數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)識別及控制研究

項(xiàng)城市范集鎮(zhèn)政府信訪辦公室 張國義

數(shù)字普惠金融借助互聯(lián)網(wǎng)，將現(xiàn)代信息技術(shù)與傳統(tǒng)金融深度融合，以數(shù)字化方式向公眾提供金融信息和資源，降低了金融產(chǎn)品交易費(fèi)用和金融服務(wù)門檻，擴(kuò)大金融產(chǎn)品覆蓋面和普惠性，契合了經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展對金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新的需求，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革的重要驅(qū)動(dòng)力量，使得數(shù)字金融服務(wù)迎來了蓬勃發(fā)展時(shí)期。然而，由于數(shù)字普惠金融誕生時(shí)間較短，而且法律規(guī)范體系不夠完備，存在薄弱環(huán)節(jié)，數(shù)字普惠金融在產(chǎn)生積極效應(yīng)同時(shí)也帶來了巨大潛在金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、數(shù)字普惠金融內(nèi)涵

數(shù)字普惠金融為小微企業(yè)、貧困人群、殘疾人和老年人等貧弱群體提供數(shù)字化金融產(chǎn)品，大幅度降低了金融服務(wù)門檻與費(fèi)用，擴(kuò)大普惠金融的覆蓋率[1]。數(shù)字普惠金融具有如下特征。

一是共享性。數(shù)字普惠金融利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，構(gòu)建運(yùn)行高效、信息共享“線上+線下”一體化解決方案，減少了金融信息的不對稱性，提升了金融服務(wù)可獲得性，更好地實(shí)現(xiàn)了數(shù)字普惠金融數(shù)據(jù)共享、資源共享和服務(wù)共享，讓用戶需求與資金供給更加匹配，實(shí)現(xiàn)了金融資源優(yōu)化配置。

二是便捷性。在先進(jìn)的技術(shù)支持下，人們足不出戶，可以利用手機(jī)移動(dòng)端等服務(wù)平臺辦理貸款、匯款、理財(cái)?shù)冉鹑跇I(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)的線下人工作業(yè)向線上服務(wù)的轉(zhuǎn)變。

三是高效性。數(shù)字金融通過互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、風(fēng)險(xiǎn)控制模型等現(xiàn)代化技術(shù)，實(shí)現(xiàn)信息搜尋、定價(jià)和交易等業(yè)務(wù)的無縫對接，有效降低了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營服務(wù)費(fèi)用，講師了用戶成本。

四是普惠性。數(shù)字技術(shù)發(fā)展，突破時(shí)空限制，使長尾市場邊際費(fèi)用大幅降低，使金融活動(dòng)滲透到社會(huì)各個(gè)領(lǐng)域，擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋度，小微企業(yè)和農(nóng)村客戶等長尾群體也能得到正確的金融資金扶持。

二、數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)類型

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

目前，由于我國信用監(jiān)管機(jī)制尚待完善，數(shù)字普惠金融發(fā)展面臨以下信用風(fēng)險(xiǎn)。

一是信息來源失真風(fēng)險(xiǎn)。信息來源不可靠也是造成信息失真的原因之一。在信息時(shí)代，市場中充斥著大量優(yōu)質(zhì)和劣質(zhì)信息，如果沒有仔細(xì)甄別和過濾，不僅大大降低征信信息實(shí)用價(jià)值，也會(huì)導(dǎo)致金融行業(yè)決策失誤，造成重大損失。

二是信息管理失控風(fēng)險(xiǎn)。一方面，因謀取非法利益，征信機(jī)構(gòu)如果透漏給未授權(quán)人員用戶信息，會(huì)造成信息泄漏。另一方面，征信機(jī)構(gòu)授權(quán)用戶使用征信資料時(shí)，用戶可能會(huì)以違規(guī)方式惡意修改資料。

三是征信信息應(yīng)用失序性風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)開展過程中，如果某些市場主體無原則使用客戶征信資料，或者在未經(jīng)授權(quán)情形下，違規(guī)使用客戶征信數(shù)據(jù)，極易引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

