)字技術(shù)也能有效降低13%～22%的碳排放量。

3 發(fā)展綠色數(shù)字金融的意義

綠色數(shù)字金融是互聯(lián)網(wǎng)時代的一項電子綠色金融體系的產(chǎn)物(張琰、周笑霞，2017)。2018年，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署在《綠色數(shù)字金融》中提出，綠色數(shù)字金融是由大數(shù)據(jù)、機器學習、人工智能、移動科技、區(qū)塊鏈及物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)支持的金融創(chuàng)新，幫助環(huán)境效益項目進行投融資活動，從而實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標。2020年，中國人民銀行研究局負責人在“外灘大會”上指出，“綠色金融引導更多社會資本投向綠色產(chǎn)業(yè)，離不開數(shù)字技術(shù)的支撐”(王信，2020)。

數(shù)字技術(shù)與綠色金融相融合，通過數(shù)字技術(shù)將綠色發(fā)展理念真正貫徹到金融業(yè)務的各個環(huán)節(jié),有助于提升金融機構(gòu)的綠色水平，在推動投資決策綠色化、生產(chǎn)和生活方式綠色化、投融資方式多元化等方面發(fā)揮著積極作用(劉建飛、黎崢，2021)。發(fā)展綠色數(shù)字金融的意義體現(xiàn)在“多、快、好、省”四個方面。

3.1 更多市場主體享受金融服務，實現(xiàn)綠色發(fā)展的“多”

數(shù)字技術(shù)有利于提高金融服務的可獲得性。傳統(tǒng)金融網(wǎng)點少、基礎設施薄弱、長尾客戶金融服務體驗較差。隨著5G技術(shù)和智能手機的普及，金融服務逐漸向金融基礎設施薄弱的地區(qū)延伸。數(shù)字技術(shù)的運用有助于突破金融服務“最后一公里”的制約，為普惠金融提供堅實的基礎。

3.2 加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟社會發(fā)展方式，實現(xiàn)綠色發(fā)展的“快”

綠色發(fā)展將轉(zhuǎn)變經(jīng)濟社會發(fā)展方式，由投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向消費驅(qū)動，形成清潔低碳的可持續(xù)發(fā)展模式。數(shù)字技術(shù)的運用可有效提高信息采集、風險定價、投資決策、信用評級等業(yè)務的效率，降低傳統(tǒng)金融服務的風險，同時有助于個人消費升級，實現(xiàn)個人生活場景線上化，升級服務體驗，提高辦事效率。

3.3 加強對用戶的精準服務，實現(xiàn)綠色發(fā)展的“好”

利用數(shù)字技術(shù)的精準營銷，可以為客戶量身定制更加個性、更加精準、更加高效的金融服務方案，更好地促進金融業(yè)的綠色發(fā)展。通過數(shù)字技術(shù)可以破解普惠金融數(shù)額小、成本高、信息不對稱等難題。例如，通過大數(shù)據(jù)防范金融欺詐風險，通過人工智能提高社會治理效率，利用區(qū)塊鏈保障數(shù)據(jù)安全等。

3.4 提質(zhì)增效、節(jié)約成本，實現(xiàn)綠色發(fā)展的“省”

數(shù)字技術(shù)的運用有助于金融企業(yè)資源節(jié)約。移動支付、數(shù)字人民幣等業(yè)務的開展可以減少紙幣的使用，從而顯著減少碳排放。數(shù)字技術(shù)可有效提高金融機構(gòu)的運營效率、降低人力成本，數(shù)字技術(shù)同時能夠降低碳交易成本、提高碳交易效率。

