封殺美光的前前后后

文 / 黎野

該來的還是要來。

5月21日，中國互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室（網(wǎng)信辦）發(fā)布公告稱：“審查發(fā)現(xiàn)，美光公司產(chǎn)品存在較嚴(yán)重網(wǎng)絡(luò)安全問題隱患，對我國關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)鏈造成重大安全風(fēng)險(xiǎn)，影響我國國家安全。為此，網(wǎng)絡(luò)安全審查辦公室依法作出不予通過網(wǎng)絡(luò)安全審查的結(jié)論。按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國內(nèi)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者應(yīng)停止采購美光公司產(chǎn)品?！?/p>

各個(gè)利益攸關(guān)方，對這個(gè)結(jié)果應(yīng)該毫不驚訝，因?yàn)榇耸箩j釀已久。

漫長的一天

今年2月份，全球最大的存儲半導(dǎo)體公司美光（Micron）就知道自己要被中國制裁，當(dāng)時(shí)還不清楚制裁的方式和范圍。其實(shí)，在2018年他們游說美政府制裁福建晉華的時(shí)候，就應(yīng)該想到有這一天。去年秋天，美光裁撤了在華研發(fā)機(jī)構(gòu)，就表明對此有所準(zhǔn)備。

如果將這份公告理解為政府關(guān)鍵部門采購排除美光產(chǎn)品，那就草率了。實(shí)際上這是一份全面封殺令，任何用戶，不管他們要不要做政府采購業(yè)務(wù)，都會盡量回避美光產(chǎn)品。

第二天，即5月22日，無疑是漫長的一天。美光回應(yīng)稱：“已收到網(wǎng)信辦對我司在華銷售產(chǎn)品進(jìn)行審查后發(fā)出的通知。我們正在評估相關(guān)結(jié)論，考量下一步工作。我們希望能繼續(xù)與中國相關(guān)部門進(jìn)行溝通?！?/p>

這個(gè)說法當(dāng)然很常規(guī)、很平淡，但不表明對方情緒很穩(wěn)定，因?yàn)樗麄円呀?jīng)確知丟掉了中國這塊市場。盡管美光花了很大的力氣降低中國市場比重，但仍有11%的營收來自中國。加上間接采購（第三方采購但整機(jī)產(chǎn)品流入中國），至少有13%的業(yè)務(wù)沒了。

同一天，美國商務(wù)部回應(yīng)稱：“（中國限制美光的做法）毫無事實(shí)依據(jù)，美方堅(jiān)決反對。”并提到：“（此舉）與中國開放市場的說法不符，美國將與盟友、伙伴協(xié)調(diào)，以解決中方行動(dòng)造成的內(nèi)存芯片市場扭曲?！?/p>

同樣是5月22日，中國商務(wù)部長王文濤在上海主持召開座談會，聽取美資企業(yè)在華經(jīng)營情況以及對我國持續(xù)優(yōu)化營商環(huán)境的意見建議。上海美國商會以及強(qiáng)生、3M、陶氏、默克、霍尼韋爾等美資企業(yè)代表參加座談。

本周，王文濤計(jì)劃前往底特律出席APEC貿(mào)易部長會議。據(jù)說將與美商務(wù)部長雷蒙多、貿(mào)易代表戴琪分別會面。

這同樣是熟悉的劇情。先安排政府高級官員見面，在見面前出臺一個(gè)制裁措施，同時(shí)又穩(wěn)定了一下其他企業(yè)的情緒。相當(dāng)于先造一個(gè)籌碼，再拿這個(gè)籌碼去談。從特朗普時(shí)期，這種手法經(jīng)常對中國使用，現(xiàn)在好像反轉(zhuǎn)了。

敲打美光、“殺一儆百”，都不是重要目的，重要的是中國終于對美打出芯片牌。這標(biāo)志著中國芯片政策和策略，都發(fā)生了重大改變。

為何是美光

長期以來，美國一直對中國打芯片牌。中國的籌碼是市場需求，但使用非常謹(jǐn)慎。

為什么這次是美光？除了其產(chǎn)品的“安全隱患”之外，它在美國半導(dǎo)體企業(yè)當(dāng)中，是唯一向美國貿(mào)易代表辦公室、美商務(wù)部大力實(shí)施“涉華”游說的一個(gè)。與中國有關(guān)的內(nèi)容，占據(jù)其5年來（2018年-2022年）170項(xiàng)游說的67%。

