基于Citespace的我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究現(xiàn)狀與熱點分析

耿家珠

(河南理工大學 河南焦作 454000)

1 引言

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融市場越來越完善，發(fā)展速度也越來越快，已然成為中國金融市場中非常重要的一部分。由于互聯(lián)網(wǎng)自身的開放性，互聯(lián)網(wǎng)金融飛速擴張的同時也帶來了許多的問題和挑戰(zhàn)。其中包括信用風險、技術風險、操作風險、法律風險等，針對這種現(xiàn)狀，不同的學者就互聯(lián)網(wǎng)金融這一問題進行了深入研究，從不同的角度分析互聯(lián)網(wǎng)金融風險。為了迅速把握互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域研究的熱點主題和趨勢，本文使用Citespace軟件對CNKI中刊登的有關互聯(lián)網(wǎng)金融風險的文獻采用知識圖譜進行可視化分析，希望促進互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控實踐探索。

2 數(shù)據(jù)來源和研究方法

2.1 數(shù)據(jù)來源

本文以中國知網(wǎng)作為數(shù)據(jù)來源，通過輸入“互聯(lián)網(wǎng)金融風險”“P2P風險”“第三方支付風險”“網(wǎng)絡借貸風險”四個主題詞，發(fā)表于2018—2022年的期刊進行精確檢索。其中，篩選掉“通知、書目評介”等與目標主題無關的文獻，最終得到3126篇文獻，本文針對這3126篇文獻通過Citespace軟件進行可視化分析。

2.2 研究方法

本文運用Citespace繪制我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究的科學知識圖譜，識別核心作者、機構的發(fā)文數(shù)量，通過關鍵詞聚類分析該領域的研究熱點，通過關鍵詞時間線圖和關鍵詞突發(fā)性圖譜分析熱點的歷史演進歷程和突現(xiàn)情況，進而預測該領域未來發(fā)展前沿。

3 我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究的統(tǒng)計分析

3.1 發(fā)文作者分析

通過運用計量學中的普賴斯定律確認有關互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域的核心作者群體，。其中，M是核心作者發(fā)文量的最小值，nmax指該領域最高產(chǎn)作者的發(fā)文量。代入公式nmax=10，得到M≈2，即發(fā)文量大于2的作者屬于核心作者群體，由統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知共計39位 。

由表1可得到這39位核心作者的發(fā)文總量為159篇，占全部發(fā)文量的5.09%。洛卡特定律中規(guī)定核心作者總發(fā)文量要占總發(fā)文量的50%以上才表明形成了較為穩(wěn)定的作者合作群體。該結果中的占比與洛卡特定律中的50%相差甚遠，表明我國近五年內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域的研究還沒有形成核心作者群體，同時也說明有非常多的學者關注該領域的發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)展具有推動作用。

表1 互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究作者及發(fā)文量

3.2 研究機構分析

由表2統(tǒng)計結果可知，發(fā)文量最多的機構是對外經(jīng)濟貿(mào)易大學金融學院(17篇)，其次是安徽財經(jīng)大學金融學院(16篇)、江蘇大學財經(jīng)學院(15篇)和遼寧大學經(jīng)濟學院(15篇)。可見我國高等院校的金融、財經(jīng)類學者對互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域較為關注。此外，上海理工大學管理學院的發(fā)文量也排在前十，說明該研究具有金融學、經(jīng)濟學和管理學交叉性的學科特點。

表2 互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究機構發(fā)文量

4 互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究的關鍵詞聚類分析

為了探究互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域文獻研究熱點和集中情況，本文運用Citespace對關鍵詞進行聚類，并選擇排名前15的聚類進行分析。根據(jù)圖1的結果顯示，該圖譜的聚類模塊值Q=0.8531，大于0.3，說明該模塊結構合理，結果顯著；平均輪廓值S=0.9495，大于0.7，說明聚類結果是令人信服的。圖中共顯示了15個聚類，涵蓋了與互聯(lián)網(wǎng)金融風險相關的主要研究主題。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)金融風險關鍵詞聚類圖譜

整理聚類結果可以得到我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險的五大分析熱點，現(xiàn)進一步分析如下。

4.1 網(wǎng)貸平臺的信息披露問題

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的本質是提供一個虛擬交易平臺，收集信息、整合信息，依托互聯(lián)網(wǎng)技術進行需求和供給匹配。實踐證明，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在操作過程中沒有實現(xiàn)信息完全對稱，也沒有降低信用風險，反而引發(fā)更加嚴重的道德風險。由此可見，我國互聯(lián)網(wǎng)金融在繁榮發(fā)展的過程中，要特別關注金融科技帶來的信息披露問題，規(guī)范相關制度與監(jiān)管規(guī)定。