4 天津市數(shù)字技術(shù)賦能綠色金融發(fā)展的現(xiàn)狀

4.1 數(shù)字技術(shù)發(fā)展現(xiàn)狀

“十三五”期間，天津市數(shù)字技術(shù)和電子政務建設成效顯著?！稊?shù)字中國發(fā)展報告(2022年)》顯示，天津市數(shù)字化綜合發(fā)展水平排名全國第8，位于全國第一梯隊；信息化數(shù)據(jù)資源得分排名全國第8。2022年，數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模超過8700億元，占GDP比重超過40%，數(shù)字經(jīng)濟領(lǐng)域就業(yè)崗位增長率超過10%。在數(shù)字技術(shù)方面，形成了涵蓋芯片、操作系統(tǒng)、整機終端和應用軟件的全產(chǎn)業(yè)鏈，初步形成“PKS”的生態(tài)圈；工業(yè)企業(yè)上云9000余家，打造316家智能工廠和數(shù)字化車間；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)信息化率排名全國第7，智慧農(nóng)業(yè)建設成果顯著；80%以上餐飲企業(yè)開展網(wǎng)絡售賣業(yè)務，網(wǎng)上零售交易水平排名全國第10。

4.2 數(shù)字技術(shù)賦能綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字經(jīng)濟賦能綠色金融是時代發(fā)展的必然要求。2022年，“數(shù)字經(jīng)濟”“數(shù)字技術(shù)”成為高頻熱詞，天津市持續(xù)深化制造業(yè)立市戰(zhàn)略、積極培育建設國際消費中心城市，都離不開數(shù)字技術(shù)與綠色金融的支持。2020年，平安普惠研發(fā)全國首個AI貸款解決方案“行云”，將人工智能應用到小微金融服務，多維助推天津小微企業(yè)發(fā)展。天津金城銀行利用大數(shù)據(jù)和智能風控模型，為國家電網(wǎng)供應鏈上游企業(yè)推出數(shù)字化供應鏈訂單融資服務。2021年，全國首個基于區(qū)塊鏈的碳中和存證產(chǎn)品在天津排放權(quán)交易所發(fā)布。天津市東疆通過打造供應鏈金融服務中心和金融科技初創(chuàng)企業(yè)孵化基地，打通金融服務實體經(jīng)濟的“最后一公里”。截至2022年末，天津市綠色貸款余額近5000億元，占全部貸款余額的11.6%；2022年，綠色債券發(fā)行金額為187.74億元，其中碳中和債券金額123.76億元，發(fā)行規(guī)模居全國首列。此外，天津市還不斷開展綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，深化綠色金融服務模式，成功發(fā)放全國首批轉(zhuǎn)型債券、全市首筆碳表現(xiàn)掛鉤貸款、可再生能源補貼確權(quán)貸款等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品，積極探索發(fā)展綠色擔保、綠色直接融資、綠色產(chǎn)業(yè)基金等新型綠色金融產(chǎn)品。

5 天津市綠色金融發(fā)展面臨的風險

5.1 政策風險

第一，缺少法律法規(guī)層次的文件來規(guī)范和引導綠色金融發(fā)展?，F(xiàn)有的《綠色信貸指引》《綠色貸款專項統(tǒng)計制度》等文件均為規(guī)范性文件，立法層次相對較低；第二，綠色金融相關(guān)制度標準不夠完善，中介服務滯后；第三，風險管理水平不足，金融機構(gòu)缺乏經(jīng)營風險管理等方面的硬性制度章程，無法有效應對和防范金融風險。

5.2 氣候風險

2017年以來，我國率先從金融領(lǐng)域開始披露氣候相關(guān)財務風險，但披露內(nèi)容和披露方法亟須完善，披露質(zhì)量有待提高。同時，我國目前尚未出臺強制要求企業(yè)披露氣候風險的相關(guān)法律法規(guī)。氣候相關(guān)風險主要包括物理風險和轉(zhuǎn)型風險。物理風險主要是指氣候變化的物理影響導致經(jīng)濟損失的風險，物理風險有急性和慢性的區(qū)分，急性物理風險通常由特定事件引起，尤其是風暴、洪水、火災、熱浪等極端氣候事件。轉(zhuǎn)型風險則產(chǎn)生于人類為應對氣候挑戰(zhàn)而付出的努力，包括公共政策變化、技術(shù)突破、公眾情緒轉(zhuǎn)變及破壞性商業(yè)模式創(chuàng)新等。