對于線上金融產(chǎn)品來說，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一種致命性風(fēng)險(xiǎn)。在某個(gè)節(jié)點(diǎn)，如果大客戶的違約給銀行造成重大損失，可能會(huì)引發(fā)流動(dòng)性問題。一般來說，P2P網(wǎng)貸指的是通過互聯(lián)網(wǎng)完成的“點(diǎn)對點(diǎn)”借貸交易，平臺收取一定的服務(wù)費(fèi)用。在中國，P2P平臺實(shí)行復(fù)合“中介”型模式借貸，當(dāng)借款人違約時(shí)，平臺一般要?jiǎng)佑米约旱膬滟Y金及時(shí)為投資者墊付本金，承擔(dān)資金墊付的巨大壓力，當(dāng)出現(xiàn)投資者大規(guī)模擠兌時(shí)，就會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而影響平臺盈利[2]。

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)

目前，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)尚無法精準(zhǔn)監(jiān)測數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)規(guī)模，也無法將數(shù)字普惠金融潛在風(fēng)險(xiǎn)納入到全國金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架之中，信用過分?jǐn)U張現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。此外，數(shù)字普惠金融產(chǎn)品與服務(wù)的不斷健全，會(huì)對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)產(chǎn)生一定沖擊，增大市場利率波動(dòng)性，影響社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。

（四）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字信息時(shí)代，供需雙方基本上利用線上平臺開展交易活動(dòng)，如果交易數(shù)據(jù)信息不開放、不共享，被金融機(jī)構(gòu)排斥在外的用戶仍然可以在其他互聯(lián)網(wǎng)平臺（媒介）進(jìn)行交易，這種條塊分割的監(jiān)管方式已不能完全適應(yīng)數(shù)字普惠金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)實(shí)需求，不少金融從業(yè)者或是魚目混珠，或是經(jīng)常游走于法律空白區(qū)域，由此，產(chǎn)生巨大潛在性金融風(fēng)險(xiǎn)[3]。

（五）數(shù)字技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)

數(shù)字技術(shù)應(yīng)用中存在安全性隱患，如果參與主體利用網(wǎng)上支付系統(tǒng)漏洞獲取不正當(dāng)利益，就會(huì)損害數(shù)字普惠金融其他參與主體基本利益，從而誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字應(yīng)用技術(shù)具有復(fù)雜性和多樣性，對于新從業(yè)者來說，掌握數(shù)字技術(shù)知識與技能具有一定挑戰(zhàn)性，對數(shù)字信息安全性與風(fēng)險(xiǎn)性更是缺乏足夠認(rèn)識，也會(huì)誘發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)形成原因分析

（一）參與主體風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄

一方面，參與主體對于金融服務(wù)的理解和把握不夠，對于客戶的信息審核不夠嚴(yán)格，責(zé)任心不強(qiáng)。另一方面，參與主體金融素養(yǎng)不高，缺乏法治意識，防范風(fēng)險(xiǎn)的自發(fā)性不足。

（二）風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)水平較低

目前，由于技術(shù)壁壘，無論是金融產(chǎn)品供給者還是金融產(chǎn)品需求方均面臨金融風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，如公眾無法識別新型金融風(fēng)險(xiǎn)，很容易導(dǎo)致系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）數(shù)字普惠金融監(jiān)管力度不夠

數(shù)字普惠金融產(chǎn)品提高了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。然而，數(shù)字普惠金融在實(shí)現(xiàn)平臺化、場景化、綜合化的過程中，過度依賴平臺的“中心化”作用。目前，數(shù)字金融領(lǐng)域監(jiān)管主體模糊，制度創(chuàng)新滯后，監(jiān)管工作的有效形式仍未完全形成，個(gè)別領(lǐng)域無法得到有效控制或監(jiān)管力度不夠，加大了數(shù)字化金融的監(jiān)管難度，增大了金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，如果數(shù)字金融市場監(jiān)管大面積失靈會(huì)誘發(fā)數(shù)字金融活動(dòng)失序。

（四）數(shù)字普惠金融征信系統(tǒng)不完善

目前，我國各行業(yè)根據(jù)自身業(yè)務(wù)需要，建立了不同類型的企業(yè)和個(gè)人征信信息數(shù)據(jù)庫，但各部門之間信息共享機(jī)制還不健全。另外，在個(gè)別領(lǐng)域和群體，尤其是小微企業(yè)和低收入群體，征信信息數(shù)據(jù)庫仍是空白，缺少完整的信用記錄，以至于對客戶信用資料掌握不精準(zhǔn)，極大地制約了網(wǎng)絡(luò)證券、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等新型數(shù)字金融業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。