在對華芯片制裁上，美光是“最跳”最賣力的一個(gè)，沒有之一。不收拾它，簡直對不起它的游說經(jīng)費(fèi)。

2018年，美光在華業(yè)務(wù)營收占據(jù)全球的58%。乍一看很難理解，為什么它要得罪最大客戶呢？

美光對運(yùn)存和固存市場的洞察力，顯然超過絕大多數(shù)媒體。早在2017年，它就發(fā)現(xiàn)中國的存儲技術(shù)能力，正在大步追趕。沒準(zhǔn)兒美光有一個(gè)數(shù)學(xué)模型，能夠預(yù)測，如果不加干預(yù)，無須用時(shí)多久美光就會被中企擠出中國市場，甚至全球業(yè)務(wù)都會受到深刻影響。

值得一提的是，華為的業(yè)務(wù)，一度占了美光營收的13%，是最大單一客戶。但美光整起華為來，同樣不遺余力。

用靜態(tài)眼光同樣無法解釋。只有預(yù)見到，中國國產(chǎn)存儲芯片崛起，華為必然轉(zhuǎn)向國內(nèi)供應(yīng)源，就能理解美光對華為的態(tài)度。因?yàn)?018年的時(shí)候，華為已經(jīng)被禁止進(jìn)入美國市場了。其實(shí)華為最晚在2013年就開始為這一天做準(zhǔn)備。

封殺是深思熟慮之舉

而眼下中國對美光采取的手段，不是罰款，也不是配額等限制性手段，而是直接封殺（雖然措辭上并非如此），完全不留后手。

這里面要考慮三個(gè)問題。

第一個(gè)考慮的問題，是將美光踢出去以后，有沒有替代。北京君正、長鑫存儲、長江存儲、兆易創(chuàng)新等一大票存儲芯片類企業(yè)，已經(jīng)從晶圓生成到DRAM多層PCB板，再到下游運(yùn)存和固存產(chǎn)品，都已經(jīng)打通。

雖然現(xiàn)在中企全球市占率只有5%，但5年前幾乎為零。從0到5%不容易，但5%到20%、40%，可能只需要一個(gè)契機(jī)。因?yàn)樯a(chǎn)技術(shù)已經(jīng)沒問題，成本優(yōu)勢應(yīng)從需求和產(chǎn)能互動(dòng)中來。

而存儲原材料生產(chǎn)方面（晶圓和PCB），也有不少中企能勝任（福晶科技、北方華創(chuàng)、雅克科技等）。

美光被驅(qū)逐后，另外三巨頭中的另外兩個(gè)，三星、SK海力士，可能會“撿洋落”。但是美國已經(jīng)預(yù)料到這一點(diǎn)，在4月下旬韓總統(tǒng)尹錫悅訪美前夕，警告韓企稱“如果美光被制裁，韓企不能在華填補(bǔ)美光退出的空白”。

雖然美國對日韓政府直接命令，已經(jīng)司空見慣，但對企業(yè)的第三國貿(mào)易也這么做，還是令人側(cè)目。

美國對荷蘭阿斯麥也有類似要求，但阿斯麥的上游供應(yīng)商里面有美企。而存儲市場不同，它的供應(yīng)鏈條相當(dāng)短，韓企其實(shí)不需要美企來配合的（有些環(huán)節(jié)需要臺企代工）。這也反映出美國對封殺大陸的巨量需求，心有余而力不足。

第二個(gè)考慮的問題，是美國的報(bào)復(fù)。其實(shí)從特朗普到拜登，芯片這一塊，已經(jīng)把所有容易的牌都打光了。高通、英偉達(dá)等企業(yè)之所以還能對華供貨（對先進(jìn)芯片有限制），并非因?yàn)樯埔?，而是這兩個(gè)算力芯片公司，對中國的依賴性超過美光。

第三個(gè)考慮的問題，是時(shí)機(jī)問題。美光去年盈利86.87億美元，但第四季度利潤下跌了23%，已成頹勢。今年第一季度，美光出現(xiàn)了歷史性虧損（-1.95億美元），而第二季度預(yù)計(jì)虧損將擴(kuò)大為23.12億美元。這固然由于行業(yè)周期性，但中美關(guān)系對市場的影響，加劇了波動(dòng)。