氣候風險的特征主要表現(xiàn)為“長期性、結(jié)構(gòu)性、全局性”，嚴重影響金融穩(wěn)定。同時，氣候風險受金融加速器和抵押品約束的影響，其嚴重程度容易被放大，從而將個體面臨的風險演變?yōu)橄到y(tǒng)性風險，開展綠色投資既要給予綠色產(chǎn)業(yè)支持，又要量化評估風險。如果不能正確認識氣候風險，金融機構(gòu)就可能產(chǎn)生損失。

5.3 經(jīng)營風險

高碳企業(yè)資產(chǎn)負債率普遍較高，金融機構(gòu)需要關(guān)注碳排放過程中企業(yè)轉(zhuǎn)型造成的經(jīng)營風險。首先，低碳轉(zhuǎn)型會限制傳統(tǒng)能源的需求，造成高碳資產(chǎn)“擱淺”；其次，高碳企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級改造需要大量資金投入，目前我國綠色金融發(fā)展尚不能有效滿足企業(yè)資金需求。企業(yè)經(jīng)營成本過高，不良貸款可能大幅增長；最后，為了推動低碳轉(zhuǎn)型，國家必然會加大碳排放政策的強度和科技革命的力度，可能引發(fā)高碳資產(chǎn)的重新定價，導致金融資產(chǎn)損失的風險。清華大學綠色金融發(fā)展研究中心的壓力測試結(jié)果顯示，受需求下降、價格競爭加劇、融資成本上升等因素影響，我國高碳企業(yè)的違約率將從2020年的不到3%上升至2030年的24%左右(馬駿、孫天印，2020)，必然會給商業(yè)銀行帶來較大的經(jīng)營風險。

5.4 操作風險

一方面，作為靜態(tài)技術(shù)的金融科技本身就存在可能引發(fā)操作風險的技術(shù)缺陷，例如技術(shù)失靈可能造成實際結(jié)果與預設目標的偏離；另一方面，由于技術(shù)運用不當及技術(shù)本身的負面效果，綠色金融在使用金融科技的動態(tài)過程中，可能會偏離預設目標。例如，數(shù)據(jù)處理規(guī)則可能導致算法透明度不足，影響市場主體的知情權(quán)。同時，數(shù)據(jù)質(zhì)量的偏差及算法設計的缺陷可能導致大數(shù)據(jù)征信評價出現(xiàn)偏差。

5.5 “洗綠風險”

綠色金融發(fā)展過程中可能面臨各類“洗綠風險”，即信用風險。常見的信用風險包括以下六種：一是空手套白狼，憑空捏造項目及相關(guān)材料騙取信貸資金；二是以小博大，將單個微綠色項目擴大到整個企業(yè)；三是化整為零，將一個項目分解為若干個小項目，多渠道獲取資金；四是移花接木，假綠色之名融資，但實際資金另作他用；五是瞞天過海，人為制造災害，騙取賠償；六是弄虛作假，虛構(gòu)財務數(shù)據(jù)，獲得資金支持，或隱瞞負面信息，誤導投資者。

6 大力發(fā)展綠色數(shù)字金融，有效應對各類風險

6.1 科技賦能金融監(jiān)管，應對政策風險

第一，加強頂層設計，加快法律環(huán)境建設；豐富政策框架，將綠色信貸納入宏觀審慎評估體系；建立健全規(guī)范化、法制化政策體系，完善具體辦法和細則，有效落實相關(guān)政策，讓綠色金融發(fā)展有法可依、有章可循。

第二，成立“綠色基金”專業(yè)部門，搭建完善的服務平臺，加強部門分工和協(xié)調(diào)機制，暢通對接渠道；充分利用數(shù)字技術(shù)，有效實現(xiàn)線上對接、信息管理、業(yè)務監(jiān)管、專項評估，提供綠色企業(yè)識別、融資“一站式”服務，精準服務企業(yè)綠色發(fā)展。

第三，完善監(jiān)督機制，以新發(fā)展理念引領(lǐng)提質(zhì)增效。一方面，強化相關(guān)部門的執(zhí)法權(quán)，加大執(zhí)法力度，利用法制化手段有效將責任落到實處；另一方面，利用市場化手段，讓過剩產(chǎn)能有效退出，推動傳統(tǒng)行業(yè)加大投入實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。