（五）法律制度不健全

目前，在金融領(lǐng)域，中國已制定了《金融法》、《銀行法》、《保險(xiǎn)法》等相關(guān)法律法規(guī)。但是，數(shù)字普惠金融相關(guān)法律體系并不完善，對金融產(chǎn)品監(jiān)管還處在法律空白地帶，非法集資、非法放貸等金融詐騙現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，嚴(yán)重影響了數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)順利推進(jìn)，法律制度無法有效規(guī)范數(shù)字普惠金融主體行為，必然伴生風(fēng)險(xiǎn)和隱患[4]。

四、數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解

（一）宏觀層面：強(qiáng)化工作協(xié)同，創(chuàng)新監(jiān)管方式

一是完善法律制度，填補(bǔ)數(shù)字金融監(jiān)管的空白地帶。明確數(shù)字金融主體的權(quán)益，在法律上予以說明觸碰法律紅線應(yīng)承擔(dān)的相關(guān)責(zé)任，保障消費(fèi)者辦理金融業(yè)務(wù)的合法權(quán)益。同時(shí)構(gòu)建追責(zé)體系，加大對違反數(shù)字金融相關(guān)法律法規(guī)等不法現(xiàn)象的處罰力度，以凈化數(shù)字金融行業(yè)，讓消費(fèi)者更放心。

二是高質(zhì)量推進(jìn)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平是提升數(shù)字金融管理效率和服務(wù)水平重要媒介與平臺，以打造“雙千兆城市”，形成“千兆入戶、萬兆入樓”光纖覆蓋格局為基礎(chǔ)，全面提升我國數(shù)字化、智能化和協(xié)同化水平，拓展數(shù)字金融覆蓋范圍，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。

（二）中觀層面：增強(qiáng)數(shù)字化監(jiān)管能力，提升金融風(fēng)控水平

一是提高金融監(jiān)管智能化水平。利用大數(shù)據(jù)，在AI 模型的基礎(chǔ)上，打造智能化系統(tǒng)群，豐富客戶風(fēng)險(xiǎn)特征分析維度，精準(zhǔn)識別金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)類型，引領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)在合規(guī)發(fā)展的基礎(chǔ)上更智能化。

二是營造良好金融生態(tài)環(huán)境。多方需合力構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，既需要建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入程序，制定統(tǒng)一的市場規(guī)章，也需要建設(shè)執(zhí)法環(huán)境，構(gòu)建法治公平、誠信穩(wěn)定、競爭有序的金融生態(tài)環(huán)境，增強(qiáng)數(shù)字普惠金融發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力[5]。

三是完善社會(huì)保障體系。圍繞數(shù)字普惠金融群體需求、客戶定位，完善覆蓋全民社會(huì)保障體系，規(guī)避和化解數(shù)字普惠金融風(fēng)險(xiǎn)，做好數(shù)字普惠金融參與主體損失補(bǔ)償，降低風(fēng)險(xiǎn)危害性。

（三）微觀層面：普及金融知識，提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識

一是就用戶來說，多了解金融常識和金融風(fēng)險(xiǎn)，提升金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)防范意識，樹立“買者自負(fù)、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”理財(cái)理念。

二是就從業(yè)金融機(jī)構(gòu)來說，加大研發(fā)資金投入力度，及時(shí)更新和完善金融系統(tǒng)，確保用戶信息資料絕對安全，推動(dòng)數(shù)字普惠金融服務(wù)方式完善和更新，探索建立數(shù)字普惠金融市場自動(dòng)出清的長效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勝劣汰，讓更多人群及時(shí)了解數(shù)字普惠金融產(chǎn)品，享受到優(yōu)質(zhì)數(shù)字普惠金融服務(wù)[6]。

三是就主管部門來說，以保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益為最終目標(biāo)，不斷完善消費(fèi)者保護(hù)規(guī)章制度，嚴(yán)厲打擊金融消費(fèi)詐騙、泄露消費(fèi)信息等各類違法違規(guī)行為，實(shí)現(xiàn)對數(shù)字金融業(yè)務(wù)全面監(jiān)管。