本來美光預(yù)計(jì)第二季度末存儲芯片價(jià)格見底、庫存也能降低，看好下半年復(fù)蘇，但今年裁員10%，應(yīng)該是大概率事件。

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，中國來了一記直拳，下半年的復(fù)蘇就變得不確定起來，趁他病要他命，好政策也要好時(shí)機(jī)。日媒也認(rèn)為，“這個(gè)時(shí)間、這個(gè)事件，并非巧合?！?/p>

車規(guī)級存儲將由國產(chǎn)替代

美光對車規(guī)級存儲，也有重大影響力。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球車規(guī)DRAM市場份額排名前三的分別為美光（45%）、北京矽成（15%）和三星（11%）。大部分一級供應(yīng)商供貨的時(shí)候，還是更多考慮美光產(chǎn)品。

車規(guī)級存儲，在功能上和消費(fèi)電子沒有區(qū)別，但因其工作環(huán)境非常惡劣，產(chǎn)品設(shè)計(jì)從一開始，就與消費(fèi)電子用途分道揚(yáng)鑣。

而企業(yè)做車用存儲，光是車規(guī)認(rèn)證，至少需要兩年。如果出貨量小了，這個(gè)認(rèn)證就不值得。因此美光在車規(guī)級存儲占優(yōu)，有歷史慣性。而歷史慣性又對其占有率有維護(hù)作用，導(dǎo)致競爭對手這塊業(yè)務(wù)規(guī)模一直起不來。

現(xiàn)在不一樣了，中國的乘用車年銷量規(guī)模約占全球的31%，中國的新能源整車銷量占據(jù)全球的60%。而新能源車（實(shí)質(zhì)是E-E架構(gòu)和傳感器廣泛部署導(dǎo)致）對車載數(shù)據(jù)存儲的需求，遠(yuǎn)高于燃油車。

這樣一來，只要是中國整車產(chǎn)能，就不能考慮美光，必須要考慮其他替代者。短期而言，韓企有機(jī)會，但國產(chǎn)已經(jīng)成了氣候；中長期看，這一塊國產(chǎn)肯定要吃下絕大部分。

下一個(gè)要“修理”誰

敲打美光、“殺一儆百”，都不是重要目的，重要的是中國終于對美打出芯片牌。

對于美國來說，中國這個(gè)對手很可怕，弱勢的時(shí)候懂得隱忍，從不會無能狂怒，憋了四五年才發(fā)動(dòng)了第一次實(shí)質(zhì)性反擊。這標(biāo)志著中國芯片政策和策略，都發(fā)生了重大改變。

而且，中國從來不會孤立地出招，更不會亂掄王八拳，此后的“政策組合套招”將接踵而至。其基底則是芯片技術(shù)和產(chǎn)能的跟上，成熟一個(gè)運(yùn)用一個(gè)。

與對待美光不同，對待高通，中國采取高額罰款，規(guī)正其行為；對英偉達(dá)，采取冷處理；而對于蘋果，則采用熱情歡迎的態(tài)度。

這些態(tài)度和策略的梯次運(yùn)用、力度分布，都不是任性而為。對中國汽車產(chǎn)業(yè)而言，汽車芯片最重要的供應(yīng)商并非美企，而是恩智浦、英飛凌、飛思卡爾、博世等，都是歐企，印象里他們從未在中國因?yàn)閴艛嗷蛘呔砣胝味艿饺魏翁幜P。

從長遠(yuǎn)看，當(dāng)芯片產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)邏輯被捋順后，無論高通還是英偉達(dá)，都無法再構(gòu)成今天這種技術(shù)壁壘（當(dāng)然他們大概率還是領(lǐng)先的）。阿斯麥前一段時(shí)間左右橫跳，就是已經(jīng)考慮到市場需求與美國禁令之間的兩難選擇。

可以預(yù)料，下一個(gè)“修理”的美企將是高通，不是德儀，也不是博通。中方對高通的不滿，已經(jīng)到了無須掩飾的地步。但在智能座艙以及雙智兼用芯片上，高通的產(chǎn)品找不到國產(chǎn)平替。這事就算記下了，只是沒到時(shí)候。

雖然國力博弈、產(chǎn)業(yè)鏈封鎖與反封鎖的斗爭，不是網(wǎng)絡(luò)爽文，但毫不妨礙復(fù)仇這杯酒，多釀一段時(shí)間可能更醇冽。