巫文勇(2022)提出，要改變互聯(lián)網(wǎng)金融去監(jiān)管化思想，將其歸入金融監(jiān)管行列，完善平臺的信息披露制度，合理界定市場主體信息披露邊界和責任，建立與互聯(lián)網(wǎng)技術相適應的信息披露侵權判定標準和法律責任承擔機制；曾威(2019)認為，互聯(lián)網(wǎng)金融導致消費者、投資者與經(jīng)營者之間的科技信息不對稱，現(xiàn)有的信息披露制度忽略了科技信息披露。對此現(xiàn)狀，作者認為應從消費者權益保護角度出發(fā)，在金融消費者保護制度中增加信息披露的內(nèi)容；宋寒亮(2022)提出，為了化解互聯(lián)網(wǎng)金融風險，需要建立長效監(jiān)管機制，其中就要求事前、事中、事后進行持續(xù)的信息披露，以促進信息公平，保護投資者的合法權益，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險。

4.2 金融科技對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的影響

金融科技應用于互聯(lián)網(wǎng)金融，提高了金融業(yè)務的效率和執(zhí)行力，給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了更多可能性。人們可以利用手機App和移動終端設備借助云服務一鍵辦理金融業(yè)務，高效獲取雙方的交易信息，省去許多審批環(huán)節(jié)，極大地簡化了貸款程序，推動了金融體系的進步，同時也帶來了一定的風險。

曾子宜(2022)認為，在金融科技的多種技術支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，金融產(chǎn)品層出不窮，進而衍生出一系列系統(tǒng)性風險，系統(tǒng)性風險會影響支付結算、資金配置等業(yè)務活動，進而傳遞風險給其他部門，嚴重時會引發(fā)金融危機；丁軍和趙蘇陽(2020)從英國金融科技監(jiān)管政策中發(fā)現(xiàn)針對我國金融風險防控的啟示，他們認為我國金融風險防控要加強科技應對，從單一的排查轉換為技術監(jiān)管、智慧監(jiān)管等手段，充分運用大數(shù)據(jù)、建模和區(qū)塊鏈等技術實現(xiàn)高質量金融風險防控與監(jiān)管；楊長富(2020)基于金融科技對互聯(lián)網(wǎng)金融的推動作用，提出應充分發(fā)揮金融科技的監(jiān)管作用，利用區(qū)塊鏈等技術實現(xiàn)信息共享，密切跟蹤區(qū)塊鏈各節(jié)點數(shù)據(jù)變化，降低互聯(lián)網(wǎng)金融風險引發(fā)的損失。

4.3 互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展搶占了商業(yè)銀行的市場、加劇了行業(yè)競爭，對商業(yè)銀行風險承擔造成影響。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)等信息技術發(fā)展，這種技術進步運用于商業(yè)銀行，在某些方面解決了傳統(tǒng)金融信息不對稱的問題，增強了商業(yè)銀行的風險防控能力。

李淑萍、徐英杰(2020)以商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)為樣本，實證分析互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行總體風險承擔的影響，發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融提高了商業(yè)銀行總體的風險承擔，互聯(lián)網(wǎng)金融對不同系統(tǒng)重要性商業(yè)銀行風險承擔的影響具有差異性。郭凈、劉兢軼、王麗媛(2022)研究發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會降低商業(yè)銀行的信用風險和匯率風險，但會提高商業(yè)銀行的流動性風險和利率風險，對商業(yè)銀行信用風險的影響幅度最強，對商業(yè)銀行流動性風險和利率風險的影響幅度適中，對商業(yè)銀行的匯率風險影響幅度最小。

4.4 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的種類

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生依托于大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融更加便捷，能夠迅速彌補資金空缺，加快資金循環(huán)，有利于經(jīng)濟的快速發(fā)展。同時，也相應衍生了許多新問題，帶來了系統(tǒng)性風險、技術風險、信用風險、操作風險、監(jiān)管風險、法律風險等。