6.2 科技賦能碳中和目標，應對氣候風險

首先，對企業(yè)而言，要應對氣候風險，特別是轉(zhuǎn)型風險，關(guān)鍵是信息披露。企業(yè)應按照標準方法，公開、透明地進行氣候風險相關(guān)信息的披露，充分了解企業(yè)自身碳足跡情況，并制定相應的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略和具體實施方案。

其次，對金融機構(gòu)而言，需要將氣候風險納入監(jiān)管體系，充分利用數(shù)字技術(shù)，系統(tǒng)配置資源，研制精細化風險評估模型，提高氣候風險分析能力。同時，在制定業(yè)務決策、分析資本成本時，充分考慮氣候風險定價，定期分析和監(jiān)測氣候風險敞口。

最后，對政府及監(jiān)管者而言，應積極借鑒現(xiàn)有的優(yōu)秀方法和案例，因地制宜選擇并推廣合適的方法。同時，調(diào)動資源深入地開展研究，進一步改進氣候定價的工具和方法。

6.3 科技賦能綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，應對經(jīng)營風險

一方面，密切關(guān)注高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新。在把握市場與風險平衡的基礎上，創(chuàng)新產(chǎn)品和服務，打開市場空間，提高服務能力；充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、元宇宙等數(shù)字技術(shù)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)報送、統(tǒng)計分析、績效評估、風險監(jiān)控自動化；注意及時修補潛在技術(shù)漏洞，確保用戶信息安全，降低金融系統(tǒng)的經(jīng)營風險。

另一方面，加快完善綠色金融標準體系，建立綠色項目庫標準，加快制定上市公司、發(fā)債企業(yè)環(huán)境信息披露標準。

6.4 大力培養(yǎng)綠色金融科技人才，應對操作風險

科技人才是發(fā)展綠色金融、實現(xiàn)雙碳目標的根本保障，發(fā)展綠色金融需要緊抓金融復合型人才培養(yǎng)與培訓。

第一，充分利用“海河英才”計劃和“項目+團隊”等政策，提高金融復合型人才引進、培養(yǎng)、激勵等的力度；第二，鼓勵有條件的高等院校、職業(yè)院校擴大數(shù)字經(jīng)濟、碳金融等領(lǐng)域的人才培養(yǎng)規(guī)模；第三，持續(xù)深化產(chǎn)教融合、校企合作，鼓勵共建聯(lián)合實驗室、實訓基地，著力培育數(shù)字化發(fā)展領(lǐng)域高水平研究型人才和具有工匠精神的高技能人才。

6.5 科技賦能綠色金融場景應用，應對“洗綠”風險

應對“洗綠”風險，應從制定統(tǒng)一標準、強制信息披露和第三方專業(yè)認證三個方面采取相應對策。

首先，制定統(tǒng)一的綠色投資標準，成立專業(yè)綠色評級公司，搭建信息共享平臺，防止政策體制不完善導致“洗綠”現(xiàn)象。

其次，強制要求企業(yè)披露環(huán)境效益，加強監(jiān)管。充分利用各類數(shù)字技術(shù)，提高信息披露的真實性，降低“洗綠”風險。

最后，引入第三方認證，減少信息不對稱。目前，綠色債券已開始嘗試引入第三方認證，其他綠色金融產(chǎn)品也應積極引入，從而降低“洗綠”風險。

7 結(jié)語

綜上所述，金融機構(gòu)正處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中，以區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、元宇宙等為代表的數(shù)字技術(shù)有助于推動金融機構(gòu)實現(xiàn)綠色識別精準化、評級定價智能化、預警處置自動化，從而提升綠色金融專業(yè)能力與服務水平。將數(shù)字技術(shù)與綠色金融相結(jié)合，加快推動綠色數(shù)字金融發(fā)展，推動金融機構(gòu)綠色轉(zhuǎn)型和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的深度融合，有助于完善各項綠色金融基礎設施，促進跨部門、跨地域、跨行業(yè)的數(shù)據(jù)整合。天津市要抓住機遇，加強頂層設計，積極推動綠色金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型，以數(shù)字化綠色金融拉動GDP增長，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的高質(zhì)量發(fā)展。