羅國華(2022)認為，大數(shù)據(jù)時代不僅促進了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，同時也加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融風險。他指出互聯(lián)網(wǎng)金融主要依據(jù)民間資本的力量，融資渠道可信度偏低，抵御系統(tǒng)性風險的能力較弱；林成(2021)基于區(qū)塊鏈技術對互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險進行研究，他認為信用風險由三個方面導致：技術、市場監(jiān)管、業(yè)務。他指出我國的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡金融服務缺少自主的科技知識產(chǎn)權，大多斥巨資購買國外的技術，導致出現(xiàn)信息安全問題，從而引發(fā)信用風險；譚曉萌(2022)提出，在大數(shù)據(jù)背景下的互聯(lián)網(wǎng)金融領域，除了存在信用風險、法律風險，互聯(lián)網(wǎng)金融交易還面臨黑客攻擊等信息安全問題、金融產(chǎn)品的兌換出現(xiàn)限制的業(yè)務風險、客戶輸入個人信息時錯誤操作導致經(jīng)濟損失的操作風險。

4.5 互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防控與監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融不僅面臨傳統(tǒng)金融風險，還需要應對自身引發(fā)的“互聯(lián)網(wǎng)+金融”風險。前文中提到互聯(lián)網(wǎng)金融風險多樣，技術、法律法規(guī)、操作專業(yè)性等均落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這些因素引發(fā)的風險越來越大，影響速度較快。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管是當前行業(yè)良性發(fā)展的關鍵所在。

梁松(2019)從經(jīng)濟學的視角，運用“矛盾分析法”，從需求側和供給側切入，列舉案例分析了互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的風險，從中發(fā)現(xiàn)防范這些風險的需要產(chǎn)生對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管行政法律制度的需求；趙增強(2018)認為，現(xiàn)階段的監(jiān)管體制已無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，需要做好互聯(lián)網(wǎng)金融的風險防控，盡快修改完善相關法律法規(guī)、構建“行業(yè)自律、平臺自查、政府監(jiān)管”的風險防控體系；林常娥(2018)以“陸金所”為例，通過設立風險評估指標分析了網(wǎng)絡借貸風險，最后提出要健全征信系統(tǒng)、完善P2P網(wǎng)絡借貸平臺的機制設計、制定相關法律政策、完善監(jiān)管體系的監(jiān)管建議。

5 我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險的研究趨勢分析

時間線圖主要反映不同聚類之間的關系及每個主題聚類中相關文獻的歷史跨度，同一個聚類的節(jié)點按時間順序被排布在同一水平線上，可以展示該聚類的歷史成果和熱點演化路徑。

由圖2可知，2018年關鍵詞出現(xiàn)頻次最高，這與2018年發(fā)文量處于巔峰期有關。有關#0信息披露和#5投資者的研究在2019年開始冷卻，出現(xiàn)斷層。近兩年關鍵詞主要聚焦在#1金融科技、#6互聯(lián)網(wǎng)、#7風險防控、#8風險控制等方面。從節(jié)點的相互聯(lián)系來看，風險防控、風險控制的節(jié)點連線最多，其中這兩個聚類中有關農(nóng)村金融的問題一直都被學者持續(xù)關注。此外，在#6互聯(lián)網(wǎng)聚類中關注到醫(yī)院這個節(jié)點，結合圖3可知，2020年互聯(lián)網(wǎng)金融給醫(yī)療產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了新的動力，出現(xiàn)了“互聯(lián)網(wǎng)金融+醫(yī)療”的模式。財務風險、金融科技、商業(yè)銀行、風險治理這幾個關鍵詞在2020年被引頻次急劇上升，突現(xiàn)強度較大，引起學者的密切關注并且一直持續(xù)至今。

圖2 互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究的時間線圖

圖3 互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究關鍵詞突發(fā)性圖譜

據(jù)此可以推斷出，未來幾年互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究將持續(xù)聚焦于金融科技、商業(yè)銀行、風險治理、互聯(lián)網(wǎng)、風險防控等主題。同時，要持續(xù)關注在農(nóng)村金融、醫(yī)療等方面的應用。

6 結語

為了探究互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域的研究現(xiàn)狀，本文利用Citespace軟件對CNKI中2018—2022年間的互聯(lián)網(wǎng)金融風險相關文獻進行分析，以識別我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域研究的主要作者、主要研究機構、研究熱點主題和研究趨勢。研究結果發(fā)現(xiàn)：(1)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域研究的學者之間溝通不足，沒有形成核心的作者群體；(2)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險領域的研究熱點主要集中在網(wǎng)貸平臺的信息披露問題、金融科技對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的影響、互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的種類、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防控與監(jiān)管幾個方面；(3)未來幾年互聯(lián)網(wǎng)金融風險研究趨勢將聚焦于金融科技、商業(yè)銀行、風險治理、互聯(lián)網(wǎng)、風險防控等主題，同時也要持續(xù)關注互聯(lián)網(wǎng)金融在農(nóng)村金融、醫(yī)療等方面的應用。